Non ci vuole un genio per capire che i nostri mercati sono in crisi. È naturale credere che le grandi società di fondi debbano salvare il tuo 401 (k) dalla turbolenza del mercato. Sono loro, dopotutto, ad avere tutti gli analisti e le risorse a loro disposizione. Ma se si guardano i numeri, la loro performance è stata peggiore rispetto al resto del mercato finora quest'anno.
Fidelity, Hartford e Oppenhemier hanno tutti oltre il 30% dei loro fondi nel quartile inferiore. Ma tutti credono che i loro fondi trarranno beneficio a lungo termine e che le loro performance miglioreranno. E tu?
Nonostante l'ondata di cattive notizie, il settore finanziario toccherà il fondo e i nostri mercati si correggeranno lentamente – deve farlo. Questo è un momento in cui puoi acquistare azioni davvero economiche – specialmente nel settore finanziario. Il governo lo sta facendo, perché non dovresti farlo tu?
Non importa quanto siano state negative le notizie, non ogni banca, casa automobilistica o rivenditore è sull'orlo del collasso. Ad esempio, mentre GM e Ford hanno registrato perdite incredibilmente ingenti, Honda Motor ha riportato un profitto record di $1.7 miliardi per il suo primo trimestre terminato a giugno.
Sono sicuro che tutti ricordano il crollo delle dot-com sei anni fa che ha spazzato via $5 trilioni di valore di mercato delle aziende tecnologiche da marzo 2000 a ottobre 2002. A quel tempo, il NASDAQ ha raggiunto il picco di $6.7 trilioni a marzo 2000 per poi crollare a $1.6 trilioni entro ottobre 2002. Diverse aziende e i loro dirigenti – proprio come oggi – sono stati accusati o condannati per frode per aver abusato del denaro degli azionisti. Le principali società finanziarie come Citigroup e Merrill Lynch sono state multate dalla SEC per aver ingannato gli investitori – proprio come oggi.
Un salvataggio di $700 miliardi di dollari non sembra così male ora, vero?
Quando si confrontano i due eventi, si inizieranno a vedere molte somiglianze. I nostri mercati finanziari, delle risorse, delle materie prime e immobiliari hanno visto un'enorme ondata rialzista negli ultimi anni; il settore tecnologico ha visto una crescita enorme per circa lo stesso periodo di tempo. Entrambi sono stati seguiti da vendite allo scoperto e massicce svendite. Entrambi sono stati soggetti a un serio controllo da parte del governo. Ed entrambi hanno influenzato la nostra economia in modo significativo.
Ma le aziende che sono sopravvissute all'esplosione tecnologica sono tornate alla ribalta con una vendetta.
Basta guardare Amazon.com le cui azioni sono aumentate di 14 volte rispetto al minimo del 2001. Se avessi approfittato del crollo tecnologico e avessi investito $20,000 in Amazon, le tue azioni varrebbero ora $280,000 – niente male per un investimento di sette anni.
Penso che il settore finanziario alla fine seguirà l'esempio. Ora è la tua occasione per rivivere la storia diventando gli investitori che hanno creduto in Amazon.com. Il nostro più grande vantaggio nel mercato odierno è che l'intero settore finanziario è rimasto indietro – comprese le banche con un buon bilancio.
Pensaci. Non solo queste banche (ad esempio Bank of America, UMB Financial e JP Morgan Chase – per citarne alcune) emergeranno da questa crisi, ma si nutriranno della debolezza dei loro concorrenti acquisendo i loro asset svalutati e guadagnando ulteriore quota di mercato. JP Morgan ha già iniziato la frenesia alimentare con Wamu e Bear Stearns come piatto principale. Nel frattempo, la svendita di Countrywide e Merrill Lynch è andata a Bank of America.
Se queste grandi banche si stanno rifornendo, non dovresti farlo anche tu?
Per favore, non fraintendermi, non sto dicendo che la nostra attuale crisi finanziaria sia qualcosa da trascurare o da confrontare direttamente con il crollo tecnologico. La nostra attuale crisi finanziaria colpisce molto più che semplici investitori – colpisce il mondo. Sto semplicemente inserendo il nostro attuale ambiente di mercato in uno spettro più ampio e utilizzando il settore tecnologico come un comparabile indiretto.
Dobbiamo fare un passo indietro e non trascurare le potenziali opportunità di investimento che si presentano a causa della nostra paura. Dopotutto, è la nostra paura e la LORO avidità che hanno portato alla nostra crisi finanziaria.
Tutti ricordano il crollo delle dot-com e tutti ricorderanno questo crollo finanziario. George Santayana una volta disse: “Coloro che non possono imparare dalla storia sono condannati a ripeterla.”
È troppo tardi per tornare indietro nel tempo, quindi cavalchiamo l'onda, riprendiamoci e ripetiamo la storia ancora una volta.
