Une femme aux cheveux gris trie des patates douces séchant au soleil.
Des montagnes luxuriantes derrière elle. Des poulets gloussent en arrière-plan.
C'est une humble agricultrice d'un village chinois reculé près de la ville de Lishui.
Pourtant, des centaines de milliers de personnes se sont connectées pour la regarder aujourd'hui.
Mais ils n'ont pas regardé une émission de voyage sur Netflix. Au lieu de cela, ils la regardent en direct sur Kuaishou, l'application de médias sociaux la plus populaire en Chine rurale.
Et cette émission en direct est « achetable », comme un télé-achat QVC.
En bas, il y a un bouton de panier d'achat. Appuyez dessus, et ces patates séchées au soleil et autres délices de la ferme seront à votre porte en quelques heures.
C'est un tout nouveau concept d'achat en ligne qui se répand en Chine comme une traînée de poudre.
C'est ce qu'on appelle le commerce en direct.
Beaucoup d'investisseurs n'en sont pas conscients car ce n'est pas encore arrivé ici. Mais croyez-moi, cela va bientôt prendre le monde d'assaut et changer à jamais notre façon de faire nos achats.
Maintenant, il y a une action discrète qui apporte cette mégatendance en Occident. Elle est dirigée par une équipe d'élite, comprenant un ancien ingénieur principal et l'un des employés fondateurs de TikTok.
Et cela vous donne une chance rare de vous lancer dès le début de cette révolution du commerce de détail.
Je vous parlerai de l'entreprise dans un instant. Mais d'abord…
Des agriculteurs chinois animent les émissions d'Alibaba ?
Vous avez vu ce tweet ? Il fait le tour d'internet depuis un certain temps…
C'est un extrait d'une des écoles d'« influenceurs » en Chine. En bref, elle enseigne aux gens à animer des émissions en direct sur les médias sociaux (en d'autres termes, à devenir un « streamer »).
Beaucoup de gens qui ne connaissent pas le marché chinois ont trouvé cela « dystopique » ou même « carrément stupide ». Et avec de bonnes raisons.
Ici en Occident, la plupart des streamers sont soit des célébrités (alias influenceurs) soit des artistes. Une école qui est censée vous en faire un peut sembler être une mode qui exploite les gens désespérés par la célébrité.
Mais en Chine, le streaming a peu à voir avec le divertissement et la célébrité. Au lieu de cela, c'est l'une des professions à la croissance la plus rapide.
En fait, c'est tellement demandé que le géant chinois du commerce électronique, Alibaba, a construit plus d'une centaine d'écoles dans les villages chinois où il forme les agriculteurs à animer leurs émissions en direct.
Je suis sûr que vous avez beaucoup de questions maintenant.
Pour commencer, qu'est-ce que les agriculteurs ont à voir avec Alibaba ? Et pourquoi diable une entreprise de commerce électronique organise-t-elle des émissions en direct ?
Permettez-moi de revenir un peu en arrière…
Alibaba invente une nouvelle façon de faire des achats en ligne
C'était en 2016, et le streaming en direct gagnait en popularité en Chine.
Des millions de personnes ont commencé à s'enregistrer en train de faire toutes sortes de choses en temps réel, du jeu vidéo à l'application de maquillage. Les émissions en direct sont devenues un grand divertissement sur l'internet chinois.
Ainsi, Taobao d'Alibaba (l'Amazon chinois) a décidé de suivre la tendance et d'intégrer le streaming en direct dans sa boutique en ligne.
À titre de projet pilote, ils ont lancé Taobao Live – un nouveau type de boutique en ligne où les gens pouvaient animer des émissions en direct depuis leurs téléphones… présenter des produits de l'immense catalogue de Taobao… et les vendre à leurs téléspectateurs en temps réel.
Ils étaient loin de se douter que cette petite ramification déclencherait une nouvelle révolution du commerce de détail…
Le commerce de détail perturbé… Encore une fois
Aujourd'hui, Taobao Live compte des dizaines de milliers d'« animateurs » – des agriculteurs aux célébrités – qui animent des émissions en direct sur 2 000 chaînes chaque jour. Depuis son lancement, ils ont vendu plus de 200 milliards de dollars de produits.
Et si cela ne suffit pas à attirer votre attention, prenez le dernier Singles Day – le « Black Friday » de la Chine.
En octobre dernier, Viya, l'influenceuse internet n°1 en Chine, est apparue sur TaoBao Live, a attiré 150 millions de fans et a vendu pour plus de 719 millions de dollars de produits. Le tout en une seule journée !
Pensez-y.
Une seule influenceuse a vendu presque autant en une journée que ce qu'Amazon vend en moyenne par jour – ce qui inclut les jours fériés et les Prime Days ! Et elle n'était qu'une parmi des milliers d'autres streamers en direct qui vendaient ce jour-là.
En d'autres termes, Taobao Live a prouvé que le streaming en direct fait des merveilles dans le commerce de détail. Et maintenant, chaque géant de la technologie en Chine intègre des émissions en direct achetables dans ses plateformes :
- Les géants chinois des médias sociaux, Douyin (le TikTok chinois) et Kuaishou, ont ajouté des paniers d'achat à leurs flux en direct peu après le lancement de Taobao Live
- Pinduoduo et JD, les principaux concurrents de Taobao, ont suivi son exemple et ont intégré des émissions en direct dans leurs magasins en 2019 et 2020.
- Et il y a des centaines de petites entreprises technologiques qui ont lancé des applications de commerce en direct de niche.
Au total, le commerce en direct est déjà une industrie de 350 milliards de dollars en Chine. Pour donner une perspective, il représente 1 dollar sur 10 dépensés en ligne là-bas. C'est énorme même pour une industrie mature – sans parler d'une tendance encore naissante.
Et ce n'est que le début.
Une étude récente de McKinsey a révélé que les ventes issues des flux en direct en Chine augmentent de 280 % chaque année. À ce rythme, le commerce en direct sera bientôt une industrie de plusieurs milliers de milliards de dollars s'appropriant la part du lion des ventes en ligne…
…ce qui envoie un message important à tous les investisseurs.
Après plus de deux décennies, le commerce de détail est à nouveau perturbé. Il s'éloigne des catalogues de produits statiques, de type Amazon, pour se tourner vers des émissions interactives en direct.
Je suis convaincu que le commerce en direct est l'avenir du commerce de détail. Et il y a un moyen d'y investir dès le début…
OOOOO : le Taobao Live de l'Occident
(TSX-V: OOOO)
OOOOO Entertainment Commerce Ltd. (TSX-V: OOOO) est une entreprise technologique discrète basée au Royaume-Uni qui s'est inspirée du modèle de Taobao pour introduire le commerce en direct en Occident.
En bref, c'est une plateforme de commerce mobile, gérant une application mobile qui propose des chaînes de type QVC – un réseau de chaînes mettant en vedette de vraies personnes, où tout ce que vous voyez est achetable. Chaque chaîne est dédiée à une catégorie de produits particulière. Et chacune diffuse des émissions en direct où des animateurs présélectionnés présentent divers produits à vendre.
Par exemple…
Il y a Toys.tv où vous pouvez voir des démonstrations en direct de drones volant au-dessus de bâtiments, de voitures télécommandées s'affrontant, et toutes sortes d'autres jouets sympas en action.
Ensuite, il y a Cosmetics.tv, où des esthéticiennes professionnelles présentent les produits capillaires et le maquillage les plus vendus cet automne.
Il y a même fish.tv qui peut vous faire visiter le plus ancien marché aux poissons de Londres.
Et tout ce que vous voyez sur ces chaînes est achetable.
Il y a toujours le bouton « acheter » sur votre écran. Et si quelque chose attire votre attention, vous n'avez pas besoin d'aller sur Amazon ou Ebay. Vous n'avez pas besoin de le chercher sur Google.
Il vous suffit d'appuyer sur « acheter » et de vous faire livrer le produit à votre porte sans jamais quitter l'application.
Jetez un œil :
Mais OOOOO (OOOO) est plus qu'une simple application agrégeant un tas de chaînes de type QVC sur votre téléphone. C'est ce que j'appelle un empire naissant du « commerce de divertissement ».
QVC rencontre TikTok et Netflix
Outre l'application, OOOOO (TSX-V: OOOO) gère une maison de production de type Hollywood.
L'entreprise met en place des studios dans le monde entier, dotés de personnel professionnel capable de diriger des productions de qualité télévisuelle. Ils filment également des émissions en direct divertissantes sur place, depuis les lieux les plus authentiques de la planète.
Par exemple, leurs chaînes « boissons » diffusent des événements de dégustation de boissons en direct dans des vignobles renommés du monde entier.
Et près de la moitié des chaînes de l'application n'ont rien à voir avec les télé-achats. C'est le divertissement d'abord, le shopping ensuite.
Si vous vous connectez à la chaîne musicale d'OOOOO, vous pouvez écouter des groupes indépendants jouer en direct. Et sur School.tv, vous pouvez en apprendre davantage sur, disons, les guerres napoléoniennes auprès d'un diplômé de Harvard.
C'est comme Netflix, mais en direct… et interactif.
Voyez, l'application d'OOOOO offre à ses hôtes une tonne de fonctionnalités pour engager ses téléspectateurs. Ainsi, ils ne se contentent pas de regarder des émissions – ils y participent.
Il y a le pourboire, qui fait fureur sur les médias sociaux. Il y a des conversations en écran partagé de type TikTok, des jeux, des prix à gagner, des quiz « hot or not » et des questions-réponses en temps réel.
En d'autres termes, OOOOO est comme QVC qui aurait contracté un mariage polygame avec TikTok et Netflix.
Elle a pris le pouvoir de vente d'un réseau de télé-achat et l'a mélangé avec le divertissement des médias et l'interactivité d'un réseau social. C'est une machine de vente stellaire.
Et ça décolle…
OOOOO gagne du terrain en Europe
En moins de deux ans, OOOOO (TSX-V: OOOO) est devenue une entreprise diffusant des émissions en direct tous les jours. Elle développe une armée d'« animateurs » qui viennent de commencer à vendre des produits au Royaume-Uni.
Et à un moment donné, OOOOO a même battu Amazon sur l'AppStore du Royaume-Uni en termes de téléchargements d'applications.
Cela commence à attirer l'attention des détaillants et des marques européennes. Le mois dernier seulement, OOOOO a intégré trois détaillants géants :
- Ann Summers – l'un des plus grands détaillants de lingerie avec un chiffre d'affaires annuel de 150 millions de dollars
- JD Sports – le détaillant de vêtements de sport du Royaume-Uni, d'une valeur de plus de 10 milliards de dollars, vendant des marques comme The North Face, Adidas et Nike.
- Missguided – un détaillant multinational de mode féminine basé au Royaume-Uni avec des magasins en Australie, aux États-Unis, en France et en Allemagne
Je parie que de nombreux autres accords sont à venir.
Mais ce n'est pas tout.
En plus des partenaires détaillants, OOOOO (TSX-V: OOOO) a créé une coentreprise avec le marché de détail brésilien B2W, l'une des plus grandes entreprises de vente au détail en ligne d'Amérique latine et la première entreprise à lancer le commerce électronique en direct au Brésil.
Et tenez-vous bien… ils réalisent tout cela sans dépenser un seul dollar en publicité.
OOOOO connaît une croissance si rapide parce qu'elle a créé une plateforme unique qui récompense toutes les parties prenantes du commerce moderne : les marques et les détaillants, les créateurs de médias sociaux, ainsi que les acheteurs.
Pensez-y.
D'une part, vous avez une marque ou un détaillant qui a besoin de vendre des produits sur internet.
Ils peuvent créer une boutique en ligne, embaucher une équipe de marketeurs, payer des sommes folles à des influenceurs pour qu'ils fassent l'éloge de leur produit sur les médias sociaux, et espérer que ces recommandations se traduiront finalement par des ventes.
Ou ils pourraient s'associer à une boutique en ligne comme Amazon, qui pousse votre produit dans un catalogue avec littéralement des millions d'autres produits.
Dans les deux cas, le processus est coûteux et fragmenté.
D'un autre côté, vous avez des millions de créateurs de médias sociaux qui diffusent volontairement des émissions en direct sur des choses qu'ils aiment, comme les cosmétiques ou les gadgets technologiques. Ils attirent des tonnes de regards et pourtant gagnent très peu.
Bien sûr, ils pourraient avoir un lien d'affiliation Amazon et gagner une très petite commission. Et, oui, ils peuvent obtenir des contrats de parrainage de temps en temps. Mais ils sont sporadiques, et le processus est fastidieux : il faut négocier les termes, remplir des documents, et tout recommencer à chaque accord.
Au final, la majeure partie de leur temps de streaming n'est pas monétisée.
C'est là qu'OOOOO intervient.
OOOOO peut instantanément mettre n'importe quel produit entre les mains de milliers d'influenceurs crédibles qui le présenteront à des millions d'acheteurs engagés du monde entier. Et le détaillant ne paie une commission que sur les ventes réelles.
C'est une évidence.
Pendant ce temps, les créateurs de médias sociaux obtiennent la technologie, les produits et, surtout, un public d'acheteurs prêt à regarder des émissions en direct interactives, à vendre des produits et à gagner de l'argent en temps réel.
En d'autres termes, OOOOO transforme instantanément n'importe quel « influenceur de chambre » en un animateur QVC qui peut gagner sa vie grâce à ses émissions.
C'est aussi une victoire pour les acheteurs.
Faire du shopping sur OOOOO est plus amusant que de parcourir Amazon. Au lieu de regarder des images statiques, vous pouvez regarder des démonstrations en direct, jouer à des jeux, obtenir des conseils, des offres, et plus encore – le tout dans une seule application.
Regardez le succès de la télé-réalité. Regardez ce que l'Ultimate Fighter a fait pour l'UFC. Et en allant plus loin, regardez ce qu'American Idol a fait avec le vote en direct. Plus le public peut participer, plus l'émission devient précieuse.
Imaginez ces démonstrations chez Costco diffusées en direct, chaque membre du public pouvant acheter ce produit sans jamais quitter son domicile.
Imaginez un pêcheur diffusant en direct une prise de thon de 1000 livres, puis pouvant acheter un morceau de ce thon.
Imaginez regarder votre athlète préféré s'entraîner en direct, pouvoir lui poser des questions, puis acheter l'équipement exact qu'il utilise.
Vous comprenez l'idée.
Les Kardashian du monde de la technologie
Il y a une règle bien établie en affaires. L'idée, c'est 10 %, l'exécution, 90 %.
C'est vrai. Il y a beaucoup d'idées valant des milliards de dollars. Pourtant, il y a très peu d'entreprises valant des milliards de dollars. C'est parce que n'importe qui peut avoir une idée, mais la concrétiser demande des personnes aux compétences exceptionnelles.
Ainsi, lorsque j'évalue des entreprises en démarrage, je suis plus intéressé par les personnes qui dirigent le spectacle que par l'entreprise elle-même. Et bien que j'aime le modèle commercial d'OOOOO, c'est sur l'équipe que je mise ici.
Ses fondateurs sont comme les Kardashian du monde de la technologie….
Sam Jones, PDG d'OOOOO, est un entrepreneur en série qui a réussi à créer trois entreprises technologiques.
Il a commencé sa carrière chez Accenture, qui est le Harvard du conseil en technologie. Et avant de fonder OOOOO, Sam était le directeur général du marketing chez Wish.com—le troisième plus grand magasin en ligne d'Amérique.
L'autre co-fondateur, Eric Zhang, est une légende de la technologie. Il a été l'un des dix premiers employés de Musical.ly à Shanghai (maintenant TikTok) qui a construit un moteur d'IA qui a collé plus d'un milliard de personnes aux écrans mobiles.
Eric a commencé sa carrière en tant qu'ingénieur logiciel mobile chez Huawei avant de devenir un membre fondateur de l'équipe de démarrage de Musical.ly en tant que chef d'équipe d'ingénierie, aidant à passer de 0 à 10 millions d'utilisateurs actifs quotidiens.
Après l'acquisition de Musical.ly par Bytedance, Eric a été un leader au sein des équipes de recherche et développement de Douyin et TikTok, pour promouvoir la croissance des utilisateurs sur tous les principaux marchés.
Maintenant, il utilise cette compétence pour transformer OOOOO en le magasin en ligne le plus addictif du monde.
Ensuite, il y a Tom Judge, qui apporte une riche expérience en gestion de Rocket Internet, une entreprise de près de 4 milliards de dollars, où il a dirigé leurs équipes d'opérations, techniques et de service client. En plus de Rocket Internet, Tom a joué un rôle essentiel dans plusieurs start-ups technologiques très réussies qui ont été acquises ou sont devenues publiques.
Mieux encore, l'équipe est très en phase avec toute la culture du commerce en direct. La direction est répartie entre les bureaux du Royaume-Uni et Shanghai, où ils peuvent vivre cette révolution du commerce de détail en direct.
Ils en tirent des leçons, occidentalisent ses fonctionnalités et l'exportent vers le Royaume-Uni et d'autres marchés.
Un marché énorme et inexploité
Il est très rare de pouvoir investir si tôt dans une entreprise technologique aussi prometteuse.
De telles entreprises entrent souvent en bourse à des stades ultérieurs avec des valorisations de plusieurs milliards. Et au moment où leurs actions arrivent dans votre 401k ou vos REER, les capital-risqueurs s'approprient la majeure partie du potentiel de hausse.
Ce n'est pas le cas avec OOOOO.
OOOOO n'est qu'une entreprise de 18 mois qui fait à peine ses premiers pas. L'application ne fait que tester le terrain au Royaume-Uni et au Brésil. Et l'action oscille près de son prix d'introduction en bourse, à environ une valorisation de ~50 millions de dollars canadiens.
C'est une goutte d'eau dans l'océan comparé au marché qu'ils abordent.
J'ai parlé avec Sam l'autre jour.
Au cours de l'année à venir, ils se déploieront aux États-Unis, en Europe de l'Ouest et en Australie. Au total, ils visent un marché qui génère 2,2 billions de dollars en ligne chaque année.
Et Sam est convaincu qu'ils s'approprieront une part suffisamment importante pour atteindre une valorisation d'un milliard de dollars d'ici 24 mois.
Évidemment, ce sont des chiffres énormes. Mais je pouvais dire au ton de Sam qu'il ne bluffait pas ou n'était pas simplement confiant – il était convaincu.
Mais vous n'êtes pas obligé de le croire sur parole.
À titre de référence, il suffit de regarder certaines actions chinoises qui réussissent dans le commerce en direct pour voir à quel point elles peuvent devenir chères :
- Pinduoduo, le troisième plus grand magasin de commerce électronique en Chine, est évalué à 118 milliards de dollars ; c'est 2185 fois OOOOO !
- Le clone de TikTok, Kuaishou—qui a fait son entrée en bourse cette année et a chuté de 80 % pendant la répression technologique de Xi—vaut toujours environ 50 milliards de dollars—1000 fois OOOOO
- Xiaohongshu, un petit site d'évaluation de produits dont le concept est le plus proche d'OOOOO, est évalué en privé à 10 milliards de dollars—200 fois OOOOO.
Comme vous pouvez le voir, OOOOO (TSX-V: OOOO) n'est qu'un petit poisson par rapport aux géants du commerce en direct chinois. Cela signifie un potentiel de hausse monstrueux car il n'y a vraiment rien de tel en Occident. Et le meilleur, c'est que… il n'a même pas besoin d'atteindre ces valorisations.
Si OOOO atteignait seulement 1/100 de la taille de Pinduoduo, il atteindrait une valorisation d'un milliard de dollars et pourrait vous offrir un rendement de 20 fois.
Cela dit, je ne vais pas enjoliver les choses. Bien qu'OOOOO ait déjà connu une croissance significative et rapide, il s'agit toujours d'une entreprise en phase de démarrage.
Et bien qu'elle ait récemment levé 15 millions de dollars canadiens, il s'agit toujours d'une action à micro-capitalisation qui n'est pas encore rentable. Elle n'est également cotée qu'au Canada – bien que je soupçonne qu'elle cherchera une cotation américaine. En tant que tel, beaucoup de choses peuvent mal tourner à ce stade. Et l'action sera probablement sur des montagnes russes pendant un certain temps, compte tenu de son stade précoce et de son profil de liquidité.
Mais, si vous pouvez supporter le risque et que vous voulez une part du marché du commerce en direct de l'Occident à ses débuts, OOOOO pourrait potentiellement vous offrir des rendements qui changeront votre vie.
OOOOO Entertainment Commerce Ltd.
Symbole boursier canadien : OOOO
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