VIVO Cannabis Conclui Aquisição da Canna Farms

VIVO Cannabis Inc. (anteriormente ABcann Global Corporation) (TSX-V: VIVO, OTCQB: VVCIF) (“VIVO” ou a “Empresa”) tem o prazer de anunciar que concluiu a aquisição previamente anunciada de 100% das ações emitidas e em circulação da Canna Farms Limited (“Canna Farms”) (a “Transação”). A Canna Farms, localizada em Hope, British Columbia, é uma Produtora Licenciada premium de cannabis medicinal sob as Access to Cannabis for Medical Purposes Regulations, e a primeira Produtora Licenciada em British Columbia.

Destaques da Transação – Combinando Nossas Forças

• Imediatamente Acumulativo para a VIVO: A Transação será imediatamente acumulativa para a VIVO. Nos doze meses encerrados em 30 de junho de 2018, a Canna Farms gerou receita não auditada e EBITDA ajustado(1) de US$ 9,4 milhões e US$ 4,3 milhões, respectivamente. Para o ano fiscal encerrado em 30 de setembro de 2017, a Canna Farms gerou receita auditada de US$ 5,8 milhões e EBITDA ajustado de US$ 2,8 milhões.
• Perfil Financeiro e de Mercados de Capitais Aprimorado: A capitalização de mercado aprimorada da VIVO e a forte posição de caixa de US$ 110 milhões, combinadas com o fluxo de caixa operacional positivo da Canna Farms e as margens de EBITDA ajustado de 46%, devem resultar em um perfil de mercados de capitais mais robusto.
• Capacidade e Escala Aumentadas: Capacidade de produção anual totalmente financiada de 57.000 quilogramas(2), com múltiplos acordos de fornecimento provinciais já garantidos.
• Alavancagem Internacional: A Licença de Revendedor da Canna Farms, combinada com as parcerias e expertise internacionais da VIVO, deve acelerar a estratégia de expansão da Empresa em mercados internacionais, com foco na Alemanha e Austrália.

“A aquisição da Canna Farms representa um progresso adicional em direção ao nosso objetivo de nos tornarmos uma empresa líder em cannabis”, disse Barry Fishman, CEO da VIVO. “Esta aquisição transformacional é imediatamente acumulativa para a VIVO e oferece benefícios significativos, incluindo aumento da capacidade de produção, ofertas de produtos expandidas, sinergias operacionais e um perfil financeiro mais robusto para acelerar a execução de nossa estratégia de crescimento.”

De acordo com um contrato de compra de ações datado de 30 de julho de 2018 (o “Contrato de Compra”), a Empresa adquiriu 100% das ações emitidas e em circulação da Canna Farms por um preço de compra agregado de aproximadamente US$ 133 milhões, composto por aproximadamente US$ 22,5 milhões em dinheiro e a emissão de 92,5 milhões de ações ordinárias no capital da Empresa a um preço considerado de US$ 1,20 por ação (com base no preço médio ponderado por volume de 20 dias das ações ordinárias da VIVO na TSX Venture Exchange no dia anterior ao anúncio da Transação). A contraprestação em dinheiro foi paga aos acionistas da Canna Farms no fechamento da Transação e a contraprestação em ações será liberada do depósito e emitida aos acionistas da Canna Farms em incrementos de seis meses ao longo de 30 meses a partir do fechamento. Como resultado da Transação, a Canna Farms tornou-se uma subsidiária integral da Empresa.

A Empresa também tem o prazer de anunciar que nomeou Daniel Laflamme, co-fundador e Presidente da Canna Farms, para o conselho de administração da VIVO.

“Estou muito animado para me juntar à equipe executiva e ao Conselho da VIVO e contribuir para o crescimento dinâmico contínuo de uma empresa com fortes operações em British Columbia e Ontario”, comentou Daniel Laflamme, Presidente da Canna Farms.

Para mais detalhes sobre a Transação, consulte o comunicado de imprensa da Empresa datado de 30 de julho de 2018, disponível no SEDAR em www.sedar.com. Além disso, a apresentação para investidores da Empresa sobre a Transação datada de 30 de julho de 2018 e a nova apresentação corporativa estão publicadas em www.vivocannabis.com.

Sobre a VIVO Cannabis™

A VIVO é reconhecida por produtos e serviços confiáveis e de alta qualidade. Possui licenças de produção e vendas da Health Canada, com instalações de cultivo indoor de classe mundial em Napanee, Ontario, e Hope, British Columbia. A Empresa oferece uma grande seleção de cepas premiadas e flores de cannabis aparadas à mão, bem como uma linha de óleos de cannabis. A VIVO está expandindo sua capacidade de produção em Ontario e BC, e buscando oportunidades de parceria e desenvolvimento de produtos domesticamente e em mercados internacionais selecionados, incluindo Alemanha e Austrália.

EM NOME DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Barry Fishman (CEO e Diretor)

Declaração de Isenção de Responsabilidade para Informações Prospectivas

Certas declarações neste comunicado de imprensa podem ser consideradas declarações prospectivas, que são declarações que não são puramente históricas, incluindo declarações sobre as crenças, planos, expectativas ou intenções da VIVO e de sua administração em relação ao futuro. As declarações prospectivas neste comunicado de imprensa incluem, mas não se limitam a, declarações relacionadas à futura liberação e emissão da contraprestação em ações ordinárias prescrita no Contrato de Compra, à capacidade de produção futura esperada da Empresa e aos benefícios esperados implícitos da Transação. Tais declarações são baseadas nas premissas atuais da administração em relação à empresa combinada, derivadas da due diligence conduzida em conexão com a Transação, e estão sujeitas a riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados, desempenho ou desenvolvimentos reais difiram materialmente daqueles contidos nas declarações prospectivas, incluindo a possibilidade de que a VIVO possa não ser capaz de derivar os benefícios implícitos e

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Mais Informações:

Barry Fishman, CEO: barry.fishman@vivocannabis.comMichael Bumby, CFO: michael.bumby@vivocannabis.com

Website: www.vivocannabis.com

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Fonte: VIVO Cannabis Inc.