Vale l'attesa d'oro
Facile come 1-2-3 quando usi il M-A-C-D a lungo termine
(Segmento Educativo 005)
Gli investitori che si avvicinano all'uso dei grafici per aiutarli a trovare “operazioni” sono spesso molto sorpresi quando un pattern grafico imposta un buon punto di ingresso per un'operazione. Anch'io ero così una volta, quindi lo capisco perfettamente.
Dopotutto, scegliere i punti di ingresso per le operazioni non dovrebbe essere difficile? Possiamo tutti immaginare qualcuno che si china su un grafico, disegnando freneticamente molte linee finché non gli rimane altro che uno scarabocchio incomprensibile.
Perché abbiamo collettivamente una tale sfiducia nelle nostre capacità di analisi grafica?
Scompare mai?
Felice di comunicarvi che con il tempo scompare – forse con molto, molto tempo.
Ma la buona notizia è che una volta sviluppati i propri metodi di analisi grafica con cui ci si sente a proprio agio, si inizia a guadagnare fiducia. Questa fiducia, nel tempo, lascia il posto all'esperienza.
Tutti possiamo apprezzare che non esiste un vero sostituto dell'esperienza. Ogni genitore può facilmente vederlo accadere mentre i propri figli maturano e si sviluppano.
Ho trasmesso alcune parole di incoraggiamento a mio figlio per aiutarlo a guidarlo: “Cosa viene prima – la Fiducia o il Successo?”
OK – ora che il nostro discorso motivazionale “sentirsi bene” e “puoi farcela” è finito, passiamo al sodo…
Ecco un grafico a 12 anni dell'S & P TSX Global Gold Index. I lettori abituali non avranno bisogno di ricordare che questo è uno dei miei “grafici storici”. Ho osservato questo grafico da prima del 2008. È composto da circa 40 società aurifere ed è un ottimo modo per misurare il sentimento degli investitori in relazione ai titoli auriferi.
S&P TSX Global Gold Index in rialzo dopo 7 anni di consolidamento
Nel primo trimestre del 2010, un incrocio MACD ha dato un segnale di acquisto utilizzando impostazioni lunghe basate sui numeri di Fibonacci. Come notato nelle lezioni precedenti, ci sono tre condizioni che devono essere soddisfatte:
(1) MACD attraversa la linea zero (1a conferma)
(2) Linea del segnale attraversa sotto la linea di attivazione
(3) Linea del segnale riattraversa sopra la linea di attivazione (2a conferma)
L'S & P TSX Global Gold Index è salito di altri 100 punti, raggiungendo circa il livello 430.
La chiave del segnale si basa su una “doppia conferma”. La prima conferma si verifica quando sia la linea del segnale che la linea di attivazione per il MACD attraversano la linea zero. La seconda conferma avviene quando la Linea del Segnale riattraversa la Linea di Attivazione dal basso; pur rimanendo al di sopra della Linea Zero.
La scorsa settimana, abbiamo ottenuto la seconda conferma che ci fa sapere che l'indice dell'oro è pronto per un forte movimento al rialzo. Vedi il grafico dettagliato qui sotto.
Linea del segnale MACD sopra la linea di attivazione sull'indice TSX Global Gold
Un altro aspetto interessante di questo grafico dettagliato è il volume. Nota il forte picco di volume che ha preceduto il movimento al rialzo.
Questa frase suona familiare ai nostri lettori abituali? Dovrebbe.
Dai un'occhiata al grafico del Dow che è stato presentato nel recente articolo del 30 marzo, intitolato: “La mancanza di liquidità potrebbe causare grossi problemi al Dow mentre cerca di recuperare.” Vedi quello che vedo io?
Sembra proprio che il pattern di volume del 2008 che ha preceduto la corsa al rialzo decennale del Dow si stia ripetendo nell'indice TSX Gold: acquisti forti e sostenuti dopo un marcato declino.
Anche se non mostrato sul grafico settimanale del Dow, il MACD era al di sotto della linea zero sia per la linea del segnale che per la linea di attivazione. Ciò significa che il segnale di acquisto che vediamo nel grafico dell'indice dell'oro ha un maggiore “supporto grafico” grazie alla posizione sia della linea del segnale che della linea di attivazione al di sopra della linea zero e non al di sotto.
Quindi cosa dovrebbero fare gli investitori?
Ora è un ottimo momento per entrare in operazioni sui titoli auriferi che si adattano alla tolleranza al rischio di un individuo.
La “marea è cambiata” per i titoli auriferi, e sebbene possano esserci ritracciamenti temporanei, la tendenza è chiaramente al rialzo.
È utile notare che diversi precedenti tentativi di superare il livello 280 per l'indice TSX Gold sono falliti. Questo no.
Forse gli investitori avevano bisogno di vedere un movimento più forte sopra i $1700 per l'oro per motivare l'acquisto di titoli auriferi. La massiccia operazione di stampa di denaro da parte della FED potrebbe essere stata un altro catalizzatore di “acquisto”.
La paura del virus e l'incertezza sul futuro hanno “spaventato” gli investitori?
Qualunque sia la ragione, gli investitori stanno sostenendo fermamente l'oro e i titoli auriferi.
In futuro, esamineremo più da vicino alcune delle società componenti dell'S & P TSX Global Gold Index per vedere se possiamo evidenziare alcune scelte “basate su grafici” come parte del nostro “Segmento Educativo” in corso.
Nel frattempo, gli investitori dovrebbero concentrare la loro attenzione sui titoli auriferi che li interessano. Qui a Equedia, Ivan ha una posizione importante in QUESTA azienda – mi ha detto che non ha venduto una singola azione durante il recente calo azionario; una decisione intelligente considerando il recente rally.
-John Top
Informativa: Possediamo oro e titoli auriferi.
