Darnley Bay Resources Limited (TSX VENTURE:DBL) (« Darnley Bay » ou la « Société ») a le plaisir d'annoncer les résultats d'une évaluation économique préliminaire (« EEP ») indépendante du projet Pine Point (« Pine Point » ou le « Projet »), détenu à 100 %, situé près de Hay River, Territoires du Nord-Ouest.
L'EEP démontre un rendement économique robuste avec un coût en capital relativement faible par rapport à des projets similaires et un délai de récupération après impôts de seulement 1,8 an. L'EEP a été préparée sous la direction de JDS Energy & Mining Inc. (« JDS »), une société d'ingénierie internationale de premier plan, possédant une vaste expérience dans la planification, la construction et l'exploitation de projets miniers dans le nord canadien. L'étude est en cours de résumé dans un rapport technique (le « Rapport technique Darnley ») qui sera déposé sur SEDAR conformément à l'Instrument national 43-101 (« NI 43-101 ») dans les 45 jours. L'EEP a examiné plusieurs scénarios de développement et a retenu un plan minier où un certain nombre de gisements à ciel ouvert seraient développés en utilisant des usines de séparation à milieu dense suivies d'un broyage et d'une flottation traditionnels pour valoriser le matériau minéralisé en concentrés de plomb et de zinc, similaires aux méthodes employées par Cominco lorsque la mine était en production par le passé. L'étude confirme que le Projet présente une économie robuste à la
Jamie Levy, président et chef de la direction de Darnley Bay, a fait remarquer que « cette évaluation économique préliminaire confirme que la confiance de la direction dans ce projet était bien fondée lors de son acquisition en décembre dernier. Ce qui est également très encourageant, c'est qu'il existe de multiples opportunités, y compris l'exploitation minière souterraine, pour améliorer l'économie et prolonger la durée de vie du projet. La Société prévoit d'entreprendre une étude de faisabilité dans un proche avenir tout en forant pour ajouter des ressources supplémentaires au plan minier. »
John Key, chef de l'exploitation de Darnley Bay, ajoute : « Nous avions la conviction que le projet démontrerait un potentiel économique sain, ce que cette étude très approfondie de JDS confirme. Darnley Bay est impatiente de travailler en étroite collaboration avec les parties prenantes de la région du Slave Sud pour faire progresser Pine Point au profit de la région. »
Points saillants de l'étude EEP – Scénario de base
- Valeur actuelle nette (VAN) avant impôts de 340,8 millions de dollars à un taux d'actualisation de 8 %, et taux de rendement interne (TRI) de 47,8 %, avec une période de récupération de 1,4 an ;
- Valeur actuelle nette après impôts de 210,5 millions de dollars et taux de rendement interne de 34,5 %, avec un délai de récupération de 1,8 an. Des analyses de sensibilité sont incluses dans les tableaux 5 et 6 ;
- Coûts en capital de pré-production de 153,8 millions de dollars, incluant une provision pour imprévus de 15 %, avec des dépenses d'investissement de maintien de 117,5 millions de dollars sur la durée de vie de la mine. Il est supposé que les dépenses d'investissement de maintien seront entièrement financées par les flux de trésorerie ;
- Le projet Pine Point est envisagé comme une série de 10 gisements à ciel ouvert exploités en séquence. Les ressources minérales totales incluses dans le plan minier de l'EEP sont de 25,8 millions de tonnes de ressources mesurées et indiquées titrant 2,94 % de zinc et 1,12 % de plomb, et 3,7 millions de tonnes supplémentaires de ressources présumées titrant 2,90 % de zinc et 0,77 % de plomb ;
- Une durée de vie de la mine de 13 ans avec une production totale sur la durée de vie de la mine de 1,35 milliard de livres de zinc et 536 millions de livres de plomb. Expéditions totales de 1,23 million de tonnes (sec) de concentré de zinc titrant 58,9 % de zinc, et 394 000 tonnes (sec) de concentré de plomb titrant 65 % de plomb. Net des sous-produits, le coût au comptant moyen pour produire du zinc est de 0,60 $ US par livre ;
- L'évaluation estime le revenu net de fonderie sur la durée de vie de la mine à 2 020 millions de dollars, avec un revenu brut avant impôts de 908 millions de dollars (tableau 8) ;
- Coûts d'exploitation totaux sur site de 37,64 $ par tonne traitée, et coûts totaux de transport et de raffinage de 23,07 $ par tonne de matériau extrait et traité ; et
- Un effectif moyen sur la durée de vie de la mine de 321 personnes, y compris le personnel et les entrepreneurs, à pleine production.
Tableau 1 : Résumé des résultats économiques
| Paramètre | Unité | Valeur |
| Pre-Tax NPV @ 8% | C$M | 340.8 |
| Pre-Tax IRR | % | 47.8 |
| Délai de récupération avant impôts | Années | 1.4 |
| After-Tax NPV @ 8% | C$M | 210.5 |
| After-Tax IRR | % | 34.5 |
| Délai de récupération après impôts | Années | 1.8 |
Tableau 2 : Analyse de sensibilité : VAN avant impôts à 8 % (M$ CA)
| Paramètre | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | ||||
| Prix | 29 | 185 | 341 | 496 | 652 | ||||
| CAD:US FX | 730 | 514 | 341 | 199 | 81 | ||||
| Teneur d'alimentation de l'usine | 100 | 220 | 341 | 461 | 582 | ||||
| Récupération | 7 | 181 | 341 | 497 | 652 | ||||
| OPEX | 469 | 405 | 341 | 276 | 212 | ||||
| CAPEX | 385 | 363 | 341 | 319 | 297 |
Tableau 3 : Analyse de sensibilité : TRI avant impôts (%)
| Paramètre | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | |||||
| Prix | 13 | % | 32 | % | 48 | % | 62 | % | 75 | % |
| CAD:US FX | 81 | % | 63 | % | 48 | % | 34 | % | 20 | % |
| Teneur d'alimentation de l'usine | 22 | % | 36 | % | 48 | % | 59 | % | 69 | % |
| Récupération | 9 | % | 32 | % | 48 | % | 62 | % | 75 | % |
| OPEX | 59 | % | 53 | % | 48 | % | 42 | % | 36 | % |
| CAPEX | 62 | % | 54 | % | 48 | % | 42 | % | 38 | % |
Tableau 4 : Analyse de sensibilité : Taux d'actualisation
| Taux d'actualisation | 0% | 5% | 8% | 10% | 12% | ||||
| Pre-Tax NPV (C$M) | 637 | 428 | 341 | 294 | 254 |
Tableau 5 : Analyse de sensibilité : VAN après impôts à 8 % (M$ CA)
| Paramètre | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | ||||
| Prix | 6 | 111 | 211 | 310 | 410 | ||||
| CAD:US FX | 459 | 321 | 211 | 120 | 41 | ||||
| Teneur d'alimentation de l'usine | 54 | 133 | 211 | 287 | 364 | ||||
| Récupération | -11 | 108 | 211 | 210 | 410 | ||||
| OPEX | 294 | 252 | 211 | 169 | 127 | ||||
| CAPEX | 254 | 233 | 211 | 189 | 167 |
Tableau 6 : Analyse de sensibilité : TRI après impôts (%)
| Paramètre | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | |||||
| Prix | 9 | % | 23 | % | 35 | % | 45 | % | 55 | % |
| CAD:US FX | 60 | % | 46 | % | 35 | % | 24 | % | 14 | % |
| Teneur d'alimentation de l'usine | 16 | % | 26 | % | 35 | % | 43 | % | 51 | % |
| Récupération | 6 | % | 23 | % | 35 | % | 45 | % | 55 | % |
| OPEX | 43 | % | 39 | % | 35 | % | 30 | % | 25 | % |
| CAPEX | 47 | % | 40 | % | 35 | % | 30 | % | 26 | % |
Tableau 7 : Analyse de sensibilité : Taux d'actualisation
| Taux d'actualisation | 0% | 5% | 8% | 10% | 12% | ||||
| Post-Tax NPV (C$M) | 423 | 273 | 211 | 177 | 149 |
Tableau 8 : Flux de trésorerie avant et après impôts
| Paramètre | Unité | Valeur | |
| Revenus (nets des frais de traitement et de transport) | C$M | 2 020,8 | |
| Coûts d'exploitation | C$M | 1 112,1 | |
| Coûts en capital | C$M | 271,3 | |
| Flux de trésorerie avant impôts | C$M | 637,5 | |
| Impôts sur le revenu | C$M | 214,3 | |
| Flux de trésorerie après impôts | C$M | 423,2 |
DÉTAILS DE L'EEP
Ressources minérales
Tableau 9 : Résumé des ressources à ciel ouvert
| Fosse | Mesurées et indiquées | Présumées | |||||||||||||||||
| Alimentation (kt) | Pb<br>(%) | Zn<br>(%) | Pb<br>(M Lb) | Zn<br>(M Lb) | Alimentation (kt) | Pb<br>(%) | Zn<br>(%) | Pb<br>(M Lb) | Zn<br>(M Lb) | ||||||||||
| J68 | 304 | 2.25 | 4.90 | 15 | 33 | – | – | – | – | – | |||||||||
| HZ | 1,549 | 2.76 | 3.58 | 94 | 122 | – | – | – | – | – | |||||||||
| W85 | 3,983 | 1.98 | 3.46 | 174 | 304 | – | – | – | – | – | |||||||||
| X65 | 5,430 | 0.80 | 2.41 | 95 | 288 | 56 | 0.00 | 3.67 | 0 | 5 | |||||||||
| O533 | 81 | 0.91 | 2.90 | 2 | 5 | 121 | 0.83 | 2.79 | 2 | 7 | |||||||||
| N204 | 10,005 | 0.80 | 2.98 | 177 | 657 | 3,527 | 0.78 | 2.89 | 61 | 224 | |||||||||
| M67 | 1,365 | 0.84 | 3.55 | 25 | 107 | – | – | – | – | – | |||||||||
| K68 | 1,193 | 0.81 | 2.77 | 21 | 73 | – | – | – | – | – | |||||||||
| L65 | 1,578 | 0.70 | 1.95 | 25 | 68 | – | – | – | – | – | |||||||||
| M6263 | 352 | 1.42 | 2.13 | 11 | 16 | – | – | – | – | – | |||||||||
| Total | 25,841 | 1.12 | 2.94 | 640 | 1674 | 3,703 | 0.77 | 2.90 | 63 | 236 |
Notes du tableau :
1. La date d'entrée en vigueur de la ressource minérale à ciel ouvert est le 27 mars 2017.
2.
3.
Le projet Pine Point, situé à 65 kilomètres à l'est de Hay River, T.N.-O., a été acheté fin décembre 2016 par Darnley Bay. Il a été exploité comme une mine de zinc prospère pendant plusieurs décennies par Cominco Ltd., produisant à partir de 49 mines à ciel ouvert distinctes et de deux mines souterraines s'étendant sur une tendance de 35 kilomètres. Environ 64 millions de tonnes de minerai d'une teneur de 7,1 % de zinc et 3,1 % de plomb ont été extraites entre 1964 et 1987. Les forages antérieurs sur la propriété totalisent environ 1,3 million de mètres dans 18 422 trous par les opérateurs précédents.
L'EEP envisage l'utilisation de méthodes conventionnelles d'exploitation minière et de traitement à ciel ouvert. Les taux d'extraction varieront de 4 000 à 6 800 tonnes par jour de matériau minéralisé pour le traitement sur la durée de vie de la mine, en utilisant une flotte de camions de 90 tonnes, de pelles de 8,0 m3 et de chargeuses frontales de 8,0 m3.
Le traitement des minéraux comprendra une combinaison de concasseurs portables et fixes et d'usines de séparation à milieu dense situées près de chaque gisement, qui concentreront le matériau minéralisé à partir des teneurs initiales de 2,93 % et 1,08 % de plomb-zinc, et un pré-concentré sera ensuite transporté par camion vers une installation de broyage centrale de 1 800 tonnes par jour où il sera soumis à des méthodes de broyage et de flottation standard pour produire un concentré final. Le concentré sera ensuite transporté par camion vers l'installation ferroviaire de Hay River, à environ 65 km à l'ouest, d'où il sera expédié vers les marchés.
JDS a engagé Knight Piésold Ltd. (KP) pour élaborer des plans de gestion des résidus et de l'eau pour le Projet. Les résidus seront transportés depuis l'installation de broyage centralisée et déposés dans des fosses à ciel ouvert historiques et nouvelles. Il ne sera pas nécessaire de construire une nouvelle installation de résidus en surface. L'assèchement des fosses à ciel ouvert était un élément important de l'exploitation minière historique à Pine Point. L'ensemble substantiel de données historiques spécifiques au site, lié à l'assèchement des fosses et aux essais de pompage, a fourni une occasion unique de calibrer un système approprié d'assèchement et de gestion des fosses pour le Projet, de sorte que les estimations d'afflux sont basées sur l'expérience passée du site plutôt que sur des modèles. Le Projet comprend 19,7 millions de dollars en coûts d'investissement de pré-production et de maintien pour l'équipement de gestion de l'eau, et 32,2 millions de dollars supplémentaires sur la durée de vie du projet en coûts d'exploitation directement liés à l'assèchement.
Actuellement, la société travaille avec les groupes des Premières Nations locaux pour identifier les opportunités d'emploi local et d'affaires.
Les prochaines étapes du projet comprennent le lancement d'une étude de faisabilité et l'initiation des permis. Si l'étude de faisabilité confirme les résultats de l'EEP, et sous réserve de financement et d'obtention des permis, la construction d'une mine à Pine Point devrait prendre 12 à 18 mois.
Opportunités d'amélioration du projet
La Société estime qu'il existe plusieurs opportunités potentielles d'améliorer davantage l'économie du projet Pine Point par :
- L'ajout de ressources souterraines au plan minier. Pine Point possède deux gisements souterrains importants, R190 et X25, qui ont le potentiel de fournir une alimentation à plus haute teneur à l'usine de traitement. Une évaluation plus approfondie de ces gisements est prévue pendant l'étude de faisabilité, qui devrait débuter au second semestre 2017. Les ressources de ces deux gisements comprennent :
- R190: 1.0 Mt (Measured & Indicated) grading 5.28% Pb and 10.98% Zn
- X25: 2.1 Mt (Indicated) grading 2.32% Pb and 6.73% Zn
- Conversion des ressources historiques en ressources mesurées et indiquées, par forage de confirmation. Historiquement, il existe 46 gisements non développés sur le projet Pine Point et, parmi ceux-ci, 10 sont inclus dans l'EEP. Darnley Bay a l'intention d'évaluer les gisements restants et, le cas échéant, d'initier des programmes de forage de confirmation afin d'ajouter des gisements supplémentaires au plan minier avant l'étude de faisabilité.
- Explorer d'autres gisements. Bien que plus de 100 gisements distincts aient été historiquement délimités dans la région de Pine Point, plusieurs portions des tendances minéralisées restent sous-explorées et Darnley Bay a l'intention de commencer à explorer ce printemps pour identifier des gisements supplémentaires.
- Des essais métallurgiques supplémentaires prévus pour 2017 pourraient augmenter les récupérations, les teneurs en concentré, ou les deux.
- Des études supplémentaires sur les eaux de surface et souterraines pour déterminer des moyens de réduire les coûts de gestion de l'eau.
- L'EEP envisage l'utilisation d'énergie électrique provenant d'une combinaison d'énergie du réseau local et de générateurs au gaz naturel sur la propriété. La Société a l'intention d'engager un dialogue avec la Northwest Territories Power Corporation pour discuter du potentiel d'obtenir une partie ou la totalité des besoins en énergie de Pine Point du réseau par le biais d'améliorations au barrage hydroélectrique de la rivière Taltson, ce qui réduirait considérablement les coûts d'investissement et d'exploitation .
Mise en garde
Les lecteurs sont avertis que l'EEP 2017 de Pine Point est de nature préliminaire et inclut l'utilisation de ressources minérales présumées qui sont considérées comme trop spéculatives géologiquement pour leur appliquer des considérations économiques qui permettraient de les classer comme réserves minérales. Il n'y a aucune certitude que l'EEP sera réalisée. Il n'y a aucune certitude que les ressources présumées seront converties en catégories indiquées ou mesurées, ou que les ressources mesurées ou indiquées potentielles seraient converties en catégories de réserves minérales prouvées ou probables. Les ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales n'ont pas de viabilité économique démontrée.
Les estimations des ressources minérales dans l'EEP et la déclaration des ressources minérales peuvent être matériellement affectées par des questions environnementales, de permis, juridiques, de titre, de fiscalité, sociopolitiques, de commercialisation ou d'autres questions pertinentes. L'EEP 2017 de Pine Point recommande que le Projet soit avancé à une étude de faisabilité afin d'accroître la confiance dans les estimations.
Darnley déposera un rapport technique (NI) 43-101 sur l'EEP de Pine Point dans les 45 jours suivant ce communiqué de presse.
Détails de la conférence téléphonique
Conférence téléphonique sur l'étude EEP
Une conférence téléphonique aura lieu le 19 avril 2016 à 16h15 HNE pour discuter de l'étude EEP.
Dial-In Number: 647-478-7145
Code: 437077
Personnes qualifiées
L'EEP 2017 de Pine Point a été préparée par JDS et est basée sur une estimation des ressources minérales pour le projet Pine Point publiée sous forme de rapport technique NI 43-101 avec une date d'entrée en vigueur du 4 mars 2017. JDS a une longue et fructueuse expérience dans la réalisation d'études techniques d'ingénierie et économiques de haute qualité pour un large éventail de sociétés de ressources minérales, tant au Canada qu'à l'étranger. JDS est une société privée spécialisée dans l'ingénierie minière, le conseil et la construction, axée sur l'ajout de valeur aux projets miniers avec des conceptions adaptées à l'objectif et une exécution exceptionnelle. L'équipe JDS a une longue histoire d'expérience dans le nord canadien et les diamants, y compris la construction de la mine de diamants Gahcho Kué et de la mine d'argent et de métaux de base Silvertip.
Les personnes qualifiées suivantes ont participé à l'élaboration de l'EEP ou sont responsables d'apports spécifiques à l'EEP.
- Garett Macdonald, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Dino Pilotto, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Kelly McLeod, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Ken Embree, P.Eng. – Knight Piésold
- Albert Daniel Siega, P.Eng.
- Paul Gann, P.Geo.
Informations prospectives
