Poco prima di dicembre dell'anno scorso, l'oro stava salendo a un nuovo massimo storico. Ora, un anno dopo, l'oro continua a salire e molti gestori di fondi e analisti prevedono un oro a $1500 nel breve termine.
Con gli investitori che si precipitano verso l'oro mentre i governi stampano più denaro, ci viene in mente una storia che molti appassionati d'oro potrebbero già conoscere.
I nostri abbonati di lunga data a Equedia Weekly avranno già sentito questa storia. È diventata così popolare tra i nostri lettori che è ormai una tradizione qui a Equedia per noi pubblicare questa storia prima dell'inizio dell'ultimo mese dell'anno.
Con la nostra forte attenzione al settore delle risorse junior, in particolare ai titoli di metalli preziosi, è giusto che rivisitiamo questa incredibile storia ancora una volta.
È una storia su un vero supereroe dell'oro la cui deviazione dalla saggezza convenzionale ha trasformato una società in fallimento in uno dei maggiori produttori d'oro del mondo.
Rob McEwen non era un minatore. Era un giovane che seguiva le orme di suo padre nel mondo degli affari. Come suo padre, aveva un fascino per l'oro.
Dopo anni trascorsi ad ascoltare storie di minatori e cercatori attorno al tavolo da pranzo, finalmente ebbe la sua occasione.
Un giorno, entrò in una battaglia per l'acquisizione come cavaliere bianco ed emerse trionfante come proprietario di maggioranza di una miniera a Red Lake, Ontario. Lì si trovava a capotavola nella sala riunioni, piena di geologi senior esperti, tutti i quali dubitavano della sua capacità di guidare questa azienda. Chi poteva biasimarli? Era un gestore di fondi comuni diventato CEO di una società aurifera da un giorno all'altro.
Ma non era affatto un sogno che si avverava. L'azienda che aveva rilevato era afflitta da notizie negative e sull'orlo del fallimento. I minatori erano in sciopero ed erano sopraffatti da debiti persistenti. Il mercato dell'oro si stava contraendo e i costi operativi della miniera erano eccessivamente alti, costringendoli a cessare le operazioni minerarie. A meno che non trovassero prove di nuovi giacimenti d'oro, la miniera cinquantennale stava per essere chiusa insieme all'azienda.
McEwen sapeva che la miniera aveva potenziale. “Il distretto aurifero di Red Lake aveva 2 miniere d'oro operative e 13 ex miniere che avevano prodotto complessivamente più di 18 milioni di once,” dice. “La miniera accanto aveva prodotto circa 10 milioni di once. La nostra ne aveva prodotte solo 3 milioni.” Così mandò i suoi geologi con $10 milioni di dollari e un piano per perforare nelle parti più remote e profonde della miniera.
Poche settimane dopo i geologi tornarono. Con un sorriso sulle labbra, diedero a McEwen la notizia che avrebbe salvato l'azienda in fallimento – almeno per qualche altro anno. Avevano trovato risultati che indicavano nuovi giacimenti d'oro, fino a trenta volte la quantità che avevano estratto nell'azienda. Ma non era abbastanza.
Il personale senior continuò anni di ulteriori esplorazioni nel tentativo di trovare una rappresentazione più accurata del valore e della posizione dell'oro. Nonostante l'esperienza e la competenza tra il personale di geologi senior, i loro sforzi si rivelarono stagnanti. Era diventato ovvio che qualcosa di critico doveva cambiare se volevano assicurare un futuro alla loro azienda. Dovevano agire più velocemente.
Esausto e incerto sul futuro della sua azienda, McEwen decise di prendersi una pausa per lo sviluppo personale. Partecipò a una conferenza del MIT nel 1999, dove presidenti di aziende da tutto il mondo erano venuti a conoscere i progressi nella tecnologia dell'informazione. Seduto sulla sua sedia, ascoltò il relatore parlare di come Linus Torvalds avesse costruito un sistema operativo capolavoro rivelando il suo codice a programmatori anonimi di tutto il mondo su internet.
Senza l'aiuto di migliaia di partecipanti anonimi, il sistema Linux sarebbe costato milioni di dollari per essere prodotto e avrebbe richiesto anni. Ma non fu così.
Poi gli venne un'idea. Se i suoi geologi senior non riuscivano a trovare l'oro a Red Lake, forse qualcun altro ci sarebbe riuscito.
McEwen non era un minatore. E non pensava come tale. Ma quella era la sua forza. Così si precipitò di nuovo al suo quartier generale aziendale a Toronto per condividere la sua idea di estrazione mineraria “open source”.
McEwen voleva prendere tutti i dati che l'azienda aveva creato negli ultimi cinquant'anni e voleva condividerli apertamente con il mondo pubblicandoli su internet: “Poi chiederemo al mondo di dirci dove troveremo i prossimi sei milioni di once d'oro.”
All'inizio, i geologi dell'azienda furono inorriditi all'idea di esporre i loro cinquant'anni di dati segreti al mondo. E avevano buone ragioni per esserlo. L'industria mineraria è un settore intensamente protetto e i dati geologici sono per i minatori ciò che il tesoro è per i pirati. Cedere questo tipo di dati non solo potrebbe esporre a rischi di acquisizione, ma può anche implicare che la vostra azienda non ha più la capacità di andare avanti da sola.
Nonostante i rischi intrinseci, McEwen decise di andare avanti e nel marzo 2000, lanciò una nuova “Sfida.” Pubblicarono ogni informazione possibile sulla loro proprietà di 55.000 acri tramite il loro sito web e organizzarono un concorso offrendo $575.000 in premi ai partecipanti che avrebbero potuto mostrare alla sua azienda i migliori metodi e stime sulla loro proprietà.
McEwen sapeva che questa strategia comportava grandi rischi. Ma i rischi di continuare a fare le cose alla vecchia maniera erano ancora maggiori.
“L'estrazione mineraria è una delle più antiche attività industriali dell'umanità,” dice McEwen. “Questa è vecchia economia. Ma una scoperta minerale è come una scoperta tecnologica. C'è la stessa rapida creazione di ricchezza man mano che le aspettative crescenti migliorano la redditività. Se potessimo trovare l'oro più velocemente, potremmo davvero migliorare il valore dell'azienda.”
E il valore lo migliorarono. Nel giro di settimane, le proposte di oltre mille cercatori virtuali in più di cinquanta paesi analizzarono i dati. Ma i geologi non furono gli unici partecipanti.
Matematici, studenti laureati, consulenti e ufficiali militari presentarono tutti le loro proposte. Avevano, “applicato matematica, fisica avanzata, sistemi intelligenti, grafica computerizzata e soluzioni organiche a problemi inorganici.”
Non solo i concorrenti avevano identificato nuovi obiettivi sulla proprietà di Red Lake, ma avevano anche introdotto l'azienda a tecnologie e metodologie di esplorazione all'avanguardia, comprese nuove tecniche di perforazione e procedure di raccolta dati, e approcci più avanzati alla modellazione geologica.
McEwen aveva sfruttato una tendenza tecnologica che la maggior parte del settore avrebbe evitato. Di conseguenza, ha trasformato la sua azienda da $100 milioni destinata al fallimento in Goldcorp – uno dei maggiori produttori d'oro del mondo e un'azienda che oggi vale quasi $34 miliardi.
Il coraggio di McEwen di sfidare la custodia sicura dei dati geologici da parte dell'industria mineraria ci rivela che il cambiamento può portare a risultati sorprendenti.
L'anno scorso, abbiamo menzionato che con il cambiamento tecnologico odierno e il rally dei prezzi delle materie prime, questa potrebbe essere un'opportunità unica nella vita per molti investitori e per le junior minerarie e delle risorse. Nuove tecnologie e prezzi elevati stanno permettendo a progetti storicamente grandi di risorgere dalla tomba, dando agli investitori un'altra possibilità di fare un sacco di soldi.
I titoli delle risorse junior ci offrono ampie opportunità per battere sia i mercati che i rendimenti che i fondi comuni e le obbligazioni possono offrire. Abbiamo già assistito a un'importante corsa in molti dei titoli di metalli preziosi di fascia media e junior, comprese tutte e tre le società d'argento presentate quest'anno nelle nostre Edizioni Speciali.
Con i continui prezzi elevati delle materie prime e dei metalli preziosi, i fondi stanno ricominciando a investire ( see Doubling Down for the Big Bang ). Anche le principali aziende di risorse, come Rio Tinto (RTP), si stanno espandendo con investimenti miliardari.
Ricorda, il modo migliore per noi di sfruttare questa corsa è nelle junior. Non perderla.
Alla prossima,
Ivan Lo
Amministratore Delegato, Equedia Weekly
Equedia Network Corporation
www.equedia.com
