Una mujer de cabello gris está tamizando batatas secándose al sol.
Montañas exuberantes a su espalda. Gallinas cacarean de fondo.
Es una humilde agricultora de una remota aldea china cerca de la ciudad de Lishui.
Sin embargo, cientos de miles de personas sintonizaron para verla hoy.
Pero no sintonizaron algún programa de viajes en Netflix. En cambio, la están viendo en vivo en Kuaishou, la aplicación de redes sociales más popular en la China rural.
Y este programa en vivo es “comprable”, como un infomercial de QVC.
En la parte inferior, hay un botón de carrito de compras. Tócalo, y estas batatas secadas al sol y otras delicias de la granja estarán en tu puerta en cuestión de horas.
Ese es un concepto completamente nuevo de compras en línea que se está extendiendo por China como la pólvora.
Se llama comercio en vivo.
Muchos inversores no lo conocen porque aún no está aquí. Pero créanme, pronto arrasará el mundo y cambiará para siempre nuestra forma de comprar.
Ahora, hay una acción poco conocida que está trayendo esta megatendencia a Occidente. Está dirigida por un equipo de élite, que incluye a un ex ingeniero principal y uno de los empleados fundadores de TikTok.
Y te da una oportunidad única de entrar en la base de esta revolución minorista.
Te hablaré de la empresa en un momento. Pero primero…
¿Agricultores Chinos Presentan los Programas de Alibaba?
¿Has visto este tuit? Ha estado circulando por internet desde hace un tiempo…
Ese es un clip de una de las escuelas de “influencers” en China. En resumen, enseña a la gente a presentar programas en vivo en redes sociales (en otras palabras, a convertirse en un “streamer”).
Muchas personas que no están familiarizadas con el mercado chino se lo tomaron a risa como “distópico” o incluso “francamente estúpido”. Y con buena razón.
Aquí en Occidente, la mayoría de los streamers son celebridades (también conocidos como influencers) o artistas. Una escuela que supuestamente te convierte en uno puede parecer una moda que se aprovecha de la gente desesperada por la fama.
Pero en China, el streaming tiene poco que ver con el entretenimiento y la fama. En cambio, es una de las profesiones de más rápido crecimiento.
De hecho, tiene tanta demanda que el gigante chino del comercio electrónico, Alibaba, construyó más de cien escuelas en las aldeas de China donde capacita a agricultores para que presenten sus programas en vivo.
Estoy seguro de que a estas alturas tienes muchas preguntas.
Para empezar, ¿qué tienen que ver los agricultores con Alibaba? ¿Y por qué diablos una empresa de comercio electrónico está montando programas en vivo?
Permítanme retroceder un poco…
Alibaba Inventa una Nueva Forma de Comprar en Línea
Era 2016, y las transmisiones en vivo estaban ganando popularidad en China.
Millones de personas comenzaron a grabarse haciendo todo tipo de cosas en tiempo real, desde jugar hasta maquillarse. Los programas en vivo se convirtieron en un gran entretenimiento en el internet chino.
Así, Taobao de Alibaba (el Amazon de China) decidió subirse a la tendencia e integrar las transmisiones en vivo en su tienda en línea.
Como piloto, lanzaron Taobao Live, un nuevo tipo de tienda en línea donde la gente podía presentar programas en vivo desde sus teléfonos… mostrar productos del inmenso catálogo de Taobao… y venderlos a sus espectadores en tiempo real.
Poco sabían que esta pequeña ramificación desataría una nueva revolución minorista…
El Comercio Minorista Interrumpido… Otra Vez
Hoy, Taobao Live cuenta con decenas de miles de “presentadores” —desde agricultores hasta celebridades— que presentan programas en vivo en 2,000 canales cada día. Desde su lanzamiento, han vendido más de $200 mil millones en productos.
Y si eso no es suficiente para llamar tu atención, considera el último Día de los Solteros, el “Black Friday” de China.
El pasado octubre, Viya, la influencer número 1 de internet en China, apareció en TaoBao Live, atrajo a 150 millones de fans y vendió más de $719 millones en productos. ¡Todo en un solo día!
Piénsalo.
Una influencer vendió casi tanto en un día como el promedio diario de Amazon, ¡que incluye días festivos y Prime Days! Y ella fue solo una de miles de otros streamers en vivo vendiendo ese día.
En otras palabras, Taobao Live ha demostrado que las transmisiones en vivo funcionan como magia en el comercio minorista. Y ahora, cada gigante tecnológico en China está incorporando programas en vivo comprables en sus plataformas:
- Los gigantes de las redes sociales de China, Douyin (el TikTok de China) y Kuaishou, añadieron carritos de compra a sus transmisiones en vivo poco después del lanzamiento de Taobao Live.
- Pinduoduo y JD, los principales competidores de Taobao, siguieron su ejemplo e integraron programas en vivo en sus tiendas en 2019 y 2020.
- Y hay cientos de empresas tecnológicas más pequeñas que han lanzado aplicaciones de comercio en vivo de nicho.
En total, el comercio en vivo ya es una industria de $350 mil millones en China. Para ponerlo en perspectiva, representa 1 de cada 10 dólares gastados en línea allí. Eso es enorme incluso para una industria madura, y mucho menos para una tendencia aún incipiente.
Y es solo el principio.
Un estudio reciente de McKinsey encontró que las ventas de transmisiones en vivo en China están creciendo un 280% cada año. A este ritmo, el comercio en vivo pronto será una industria de varios billones de dólares reclamando la mayor parte de las ventas en línea…
…lo que envía un mensaje importante a todos los inversores.
Después de más de dos décadas, el comercio minorista está siendo interrumpido de nuevo. Está pasando de catálogos de productos estáticos, tipo Amazon, a programas interactivos en vivo.
Estoy convencido de que el comercio en vivo es el futuro del comercio minorista. Y hay una forma de invertir en él desde el principio…
OOOOO: el Taobao Live de Occidente
(TSX-V: OOOO)
OOOOO Entertainment Commerce Ltd. (TSX-V: OOOO) es una empresa tecnológica poco conocida con sede en el Reino Unido que ha tomado una página del manual de Taobao para traer el comercio en vivo a Occidente.
En resumen, es una plataforma de comercio móvil, que ejecuta una aplicación móvil que presenta canales tipo QVC, una red de canales protagonizados por personas reales, donde todo lo que ves es comprable. Cada canal está dedicado a una categoría de producto particular. Y cada uno transmite programas en vivo donde presentadores preseleccionados demuestran varios productos a la venta.
Por ejemplo…
Está Toys.tv donde puedes ver demostraciones en vivo de drones volando sobre edificios, coches RC compitiendo entre sí y todo tipo de otros juguetes geniales en acción.
Luego está Cosmetics.tv, donde esteticistas profesionales muestran los productos para el cabello y el maquillaje más vendidos este otoño.
Incluso está fish.tv que puede mostrarte el mercado de pescado más antiguo de Londres.
Y todo lo que ves en esos canales es comprable.
Siempre hay un botón de “comprar” en tu pantalla. Y si algo te llama la atención, no tienes que ir a Amazon o Ebay. No tienes que buscarlo en Google.
Simplemente tocas “comprar” y recibes el producto en tu puerta sin salir de la aplicación.
Echa un vistazo:
Pero OOOOO (OOOO) es más que una aplicación que agrega un montón de canales tipo QVC en tu teléfono. Es lo que yo llamo un incipiente imperio de “comercio de entretenimiento”.
QVC se Encuentra con TikTok y Netflix
Además de la aplicación, OOOOO (TSX-V: OOOO) dirige una casa de producción al estilo de Hollywood.
La empresa está estableciendo estudios en todo el mundo equipados con personal profesional que puede dirigir producciones de calidad televisiva. También filman programas en vivo entretenidos in situ desde los lugares más auténticos de la tierra.
Por ejemplo, sus canales de “bebidas” transmiten eventos de cata de bebidas en vivo en bodegas de renombre de todo el mundo.
Y casi la mitad de los canales de la aplicación no tienen nada que ver con infomerciales. Esto es entretenimiento primero, compras segundo.
Si sintonizas el canal de música de OOOOO, puedes escuchar a bandas indie tocar en vivo. Y en School.tv, puedes aprender, por ejemplo, sobre las Guerras Napoleónicas de un graduado de Harvard.
Es como Netflix, solo que en vivo… e interactivo.
Verás, la aplicación de OOOOO ofrece a sus anfitriones un montón de funciones para involucrar a sus espectadores. Así que no solo ven programas, sino que participan en ellos.
Hay propinas, que ahora están de moda en las redes sociales. Hay conversaciones en pantalla dividida tipo TikTok, juegos, premios de sorteo, concursos de “hot or not” y preguntas y respuestas en tiempo real.
En otras palabras, OOOOO es como si QVC hubiera entrado en un matrimonio polígamo con TikTok y Netflix.
Tomó el poder de venta de una red de compras desde casa y lo mezcló con el entretenimiento de los medios y la interactividad de una red social. Es una máquina de ventas estelar.
Y está despegando…
OOOOO Está Ganando Popularidad en Europa
En menos de dos años, OOOOO (TSX-V: OOOO) se ha convertido en una empresa que transmite programas en vivo todos los días. Está formando un ejército de “presentadores” que acaban de empezar a vender productos en el Reino Unido.
Y en un momento, OOOOO incluso superó a Amazon en la AppStore del Reino Unido en descargas de aplicaciones.
Eso está empezando a llamar la atención de minoristas y marcas europeas. Solo el mes pasado, OOOOO incorporó a tres minoristas gigantes:
- Ann Summers, uno de los minoristas de lencería más grandes con ingresos anuales de $150 millones.
- JD Sports, el minorista de ropa deportiva del Reino Unido con más de $10 mil millones de dólares, que vende marcas como The North Face, Adidas y Nike.
- Missguided, un minorista multinacional de moda femenina con sede en el Reino Unido y tiendas en Australia, EE. UU., Francia y Alemania.
Apuesto a que vendrán muchos más acuerdos.
Pero eso no es todo.
Además de los socios minoristas, OOOOO (TSX-V: OOOO) ha creado una empresa conjunta con el mercado minorista brasileño B2W, una de las mayores empresas minoristas en línea de América Latina y la primera empresa en lanzar el comercio electrónico en vivo en Brasil.
Y atención… están logrando todo esto sin gastar un solo dólar en publicidad.
OOOOO está creciendo tan rápido porque ha creado una plataforma única que recompensa a cada parte interesada en el comercio moderno: marcas y minoristas, creadores de redes sociales, así como compradores.
Piénsalo.
Por un lado, tienes una marca o minorista que necesita vender cosas en internet.
Pueden montar una tienda en línea, contratar un equipo de marketing, pagar grandes sumas de dinero a influencers para que elogien su producto en redes sociales, y esperar que esos respaldos se traduzcan finalmente en ventas.
O podrían asociarse con una tienda en línea como Amazon, que coloca tu producto en un catálogo junto con literalmente millones de otros productos.
De cualquier manera, el proceso es costoso y fragmentado.
Por otro lado, tienes millones de creadores de redes sociales que transmiten voluntariamente programas en vivo sobre cosas que les encantan, como cosméticos o aparatos tecnológicos. Atraen a muchísimos espectadores y, sin embargo, ganan muy poco.
Claro, podrían tener un enlace de afiliado de Amazon y obtener una comisión muy pequeña. Y, sí, pueden conseguir acuerdos de patrocinio de vez en cuando. Pero son esporádicos, y el proceso es tedioso: tienes que negociar términos, rellenar papeleo y hacerlo todo de nuevo con cada acuerdo.
Al final, la mayor parte de su tiempo de transmisión no se monetiza.
Aquí es donde entra OOOOO.
OOOOO puede poner instantáneamente cualquier producto en manos de miles de influencers creíbles que lo demostrarán a millones de compradores comprometidos de todo el mundo. Y el minorista solo paga una comisión sobre las ventas reales.
Es obvio.
Mientras tanto, los creadores de redes sociales obtienen la tecnología, los productos y, lo que es más importante, una audiencia de compradores ya preparada para montar programas interactivos en vivo, vender cosas y ganar en tiempo real.
En otras palabras, OOOOO convierte instantáneamente a cualquier “influencer de dormitorio” en un presentador de QVC que puede ganarse la vida con sus programas.
También es una victoria para los compradores.
Comprar en OOOOO es más divertido que buscar en Amazon. En lugar de mirar imágenes estáticas, puedes ver demostraciones en vivo, jugar, obtener consejos, ofertas y más, todo en una sola aplicación.
Mira lo exitosa que se ha vuelto la televisión de realidad. Mira lo que el luchador definitivo hizo por la UFC. Y yendo un paso más allá, mira lo que American Idol ha logrado con la votación en vivo. Cuanto más puede participar la audiencia, más valioso se vuelve el programa.
Imagina esas demostraciones en Costco siendo transmitidas en vivo, con cada miembro de la audiencia pudiendo comprar ese producto sin salir de sus hogares.
Imagina a un pescador transmitiendo en vivo la captura de un atún de 1000 libras, y luego poder comprar un trozo de ese atún.
Imagina ver a tu atleta favorito entrenar en vivo, poder hacerle preguntas y luego comprar el equipo exacto que está usando.
Entiendes el punto.
Las Kardashian del Mundo Tecnológico
Hay una regla de larga data en los negocios. La idea es el 10%, la ejecución el 90%.
Es cierto. Hay muchas ideas de mil millones de dólares. Sin embargo, hay muy pocas empresas de mil millones de dólares. Eso es porque cualquiera puede tener una idea, pero llevarla a la vida requiere personas con habilidades excepcionales.
Así que, cuando evalúo empresas en etapa temprana, me interesan más las personas que dirigen el espectáculo que el negocio en sí. Y aunque me encanta el modelo de negocio de OOOOO, es en el equipo en el que confío aquí.
Sus fundadores son como las Kardashian del mundo tecnológico…
Sam Jones, CEO de OOOOO, es un emprendedor en serie que ha construido con éxito tres empresas tecnológicas.
Comenzó su carrera en Accenture, que es la Harvard de la consultoría tecnológica. Y antes de fundar OOOOO, Sam fue Director General de Marketing en Wish.com, la tercera tienda en línea más grande de América.
El otro cofundador, Eric Zhang, es una leyenda de la tecnología. Fue uno de los diez primeros empleados de Musical.ly en Shanghái (ahora TikTok) que construyó un motor de IA que mantuvo pegados a más de mil millones de personas a las pantallas móviles.
Eric comenzó su carrera como ingeniero de software móvil en Huawei antes de convertirse en miembro fundador del equipo de inicio de Musical.ly como líder del equipo de ingeniería, ayudando a crecer de 0 a 10 millones de usuarios activos diarios.
Después de la adquisición de Musical.ly por Bytedance, Eric fue líder en los equipos de investigación y desarrollo de Douyin y TikTok, para promover el crecimiento de usuarios en todos los mercados principales.
Ahora está usando esa habilidad para convertir OOOOO en la tienda en línea más adictiva del mundo.
Luego está Tom Judge, quien aporta una gran experiencia en gestión de Rocket Internet, una empresa de casi $4 mil millones, donde lideró sus equipos de operaciones, técnicos y de servicio al cliente. Además de Rocket Internet, Tom desempeñó un papel fundamental en varias startups tecnológicas de gran éxito que han sido adquiridas o han salido a bolsa.
Lo mejor de todo es que el equipo está muy en contacto con toda la cultura del comercio en vivo. La dirección está dividida entre las oficinas del Reino Unido y Shanghái, donde experimentan de primera mano esta revolución minorista en ciernes.
Aprenden de ella, occidentalizan sus características y la exportan al Reino Unido y otros mercados.
Un Mercado Masivo Sin Explotar
Es muy raro que puedas invertir en una empresa tecnológica tan estelar tan temprano.
Estas empresas a menudo salen a bolsa en etapas posteriores con valoraciones de miles de millones. Y para cuando sus acciones llegan a tu 401k o RRSPs, los capitalistas de riesgo reclaman la mayor parte del potencial de crecimiento.
Ese no es el caso de OOOOO.
OOOOO es una empresa de solo 18 meses que apenas está dando sus primeros pasos. La aplicación solo está probando las aguas en el Reino Unido y Brasil. Y la acción se mantiene cerca de su precio inicial de salida a bolsa, con una valoración de aproximadamente ~C$50 millones.
Eso es una gota en el océano comparado con el mercado que están abordando.
Hablé con Sam el otro día.
En el próximo año, se expandirán a EE. UU., Europa Occidental y Australia. En total, van tras un mercado que mueve $2.2 billones en línea cada año.
Y Sam está convencido de que reclamarán una porción lo suficientemente grande como para alcanzar una valoración de mil millones de dólares en 24 meses.
Obviamente, son cifras masivas. Pero por el tono de Sam pude darme cuenta de que no estaba fanfarroneando ni simplemente confiado, estaba convencido.
Pero no tienes que creerle a él.
Como referencia, solo mira algunas acciones chinas que están triunfando en el comercio en vivo para ver lo caras que pueden llegar a ser:
- Pinduoduo, la tercera tienda de comercio electrónico más grande de China, está valorada en $118 mil millones; ¡eso es 2185 veces OOOOO!
- El clon de TikTok, Kuaishou —que salió a bolsa este año y se desplomó un 80% durante la represión tecnológica de Xi— todavía vale alrededor de $50 mil millones, 1000 veces OOOOO.
- Xiaohongshu, un pequeño sitio de reseñas de productos cuyo concepto es el más cercano a OOOOO, está valorado de forma privada en $10 mil millones, 200 veces OOOOO.
Como puedes ver, OOOOO (TSX-V: OOOO) es solo un pez pequeño comparado con los gigantes del comercio en vivo de China. Eso significa un potencial de crecimiento monstruoso porque realmente no hay nada parecido en Occidente. Y lo mejor de todo es que… ni siquiera tiene que dispararse a estas valoraciones.
Si OOOO creciera solo a 1/100 del tamaño de Pinduoduo, alcanzaría una valoración de mil millones de dólares y potencialmente te daría un retorno de 20X.
Dicho esto, no voy a endulzarlo. Si bien OOOOO ya ha experimentado un crecimiento significativo y rápido, sigue siendo una empresa en etapa temprana.
Y aunque recientemente recaudó C$15 millones, sigue siendo una acción de microcapitalización que aún no es rentable. También solo cotiza en Canadá, aunque sospecho que buscará una cotización en Estados Unidos. Como tal, muchas cosas pueden salir mal en esta etapa. Y la acción probablemente estará en una montaña rusa por un tiempo, dado su etapa temprana y perfil de liquidez.
Pero, si puedes soportar el riesgo y quieres una parte del mercado de comercio en vivo de Occidente en su infancia, OOOOO podría potencialmente darte rendimientos que cambien tu vida.
OOOOO Entertainment Commerce Ltd.
Símbolo de Negociación Canadiense: OOOO
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