Darnley Bay Resources Limited (TSX VENTURE:DBL) (“Darnley Bay” o la “Compañía”) se complace en anunciar los resultados de una Evaluación Económica Preliminar (“PEA”) independiente del Proyecto Pine Point (“Pine Point” o el “Proyecto”), de su propiedad al 100%, ubicado cerca de Hay River, Territorios del Noroeste.
La PEA muestra un sólido retorno económico con un costo de capital relativamente bajo en comparación con proyectos similares y un período de recuperación después de impuestos de solo 1.8 años. La PEA fue preparada bajo la dirección de JDS Energy & Mining Inc. (“JDS”), una firma de ingeniería internacional líder en la industria, con amplia experiencia en la planificación, construcción y operación de proyectos mineros en el norte de Canadá. El estudio se está resumiendo en un Informe Técnico (el “Darnley Technical Report”) que se presentará en SEDAR de acuerdo con el Instrumento Nacional 43-101 (“NI 43-101”) dentro de los 45 días. La PEA examinó varios escenarios de desarrollo y se decidió por un plan de minería en el que se desarrollarían varios depósitos a cielo abierto utilizando plantas de separación por medios densos, seguidas de molienda y flotación tradicionales para mejorar el material mineralizado en concentrados de plomo y zinc, similar a los métodos empleados por Cominco cuando la mina estaba en producción en el pasado. El estudio confirma que el Proyecto tiene una economía sólida en el a
Jamie Levy, Presidente y Director Ejecutivo de Darnley Bay, comentó que “esta Evaluación Económica Preliminar respalda que la confianza de la gerencia en este proyecto estaba bien fundada cuando se adquirió el pasado diciembre. Lo que también es muy alentador es que existen múltiples oportunidades, incluida la minería subterránea, para mejorar la economía y extender la vida útil del proyecto. La Compañía planea iniciar un estudio de factibilidad en un futuro cercano mientras realiza perforaciones para añadir recursos adicionales al plan minero.”
John Key, Director de Operaciones de Darnley Bay, añade: “Teníamos fe en que el proyecto demostraría un potencial económico saludable, lo cual respalda este estudio tan exhaustivo realizado por JDS. Darnley Bay espera trabajar estrechamente con las partes interesadas en la región de South Slave para hacer avanzar Pine Point en beneficio de la región.”
Aspectos Destacados del Estudio PEA – Caso Base
- Valor Presente Neto (VPN) antes de impuestos de $340.8 millones con una tasa de descuento del 8%, y Tasa Interna de Retorno (TIR) del 47.8%, con un período de recuperación de 1.4 años;
- Valor Presente Neto después de impuestos de $210.5 millones y Tasa Interna de Retorno del 34.5%, con una recuperación de 1.8 años. Los análisis de sensibilidad se incluyen en las Tablas 5 y 6;
- Costos de capital de preproducción de $153.8 millones, incluyendo una contingencia del 15%, con un CAPEX de sostenimiento de $117.5 millones durante la vida útil de la mina. Se asume que el CAPEX de sostenimiento se financiará completamente con el flujo de caja;
- El proyecto Pine Point se concibe como una serie de 10 depósitos a cielo abierto explotados en secuencia. Los recursos minerales totales incluidos en el plan minero de la PEA son 25.8 millones de toneladas de recursos medidos e indicados con una ley de 2.94% de zinc y 1.12% de plomo, y 3.7 millones de toneladas adicionales de recursos inferidos con una ley de 2.90% de zinc y 0.77% de plomo;
- Una vida útil de la mina de 13 años con una producción total durante la vida útil de la mina de 1.35 mil millones de libras de zinc y 536 millones de libras de plomo. Envíos totales de 1.23 millones de toneladas (secas) de concentrado de zinc con una ley de 58.9% de zinc, y 394,000 toneladas (secas) de concentrado de plomo con una ley de 65% de plomo. Neto de subproductos, el costo promedio en efectivo para producir zinc es de US$0.60 por libra;
- La evaluación estima un retorno neto de fundición durante la vida útil de la mina de $2,020 millones, con un ingreso bruto antes de impuestos de $908 millones (Tabla 8);
- Costos operativos totales en el sitio de $37.64 por tonelada procesada, y costos totales de transporte y refinación de $23.07 por tonelada de material extraído y procesado; y
- Una fuerza laboral promedio durante la vida útil de la mina (LOM) de 321 personas, incluyendo personal y contratistas a plena producción.
Tabla 1: Resumen de Resultados Económicos
| Parámetro | Unidad | Valor |
| VPN antes de impuestos @ 8% | C$M | 340.8 |
| TIR antes de impuestos | % | 47.8 |
| Recuperación antes de impuestos | Años | 1.4 |
| VPN después de impuestos @ 8% | C$M | 210.5 |
| TIR después de impuestos | % | 34.5 |
| Recuperación después de impuestos | Años | 1.8 |
Tabla 2: Análisis de Sensibilidad: VPN antes de impuestos @ 8% (C$M)
| Parámetro | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | ||||
| Precio | 29 | 185 | 341 | 496 | 652 | ||||
| CAD:US FX | 730 | 514 | 341 | 199 | 81 | ||||
| Ley de Alimentación del Molino | 100 | 220 | 341 | 461 | 582 | ||||
| Recuperación | 7 | 181 | 341 | 497 | 652 | ||||
| OPEX | 469 | 405 | 341 | 276 | 212 | ||||
| CAPEX | 385 | 363 | 341 | 319 | 297 |
Tabla 3: Análisis de Sensibilidad: TIR antes de impuestos (%)
| Parámetro | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | |||||
| Precio | 13 | % | 32 | % | 48 | % | 62 | % | 75 | % |
| CAD:US FX | 81 | % | 63 | % | 48 | % | 34 | % | 20 | % |
| Ley de Alimentación del Molino | 22 | % | 36 | % | 48 | % | 59 | % | 69 | % |
| Recuperación | 9 | % | 32 | % | 48 | % | 62 | % | 75 | % |
| OPEX | 59 | % | 53 | % | 48 | % | 42 | % | 36 | % |
| CAPEX | 62 | % | 54 | % | 48 | % | 42 | % | 38 | % |
Tabla 4: Análisis de Sensibilidad: Tasa de Descuento
| Tasa de Descuento | 0% | 5% | 8% | 10% | 12% | ||||
| VPN antes de impuestos (C$M) | 637 | 428 | 341 | 294 | 254 |
Tabla 5: Análisis de Sensibilidad: VPN después de impuestos @ 8% (C$M)
| Parámetro | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | ||||
| Precio | 6 | 111 | 211 | 310 | 410 | ||||
| CAD:US FX | 459 | 321 | 211 | 120 | 41 | ||||
| Ley de Alimentación del Molino | 54 | 133 | 211 | 287 | 364 | ||||
| Recuperación | -11 | 108 | 211 | 210 | 410 | ||||
| OPEX | 294 | 252 | 211 | 169 | 127 | ||||
| CAPEX | 254 | 233 | 211 | 189 | 167 |
Tabla 6: Análisis de Sensibilidad: TIR después de impuestos (%)
| Parámetro | -20% | -10% | Base | +10% | +20% | |||||
| Precio | 9 | % | 23 | % | 35 | % | 45 | % | 55 | % |
| CAD:US FX | 60 | % | 46 | % | 35 | % | 24 | % | 14 | % |
| Ley de Alimentación del Molino | 16 | % | 26 | % | 35 | % | 43 | % | 51 | % |
| Recuperación | 6 | % | 23 | % | 35 | % | 45 | % | 55 | % |
| OPEX | 43 | % | 39 | % | 35 | % | 30 | % | 25 | % |
| CAPEX | 47 | % | 40 | % | 35 | % | 30 | % | 26 | % |
Tabla 7: Análisis de Sensibilidad: Tasa de Descuento
| Tasa de Descuento | 0% | 5% | 8% | 10% | 12% | ||||
| VPN después de impuestos (C$M) | 423 | 273 | 211 | 177 | 149 |
Tabla 8: Flujos de Caja antes y después de Impuestos
| Parámetro | Unidad | Valor | |
| Ingresos (neto de cargos por tratamiento y transporte) | C$M | 2,020.8 | |
| Costos Operativos | C$M | 1,112.1 | |
| Costos de Capital | C$M | 271.3 | |
| Flujo de Caja antes de Impuestos | C$M | 637.5 | |
| Impuestos sobre la Renta | C$M | 214.3 | |
| Flujo de Caja después de Impuestos | C$M | 423.2 |
DETALLES DE LA PEA
Recursos Minerales
Tabla 9: Resumen de Recursos a Cielo Abierto
| Pozo | Medidos e Indicados | Inferidos | |||||||||||||||||
| Alimentación (kt) | Pb<br>(%) | Zn<br>(%) | Pb<br>(M Lb) | Zn<br>(M Lb) | Alimentación (kt) | Pb<br>(%) | Zn<br>(%) | Pb<br>(M Lb) | Zn<br>(M Lb) | ||||||||||
| J68 | 304 | 2.25 | 4.90 | 15 | 33 | – | – | – | – | – | |||||||||
| HZ | 1,549 | 2.76 | 3.58 | 94 | 122 | – | – | – | – | – | |||||||||
| W85 | 3,983 | 1.98 | 3.46 | 174 | 304 | – | – | – | – | – | |||||||||
| X65 | 5,430 | 0.80 | 2.41 | 95 | 288 | 56 | 0.00 | 3.67 | 0 | 5 | |||||||||
| O533 | 81 | 0.91 | 2.90 | 2 | 5 | 121 | 0.83 | 2.79 | 2 | 7 | |||||||||
| N204 | 10,005 | 0.80 | 2.98 | 177 | 657 | 3,527 | 0.78 | 2.89 | 61 | 224 | |||||||||
| M67 | 1,365 | 0.84 | 3.55 | 25 | 107 | – | – | – | – | – | |||||||||
| K68 | 1,193 | 0.81 | 2.77 | 21 | 73 | – | – | – | – | – | |||||||||
| L65 | 1,578 | 0.70 | 1.95 | 25 | 68 | – | – | – | – | – | |||||||||
| M6263 | 352 | 1.42 | 2.13 | 11 | 16 | – | – | – | – | – | |||||||||
| Total | 25,841 | 1.12 | 2.94 | 640 | 1674 | 3,703 | 0.77 | 2.90 | 63 | 236 |
Notas de la Tabla:
1. La fecha efectiva para el Recurso mineral a cielo abierto es el 27 de marzo de 2017.
2.
3.
El Proyecto Pine Point, ubicado 65 kilómetros al este de Hay River, N.W.T., fue adquirido a finales de diciembre de 2016 por Darnley Bay. Fue operado como una exitosa mina de zinc durante varias décadas por Cominco Ltd., produciendo de 49 minas a cielo abierto separadas y dos minas subterráneas a lo largo de una tendencia de 35 kilómetros. Aproximadamente 64 millones de toneladas de mineral con una ley de 7.1% de zinc y 3.1% de plomo fueron extraídas entre 1964 y 1987. Las perforaciones anteriores en la propiedad suman aproximadamente 1.3 millones de metros en 18,422 pozos por operadores anteriores.
La PEA prevé el uso de métodos convencionales de minería a cielo abierto y procesamiento. Las tasas de extracción oscilarán entre 4,000 y 6,800 toneladas por día de material mineralizado para su procesamiento durante la vida útil de la mina, utilizando una flota de camiones de 90 toneladas, palas de 8.0 m3 y cargadores frontales de 8.0 m3.
El procesamiento de minerales incluirá una combinación de trituradoras portátiles y fijas y plantas de separación por medios densos ubicadas cerca de cada depósito, que concentrarán el material mineralizado de las leyes iniciales de cabeza de 2.93% y 1.08% de plomo-zinc, y un preconcentrado será luego transportado en camión a una instalación de molienda central de 1,800 toneladas por día donde será sometido a métodos estándar de molienda y flotación para producir un concentrado final. El concentrado será luego transportado en camión a la instalación ferroviaria de Hay River, aproximadamente 65 km al oeste, desde donde será enviado a los mercados.
JDS contrató a Knight Piésold Ltd. (KP) para desarrollar planes de gestión de relaves y agua para el Proyecto. Los relaves serán transportados desde la instalación de molienda centralizada y depositados dentro de pozos a cielo abierto históricos y nuevos. No será necesario construir una nueva instalación de relaves en superficie. El desagüe de los pozos a cielo abierto fue un componente importante de la minería histórica en Pine Point. El sustancial conjunto de datos históricos específicos del sitio relacionados con el desagüe de pozos y las pruebas de bombeo proporcionó una oportunidad única para calibrar un sistema adecuado de desagüe y gestión de pozos para el Proyecto, de modo que las estimaciones de entrada se basan en la experiencia pasada del sitio en lugar de modelos. El Proyecto incluye $19.7 millones en costos de capital de preproducción y sostenimiento para equipos de gestión de agua, y $32.2 millones adicionales durante la vida útil del proyecto en costos operativos directamente relacionados con el desagüe.
Actualmente, la compañía está trabajando con grupos locales de las Primeras Naciones para identificar oportunidades de empleo local y oportunidades de negocio.
Los próximos pasos para el proyecto incluyen el lanzamiento de un estudio de factibilidad y el inicio de la obtención de permisos. Siempre que el estudio de factibilidad respalde los resultados de la PEA, y sujeto a financiación y permisos, se esperaría que la construcción de una mina en Pine Point tomara entre 12 y 18 meses.
Oportunidades para la Mejora del Proyecto
La Compañía cree que existen varias oportunidades potenciales para mejorar aún más la economía del Proyecto Pine Point a través de:
- La adición de recursos subterráneos al plan minero. Pine Point tiene dos depósitos subterráneos significativos, R190 y X25, que tienen el potencial de contribuir con alimentación de mayor ley a la planta de procesamiento. Se planea una evaluación adicional de estos depósitos durante el Estudio de Factibilidad, que se prevé que comience en el segundo semestre de 2017. Los recursos en estos dos depósitos incluyen:
- R190: 1.0 Mt (Medidos e Indicados) con una ley de 5.28% Pb y 10.98% Zn
- X25: 2.1 Mt (Indicados) con una ley de 2.32% Pb y 6.73% Zn
- Conversión de recursos históricos en Recursos Medidos e Indicados, mediante perforación de confirmación. Históricamente, existen 46 depósitos no desarrollados en el Proyecto Pine Point y de estos, 10 están incluidos en la PEA. Darnley Bay tiene la intención de evaluar los depósitos restantes y, cuando se considere apropiado, iniciar programas de perforación de confirmación en un esfuerzo por añadir depósitos adicionales al plan minero antes del estudio de factibilidad.
- Explorar depósitos adicionales. Aunque históricamente se han delineado más de 100 depósitos distintos en el área de Pine Point, hay varias porciones de las tendencias mineralizadas que permanecen poco exploradas y Darnley Bay tiene la intención de comenzar a explorar esta primavera para identificar depósitos adicionales.
- Pruebas metalúrgicas adicionales planificadas para 2017 podrían aumentar las recuperaciones, las leyes de concentrado, o ambas.
- Estudios adicionales de aguas superficiales y subterráneas para determinar formas de reducir los costos de manejo del agua.
- La PEA contempla el uso de energía eléctrica proveniente de una combinación de la red eléctrica local y generadores de gas natural en la propiedad. La Compañía tiene la intención de iniciar un diálogo con la Northwest Territories Power Corporation para discutir el potencial de obtener más o todas las necesidades de energía de Pine Point de la red a través de mejoras en la presa hidroeléctrica del río Taltson, lo que reduciría significativamente los costos de capital y operativos .
Declaración Cautelar
Se advierte a los lectores que la PEA de Pine Point de 2017 es de naturaleza preliminar e incluye el uso de Recursos Minerales Inferidos que se consideran geológicamente demasiado especulativos para que se les apliquen las consideraciones económicas que permitirían categorizarlos como Reservas Minerales. No hay certeza de que la PEA se materialice. No hay certeza de que los Recursos Inferidos se conviertan en categorías Indicadas o Medidas, o de que los Recursos Medidos o Indicados potenciales se conviertan en categorías de Reservas Minerales Probadas o Probables. Los Recursos Minerales que no son Reservas Minerales no tienen viabilidad económica demostrada.
Las estimaciones de Recursos Minerales en la PEA y la declaración de Recursos Minerales pueden verse materialmente afectadas por cuestiones ambientales, de permisos, legales, de títulos, fiscales, sociopolíticas, de marketing u otras cuestiones relevantes. La PEA de Pine Point de 2017 recomienda que el Proyecto avance a un estudio de nivel de Factibilidad para aumentar la confianza en las estimaciones.
Darnley presentará un Informe Técnico del Instrumento Nacional (NI) 43-101 sobre la PEA de Pine Point dentro de los 45 días posteriores a este comunicado de prensa.
Detalles de la Conferencia Telefónica
Conferencia Telefónica del Estudio PEA
Se realizará una conferencia telefónica el 19 de abril de 2016 a las 4:15pm EST para discutir el Estudio PEA.
Número de Acceso: 647-478-7145
Código: 437077
Personas Calificadas
La PEA de Pine Point de 2017 fue preparada por JDS y se basa en una estimación de Recursos Minerales para el Proyecto Pine Point publicada como Informe Técnico NI 43-101 con fecha efectiva del 4 de marzo de 2017. JDS tiene una larga y exitosa trayectoria en la entrega de estudios técnicos de ingeniería y económicos de alta calidad para una amplia gama de compañías de recursos minerales, tanto en Canadá como a nivel internacional. JDS es una empresa especializada y privada de ingeniería, consultoría y construcción de minerales, centrada en añadir valor a los proyectos minerales con diseños adecuados y una ejecución excepcional. El equipo de JDS tiene una larga historia de experiencia en el norte de Canadá y en diamantes, incluyendo la construcción de la mina de diamantes Gahcho Kué y la mina de plata y metales básicos Silvertip.
Las siguientes Personas Calificadas han participado en el desarrollo de la PEA, o son responsables de aportaciones específicas a la PEA.
- Garett Macdonald, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Dino Pilotto, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Kelly McLeod, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Ken Embree, P.Eng. – Knight Piésold
- Albert Daniel Siega, P.Eng.
- Paul Gann, P.Geo.
Información Prospectiva
