Hace varios años, conocí a Sernova Corp. (TSX-V:SVA) (OTCQB:SEOVF) (FSE:PSH), una pequeña empresa de investigación de la diabetes que está desarrollando una "bolsa" segura e implantable para almacenar y liberar células implantadas (piense en células madre) para eliminar el uso de insulina en personas con diabetes.
La empresa ha recibido importantes subvenciones de investigación de diversas fuentes para ayudar a avanzar en su investigación para que los pacientes con diabetes tengan una mayor calidad de vida, sin la aguja siempre presente.
Algunas fuentes de financiación muy notables han examinado lo que los médicos e investigadores científicos están haciendo en Sernova y han apoyado a la empresa a través de subvenciones de investigación. Un ejemplo es JDRF (Juvenile Diabetes Research Foundation), una organización global sin fines de lucro centrada en proporcionar financiación para avanzar en la investigación de la diabetes.
Así es como JDRF se describe a sí misma:
“JDRF es el mayor financiador sin fines de lucro del mundo en investigación de diabetes tipo 1. Nuestros científicos internos supervisan una cartera diversa de líneas de investigación, sin dejar piedra sin remover en nuestra búsqueda de una cura.”
Echemos un vistazo más de cerca al gráfico semanal de 5 años para ver si podemos "interpretar algo" en la actividad comercial reciente.
Como puede ver, el gráfico es un desafío de interpretar. Esto podría estar cambiando.
Observamos que un cambio positivo en el impulso de la tendencia tuvo lugar en mayo de este año cuando la downtrend line fue penetrada al alza y cuando el precio cruzó la EMA (89) line; esta exponential moving average line se muestra como la línea azul debajo del gráfico de precios a mediados de 2020.
Nuestra segunda observación es notar el Pennant chart pattern que representa un patrón de continuación de la tendencia existente. En este ejemplo, la tendencia existente era alcista, y una vez que el patrón se completó, continuó.
Los patrones de gráficos técnicos tienen “price objectives” asociados a ellos. Por ejemplo, en un simple rectangular “box range pattern”, el price objective mínimo esperado es la altura de la caja sumada a su parte superior si el price break-out es positivo y restada de su base si el precio cae por debajo del nivel base. En este caso, en el patrón observado para Sernova, el price object mínimo casi se ha alcanzado en solo dos semanas de trading.
Sumar la altura del “flagpole” al nivel de break-out del pennant sitúa el price objective mínimo en el nivel actual de alrededor de $0.40/$0.45. Esto sitúa el precio en un nivel alcanzado anteriormente, a principios de 2018, que se convirtió en resistencia.
El mercado actual es muy receptivo al “próximo nuevo avance médico” debido al enfoque global en la creación de vacunas y tratamientos para el virus COVID. SVA recientemente hizo una divulgación de “speeding ticket” cuando anunció que la empresa estaba:
“desconocedora de cualquier información material o no revelada o cambio en las operaciones de la Compañía que pudiera explicar el reciente aumento en el precio y la actividad del mercado.”
En cualquier caso, nuestro modelo de inversión – desde una perspectiva técnica – se basa en 2 o 3 cierres consecutivos por encima del nivel de break-out, y confiamos en un aumento de volumen para la segunda vela para proporcionar una capa adicional de confirmación.
Por separado y solo por observación, notamos algunos aspectos interesantes del gráfico de precios que parecen estar relacionados con las Ichimoku Clouds que se están formando a lo largo de los años a medida que SVA continúa avanzando de manera escalonada.
Aquí hay un gráfico más largo de 12 años que muestra un gráfico muy “choppy” con Ichimoku Clouds que muestran máximos crecientes. Recuerde que las Ichimoku Clouds son simplemente una representación visual de Exponential Moving Averages (EMA’s) trazadas hacia adelante en el tiempo.
Un examen mucho más detallado de las Ichimoku Clouds revela una forma interesante de posiblemente operar un patrón de gráfico muy choppy, como se observa aquí.
Simplemente trazamos una línea horizontal desde la parte superior de la Red Ichimoku Cloud pasando la siguiente, y podemos ver que cuando el precio sube por encima de esta línea, hay suficiente impulso de precio para subir más.
Este punto de entrada de trade parece capturar el aumento de precio a corto plazo que le sigue. El método de trading es mejor para swing traders que tienen una trade duration de 2 a 3 semanas.
Generalmente, no es así como vemos los gráficos, pero el patrón era tan obvio que valía la pena mencionarlo. (Los Swing Traders pueden elaborar su propia trade exit strategy.)
Resumen y Conclusión
Los eventos del año pasado han reconfigurado el apetito de los inversores por empresas que dependen de la investigación científica para desarrollar un nuevo fármaco o método de tratamiento. Sernova es beneficiaria de este renovado interés de los inversores.
Mantendremos a Sernova bajo observación para ver si informan de algún desarrollo material en su búsqueda continua para desarrollar un nuevo método para administrar insulina, células madre y otros medicamentos regenerativos al cuerpo.
-John Top, segmento educativo 014
