Darnley Bay Resources Limited (TSX VENTURE:DBL) (“Darnley Bay” o la “Società”) è lieta di annunciare i risultati di una Valutazione Economica Preliminare (“PEA”) indipendente del Progetto Pine Point (“Pine Point” o il “Progetto”), di proprietà al 100%, situato vicino a Hay River, Territori del Nord-Ovest.
La PEA mostra un robusto ritorno economico con un costo del capitale relativamente basso rispetto a progetti simili e un periodo di recupero post-tasse di soli 1,8 anni. La PEA è stata preparata sotto la direzione di JDS Energy & Mining Inc. (“JDS”), una società di ingegneria internazionale leader nel settore, con vasta esperienza nella pianificazione, costruzione e gestione di progetti minerari nel nord del Canada. Lo studio è in fase di riassunto in un Rapporto Tecnico (il “Rapporto Tecnico Darnley”) che sarà depositato su SEDAR in conformità con il National Instrument 43-101 (“NI 43-101”) entro 45 giorni. La PEA ha esaminato diversi scenari di sviluppo e ha optato per un piano minerario in cui una serie di giacimenti a cielo aperto sarebbero stati sviluppati utilizzando impianti di separazione a mezzo denso seguiti da macinazione e flottazione tradizionali per valorizzare il materiale mineralizzato in concentrati di piombo e zinco, simili ai metodi impiegati da Cominco quando la miniera era in produzione in passato. Lo studio conferma che il Progetto ha un'economia robusta a
Il Presidente e Amministratore Delegato di Darnley Bay, Jamie Levy, ha commentato: “Questa Valutazione Economica Preliminare conferma che la fiducia della direzione in questo progetto era ben riposta quando è stato acquistato lo scorso dicembre. Ciò che è anche molto incoraggiante è che ci sono molteplici opportunità, inclusa l'estrazione sotterranea, per migliorare l'economia e prolungare la vita del progetto. La Società prevede di avviare uno studio di fattibilità nel prossimo futuro, mentre si procederà con le trivellazioni per aggiungere ulteriori risorse al piano minerario.”
Il Direttore Operativo di Darnley Bay, John Key, aggiunge: “Avevamo fiducia che il progetto avrebbe dimostrato un sano potenziale economico, cosa che questo studio molto approfondito di JDS supporta. Darnley Bay non vede l'ora di lavorare a stretto contatto con gli stakeholder della regione di South Slave per far progredire Pine Point a beneficio della regione.”
Punti Salienti dello Studio PEA – Scenario Base
- Valore Attuale Netto (VAN) ante imposte di $340,8 milioni con un tasso di sconto dell'8% e un Tasso Interno di Rendimento (TIR) del 47,8%, con un periodo di recupero di 1,4 anni;
- Valore Attuale Netto post-tasse di $210,5 milioni e Tasso Interno di Rendimento del 34,5%, con un recupero di 1,8 anni. Le analisi di sensibilità sono incluse nelle Tabelle 5 e 6;
- Costi di capitale pre-produzione di $153,8 milioni, inclusa una contingenza del 15%, con capex di mantenimento di $117,5 milioni per la vita della miniera. Si presume che il capex di mantenimento sarà interamente finanziato dal flusso di cassa;
- Il progetto Pine Point è concepito come una serie di 10 giacimenti a cielo aperto estratti in sequenza. Le risorse minerarie totali incluse nel piano minerario della PEA sono 25,8 milioni di tonnellate di risorse misurate e indicate con una gradazione del 2,94% di zinco e dell'1,12% di piombo, e ulteriori 3,7 milioni di tonnellate di risorse inferite con una gradazione del 2,90% di zinco e dello 0,77% di piombo;
- Una vita utile della miniera di 13 anni con una produzione totale di 1,35 miliardi di libbre di zinco e 536 milioni di libbre di piombo. Spedizioni totali di 1,23 milioni di tonnellate (secche) di concentrato di zinco con una gradazione del 58,9% di zinco e 394.000 tonnellate (secche) di concentrato di piombo con una gradazione del 65% di piombo. Al netto dei sottoprodotti, il costo medio in contanti per produrre zinco è di US$0,60 per libbra;
- La valutazione stima un ricavo netto dalla fonderia per la vita della miniera di $2.020 milioni, con un reddito lordo ante imposte di $908 milioni (Tabella 8);
- Costi operativi totali in loco di $37,64 per tonnellata lavorata e costi totali di trasporto e raffinazione di $23,07 per tonnellata di materiale estratto e lavorato; e
- Una forza lavoro media LOM di 321 persone, inclusi personale e appaltatori, a piena produzione.
Tabella 1: Riepilogo dei Risultati Economici
| Parametro | Unità | Valore |
| Pre-Tax NPV @ 8% | C$M | 340.8 |
| Pre-Tax IRR | % | 47.8 |
| Recupero Ante Imposte | Anni | 1.4 |
| After-Tax NPV @ 8% | C$M | 210.5 |
| After-Tax IRR | % | 34.5 |
| Recupero Post-Tasse | Anni | 1.8 |
Tabella 2: Analisi di Sensibilità: VAN Ante Imposte @ 8% (C$M)
| Parametro | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | ||||
| Prezzo | 29 | 185 | 341 | 496 | 652 | ||||
| CAD:US FX | 730 | 514 | 341 | 199 | 81 | ||||
| Grado di Alimentazione del Mulino | 100 | 220 | 341 | 461 | 582 | ||||
| Recupero | 7 | 181 | 341 | 497 | 652 | ||||
| OPEX | 469 | 405 | 341 | 276 | 212 | ||||
| CAPEX | 385 | 363 | 341 | 319 | 297 |
Tabella 3: Analisi di Sensibilità: TIR Ante Imposte (%)
| Parametro | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | |||||
| Prezzo | 13 | % | 32 | % | 48 | % | 62 | % | 75 | % |
| CAD:US FX | 81 | % | 63 | % | 48 | % | 34 | % | 20 | % |
| Grado di Alimentazione del Mulino | 22 | % | 36 | % | 48 | % | 59 | % | 69 | % |
| Recupero | 9 | % | 32 | % | 48 | % | 62 | % | 75 | % |
| OPEX | 59 | % | 53 | % | 48 | % | 42 | % | 36 | % |
| CAPEX | 62 | % | 54 | % | 48 | % | 42 | % | 38 | % |
Tabella 4: Analisi di Sensibilità: Tasso di Sconto
| Tasso di Sconto | 0% | 5% | 8% | 10% | 12% | ||||
| Pre-Tax NPV (C$M) | 637 | 428 | 341 | 294 | 254 |
Tabella 5: Analisi di Sensibilità: VAN Post-Tasse @ 8% (C$M)
| Parametro | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | ||||
| Prezzo | 6 | 111 | 211 | 310 | 410 | ||||
| CAD:US FX | 459 | 321 | 211 | 120 | 41 | ||||
| Grado di Alimentazione del Mulino | 54 | 133 | 211 | 287 | 364 | ||||
| Recupero | -11 | 108 | 211 | 210 | 410 | ||||
| OPEX | 294 | 252 | 211 | 169 | 127 | ||||
| CAPEX | 254 | 233 | 211 | 189 | 167 |
Tabella 6: Analisi di Sensibilità: TIR Post-Tasse (%)
| Parametro | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | |||||
| Prezzo | 9 | % | 23 | % | 35 | % | 45 | % | 55 | % |
| CAD:US FX | 60 | % | 46 | % | 35 | % | 24 | % | 14 | % |
| Grado di Alimentazione del Mulino | 16 | % | 26 | % | 35 | % | 43 | % | 51 | % |
| Recupero | 6 | % | 23 | % | 35 | % | 45 | % | 55 | % |
| OPEX | 43 | % | 39 | % | 35 | % | 30 | % | 25 | % |
| CAPEX | 47 | % | 40 | % | 35 | % | 30 | % | 26 | % |
Tabella 7: Analisi di Sensibilità: Tasso di Sconto
| Tasso di Sconto | 0% | 5% | 8% | 10% | 12% | ||||
| Post-Tax NPV (C$M) | 423 | 273 | 211 | 177 | 149 |
Tabella 8: Flussi di Cassa Ante e Post-Tasse
| Parametro | Unità | Valore | |
| Ricavi (al netto dei costi di trattamento e trasporto) | C$M | 2,020.8 | |
| Costi Operativi | C$M | 1,112.1 | |
| Costi di Capitale | C$M | 271.3 | |
| Flusso di Cassa Ante Imposte | C$M | 637.5 | |
| Imposte sul Reddito | C$M | 214.3 | |
| Flusso di Cassa Post-Tasse | C$M | 423.2 |
DETTAGLI DELLA PEA
Risorse Minerarie
Tabella 9: Riepilogo delle Risorse a Cielo Aperto
| Cava | Misurate e Indicate | Inferite | |||||||||||||||||
| Alimentazione (kt) | Pb<br>(%) | Zn<br>(%) | Pb<br>(M Lb) | Zn<br>(M Lb) | Alimentazione (kt) | Pb<br>(%) | Zn<br>(%) | Pb<br>(M Lb) | Zn<br>(M Lb) | ||||||||||
| J68 | 304 | 2.25 | 4.90 | 15 | 33 | – | – | – | – | – | |||||||||
| HZ | 1,549 | 2.76 | 3.58 | 94 | 122 | – | – | – | – | – | |||||||||
| W85 | 3,983 | 1.98 | 3.46 | 174 | 304 | – | – | – | – | – | |||||||||
| X65 | 5,430 | 0.80 | 2.41 | 95 | 288 | 56 | 0.00 | 3.67 | 0 | 5 | |||||||||
| O533 | 81 | 0.91 | 2.90 | 2 | 5 | 121 | 0.83 | 2.79 | 2 | 7 | |||||||||
| N204 | 10,005 | 0.80 | 2.98 | 177 | 657 | 3,527 | 0.78 | 2.89 | 61 | 224 | |||||||||
| M67 | 1,365 | 0.84 | 3.55 | 25 | 107 | – | – | – | – | – | |||||||||
| K68 | 1,193 | 0.81 | 2.77 | 21 | 73 | – | – | – | – | – | |||||||||
| L65 | 1,578 | 0.70 | 1.95 | 25 | 68 | – | – | – | – | – | |||||||||
| M6263 | 352 | 1.42 | 2.13 | 11 | 16 | – | – | – | – | – | |||||||||
| Totale | 25,841 | 1.12 | 2.94 | 640 | 1674 | 3,703 | 0.77 | 2.90 | 63 | 236 |
Note alla Tabella:
1. La data effettiva per la Risorsa mineraria a cielo aperto è il 27 marzo 2017.
2.
3.
Il Progetto Pine Point, situato 65 chilometri a est di Hay River, N.W.T., è stato acquistato a fine dicembre 2016 da Darnley Bay. È stato gestito come una miniera di zinco di successo per diversi decenni da Cominco Ltd., producendo da 49 cave a cielo aperto separate e due miniere sotterranee situate lungo una tendenza di 35 chilometri. Tra il 1964 e il 1987 sono state estratte circa 64 milioni di tonnellate di minerale con una gradazione del 7,1% di zinco e del 3,1% di piombo. Le precedenti trivellazioni sulla proprietà ammontano a circa 1,3 milioni di metri in 18.422 fori da parte di operatori precedenti.
La PEA prevede l'uso di metodi convenzionali di estrazione e lavorazione a cielo aperto. I tassi di estrazione varieranno da 4.000 a 6.800 tonnellate al giorno di materiale mineralizzato per la lavorazione durante la vita della miniera, utilizzando una flotta di camion da 90 tonnellate, pale da 8,0 m3 e pale caricatrici frontali da 8,0 m3.
La lavorazione dei minerali includerà una combinazione di frantoi portatili e fissi e impianti di separazione a mezzo denso situati vicino a ciascun giacimento, che concentreranno il materiale mineralizzato dalle gradazioni iniziali di 2,93% e 1,08% di piombo-zinco, e un pre-concentrato sarà quindi trasportato a un impianto di macinazione centrale da 1.800 tonnellate al giorno dove sarà soggetto a metodi standard di macinazione e flottazione per produrre un concentrato finale. Il concentrato sarà quindi trasportato alla struttura ferroviaria di Hay River, a circa 65 km a ovest, da dove sarà spedito ai mercati.
JDS ha incaricato Knight Piésold Ltd. (KP) di sviluppare piani di gestione dei residui e dell'acqua per il Progetto. I residui saranno trasportati dall'impianto di macinazione centralizzato e depositati all'interno di cave a cielo aperto storiche e nuove. Non sarà necessario costruire un nuovo impianto di residui in superficie. Il drenaggio delle cave a cielo aperto è stato un componente importante dell'estrazione storica a Pine Point. L'ampio set di dati storici specifici del sito relativi al drenaggio delle cave e ai test di pompaggio ha fornito un'opportunità unica per calibrare un sistema appropriato di drenaggio e gestione delle cave per il Progetto, in modo che le stime di afflusso siano basate sull'esperienza passata del sito piuttosto che su modelli. Il Progetto include $19,7 milioni in costi di capitale pre-produzione e di mantenimento per attrezzature di gestione dell'acqua, e ulteriori $32,2 milioni durante la vita del progetto in costi operativi direttamente correlati al drenaggio.
Attualmente, la società sta collaborando con i gruppi locali delle First Nations per identificare opportunità di occupazione locale e opportunità commerciali.
I prossimi passi per il progetto includono l'avvio di uno studio di fattibilità e l'inizio delle procedure di autorizzazione. A condizione che lo studio di fattibilità supporti i risultati della PEA, e subordinatamente al finanziamento e alle autorizzazioni, la costruzione di una miniera a Pine Point dovrebbe richiedere 12-18 mesi.
Opportunità di Miglioramento del Progetto
La Società ritiene che ci siano diverse opportunità potenziali per migliorare ulteriormente l'economia del Progetto Pine Point attraverso:
- L'aggiunta di risorse sotterranee al piano minerario. Pine Point ha due importanti giacimenti sotterranei, R190 e X25, che hanno il potenziale per contribuire con alimentazione di grado superiore all'impianto di processo. Un'ulteriore valutazione di questi giacimenti è prevista durante lo Studio di Fattibilità, che dovrebbe iniziare nel H2 2017. Le risorse in questi due giacimenti includono:
- R190: 1.0 Mt (Measured & Indicated) grading 5.28% Pb and 10.98% Zn
- X25: 2.1 Mt (Indicated) grading 2.32% Pb and 6.73% Zn
- Conversione delle risorse storiche in Risorse Misurate e Indicate, tramite trivellazioni di conferma. Storicamente ci sono 46 giacimenti non sviluppati nel Progetto Pine Point e di questi, 10 sono inclusi nella PEA. Darnley Bay intende valutare i giacimenti rimanenti e, ove ritenuto opportuno, avviare programmi di trivellazione di conferma nel tentativo di aggiungere ulteriori giacimenti al piano minerario prima dello studio di fattibilità.
- Esplorare per ulteriori giacimenti. Sebbene più di 100 giacimenti distinti siano stati delineati storicamente nell'area di Pine Point, ci sono diverse porzioni delle tendenze mineralizzate che rimangono sottoesplorate e Darnley Bay intende iniziare l'esplorazione questa primavera per identificare ulteriori giacimenti.
- Ulteriori test metallurgici previsti per il 2017 potrebbero aumentare i recuperi, i gradi di concentrato, o entrambi.
- Ulteriori studi sulle acque superficiali e sotterranee per determinare modi per ridurre i costi di gestione dell'acqua.
- La PEA prevede l'uso di energia elettrica proveniente da una combinazione di energia di rete locale e generatori a gas naturale sulla proprietà. La Società intende avviare un dialogo con la Northwest Territories Power Corporation per discutere il potenziale di ottenere la maggior parte o tutte le esigenze energetiche di Pine Point dalla rete attraverso aggiornamenti alla diga idroelettrica del fiume Taltson, il che ridurrebbe significativamente i costi di capitale e operativi.
Dichiarazione Cautelativa
Si avvertono i lettori che la PEA 2017 di Pine Point è di natura preliminare e include l'uso di Risorse Minerarie Inferite che sono considerate geologicamente troppo speculative per applicare loro le considerazioni economiche che consentirebbero di classificarle come Riserve Minerarie. Non vi è alcuna certezza che la PEA sarà realizzata. Non vi è alcuna certezza che le Risorse Inferite saranno convertite nelle categorie Indicate o Misurate, o che le potenziali Risorse Misurate o Indicate saranno convertite nelle categorie di Riserva Mineraria Provata o Probabile. Le Risorse Minerarie che non sono Riserve Minerarie non hanno dimostrato la fattibilità economica.
Le stime delle Risorse Minerarie nella PEA e la dichiarazione delle Risorse Minerarie possono essere materialmente influenzate da questioni ambientali, di autorizzazione, legali, di titolo, fiscali, socio-politiche, di marketing o altre questioni rilevanti. La PEA 2017 di Pine Point raccomanda che il Progetto sia avanzato a uno studio di livello di Fattibilità al fine di aumentare la fiducia nelle stime.
Darnley depositerà un Rapporto Tecnico National Instrument (NI) 43-101 sulla PEA di Pine Point entro 45 giorni da questo comunicato stampa.
Dettagli della Teleconferenza
Teleconferenza sullo Studio PEA
Una teleconferenza si terrà il 19 aprile 2016 alle 16:15 EST per discutere lo Studio PEA.
Numero per la Connessione: 647-478-7145
Codice: 437077
Persone Qualificate
La PEA 2017 di Pine Point è stata preparata da JDS e si basa su una stima delle Risorse Minerarie per il Progetto Pine Point pubblicata come Rapporto Tecnico NI 43-101 con data effettiva 4 marzo 2017. JDS vanta una lunga e comprovata esperienza nella fornitura di studi tecnici, ingegneristici ed economici di alta qualità per una vasta gamma di aziende di risorse minerarie, sia in Canada che a livello internazionale. JDS è una società specializzata, privata, di ingegneria mineraria, consulenza e costruzione, focalizzata sull'aggiunta di valore ai progetti minerari con design adatti allo scopo ed esecuzione eccezionale. Il team JDS ha una lunga storia di esperienza nel nord del Canada e nel settore dei diamanti, inclusa la costruzione della miniera di diamanti Gahcho Kué e della miniera di argento e metalli di base Silvertip.
Le seguenti Persone Qualificate hanno partecipato allo sviluppo della PEA, o sono responsabili di specifici input nella PEA.
- Garett Macdonald, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Dino Pilotto, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Kelly McLeod, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Ken Embree, P.Eng. – Knight Piésold
- Albert Daniel Siega, P.Eng.
- Paul Gann, P.Geo.
Informazioni Previsionali
