Aurora Cannabis sera l'investisseur principal de The Green Organic Dutchman et signe un accord d'approvisionnement pour le cannabis biologique
Aurora Cannabis Inc. (« Aurora ») (TSX: ACB) (OTCQB: ACBFF) (Francfort: 21P; WKN: A1C4WM) et The Green Organic Dutchman Holdings Ltd. (« TGOD ») (société privée) ont annoncé aujourd'hui que les sociétés ont conclu un accord définitif couvrant un investissement stratégique dans TGOD par Aurora, ainsi qu'un contrat d'approvisionnement (la « Transaction »).
Selon les termes de l'accord, que les sociétés prévoient de finaliser dans les prochaines semaines, Aurora acquerra, par le biais d'un placement privé (le « Placement »), une participation de 17,62 % sur une base non diluée. Le Placement consiste en 33 333 334 unités, au prix de 1,65 $ par unité, pour un produit brut de 55 millions de dollars. Chaque unité se compose d'une action ordinaire et d'un demi-bon de souscription d'actions ordinaires, exerçable à 3,00 $ par action ordinaire pour une période de 36 mois suivant la clôture de l'offre.
Dès que TGOD aura atteint certains jalons corporatifs, opérationnels, de construction et financiers, tels que décrits ci-dessous, Aurora aura l'option d'augmenter progressivement sa participation dans TGOD à 51 %. La réalisation de la Transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, ainsi qu'à la conclusion d'un accord sur les droits des investisseurs.
Contrat d'approvisionnement
Dans le cadre de l'accord, les sociétés concluront un contrat d'approvisionnement, donnant à Aurora le droit d'acheter jusqu'à 20 % de la production annuelle de cannabis biologique de TGOD provenant des installations d'Ancaster et de Valleyfield de TGOD. Par conséquent, Aurora prévoit de pouvoir se procurer plus de 20 000 kg par an de produits biologiques de première qualité une fois que les installations de Valleyfield et d'Ancaster de TGOD seront achevées et à pleine capacité. Le contrat d'approvisionnement donne à Aurora le droit d'acheter jusqu'à 33 % de la production de TGOD dans les deux installations si Aurora augmente sa participation à 31 %.
Installation de culture dédiée conçue par ALPS
TGOD construira une installation de serre ultra-technologique, similaire à l'installation Aurora Sky, à Valleyfield au Québec, où TGOD possède une propriété de 75 acres. Les permis de construire initiaux pour le projet ont été reçus en décembre 2017. L'installation, qui a été conçue par ALPS (Aurora Larssen Projects Inc.), la filiale de conception et de conseil en serres d'Aurora. L'installation mesurera 820 000 pieds carrés, ce qui en fera l'une des plus grandes installations de cannabis spécialement conçues au monde. La nouvelle installation de TGOD bénéficiera des dernières technologies de serre telles qu'implémentées chez Aurora Sky. De plus, l'installation bénéficiera de l'une des énergies les moins chères au Canada, à moins de 0,04 $ par kWh. ALPS aidera TGOD au démarrage de son installation, en tirant parti de l'expérience approfondie et leader de l'industrie d'Aurora en matière de culture de cannabis à grande échelle. Les sociétés prévoient que cela réduira considérablement le délai de mise en service de l'installation et accélérera la mise sur le marché. La direction anticipe
Dans le cadre du partenariat, Aurora et ALPS fourniront également des services supplémentaires à TGOD pour l'achèvement et la mise en service de son installation d'Ancaster, prévue pour le quatrième trimestre 2018. L'installation, une fois achevée, mesurera 150 000 pieds carrés au total, avec une capacité de production de 14 000 kg de cannabis biologique de première qualité par an.
En collaboration avec ses partenaires d'alliance de projet Eaton et Hamilton Utility Corp, TGOD externalisera sa production d'électricité, de chauffage, de refroidissement et de CO2, ainsi que les coûts d'investissement associés, via une centrale électrique à micro-réseau de cogénération au gaz naturel de six mégawatts évolutive. La direction estime que c'est le meilleur scénario possible pour ses besoins en énergie à Ancaster, un scénario qui devrait à terme réduire le coût par kWh de plus de 0,13 $ à un coût net estimé de 0,045 $. Grâce à cette solution d'énergie à très faible coût, ainsi qu'aux systèmes de contrôle d'automatisation avancés de la Société, TGOD a le potentiel de devenir l'un des producteurs de cannabis les moins chers en Ontario et au-delà.
Commentaires de la direction
« Aurora et TGOD établissent un partenariat stratégique conçu pour apporter des avantages significatifs et à long terme aux deux sociétés », a déclaré Terry Booth, PDG. « Notre objectif, en tant que partenaire dans la conception, l'ingénierie et la construction des installations de TGOD, et en tant qu'investisseur principal, est d'assurer l'entrée rapide de TGOD sur le marché et son succès commercial. En retour, Aurora participera à la croissance accélérée de TGOD et s'assurera un approvisionnement constant en produits de cannabis biologique de haute qualité pour servir nos clients canadiens et internationaux. Cet accord représente une validation supplémentaire de la position d'Aurora en tant que partenaire de choix dans le secteur du cannabis, grâce à notre capacité à offrir une combinaison inégalée de capital d'investissement, de technologie et d'expertise en matière de culture et de conception et construction d'installations. »
« Faire équipe avec Aurora, le leader de l'innovation dans l'industrie, nous offre un actionnaire stable et solidaire, grâce auquel nous avons accès aux meilleures technologies et au savoir-faire de l'industrie, ce qui, nous en sommes convaincus, accélérera considérablement notre mise sur le marché », a déclaré Csaba Reider, président de TGOD. « L'accord d'approvisionnement avec Aurora valide notre stratégie de production de cannabis biologique à prix élevé. Avec cet investisseur et client principal important, nous pourrons tirer parti de notre profonde expérience en matière de biens de consommation emballés et de création de marques, ainsi que de la reconnaissance de marque bien établie d'Aurora, pour poursuivre une croissance rapide. »
Rob Anderson, PDG de TGOD, a ajouté : « Nous sommes ravis d'avoir Aurora comme investisseur stratégique, car ils n'injectent pas seulement des capitaux, mais fournissent également des connaissances, des produits et des services de pointe qui se traduiront par des économies de coûts, des rendements améliorés et des retours sur investissement plus importants pour TGOD. De plus, l'accord avec ALPS réduira les risques liés à l'exécution du projet et aux opérations, grâce à leur vaste expérience des installations de serres de haute technologie, y compris Aurora Sky. Enfin, le partenariat nous donne accès à des services et à des génétiques supplémentaires. Grâce à cet investissement stratégique d'Aurora, nous aurons levé environ 160 millions de dollars. Par conséquent, notre installation de Valleyfield de 102 000 kg par an est maintenant entièrement financée, ce qui nous positionne bien pour notre introduction en bourse prévue en mars 2018. »
Conditions supplémentaires
Dès que TGOD aura atteint certains jalons, Aurora a le droit d'augmenter sa participation dans TGOD comme suit (b à d ne peuvent être atteints que lorsque TGOD devient une société publique). Si exercé, Aurora a le droit d'acheter les actions du trésor avec une décote de 10 % par rapport au prix du marché coté :
| a) | un nombre d'actions ordinaires égal à 8 % des actions ordinaires sur une base entièrement diluée 3 mois après que TGOD soit cotée en bourse au Canada ; |
| b) | un nombre d'actions ordinaires égal à 8 % des actions ordinaires sur une base entièrement diluée si le projet de Valleyfield, Québec de TGOD (le « Projet Québec ») est autorisé et que la construction du Projet Québec a atteint 50 % d'achèvement, tel que déterminé sur la base du budget de construction du Projet Québec ; |
| c) | un nombre d'actions ordinaires égal à 8 % des actions ordinaires sur une base entièrement diluée dès que le projet de Valleyfield aura reçu une licence de culture ; et |
| d) | un nombre d'actions ordinaires égal à 12 % des actions ordinaires sur une base entièrement diluée si TGOD atteint certains jalons de revenus |
À propos d'Aurora
La filiale en propriété exclusive d'Aurora, Aurora Cannabis Enterprises Inc., est un producteur agréé de cannabis médical conformément au Règlement sur l'accès au cannabis à des fins médicales (« RACFM ») de Santé Canada. La Société exploite une installation de production de 55 200 pieds carrés, à la pointe de la technologie, dans le comté de Mountain View, en Alberta, connue sous le nom d'« Aurora Mountain », une deuxième installation de production de haute technologie de 40 000 pieds carrés connue sous le nom d'« Aurora Vie » à Pointe-Claire, au Québec, dans l'ouest de l'île de Montréal, et construit actuellement une installation de production de 800 000 pieds carrés, connue sous le nom d'« Aurora Sky », à l'aéroport international d'Edmonton, et achève également une quatrième installation à Lachute, au Québec, par l'intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive Aurora Larssen Projects Ltd.
De plus, la Société détient environ 17,23 % des actions émises de la société leader en technologie d'extraction Radient Technologies Inc., basée à Edmonton, et est en train de finaliser un investissement dans Hempco Food and Fiber, basée à Edmonton, pour une participation allant jusqu'à 50,1 %. En outre, Aurora est l'investisseur principal avec une participation de 22,9 % dans Cann Group Limited, la première société australienne autorisée à mener des recherches et à cultiver du cannabis médical. Aurora possède également Pedanios, un important importateur, exportateur et distributeur en gros de cannabis médical dans l'Union européenne, basé en Allemagne. La Société offre une différenciation supplémentaire grâce à l'acquisition de BC Northern Lights Ltd. et Urban Cultivator Inc., leaders de l'industrie, respectivement, dans la production et la vente de systèmes propriétaires pour la culture intérieure sûre, efficace et à haut rendement du cannabis, et dans les appareils de jardinage intérieur de pointe pour la culture de micropousses biologiques, de légumes et
À propos de The Green Organic Dutchman Holdings Ltd.
The Green Organic Dutchman Holdings Ltd., établie en 2012, est agréée en vertu du Règlement sur l'accès au cannabis à des fins médicales (« RACFM ») pour cultiver du cannabis médical. La société a obtenu sa licence de culture en 2016 et sa licence de vente en 2017. TGOD cultive du cannabis médical biologique de haute qualité, sans pesticides, basé sur des principes durables et entièrement naturels, et tous les produits sont testés en laboratoire pour garantir aux patients l'accès à un produit standardisé, sûr et constant. TGOD exerce ses activités principales de production de cannabis à partir de ses installations d'Ancaster, en Ontario, et construira également une installation de haute technologie, conçue par ALPS, à Valleyfield, au Québec. Une fois achevées, les deux installations combinées mesureront 970 000 pieds carrés, avec une capacité de production totale de 116 000 kg par an. TGOD aura levé environ 160 000 000 $, avec plus de 4 500 actionnaires, ce qui nous positionne bien pour notre introduction en bourse prévue en mars 2018. Les informations pour les investisseurs intéressés sont disponibles sur www.tgod.ca
Au nom des conseils d'administration,
AURORA CANNABIS INC.
Terry Booth
PDG
Ni la TSX ni son fournisseur de services de réglementation (tel que ce terme est défini dans les politiques de la Bourse de Toronto) n'assument de responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.
SOURCE Aurora Cannabis Inc.
Pour plus d'informations : Pour Aurora : Cam Battley, vice-président exécutif, +1.905.864.5525, cam@auroramj.com, www.auroramj.com ; Marc Lakmaaker, directeur, relations avec les investisseurs et développement corporatif, +1.647.269.5523, marc.lakmaaker@auroramj.com ; Pour TGOD : Relations avec les investisseurs, Courriel : invest@tgod.ca, Téléphone : 1 (905) 304-4201, www.tgod.ca
