L'attente dorée en valait la peine
Aussi simple que 1-2-3 lorsque vous utilisez le M-A-C-D à long terme
(Segment éducatif 005)
Les investisseurs qui débutent dans l'utilisation des graphiques pour trouver des « trades » sont souvent très surpris lorsqu'un modèle graphique établit un bon point d'entrée. J'étais comme ça autrefois, alors je comprends tout à fait.
Après tout, choisir les points d'entrée d'un trade n'est-il pas censé être difficile ? Nous pouvons tous imaginer quelqu'un se penchant sur un graphique, traçant frénétiquement de nombreuses lignes jusqu'à ce qu'il ne reste qu'un gribouillis inintelligible.
Pourquoi avons-nous collectivement une telle méfiance envers nos capacités d'analyse graphique ?
Est-ce que ça disparaît un jour ?
Heureusement, je vous annonce que cela disparaît avec le temps – peut-être avec beaucoup, beaucoup de temps.
Mais la bonne nouvelle est qu'une fois que vous avez développé vos propres méthodes d'analyse graphique avec lesquelles vous êtes à l'aise, vous commencez à prendre confiance. Cette confiance, avec le temps, cède la place à l'expérience.
Nous pouvons tous apprécier qu'il n'y a vraiment pas de substitut à l'expérience. Tout parent peut facilement le constater à mesure que ses propres enfants mûrissent et se développent.
J'ai transmis quelques mots d'encouragement à mon fils pour l'aider à le guider : « Qu'est-ce qui vient en premier – la confiance ou le succès ? »
OK – maintenant que notre discours d'encouragement « se sentir bien » et « vous pouvez le faire » est terminé, passons aux choses sérieuses…
Voici un graphique sur 12 ans du S & P TSX Global Gold Index. Les lecteurs réguliers n'auront pas besoin de se rappeler qu'il s'agit de l'un de mes « graphiques historiques ». J'observe ce graphique depuis avant 2008. Il est composé d'environ 40 sociétés aurifères et constitue un excellent moyen de prendre la température du sentiment des investisseurs en ce qui concerne les actions aurifères.
Le S&P TSX Global Gold Index franchit à la hausse après 7 ans de consolidation
Au premier trimestre 2010, un croisement MACD a donné un signal d'achat en utilisant des paramètres longs basés sur les nombres de Fibonacci. Comme indiqué dans les leçons précédentes, trois conditions doivent être remplies :
(1) Croisement MACD au-dessus de la ligne zéro (1ère confirmation)
(2) Ligne de signal croisant sous la ligne de déclenchement
(3) Ligne de signal croisant de nouveau au-dessus de la ligne de déclenchement (2ème confirmation)
Le S & P TSX Global Gold Index a augmenté de 100 points supplémentaires pour atteindre environ le niveau de 430.
La clé du signal est basée sur une « double confirmation ». La première confirmation se produit lorsque la ligne de signal et la ligne de déclenchement du MACD franchissent la ligne zéro. La deuxième confirmation a lieu lorsque la ligne de signal recroise la ligne de déclenchement par le bas, tout en restant au-dessus de la ligne zéro.
La semaine dernière, nous avons obtenu la deuxième confirmation qui nous indique que l'indice de l'or est prêt pour une forte hausse. Voir le graphique détaillé ci-dessous.
Ligne de signal MACD au-dessus de la ligne de déclenchement sur le TSX Global Gold Index
Un autre aspect intéressant de ce graphique détaillé est le volume. Notez le fort pic de volume qui a précédé la hausse.
Cette phrase vous dit-elle quelque chose, chers lecteurs réguliers ? Elle le devrait.
Consultez le graphique du Dow qui a été présenté dans l'article récent daté du 30 mars, intitulé : « Le manque de liquidité pourrait causer de gros problèmes au Dow alors qu'il tente de se redresser. » Voyez-vous ce que je vois ?
Il semble bien que le modèle de volume de 2008 qui a précédé la décennie de marché haussier pour le Dow soit répété par le TSX Gold Index : des achats forts et soutenus après une baisse marquée.
Bien que non affiché sur le graphique hebdomadaire du Dow, le MACD était en dessous de la ligne zéro pour la ligne de signal et la ligne de déclenchement. Cela signifie que le signal d'achat que nous voyons dans le graphique de l'indice de l'or a plus de « soutien graphique » en raison de la position de la ligne de signal et de la ligne de déclenchement étant au-dessus de la ligne zéro et non en dessous.
Alors, que devraient faire les investisseurs ?
C'est le bon moment pour entrer des trades sur les actions aurifères qui conviennent à la tolérance au risque d'un individu.
La « tendance a tourné » pour les actions aurifères, et bien qu'il puisse y avoir des replis temporaires, la tendance est clairement à la hausse.
Il est utile de noter que plusieurs tentatives précédentes de franchir le niveau de 280 pour le TSX Gold Index ont échoué. Celle-ci n'a pas échoué.
Peut-être les investisseurs avaient-ils besoin de voir une hausse plus forte au-dessus de 1700 $ pour l'or afin de motiver l'achat d'actions aurifères. L'exercice massif d'impression monétaire par la FED a peut-être été un autre catalyseur d'« achat ».
La peur du virus et l'incertitude quant à l'avenir ont-elles « effrayé » les investisseurs ?
Quelle qu'en soit la raison, les investisseurs soutiennent fermement l'or et les actions aurifères.
À l'avenir, nous examinerons de plus près certaines des sociétés composantes du S & P TSX Global Gold Index pour voir si nous pouvons mettre en évidence des sélections « basées sur les graphiques » dans le cadre de notre « Segment éducatif » continu.
En attendant, les investisseurs devraient concentrer leur attention sur les actions aurifères qui les intéressent. Ici, chez Equedia, Ivan a une position importante dans CETTE entreprise – il m'a dit qu'il n'avait pas vendu une seule action malgré la récente baisse des marchés boursiers ; une décision intelligente compte tenu du récent rallye.
-John Top
Divulgation : Nous détenons de l'or et des actions aurifères.
