Siamo finalmente tornati dopo una brevissima vacanza. Sorprendentemente, non potremmo essere più felici.
Questa settimana, parleremo di ciò a cui dovete prestare attenzione nei prossimi mesi e vi daremo anche un'idea di come appare realmente un trilione di dollari... non ci crederete finché non lo vedrete.
Quindi continuate a leggere.
Il 2010 ci ha regalato un sospiro di sollievo tanto necessario, poiché l'economia è rimbalzata e i titoli delle risorse si sono fatti strada attraverso un forte tetto di resistenza. Sebbene molti dei titoli delle risorse abbiano subito un calo la scorsa settimana dai massimi annuali, ciò non significa che la corsa sia finita. Anzi, potrebbe essere solo un'anomalia nei grafici azionari per il 2011.
I recenti finanziamenti mostrano già un aumento dei fondi e dell'attività nel settore delle materie prime, con milioni e milioni raccolti per l'esplorazione.
Ciò che Sale, Deve Scendere
I mercati hanno chiuso molto forti l'anno scorso e, come tale, non saremmo sorpresi di vedere un leggero ritracciamento tra ora e gli utili del primo trimestre. Tuttavia, se si verifica un ritracciamento, crediamo che il rimbalzo potrebbe spingere le azioni molto più in alto quest'anno.
Ciò che sale, deve scendere... ma risalirà.
Ma questo non significa che tutto vada bene e sia perfetto. La verità è che consideriamo il mercato azionario complessivo una mera opportunità di trading e non un vero investimento a lungo termine. Indipendentemente da come si guardano i mercati, la forma economica complessiva degli Stati Uniti e del mondo non si è ancora stabilizzata.
Il settore immobiliare rimane instabile. I dati sull'occupazione, sebbene in miglioramento, sono ben lontani da livelli confortevoli. E, peggio ancora, potremmo vedere un altro pasticcio simile ai subprime nascosto nel depresso mercato delle obbligazioni municipali.
Alcuni dei grandi stati, come New Jersey, Illinois e persino California, hanno gravi problemi di bilancio che devono ancora essere risolti. Alcune città, come Chowchilla in California, hanno già iniziato a fallire.
Molti di questi stati hanno un pesante carico di debito che non può essere coperto dal flusso delle imposte sulla proprietà, drasticamente ridotto dai default immobiliari a livelli record. Con una prospettiva così cupa per il mercato dei muni-bond, gli investitori si stanno ritirando. Se questa tendenza continua, potremmo facilmente assistere a ulteriori default da parte di molti stati nel prossimo anno.
Infatti, molte delle più grandi banche del mondo si stanno già preparando a trarre profitto dalle incertezze riguardanti il declino delle finanze delle città e degli stati degli Stati Uniti.
Secondo il Wall Street Journal, “per la prima volta in due anni, la svizzera UBS AG (NYSE: UBS) ha iniziato a creare mercati per i derivati legati alle obbligazioni municipali e ad altri titoli. I credit-default swap obbligano i venditori di swap a compensare gli acquirenti se un emittente municipale non effettua un pagamento di interessi o ristruttura il proprio debito.”
Ma non è tutto.
La Scommessa delle Grandi Banche
Le più grandi banche del mondo, tra cui la Merrill Lynch Division di Bank of America Corp.’s Merrill Lynch Division (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C), Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS), J.P. Morgan Chase & Co. (NYSE: JPM), e Morgan Stanley (NYSE: MS) si sono incontrate nel novembre 2010 per discutere la standardizzazione della documentazione per i “muni CDS” nel tentativo di attrarre più acquirenti e venditori.
Questi credit default swap, comunque li si guardi, segnalano una tendenza molto simile a quella del pasticcio dei subprime, dove gli speculatori hanno guadagnato miliardi sulle perdite altrui.
Città e stati credono che i “muni CDS”
incoraggiano gli speculatori a scommettere su, e talvolta a peggiorare, la situazione finanziaria degli stati.
Ecco perché molti esperti del mercato obbligazionario stanno dicendo agli investitori di stare alla larga. Sebbene ci siano emissioni sicure, il basso rapporto rischio/rendimento significa che ci sono opportunità molto migliori per i vostri soldi.
Il Lato Positivo
Quando gli investitori si ritirano dalle obbligazioni, ciò segnala più denaro verso le azioni.
Questo è ciò che il Presidente della Federal Reserve Ben Bernanke vuole che facciate con il suo QE2. In sostanza, sta spingendo gli investitori a ritirarsi da attività meno rischiose (obbligazioni) e a investire in operazioni più rischiose (azioni). Un aumento del mercato azionario significa un aumento del patrimonio netto individuale. Un aumento del patrimonio netto individuale significa un'economia in crescita. Il problema è che il governo deve spendere denaro a prescindere.
Ecco come funziona:
> Il Quantitative Easing viene implementato per creare ricchezza negli individui attraverso la crescita delle azioni
> I mercati obbligazionari subiscono danni
> Stati e città falliscono
> Più salvataggi governativi
> Più spesa pubblica
> Più debito per gli Stati Uniti
Abbiamo monitorato il livello del debito nazionale in America per oltre un anno ormai ( _vedi Il Comunicato Stampa Impressionante_ ) e i numeri crescenti sono sbalorditivi.
Il 6 dicembre 2009 il livello del debito nazionale in America ammontava a un incredibile $12 trilioni. Questo numero ha ora superato i $14 trilioni.
|  |
| clicca qui per vedere il debito USA in tempo reale |
$14 trilioni di dollari! Sappiamo davvero cosa significa quel numero?
Cos'è un Trilione di Dollari?
- Un trilione di banconote da un dollaro messe una dopo l'altra raggiungerebbe il sole, che dista 149.597.870,7 chilometri (92.955.807,27 miglia). Quindi, con $14 trilioni, possiamo fare 7 viaggi di andata e ritorno dalla Terra al Sole prima di rimanere senza soldi.
- Un trilione di dollari può finanziare l'intero esercito di tutti i paesi NATO messi insieme
- Un trilione di dollari è più del doppio (2,2 volte) del più grande deficit di bilancio degli Stati Uniti nella storia, pari a $455 miliardi registrato nell'anno fiscale 2008. Con $14 trilioni, l'attuale debito nazionale degli Stati Uniti è quasi 31 volte quel numero.
Per avere un'idea di come appare realmente in banconote da $100, DOVETE vederlo per crederci:
**Come Appare un Trilione di Dollari? (Clicca Per Vedere)**
Quindi, mentre i prossimi mesi rimarranno volatili, ci aspettiamo che i mercati salgano – specialmente quando si diffonderà la notizia che i mercati obbligazionari sono davvero in difficoltà.
Senza una fine in vista della spesa da parte del governo degli Stati Uniti, i veri investimenti rimarranno nei mercati emergenti, oro, argento, petrolio, gas, cibo e titoli legati alle materie prime.
Quando scendono, come hanno fatto nell'ultima settimana, potrebbe essere un segnale per noi di rientrare.
Minco Silver (TSX: MSV)
Poco prima delle vacanze, Minco Silver (TSX: MSV), una delle nostre aziende in evidenza nell'edizione del Rapporto Speciale, ha visto il suo prezzo obiettivo aumentato di nuovo da Raymond James.
Minco Silver (TSX: MSV) era scambiato a $2.56 al momento del nostro rapporto originale ( _vedi La Soglia della Pietra Miliare_ ). Da allora, gli analisti hanno continuamente aumentato i loro prezzi obiettivo.
Il 20 dicembre 2010, Raymond James ha aumentato il prezzo obiettivo di Minco Silver’s (TSX: MSV) a $7.50, il che rappresenta ora un potenziale aumento di oltre il 32% rispetto alla chiusura di venerdì, qualora le azioni Minco raggiungessero tale obiettivo.
Quindi, mentre le vacanze sono iniziate tardi e finite presto, quest'anno potrebbe essere un anno molto redditizio. E i profitti ci rendono felici.
Ecco perché cercheremo di introdurre altre opportunità di trading nel settore delle materie prime nelle prossime settimane e mesi. Quindi, rimanete sintonizzati... un nuovo Rapporto Speciale sarà presto in arrivo.
Le aziende menzionate nei nostri Rapporti Speciali, inclusa Minco Silver, sono inserzionisti a pagamento e siamo spesso loro consulenti. Possediamo, o abbiamo posseduto, sia azioni che opzioni in queste aziende. Le aziende nelle nostre Edizioni di Rapporti Speciali spesso rappresentano partecipazioni fondamentali nel nostro portafoglio. Ciò significa che siamo estremamente di parte perché investiamo per realizzare un profitto. Non avrebbe senso presentare queste aziende ai nostri lettori se non le possedessimo noi stessi. Investire è rischioso, specialmente nelle junior. Si prega di fare la propria due diligence e condurre la propria ricerca.
Alla prossima settimana,
Ivan Lo
Amministratore Delegato, Equedia Weekly
Equedia Network Corporation
www.equedia.com
Dichiarazioni Previsionali
Le dichiarazioni previsionali si basano sulle opinioni e sulle stime della direzione alla data in cui le dichiarazioni vengono fatte e sono soggette a una varietà di rischi e incertezze e altri fattori che potrebbero far sì che eventi o risultati effettivi differiscano materialmente da quelli proiettati nelle dichiarazioni previsionali. Questi fattori includono i rischi intrinseci coinvolti nell'esplorazione e nello sviluppo di proprietà minerarie, le incertezze coinvolte nell'interpretazione dei risultati di perforazione e altri dati geologici, le fluttuazioni dei prezzi e del mercato, la possibilità di superamenti dei costi di progetto o costi e spese imprevisti, le incertezze relative alla disponibilità e ai costi dei finanziamenti necessari in futuro e altri fattori. Le circostanze o le stime o le opinioni della direzione potrebbero cambiare. Il lettore è avvertito di non fare eccessivo affidamento sulle dichiarazioni previsionali.
Dichiarazione di Non Responsabilità e Divulgazione
Equedia.com è stata compensata per condurre ricerche su aziende specifiche e pertanto le informazioni non devono essere interpretate come imparziali. Ogni contratto varia in durata, servizi eseguiti e compensi ricevuti. Equedia.com non è responsabile per eventuali affermazioni fatte da una qualsiasi delle aziende menzionate o da fornitori di contenuti di terze parti. Equedia Network Corporation, proprietaria di Equedia.com, ha ricevuto un pagamento di seimilaquattrocentotrenta dollari canadesi più gst/hst al mese per 7 mesi, per un totale di quarantacinquemila dollari più gst/hst di copertura pubblicitaria su Minco Silver Corporation. L'azienda (Minco Silver Corporation) ha pagato per questo servizio. Equedia.com ha venduto le proprie azioni di Minco Silver Corporation ma potrebbe acquistare azioni senza preavviso. Se lo facciamo, intendiamo vendere ogni azione che possediamo per il nostro profitto e potremmo vendere azioni di Minco Silver Corporation senza preavviso ai nostri abbonati.
Dovreste indagare in modo indipendente e comprendere appieno tutti i rischi prima di investire. Non siamo un broker-dealer registrato o un consulente finanziario. Prima di investire in qualsiasi titolo, dovreste consultare il vostro consulente finanziario e un broker-dealer registrato. Le informazioni e i dati contenuti in questo rapporto sono stati ottenuti da fonti considerate affidabili. La loro accuratezza o completezza non è garantita e la loro fornitura non deve essere considerata un'offerta o una sollecitazione da parte nostra rispetto alla vendita o all'acquisto di titoli o materie prime. Qualsiasi decisione di acquistare o vendere come risultato delle opinioni espresse in questo rapporto O SU Equedia.com sarà di piena responsabilità della persona che autorizza tale transazione.
Si prega di consultare la nostra politica sulla privacy e la dichiarazione di non responsabilità per visualizzare la nostra informativa completa su http://equedia.com/cms.php/terms. Le nostre opinioni e i nostri pareri sulle aziende all'interno di Equedia.com sono le nostre opinioni e si basano su informazioni che abbiamo ricevuto, che abbiamo presunto essere affidabili. Non garantiamo che nessuna delle aziende si comporterà come ci aspettiamo, e qualsiasi confronto che abbiamo fatto con altre aziende potrebbe non essere valido o non entrare in vigore. Equedia.com riceve compensi editoriali per la sua scrittura e la diffusione di materiale e le aziende presentate non devono soddisfare alcun criterio finanziario specifico. Le aziende rappresentate da Equedia.com sono tipicamente aziende in fase di sviluppo che presentano un rischio molto più elevato per gli investitori. Quando si investe in azioni speculative di questa natura, è possibile perdere l'intero investimento nel tempo. Le dichiarazioni incluse in questa newsletter possono contenere dichiarazioni previsionali, comprese le intenzioni, le previsioni, i piani o altre questioni della Società che ha
