É fácil esquecer os sucessos passados quando o mercado de ações continua a subir. Também é fácil ignorar oportunidades subvalorizadas que geram dezenas de milhões de dólares em fluxo de caixa livre todos os anos.
Mas entre as ações especulativas de alto voo, estes são os tipos de oportunidades que podem superar o desempenho neste ambiente.
E uma empresa específica se destaca.
Veja bem, os mesmos indivíduos por trás desta empresa são os mesmos que – não muito tempo atrás – pegaram um ativo com baixo desempenho, o reverteram e, em pouco mais de um ano, o venderam por mais de um bilhão de dólares.
Esse mesmo ativo é agora uma das minas de ouro de menor custo em todo o mundo.
Sim, estou falando da Newmarket Gold (Newmarket), que a Kirkland Lake Gold adquiriu em uma transação avaliada em mais de US$1 bilhão.
Eu primeiro apresentei a Newmarket Gold aos leitores em 26 de julho de 2015, quando estava sendo negociada a C$0.82.
Em setembro de 2016, a Kirkland Lake Gold do Canadá anunciou que adquiriria a Newmarket por aproximadamente C$1 bilhão – avaliando a Newmarket em C$5.28 por ação.
Isso representa um ganho de mais de 540% em pouco mais de um ano.
Mas isso não é tudo.
A equipe da Newmarket não viu o negócio como uma saída – eles o viram como uma forma de trazer ainda mais valor aos acionistas existentes.
E, de fato, eles estavam certos.
Hoje, a Kirkland Lake vale mais de C$43\
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Se você fosse um acionista da Newmarket e tivesse mantido as ações, cada uma de suas ações hoje poderia valer quase US$20\
Isso representa um retorno potencial de 2339% dos US$0.82 por ação.
*com base em uma consolidação de 0.475.
Um investimento de US$10.000 poderia ter se tornado US$233.900.
Um investimento de US$100.000 poderia ter se tornado US$2.339.000.
Na verdade, poderia ter sido mais – muito mais.
As ações da Kirkland Lake foram negociadas a até US$76 no ano passado!
Se você comprou a Newmarket a US$0.82, o preço na data do meu relatório original, e vendeu no pico do ano passado:
Um investimento de US$10.000 poderia ter se tornado US$360.000.
Um investimento de US$100.000 poderia ter se tornado US$3.600.000.
Aposto que quem vendeu cedo está se arrependendo – inclusive eu.
Mas aqui está a boa notícia.
Temos uma segunda chance com a mesma equipe.
Esta empresa é a Calibre Mining (TSX: CXB) (OTCQX: CXBMF).
Calibre Mining
(TSX: CXB) (OTCQX CXBMF)
Para aqueles que não leram meu primeiro relatório sobre a Calibre, insisto veementemente que voltem e o leiam – e mesmo que já o tenham feito, leiam-no novamente.
Calibre Mining: A Equipe de Aquisição Bilionária Está de Volta
Vendi muito cedo da última vez com este grupo – e disse que não faria isso novamente.
É por isso que não vendi uma única ação do investimento original que fiz em 2019. Nenhuma.
Veja bem, não só acredito que o ouro vai subir no segundo semestre deste ano, mas também acredito que a Calibre executará em muitas frentes, levando a uma reavaliação do preço atual das ações.
Deixe-me explicar.
Ouro Encontra Suporte
Primeiramente, como nossos indicadores gráficos indicaram recentemente, há um forte suporte para o ouro em US$1700.
Em segundo lugar, de um ponto de vista macro, há muitas razões pelas quais o ouro deveria subir em relação ao dólar americano. Discutimos isso muitas vezes.
Apesar disso, os investidores venderam suas ações de ouro nos últimos meses em favor de ações de tecnologia de alto voo.
Embora tenha sido uma boa jogada no curto prazo, não acredito que alguém deva ter 100% de seu portfólio em ações de alto voo. Deve haver uma parte dele investida em empresas de crescimento subvalorizadas que geram fluxo de caixa livre.
Para mim, a Calibre é uma dessas oportunidades de investimento – especialmente ao preço atual das ações.
Veja bem, mesmo que o ouro caia para US$1.500/oz, a Calibre ainda vai gerar impressionantes US$216 milhões em fluxo de caixa livre entre este ano e 2025.
Se o ouro atingir US$1800 novamente, esse número salta para impressionantes US$319 milhões.
Não estou falando de receita – estou falando de FLUXO DE CAIXA LIVRE!
O melhor de tudo é que esses números assumem que a Calibre não aumentará a produção além de sua orientação ou fará quaisquer descobertas.
E é por isso que estou animado.
Calibre Executa
Se você estivesse simplesmente procurando por investimentos subvalorizados entre os produtores de ouro de média capitalização, a Calibre se destaca entre seus pares.
Dê uma olhada:
É subvalorizada tanto em termos de produção de ouro quanto de recurso total, ao mesmo tempo em que possui um dos maiores rendimentos de fluxo de caixa livre de consenso para 2021E.
Mas isso é apenas o começo.
A Calibre está e tem estado a gastar milhões em perfurações para aumentar a sua base de recursos ao longo do último ano. Se tem acompanhado esta empresa e a nossa cobertura, terá visto uma série de resultados operacionais e de perfuração bem-sucedidos – muitas vezes, forçando os analistas a aumentar os seus preços-alvo para a Calibre.
Aqui estão apenas alguns exemplos:
Relatório de Analistas da Calibre Mining: Insights da Haywood Securities
Analista Atualiza Calibre Mining: Quando a Estratégia se Torna Realidade
Outro Grupo de Pesquisa de Mineração Recomenda a Calibre Mining Corp.
Suspeito que a tendência de resultados de perfuração bem-sucedidos continuará este ano, com a Calibre a aumentar a sua base de recursos de ouro; assim, tornando-a ainda mais subvalorizada em comparação com os seus pares.
Aumentar o recurso é uma coisa, mas há algo mais que não acredito ter sido considerado no preço atual das ações da Calibre: exploração e descoberta.
Potencial de Exploração
A Calibre já alocou entre US$14-17 milhões para perfurações de exploração este ano. Dados os sucessos passados da equipe da Calibre, ficaria chocado se eles não encontrassem novas onças de ouro – especialmente dada a geologia de seus ativos.
Lembre-se, a mesma equipe central pegou uma operação de ouro em falha e a transformou em uma aquisição bilionária em um ano. Isso foi feito melhorando as operações, expandindo os recursos e fazendo descobertas.
Essa receita criou Fosterville – uma das minas de ouro de menor custo do mundo.
Esses mesmos 'cozinheiros' estão agora usando a mesma receita com a Calibre – e as coisas estão esquentando.
Fique atento às próximas notícias sobre perfuração, expansão de recursos e produção de ouro nas próximas semanas e meses para adicionar mais potencial de valorização a esta oportunidade de ouro não-hedged.
Preço da ação CXB no momento desta redação: C$1.50
Divulgação: A Equedia e seus diretores possuem ações da Calibre Mining e opções concedidas pela Empresa. A Calibre Mining também é anunciante.
