VIVO Cannabis Inc. (anciennement ABcann Global Corporation) (TSX-V: VIVO, OTCQB: VVCIF) (« VIVO » ou la « Société ») est heureuse d'annoncer qu'elle a finalisé son acquisition précédemment annoncée de 100 % des actions émises et en circulation de Canna Farms Limited (« Canna Farms ») (la « Transaction »). Canna Farms, située à Hope, en Colombie-Britannique, est un producteur agréé de cannabis médical de première qualité en vertu du Access to Cannabis for Medical Purposes Regulations, et le premier producteur agréé en Colombie-Britannique.
Faits Saillants de la Transaction – Combiner nos Forces
- Immédiatement relutive pour VIVO : La Transaction sera immédiatement relutive pour VIVO. Pour les douze mois terminés le 30 juin 2018, Canna Farms a généré des revenus non audités et un BAIIA ajusté(1) de 9,4 millions de dollars et 4,3 millions de dollars, respectivement. Pour l'exercice clos le 30 septembre 2017, Canna Farms a généré des revenus audités de 5,8 millions de dollars et un BAIIA ajusté de 2,8 millions de dollars.
- Profil Financier et des Marchés des Capitaux Amélioré : La capitalisation boursière accrue de VIVO et sa solide position de trésorerie de 110 millions de dollars, combinées aux flux de trésorerie d'exploitation positifs de Canna Farms et à ses marges de BAIIA ajusté de 46 %, devraient se traduire par un profil de marchés des capitaux plus robuste.
- Capacité et Échelle Accrues : Capacité de production annuelle entièrement financée de 57 000 kilogrammes(2), avec plusieurs accords d'approvisionnement provinciaux déjà sécurisés.
- Levier International : La licence de distributeur de Canna Farms, combinée aux partenariats internationaux et à l'expertise de VIVO, devrait accélérer la stratégie d'expansion de la Société sur les marchés internationaux, avec un accent sur l'Allemagne et l'Australie.
« L'acquisition de Canna Farms représente un pas de plus vers notre objectif de devenir une entreprise de cannabis de premier plan », a déclaré Barry Fishman, PDG de VIVO. « Cette acquisition transformationnelle est immédiatement relutive pour VIVO et offre des avantages significatifs, notamment une capacité de production accrue, une gamme de produits élargie, des synergies opérationnelles et un profil financier plus robuste pour accélérer l'exécution de notre stratégie de croissance. »
Conformément à un accord d'achat d'actions daté du 30 juillet 2018 (l'« Accord d'Achat »), la Société a acquis 100 % des actions émises et en circulation de Canna Farms pour un prix d'achat total d'environ 133 millions de dollars, comprenant environ 22,5 millions de dollars en espèces et l'émission de 92,5 millions d'actions ordinaires du capital de la Société à un prix réputé de 1,20 $ par action (basé sur le prix moyen pondéré par le volume sur 20 jours des actions ordinaires de VIVO sur la Bourse de croissance TSX la veille de l'annonce de la Transaction). La contrepartie en espèces a été versée aux actionnaires de Canna Farms à la clôture de la Transaction et la contrepartie en actions sera libérée de l'entiercement et émise aux actionnaires de Canna Farms par tranches de six mois sur 30 mois à compter de la clôture. À la suite de la Transaction, Canna Farms est devenue une filiale en propriété exclusive de la Société.
La Société est également heureuse d'annoncer qu'elle a nommé Daniel Laflamme, co-fondateur et président de Canna Farms, au conseil d'administration de VIVO.
« Je suis très enthousiaste à l'idée de rejoindre l'équipe de direction et le conseil d'administration de VIVO et de contribuer à la croissance dynamique continue d'une entreprise avec de solides opérations en Colombie-Britannique et en Ontario », a commenté Daniel Laflamme, président de Canna Farms.
Pour plus de détails sur la Transaction, veuillez consulter le communiqué de presse de la Société daté du 30 juillet 2018, disponible sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com. De plus, la présentation aux investisseurs de la Société sur la Transaction datée du 30 juillet 2018 et la nouvelle présentation corporative sont affichées sur www.vivocannabis.com.
| (1) | Le BAIIA ajusté correspond aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, à l'exclusion de toute variation de la juste valeur des actifs biologiques. | |
| (2) | Capacité actuelle : Napanee, ON 1 500 kilogrammes ; Hope, BC 2 700 kilogrammes ; Capacité prévue fin 2018 : Napanee, ON 5 500 kilogrammes ; Hope, BC 6 900 kilogrammes ; Capacité prévue mi-2020 : Napanee, ON 32 500 kilogrammes, Hope, BC 24 500 kilogrammes. | |
À propos de VIVO Cannabis™
VIVO est reconnue pour ses produits et services fiables et de haute qualité. Elle détient des licences de production et de vente de Santé Canada, avec des installations de culture intérieure de classe mondiale à Napanee, en Ontario, et à Hope, en Colombie-Britannique. La Société offre une vaste sélection de souches primées et de fleurs de cannabis taillées à la main, ainsi qu'une gamme d'huiles de cannabis. VIVO étend sa capacité de production en Ontario et en Colombie-Britannique, et recherche des opportunités de partenariat et de développement de produits au niveau national et sur certains marchés internationaux, notamment l'Allemagne et l'Australie.
AU NOM DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
Barry Fishman (PDG et Administrateur)
Avertissement concernant les informations prospectives
Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse peuvent être considérées comme des déclarations prospectives, c'est-à-dire des déclarations qui ne sont pas purement historiques, y compris des déclarations concernant les convictions, les plans, les attentes ou les intentions de VIVO et de sa direction concernant l'avenir. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse incluent, sans s'y limiter, les déclarations relatives à la libération et à l'émission futures de la contrepartie en actions ordinaires prévue dans l'Accord d'Achat, la capacité de production future attendue de la Société et les avantages implicites attendus de la Transaction. Ces déclarations sont basées sur les hypothèses actuelles de la direction concernant la société combinée, dérivées de la diligence raisonnable menée dans le cadre de la Transaction, et sont soumises à des risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats, performances ou développements réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les déclarations prospectives, y compris la possibilité que VIVO ne puisse pas tirer les avantages implicites e
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Plus d'informations :
Barry Fishman, PDG : barry.fishman@vivocannabis.comMichael Bumby, DAF : michael.bumby@vivocannabis.com
Site Web : www.vivocannabis.com
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Source : VIVO Cannabis Inc.
