Westleaf Inc. (TSX-V: WL) (“Westleaf”), se complace en anunciar que ha firmado un acuerdo definitivo (“Acuerdo Definitivo”) para adquirir la participación del 50% de Delta 9 Cannabis Inc. (TSXV: NINE) (“Delta 9”) en la instalación de extracción Delta West, lo que eleva la propiedad total de Westleaf al 100%. Según el Acuerdo Definitivo, Westleaf ha acordado emitir un total de 5,600,000 acciones ordinarias en el capital de Westleaf (“Acciones Ordinarias”) en consideración por la adquisición de la participación del 50% de Delta 9 en el proyecto (el “Precio de Compra”). Se espera que el cierre ocurra alrededor del 31 de enero de 2019 (“Cierre”).
La instalación Delta West tiene aproximadamente 60,000 pies cuadrados y la Fase I (~15,000 pies cuadrados) incluirá I+D, procesamiento, extracción, fabricación y cumplimiento de pedidos, todo construido según las especificaciones EU GMP con la intención de acceder a los mercados de exportación internacionales. La Fase II de la instalación está diseñada para producir nuevas líneas de productos derivados en preparación para la legalización de productos derivados por parte de Health Canada, que se espera que ocurra el 17 de octubre de 2019. La instalación Delta West está programada para abrir en el verano de 2019.
“Esta transacción es un paso más en la dirección de convertirnos en un actor verticalmente integrado significativo en la industria canadiense del cannabis”, dijo Scott Hurd, presidente y CEO de Westleaf. “Es nuestra opinión que, con el tiempo, una oferta diversificada de productos derivados del cannabis representará la mayoría de la demanda de los consumidores. Nos estamos posicionando para formular productos derivados únicos y de alta calidad y aprovechar nuestra experiencia en la construcción y operación de este tipo de instalaciones”. Hurd se refiere al equipo de alta gerencia de Westleaf que, en conjunto, ha diseñado, construido y operado múltiples instalaciones de cultivo y extracción en Canadá y en EE. UU. donde el cannabis medicinal o recreativo ha sido legalizado.
Aspectos Destacados de la Transacción
- Enfoque en Productos Derivados – Tras la legalización del conjunto más amplio de productos derivados del cannabis, Westleaf cree que una oferta diversificada de productos derivados del cannabis representará la mayoría de la demanda de los consumidores. Westleaf se enfoca en formulaciones de productos diferenciadas para producir cartuchos de vapeo, comestibles, bebidas y tópicos para satisfacer esta demanda esperada.
- Enfoque Demostrado en la Consolidación Acumulativa – La transacción refuerza el enfoque de Westleaf en la consolidación en las diversas verticales de la industria del cannabis. El mercado del cannabis está altamente fragmentado y Westleaf continúa evaluando activamente oportunidades adicionales de fusiones y adquisiciones acumulativas.
- Empresa Verdaderamente Integrada Verticalmente – Westleaf es una de las pocas empresas verdaderamente integradas verticalmente en la industria canadiense del cannabis, con activos propios y en desarrollo en cada vertical del negocio, incluyendo cultivo, extracción, procesamiento y fabricación, distribución y venta minorista de propiedad total. Westleaf cree que estar verticalmente integrado proporciona una opcionalidad significativa y posiciona defensivamente a la empresa para proteger los márgenes a lo largo del ciclo de vida de la industria.
Resumen de la Transacción
Según el Acuerdo Definitivo, Westleaf comprará la participación del 50% de Delta 9 en Delta West Limited Partnership (la “Sociedad”), que posee la instalación de extracción Delta West, lo que eleva la propiedad total de Westleaf de la Sociedad al 100%. El Precio de Compra se pagará mediante la emisión de un total de 5,600,000 Acciones Ordinarias que, basándose en el precio de cierre de las Acciones Ordinarias en la TSX Venture Exchange (“TSXV”) de $2.67 por Acción Ordinaria el 25 de enero de 2019, representa aproximadamente $14.95 millones. Es una condición para el Cierre que Delta 9 celebre un acuerdo de fideicomiso voluntario que, además del período restringido de cuatro meses requerido por la ley, restringirá la transferencia de las Acciones Ordinarias emitibles bajo el Acuerdo Definitivo en cuanto a: (i) 1,000,000 Acciones Ordinarias por un período de cuatro (4) meses después del Cierre; y (ii) 4,600,000 Acciones Ordinarias por un período de retención de ocho (8) meses para el Cierre. Se espera que el Cierre ocurra alrededor del 31 de enero de 2019.
La finalización de la transacción está sujeta a ciertas condiciones y a la recepción de todas las aprobaciones regulatorias y de terceros requeridas, incluida la aprobación de la TSXV.
Acerca de Westleaf Inc.
Westleaf es una empresa de cannabis integrada verticalmente centrada en experiencias minoristas innovadoras y marcas de cannabis atractivas, así como en el cultivo, producción y extracción de productos de cannabis. Westleaf está implementando una huella minorista nacional para su concepto minorista Prairie Records, con tiendas planificadas para Columbia Británica, Alberta, Saskatchewan y potencialmente Ontario. El concepto minorista aprovecha el vínculo instintivo entre el cannabis recreativo y la música y redefine la experiencia de compra de cannabis. La Compañía también tiene dos importantes instalaciones de producción en construcción y programadas para su finalización en 2019. Para obtener más información, visite www.westleaf.com o www.prairierecords.ca.
Ni TSXV ni su Proveedor de Servicios de Regulación (tal como se define ese término en las políticas de TSXV) asumen responsabilidad por la adecuación o precisión de este comunicado.
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FUENTE Westleaf Inc.
