Il est facile d'oublier les succès passés lorsque le marché boursier ne cesse de grimper. Il est également facile de négliger les opportunités sous-évaluées générant des dizaines de millions de dollars de flux de trésorerie disponible chaque année.
Mais parmi les actions spéculatives en pleine ascension, ce sont ces types d'opportunités qui peuvent surperformer dans cet environnement.
Et une entreprise spécifique se démarque.
Voyez-vous, les mêmes personnes derrière cette entreprise sont les mêmes qui – il n'y a pas si longtemps – ont pris un actif sous-performant, l'ont redressé et, en un peu plus d'un an, l'ont vendu pour plus d'un milliard de dollars.
Ce même actif est aujourd'hui l'une des mines d'or les moins coûteuses au monde.
Oui, je parle de Newmarket Gold (Newmarket), que Kirkland Lake Gold a rachetée dans une transaction d'une valeur de plus d'un milliard de dollars.
J'ai d'abord présenté Newmarket Gold aux lecteurs le 26 juillet 2015, alors qu'elle se négociait à 0,82 C$.
En septembre 2016, Kirkland Lake Gold du Canada a annoncé qu'elle acquerrait Newmarket pour environ 1 milliard de C$ – valorisant Newmarket à 5,28 C$ par action.
C'est un gain de plus de 540 % en à peine plus d'un an.
Mais ce n'est pas tout.
L'équipe de Newmarket n'a pas vu l'accord comme une sortie – elle l'a vu comme un moyen d'apporter encore plus de valeur aux actionnaires existants.
Et ils avaient bien raison.
Aujourd'hui, Kirkland Lake vaut plus de 43 C$\
\
Si vous étiez un actionnaire de Newmarket et que vous aviez conservé vos actions, chacune d'entre elles pourrait valoir près de 20 $\
C'est un rendement potentiel de 2339 % par rapport aux 0,82 $ par action.
*basé sur une consolidation de 0,475.
Un investissement de 10 000 $ aurait pu devenir 233 900 $.
Un investissement de 100 000 $ aurait pu devenir 2 339 000 $.
En fait, cela aurait pu être plus – beaucoup plus.
Les actions de Kirkland Lake ont atteint 76 $ l'année dernière !
Si vous aviez acheté Newmarket à 0,82 $, le prix à la date de mon rapport original, et vendu au plus haut l'année dernière :
Un investissement de 10 000 $ aurait pu devenir 360 000 $.
Un investissement de 100 000 $ aurait pu devenir 3 600 000 $.
Je parie que quiconque a vendu trop tôt s'en mord les doigts – y compris moi-même.
Mais voici la bonne nouvelle.
Nous avons une seconde chance avec la même équipe.
Cette entreprise est Calibre Mining (TSX: CXB) (OTCQX: CXBMF).
Calibre Mining
(TSX: CXB) (OTCQX CXBMF)
Pour ceux qui n'ont pas lu mon premier rapport sur Calibre, j'insiste fortement pour que vous y retourniez et le lisiez – et même si vous l'avez déjà lu, relisez-le.
Calibre Mining : L'équipe du rachat à un milliard de dollars est de retour
J'ai vendu trop tôt la dernière fois avec ce groupe – et j'ai dit que je ne le referais plus.
C'est pourquoi je n'ai pas vendu une seule action de l'investissement initial que j'ai fait en 2019. Pas une seule.
Voyez-vous, non seulement je crois que l'or va monter au second semestre de cette année, mais je crois aussi que Calibre va performer sur de nombreux fronts, entraînant une réévaluation du cours actuel de l'action.
Laissez-moi vous expliquer.
L'or trouve un soutien
Tout d'abord, comme nos indicateurs graphiques l'ont récemment montré, il y a un fort soutien pour l'or à 1700 $ US.
Deuxièmement, d'un point de vue macroéconomique, il y a tout simplement trop de raisons pour lesquelles l'or devrait monter face au dollar américain. Nous en discutons souvent.
Malgré cela, les investisseurs ont vendu leurs actions aurifères au cours des derniers mois en faveur des actions technologiques en pleine ascension.
Bien que cela ait été une bonne décision à court terme, je ne crois pas que quiconque devrait avoir 100 % de son portefeuille dans des actions en pleine ascension. Une partie doit être investie dans des entreprises de croissance sous-évaluées générant des flux de trésorerie disponibles.
Pour moi, Calibre est l'une de ces opportunités d'investissement – surtout au cours actuel de l'action.
Voyez-vous, même si l'or tombe à 1 500 $ US/oz, Calibre va tout de même générer un énorme flux de trésorerie disponible de 216 millions de dollars US entre cette année et 2025.
Si l'or atteint à nouveau 1800 $, ce chiffre grimpe à un énorme 319 millions de dollars.
Je ne parle pas de revenus – je parle de FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLE !
Mieux encore, ces chiffres supposent que Calibre n'augmente pas sa production au-delà de ses prévisions et ne fasse aucune découverte.
Et c'est pourquoi je suis enthousiasmé.
Calibre exécute
Si vous recherchiez simplement des investissements sous-évalués parmi les producteurs d'or à moyenne capitalisation, Calibre se démarque de ses pairs.
Jetez un œil :
Elle est sous-évaluée en termes de production d'or et de ressources totales, tout en affichant l'un des rendements de flux de trésorerie disponible consensuels les plus élevés pour 2021E.
Mais ce n'est que le début.
Calibre dépense et a dépensé des millions en forage pour augmenter sa base de ressources au cours de la dernière année. Si vous avez suivi cette entreprise et notre couverture, vous aurez vu une série de résultats d'exploitation et de forage réussis – forçant souvent les analystes à augmenter leurs objectifs de prix pour Calibre.
Voici quelques exemples :
Calibre Mining obtient une amélioration de son objectif de prix
Rapport d'analyste de Calibre Mining : Perspectives de Haywood Securities
Un analyste rehausse Calibre Mining : Quand la stratégie devient réalité
Un autre groupe de recherche minière recommande Calibre Mining Corp.
Calibre Mining Corp. continue de livrer, les analystes réagissent
Je soupçonne que la tendance des résultats de forage réussis se poursuivra cette année, Calibre augmentant sa base de ressources aurifères ; la rendant ainsi encore plus sous-évaluée par rapport à ses pairs.
Augmenter la ressource est une chose, mais il y a autre chose qui, je crois, n'a pas été pris en compte dans le cours actuel de l'action de Calibre : l'exploration et la découverte.
Potentiel d'exploration
Calibre a déjà alloué entre 14 et 17 millions de dollars au forage d'exploration cette année. Compte tenu des succès passés de l'équipe de Calibre, je serais choqué s'ils ne trouvaient pas de nouvelles onces d'or – surtout compte tenu de la géologie de leurs actifs.
Rappelez-vous, la même équipe principale a pris une exploitation aurifère défaillante et l'a transformée en un rachat d'un milliard de dollars en un an. Elle l'a fait en améliorant les opérations, en augmentant les ressources et en faisant des découvertes.
Cette recette a créé Fosterville – l'une des mines d'or les moins coûteuses au monde.
Ces mêmes cuisiniers utilisent maintenant la même recette avec Calibre – et les choses s'accélèrent.
Recherchez les prochaines nouvelles concernant le forage, l'expansion des ressources et la production d'or dans les semaines et les mois à venir pour ajouter un potentiel de hausse supplémentaire à cette opportunité aurifère non couverte.
Cours de l'action CXB au moment de la rédaction : 1,50 C$
Divulgation : Equedia et ses administrateurs détiennent des actions de Calibre Mining et des options accordées par la Société. Calibre Mining est également un annonceur.
