A Darnley Bay Resources Limited (TSX VENTURE:DBL) (“Darnley Bay” ou a “Empresa”) tem o prazer de anunciar os resultados de uma Avaliação Econômica Preliminar (“PEA”) independente do Projeto Pine Point (“Pine Point” ou o “Projeto”), de sua propriedade integral, localizado perto de Hay River, Territórios do Noroeste.
A PEA demonstra um retorno econômico robusto com um custo de capital relativamente baixo em comparação com projetos semelhantes e um período de retorno após impostos de apenas 1,8 anos. A PEA foi preparada sob a direção da JDS Energy & Mining Inc. (“JDS”), uma empresa de engenharia internacional líder do setor, com vasta experiência em planejamento, construção e operação de projetos de mineração no norte do Canadá. O estudo está sendo resumido em um Relatório Técnico (o “Relatório Técnico Darnley”) a ser arquivado no SEDAR de acordo com o National Instrument 43-101 (“NI 43-101”) dentro de 45 dias. A PEA examinou vários cenários de desenvolvimento e optou por um plano de mineração onde vários depósitos a céu aberto seriam desenvolvidos usando plantas de separação por meio denso, seguidas por moagem e flotação tradicionais para beneficiar material mineralizado em concentrados de chumbo e zinco, semelhante aos métodos empregados pela Cominco quando a mina estava em produção no passado. O estudo confirma que o Projeto possui uma economia robusta no a
O Presidente e CEO da Darnley Bay, Jamie Levy, comentou que, “Esta Avaliação Econômica Preliminar apoia que a confiança da administração neste projeto estava bem fundamentada quando foi adquirido em dezembro passado. O que também é muito encorajador é que existem múltiplas oportunidades, incluindo mineração subterrânea, para melhorar a economia e estender a vida útil do projeto. A Empresa planeja iniciar um estudo de viabilidade em um futuro próximo, enquanto realiza perfurações para adicionar recursos adicionais ao plano de mina.”
O Diretor de Operações da Darnley Bay, John Key, acrescenta: “Tínhamos fé que o projeto demonstraria um potencial econômico saudável, o que este estudo muito completo da JDS apoia. A Darnley Bay espera trabalhar em estreita colaboração com as partes interessadas na região de South Slave para avançar o Pine Point em benefício da região.”
Destaques do Estudo PEA – Cenário Base
- Valor Presente Líquido (VPL) antes de impostos de US$ 340,8 milhões a uma taxa de desconto de 8%, e Taxa Interna de Retorno (TIR) de 47,8%, com um período de retorno de 1,4 anos;
- Valor Presente Líquido após impostos de US$ 210,5 milhões e Taxa Interna de Retorno de 34,5%, com um retorno de 1,8 anos. As análises de sensibilidade estão incluídas nas Tabelas 5 e 6;
- Custos de capital de pré-produção de US$ 153,8 milhões, incluindo uma contingência de 15%, com capex de sustentação de US$ 117,5 milhões ao longo da vida útil da mina. Assume-se que o capex de sustentação será totalmente financiado pelo fluxo de caixa;
- O projeto Pine Point é concebido como uma série de 10 depósitos a céu aberto minerados em sequência. Os recursos minerais totais incluídos no plano de mina da PEA são 25,8 milhões de toneladas de recursos medidos e indicados com teor de 2,94% de zinco e 1,12% de chumbo, e 3,7 milhões de toneladas adicionais de recursos inferidos com teor de 2,90% de zinco e 0,77% de chumbo;
- Uma vida útil da mina de 13 anos com produção total de 1,35 bilhão de libras de zinco e 536 milhões de libras de chumbo. Remessas totais de 1,23 milhão de toneladas (secas) de concentrado de zinco com teor de 58,9% de zinco, e 394.000 toneladas (secas) de concentrado de chumbo com teor de 65% de chumbo. Líquido de subprodutos, o custo médio em dinheiro para produzir zinco é de US$ 0,60 por libra;
- A avaliação estima o retorno líquido da fundição ao longo da vida útil da mina em US$ 2.020 milhões, com receita bruta antes de impostos de US$ 908 milhões (Tabela 8);
- Custos operacionais totais no local de US$ 37,64 por tonelada processada, e custos totais de transporte e refino de US$ 23,07 por tonelada de material minerado e processado; e
- Uma força de trabalho média LOM de 321 pessoas, incluindo funcionários e contratados em plena produção.
Tabela 1: Resumo dos Resultados Econômicos
| Parâmetro | Unidade | Valor |
| VPL Antes de Impostos @ 8% | C$M | 340,8 |
| TIR Antes de Impostos | % | 47,8 |
| Retorno Antes de Impostos | Anos | 1,4 |
| VPL Após Impostos @ 8% | C$M | 210,5 |
| TIR Após Impostos | % | 34,5 |
| Retorno Após Impostos | Anos | 1,8 |
Tabela 2: Análise de Sensibilidade: VPL Antes de Impostos @ 8% (C$M)
| Parâmetro | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | ||||
| Preço | 29 | 185 | 341 | 496 | 652 | ||||
| CAD:US FX | 730 | 514 | 341 | 199 | 81 | ||||
| Teor de Alimentação da Usina | 100 | 220 | 341 | 461 | 582 | ||||
| Recuperação | 7 | 181 | 341 | 497 | 652 | ||||
| OPEX | 469 | 405 | 341 | 276 | 212 | ||||
| CAPEX | 385 | 363 | 341 | 319 | 297 |
Tabela 3: Análise de Sensibilidade: TIR Antes de Impostos (%)
| Parâmetro | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | |||||
| Preço | 13 | % | 32 | % | 48 | % | 62 | % | 75 | % |
| CAD:US FX | 81 | % | 63 | % | 48 | % | 34 | % | 20 | % |
| Teor de Alimentação da Usina | 22 | % | 36 | % | 48 | % | 59 | % | 69 | % |
| Recuperação | 9 | % | 32 | % | 48 | % | 62 | % | 75 | % |
| OPEX | 59 | % | 53 | % | 48 | % | 42 | % | 36 | % |
| CAPEX | 62 | % | 54 | % | 48 | % | 42 | % | 38 | % |
Tabela 4: Análise de Sensibilidade: Taxa de Desconto
| Taxa de Desconto | 0% | 5% | 8% | 10% | 12% | ||||
| VPL Antes de Impostos (C$M) | 637 | 428 | 341 | 294 | 254 |
Tabela 5: Análise de Sensibilidade: VPL Após Impostos @ 8% (C$M)
| Parâmetro | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | ||||
| Preço | 6 | 111 | 211 | 310 | 410 | ||||
| CAD:US FX | 459 | 321 | 211 | 120 | 41 | ||||
| Teor de Alimentação da Usina | 54 | 133 | 211 | 287 | 364 | ||||
| Recuperação | -11 | 108 | 211 | 210 | 410 | ||||
| OPEX | 294 | 252 | 211 | 169 | 127 | ||||
| CAPEX | 254 | 233 | 211 | 189 | 167 |
Tabela 6: Análise de Sensibilidade: TIR Após Impostos (%)
| Parâmetro | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | |||||
| Preço | 9 | % | 23 | % | 35 | % | 45 | % | 55 | % |
| CAD:US FX | 60 | % | 46 | % | 35 | % | 24 | % | 14 | % |
| Teor de Alimentação da Usina | 16 | % | 26 | % | 35 | % | 43 | % | 51 | % |
| Recuperação | 6 | % | 23 | % | 35 | % | 45 | % | 55 | % |
| OPEX | 43 | % | 39 | % | 35 | % | 30 | % | 25 | % |
| CAPEX | 47 | % | 40 | % | 35 | % | 30 | % | 26 | % |
Tabela 7: Análise de Sensibilidade: Taxa de Desconto
| Taxa de Desconto | 0% | 5% | 8% | 10% | 12% | ||||
| VPL Após Impostos (C$M) | 423 | 273 | 211 | 177 | 149 |
Tabela 8: Fluxos de Caixa Antes e Após Impostos
| Parâmetro | Unidade | Valor | |
| Receita (líquida de taxas de tratamento e transporte) | C$M | 2.020,8 | |
| Custos Operacionais | C$M | 1.112,1 | |
| Custos de Capital | C$M | 271,3 | |
| Fluxo de Caixa Antes de Impostos | C$M | 637,5 | |
| Impostos de Renda | C$M | 214,3 | |
| Fluxo de Caixa Após Impostos | C$M | 423,2 |
DETALHES DA PEA
Recursos Minerais
Tabela 9: Resumo dos Recursos a Céu Aberto
| Poço | Medido e Indicado | Inferido | |||||||||||||||||
| Alimentação (kt) | Pb<br>(%) | Zn<br>(%) | Pb<br>(M Lb) | Zn<br>(M Lb) | Alimentação (kt) | Pb<br>(%) | Zn<br>(%) | Pb<br>(M Lb) | Zn<br>(M Lb) | ||||||||||
| J68 | 304 | 2,25 | 4,90 | 15 | 33 | – | – | – | – | – | |||||||||
| HZ | 1.549 | 2,76 | 3,58 | 94 | 122 | – | – | – | – | – | |||||||||
| W85 | 3.983 | 1,98 | 3,46 | 174 | 304 | – | – | – | – | – | |||||||||
| X65 | 5.430 | 0,80 | 2,41 | 95 | 288 | 56 | 0,00 | 3,67 | 0 | 5 | |||||||||
| O533 | 81 | 0,91 | 2,90 | 2 | 5 | 121 | 0,83 | 2,79 | 2 | 7 | |||||||||
| N204 | 10.005 | 0,80 | 2,98 | 177 | 657 | 3.527 | 0,78 | 2,89 | 61 | 224 | |||||||||
| M67 | 1.365 | 0,84 | 3,55 | 25 | 107 | – | – | – | – | – | |||||||||
| K68 | 1.193 | 0,81 | 2,77 | 21 | 73 | – | – | – | – | – | |||||||||
| L65 | 1.578 | 0,70 | 1,95 | 25 | 68 | – | – | – | – | – | |||||||||
| M6263 | 352 | 1,42 | 2,13 | 11 | 16 | – | – | – | – | – | |||||||||
| Total | 25.841 | 1,12 | 2,94 | 640 | 1674 | 3.703 | 0,77 | 2,90 | 63 | 236 |
Notas da Tabela:
1. A data efetiva para o Recurso mineral a céu aberto é 27 de março de 2017.
2.
3.
O Projeto Pine Point, localizado 65 quilômetros a leste de Hay River, N.W.T., foi adquirido no final de dezembro de 2016 pela Darnley Bay. Foi operado como uma mina de zinco bem-sucedida por várias décadas pela Cominco Ltd., produzindo a partir de 49 minas a céu aberto separadas e duas minas subterrâneas ao longo de uma tendência de 35 quilômetros. Aproximadamente 64 milhões de toneladas de minério com teor de 7,1% de zinco e 3,1% de chumbo foram mineradas entre 1964 e 1987. A perfuração anterior na propriedade totaliza aproximadamente 1,3 milhão de metros em 18.422 furos por operadores anteriores.
A PEA prevê o uso de métodos convencionais de mineração e processamento a céu aberto. As taxas de mineração variarão de 4.000 a 6.800 toneladas por dia de material mineralizado para processamento ao longo da vida útil da mina, utilizando uma frota de caminhões de 90 toneladas, pás de 8,0 m3 e carregadeiras frontais de 8,0 m3.
O processamento mineral incluirá uma combinação de britadores portáteis e fixos e plantas de separação por meio denso localizadas perto de cada depósito, que concentrarão o material mineralizado dos teores iniciais de 2,93% e 1,08% de chumbo-zinco, e um pré-concentrado será então transportado por caminhão para uma instalação de moagem central de 1.800 toneladas por dia, onde será submetido a métodos padrão de moagem e flotação para produzir um concentrado final. O concentrado será então transportado por caminhão para a instalação ferroviária de Hay River, aproximadamente 65 km a oeste, de onde será enviado para os mercados.
A JDS contratou a Knight Piésold Ltd. (KP) para desenvolver planos de gestão de rejeitos e água para o Projeto. Os rejeitos serão transportados da instalação de moagem centralizada e depositados em cavas a céu aberto históricas e novas. Não haverá necessidade de construir uma nova instalação de rejeitos na superfície. A desidratação das cavas a céu aberto foi um componente importante da mineração histórica em Pine Point. O substancial conjunto de dados históricos específicos do local relacionados à desidratação da cava e testes de bombeamento forneceu uma oportunidade única para calibrar um sistema apropriado de desidratação e gestão da cava para o Projeto, de modo que as estimativas de afluxo sejam baseadas na experiência passada do local, e não em modelos. O Projeto inclui US$ 19,7 milhões em custos de capital de pré-produção e sustentação para equipamentos de gestão de água, e US$ 32,2 milhões adicionais ao longo da vida útil do projeto em custos operacionais diretamente relacionados à desidratação.
Atualmente, a empresa está trabalhando com grupos locais das Primeiras Nações para identificar oportunidades de emprego e negócios locais.
Os próximos passos para o projeto incluem o lançamento de um estudo de viabilidade e o início do licenciamento. Desde que o estudo de viabilidade apoie os resultados da PEA, e sujeito a financiamento e licenciamento, a construção de uma mina em Pine Point deverá levar de 12 a 18 meses.
Oportunidades de Melhoria do Projeto
A Empresa acredita que existem várias oportunidades potenciais para melhorar ainda mais a economia do Projeto Pine Point através de:
- A adição de recursos subterrâneos ao plano de mina. Pine Point possui dois depósitos subterrâneos significativos, R190 e X25, que têm potencial para contribuir com alimentação de maior teor para a planta de processamento. Uma avaliação adicional desses depósitos está planejada durante o Estudo de Viabilidade, com início previsto para o segundo semestre de 2017. Os recursos nesses dois depósitos incluem:
- R190: 1,0 Mt (Medido e Indicado) com teor de 5,28% Pb e 10,98% Zn
- X25: 2,1 Mt (Indicado) com teor de 2,32% Pb e 6,73% Zn
- Conversão de recursos históricos em Recursos Medidos e Indicados, através de perfuração de confirmação. Historicamente, existem 46 depósitos não desenvolvidos no Projeto Pine Point e, destes, 10 estão incluídos na PEA. A Darnley Bay pretende avaliar os depósitos restantes e, quando considerado apropriado, iniciar programas de perfuração de confirmação em um esforço para adicionar depósitos adicionais ao plano de mina antes do estudo de viabilidade.
- Explorar depósitos adicionais. Embora mais de 100 depósitos distintos tenham sido delineados historicamente na área de Pine Point, existem várias porções das tendências mineralizadas que permanecem subexploradas e a Darnley Bay pretende começar a explorar nesta primavera para identificar depósitos adicionais.
- Testes metalúrgicos adicionais planejados para 2017 podem aumentar as recuperações, os teores do concentrado, ou ambos.
- Estudos adicionais de águas superficiais e subterrâneas para determinar formas de reduzir os custos de manuseio de água.
- A PEA prevê o uso de energia elétrica proveniente de uma combinação de energia da rede local e geradores a gás natural na propriedade. A Empresa pretende iniciar um diálogo com a Northwest Territories Power Corporation para discutir o potencial de obter mais ou todas as necessidades de energia de Pine Point da rede através de atualizações na barragem hidrelétrica do Rio Taltson, o que reduziria significativamente os custos de capital e operacionais .
Declaração de Advertência
Os leitores são advertidos de que a PEA Pine Point 2017 é de natureza preliminar e inclui o uso de Recursos Minerais Inferidos que são considerados geologicamente muito especulativos para que as considerações econômicas lhes sejam aplicadas de forma a permitir que sejam categorizados como Reservas Minerais. Não há certeza de que a PEA será realizada. Não há certeza de que os Recursos Inferidos serão convertidos para as categorias Indicado ou Medido, ou que os potenciais Recursos Medidos ou Indicados seriam convertidos para as categorias de Reserva Mineral Provada ou Provável. Recursos Minerais que não são Reservas Minerais não possuem viabilidade econômica demonstrada.
As estimativas de Recursos Minerais na PEA e a declaração de Recursos Minerais podem ser materialmente afetadas por questões ambientais, de licenciamento, legais, de título, tributárias, sociopolíticas, de marketing ou outras questões relevantes. A PEA Pine Point 2017 recomenda que o Projeto seja avançado para um estudo de nível de Viabilidade a fim de aumentar a confiança nas estimativas.
A Darnley Bay arquivará um Relatório Técnico do National Instrument (NI) 43-101 sobre a PEA Pine Point dentro de 45 dias desta notícia.
Detalhes da Chamada em Conferência
Chamada em Conferência do Estudo PEA
Uma chamada em conferência será realizada em 19 de abril de 2016 às 16h15 EST para discutir o Estudo PEA.
Número de Discagem: 647-478-7145
Código: 437077
Pessoas Qualificadas
A PEA Pine Point 2017 foi preparada pela JDS e é baseada em uma estimativa de Recursos Minerais para o Projeto Pine Point publicada como um Relatório Técnico NI 43-101 com data efetiva de 4 de março de 2017. A JDS tem um longo e bem-sucedido histórico de entrega de estudos técnicos de engenharia e econômicos de alta qualidade para uma ampla gama de empresas de recursos minerais, tanto no Canadá quanto internacionalmente. A JDS é uma empresa especializada e privada de engenharia mineral, consultoria e construção focada em agregar valor a projetos minerais com designs adequados ao propósito e execução excepcional. A equipe JDS tem uma longa história de experiência no norte do Canadá e com diamantes, incluindo a construção da mina de diamantes Gahcho Kué e da mina de prata e metais básicos Silvertip.
As seguintes Pessoas Qualificadas participaram do desenvolvimento da PEA, ou são responsáveis por entradas específicas na PEA.
- Garett Macdonald, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Dino Pilotto, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Kelly McLeod, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Ken Embree, P.Eng. – Knight Piésold
- Albert Daniel Siega, P.Eng.
- Paul Gann, P.Geo.
Informações Prospectivas
