Warum Wohnungen in Vancouver so teuer sind und warum Öl auf 100 $ steigen könnte
Zwei sehr beunruhigende Szenarien könnten bald Realität werden. Eines davon könnte zu Bergen unschuldiger Leichen führen, während das andere zu Massenselbstmorden.
Bevor ich Ihnen sage, was sie sind, möchte ich Ihnen eine Geschichte erzählen, an die ich mich beim Studium der Szenarien erinnert habe.
Folge dem Anführer
Mehr als 300 Jahre vor Christus führte ein Mann, der einen Großteil der entwickelten Welt erobert hatte, eine kleine Armee ergebener und loyaler Anhänger zu seiner nächsten Eroberung.
Das Ziel war eine große Stadt voller Reichtümer. Aber die Stadt gehörte einem König, dessen Königreich durch eine undurchdringliche Mauer befestigt war, die auf einer Klippe thronte – eine, die wahrscheinlich das Leben vieler forderte, die zuvor versucht hatten, sie zu erobern.
Doch nichts davon ließ Zweifel bei dem Mann oder seinen Anhängern aufkommen.
Der Mann ging zur Mauer und blickte zum König auf, der von seiner Festung aus auf die kleine Armee spähte.
Er rief dem König und seiner Stadt zu: „Ich bin Alexander der Große. Ich fordere Sie auf, sich sofort zu ergeben!“
Der König, umgeben von seinen Mauern, schmunzelte.
„Sehen Sie sich um. Ich habe mehr Soldaten. Ich habe mehr Menschen. Und ich bin von einer großen Mauer umgeben. Sie hingegen sind von einer Klippe umgeben. Warum sollte ich mich ergeben?“, sagte der König zu dem kleinen Mann und seiner kleinen Armee.
Alexander grinste den König an, antwortete aber nicht. Stattdessen befahl er seinen Soldaten, eine Linie zu bilden, die der Klippe zugewandt war.
Der König und sein Volk waren verwirrt. Wenn Alexander seine Soldaten auf den Kampf vorbereitete, warum sollten die Soldaten dann der Klippe zugewandt sein? Alexander würde es ihnen gleich zeigen.
Er wandte sich seinen Truppen zu, blickte in ihre Gesichter und rief: „Marsch!“
Die Soldaten marschierten einer nach dem anderen auf die Klippe zu. Ohne Zögern oder Fragen marschierte der erste Soldat über die Klippe in den Tod. Der zweite folgte. Dann ein dritter. Dann ein vierter.
Nachdem zehn Soldaten in den Tod gestürzt waren, rief Alexander: „Halt!“
Er blickte zum König auf. Der König und sein Volk waren fassungslos. Wenn ein Mann so viele willentlich in den Tod befehlen konnte, hatte er wahrlich Macht.
Der König ergab sich und Alexander hatte seine Stadt gewonnen.
Ich war schon immer fasziniert von der Geschichte – besonders von den Anführern, die in der Lage waren, die Gesellschaft zu kontrollieren.
Aber was hat diese Geschichte mit dem Brief dieser Woche zu tun?
Tod durch Täuschung
Lassen Sie mich Sie fragen: Wenn Ihr Anführer Ihnen heute befehlen würde, von einer Klippe zu gehen, würden Sie es tun?
Ich nehme an, Ihre Antwort ist nein.
Doch genau das tun wir. Nur werden wir in unserer modernen Ära durch Täuschung von einer Klippe geführt.
Die Führer dieser Welt, ob Sie sie nun für Politiker oder Banker halten, haben eine Klippe geschaffen, die so hoch und so zerbrechlich ist, dass viele sicher fallen werden. Tatsächlich sind viele bereits gefallen – fragen Sie einfach Venezuela.
Die Menschen glauben, dass alles in Ordnung ist. Sie sind geblendet von Obamas Machtreden und Trudeaus jungenhaftem Charme. Sie sind geblendet vom Klimawandel. Und sie sind geblendet von einem verzerrten Realitätssinn.
Das Finanzsystem unserer Welt sitzt auf einer Klippe, die am Rande des Zusammenbruchs steht, und jeden Tag häuft sich mehr Gewicht darauf an.
Von Chinas Kreditkrise und Wirtschaftsabschwächung bis zu den Kriegen im Nahen Osten; von südamerikanischen Währungskollapsen und Amerikas kämpfender Wirtschaft; von Japans Deflation und Kanadas Rezession und Immobilienblase – es gibt Not in jedem Markt der Welt.
Ich sage nicht, dass es heute passieren wird, aber wenn nichts Drastisches unternommen wird, werden wir einen vollständigen Reset des Finanzsystems erleben. Ich warne seit Jahren vor diesem Weg und befürchte nun, dass wir dem Ende näherkommen.
Deshalb glaube ich, dass wir in diesem Jahr bald ein großes globales Abkommen oder eine Reaktion erleben werden. Oder vielleicht einfach Krieg.
Da ich nicht vorhersagen kann, welche globalen Politiken wann entstehen werden, wäre es unklug, diesen Zusammenbruch zu timen.
Aber was ich tun kann, ist Ihnen zu sagen, worauf Sie sich vorbereiten sollten.
INHALT GESPERRT
Geben Sie Ihre E-Mail-Adresse ein, um sofortigen Zugang zu erhalten (es ist kostenlos!)
zu diesem speziellen Inhaltsbeitrag:
Sofortigen Zugang erhalten
\
Wie schlimm schätzen Sie die Weltfinanzmärkte ein?
KLICKEN SIE HIER, um Ihre Gedanken zu teilen
Eine Welt der Schulden
Eine unserer größten Sorgen sollte die Höhe der Schuldenbildung seit 2008 sein.
Schulden und faule Kredite auf der ganzen Welt lassen die Devisenmärkte vor Angst zittern. Genau deshalb haben wir so viel Volatilität erlebt.
Um die Krise von 2008 zu beheben, griffen die Fed und andere Zentralbanken auf die Schaffung von Schulden zurück, um die Welt zu retten. Indem sie mehr Geld ausgaben, versuchten sie, die Finanzschuldenblase von 2008 mit, nun ja, mehr Schulden zu beheben.
Wie ich in meinem Brief erwähnte, „ Die Konsequenz von Amerikas Weg“, wenn die Fed druckt, drucken andere Länder auf der ganzen Welt, um mit der Währungsbindung Schritt zu halten. Sie tun dies, indem sie mehr ihrer eigenen Währung im Verhältnis dazu ausgeben, wie viel die US drucken; wenn sie dies nicht tun, riskieren sie, Exporte auf globaler Ebene zu verlieren, weil es für ihre Kunden billiger wird, Geschäfte anderswo zu tätigen.
Wenn Länder jedoch versuchen, diese Bindung aufrechtzuerhalten, entwerten sie ihre eigene Währung, indem sie mehr davon ausgeben. Das Problem ist, dass die meisten dieser Nationen nicht in der Lage sind, die Menge der Währungsschöpfung durch Ausgaben zu absorbieren, noch können sie ihre Inflation exportieren.
Die USA hingegen sind die am weitesten entwickelte und größte Volkswirtschaft der Welt. Ihr Dollar ist die Weltreservewährung, was ihr die Freiheit der Globalisierung ermöglicht. Mit anderen Worten, die USA können ihre Inflation exportieren, wenn sie drucken; die meisten Nationen können das nicht.
Nennen Sie es QE, nennen Sie es Stimulus, nennen Sie es, wie Sie wollen, diese monetären Maßnahmen
ermutigen Banken, mehr Kredite zu vergeben und mehr Risiken mit Finanzanlagen einzugehen. Die Idee ist, dass Banken das neu gedruckte Geld nehmen und Vermögenswerte kaufen, um die zu ersetzen, die sie an die Zentralbank verkauft haben. Da Banken mit all diesem Bargeld nur begrenzt viel anfangen können, leihen sie das Geld an Hedgefonds, Unternehmen, Händler usw. aus.
Deshalb haben wir Rekordinvestitionen und -bewertungen in privaten und öffentlichen Unternehmen gesehen. Deshalb war der Aktienmarkt bis vor kurzem auf einem Allzeithoch. Das Geld muss irgendwohin.
In den USA wurden Kredite an Hedgefonds, Venture Funds, Tech-Startups, Solar-Startups, Infrastruktur und den großen Schiefergas-Boom vergeben.
In Europa wurden Kredite an angeschlagene Unternehmen, für Bankenrettungen und an Verbraucher vergeben, um eine neue Immobilienblase zu schaffen.
Da Kredite so leicht vergeben wurden, schätzen Analysten nun, dass faule Kredite in Europa insgesamt mehr als 1 Billion Euro. Das entspricht Spaniens jährlichem BIP.
Von Italien bis Brasilien steigen faule Kredite oder notleidende Kredite (NPL) auf der ganzen Welt weiter an, als Folge der Ansteckung durch billiges und überschüssiges Geld.
In Russland haben sich die faulen Kredite an Verbraucher in den letzten vier Jahren bereits verdoppelt.
Via Bloomberg:
„Banken, die russische Verbraucher bedienen, haben seit Hollywood-Haudegen Bruce Willis den Einzelhandelskreditgeber National Bank Trust vor vier Jahren als „knallhart, wie ich“ bezeichnete, einen Realitätscheck erlebt.
Seitdem haben sich die faulen Kredite an Verbraucher auf 8 Prozent verdoppelt, nachdem die Wirtschaft in eine Rezession gerutscht ist, die die längste seit zwei Jahrzehnten zu werden droht. Russlands Verhältnis von ausgefallenen Privatkundenschulden hat das seiner größten Konkurrenten in Schwellenländer-Europa übertroffen, so die von Bloomberg Intelligence zusammengestellten Daten.“
Überall in Afrika tauchen Gespräche über Absicherungen gegen faule Kredite auf. In Venezuela macht man sich nicht einmal Sorgen um faule Kredite – man befürchtet, dass das ganze Land kurz vor dem Zahlungsausfall steht.
Und denken Sie nicht, dass Kanada nicht auf dieser Liste steht. Auch wir sind mit den gleichen Sorgen konfrontiert, da der Ölpreisverfall die faulen Kredite in Kanada, hauptsächlich Alberta, in die Höhe getrieben hat.
All diese faulen Kredite verblassen jedoch im Vergleich zum Ausmaß der faulen Kredite, die der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt gehören.
Und hier könnten wir den nächsten großen Finanzschock erleben.
Glauben Sie, Kanada hat Probleme mit seinen faulen Krediten?
Was ist mit dem Rest der Welt?
KLICKEN SIE HIER, um Ihre Gedanken zu teilen
Die Chinesen: Die größten Schuldner
Kein anderes Land importiert mehr Waren in die USA als China.
Im Laufe der Jahre hat China Yuan gegen Dollar verkauft, um die enormen Zuflüsse von US-Dollar aus Chinas Handelsüberschuss mit den Vereinigten Staaten auszugleichen. So hielt China seine Währung trotz seines Wachstums niedrig.
Doch als die USA ihre Billionen von Dollar durch Quantitative Easing (QE) druckten, musste China noch mehr drucken, um die Währungsbindung aufrechtzuerhalten.
Dies führte zu einem massiven Boom von Finanzanlagen in China.
Bis Ende dieses Jahres wird China voraussichtlich Kredite und andere Finanzanlagen im unglaublichen Wert von 30 Billionen Dollar besitzen!
Laut Charlene Chu, einer Analystin in Hongkong für Autonomous Research, „ist die Größe der Bankensektor-Vermögenswerte von 9 Billionen Dollar im Jahr 2008 auf 30 Billionen Dollar Ende 2015 gestiegen.“
Warum Wohnungen in Vancouver so teuer sind
Wenn Sie sich jemals gefragt haben, warum die Immobilienpreise in Hongkong und Vancouver auf astronomische Höhen geschnellt sind, können Sie China dafür danken.
In China verhindern Kapitalkontrollen, dass ein chinesischer Bürger jedes Jahr mehr als 50.000 Dollar ins Ausland transferieren kann. Aber Immobilien- und Geschäftskäufe sind von den Kapitalkontrollregeln ausgenommen. Mit anderen Worten, das gesamte gedruckte Geld und ein Großteil der chinesischen Inflation wurden in große Städte in Australien, Hongkong, den Vereinigten Staaten und Kanada über Immobilien exportiert.
Ein Blick auf Vancouvers lächerlichen Immobilienmarkt zeigt zahlreiche millionenschwere leere Häuser in wunderschönen Vierteln.
Während die Chinesen eilen, noch mehr Geld aus China herauszubewegen, wird ihre Kaufrausch die Kanadier weiterhin aus den Großstädten verdrängen. Das Problem ist, was passiert, wenn dieser Kaufrausch endet?
Besonders da Chinas Schuldenmarkt in großen Schwierigkeiten steckt.
Es wird geschätzt, dass Chinas problematische Kredite unglaubliche 5 Billionen Dollar übersteigen könnten!
Das ist die Hälfte der jährlichen Wirtschaftsleistung des Landes.
Noch schlimmer ist der rasante Anstieg der NPLs.
Via Reuters:
„Chinas Bankenaufsichtsbehörde sagte am Montag, dass sich die neuen notleidenden Kredite (NPL) chinesischer Banken im Jahr 2015 gegenüber dem Vorjahr mehr als verdoppelt haben, so zwei Personen mit direkter Kenntnis der Angelegenheit.“
Das letzte Mal, dass wir Zeugen wurden eines so massiven Anstiegs fauler Kredite durch eine Weltwirtschaftsmacht, war 2008.
Nur dieses Mal stellt die Höhe der beteiligten Schulden das Jahr 2008 in den Schatten.
Wenn die Dinge schiefgehen, wundern Sie sich nicht über Massenselbstmorde in China.
Warum glauben Sie, steigen die Immobilienpreise an Orten wie Vancouver?
Wie fühlen Sie sich, wenn Sie vom Markt verdrängt werden?
KLICKEN SIE HIER, um Ihre Gedanken zu teilen
Kurzfristige Erwartungen
Die einzige Möglichkeit, faule Kredite auszugleichen, ist:
1. Tun Sie, was Japan gerade getan hat – und was Europa bereits getan hat – indem Sie Negativzinsen einführen, oder
2. Mehr Kapital beschaffen (mehr Geld drucken).
Fast ein Drittel des weltweiten BIP liegt bereits im Negativzinsbereich.
Sogar die Bank of Canada zieht es in Betracht.
Wer glaubt, die Fed werde die Zinsen im März anheben, sollte noch einmal nachdenken. Sofern die Fed und die Banken nicht direkt planen, Vermögenswerte durch Zahlungsausfälle zu stehlen, ist eine Zinserhöhung im März höchst unwahrscheinlich.
Tatsächlich erwarte ich, dass wir bald weitere Stimulusmaßnahmen sehen werden – beginnend mit China.
China hat gerade einen weiteren Monat von Abflüssen aus den Devisenreserven bekannt gegeben.
Via Globe and Mail:
„Chinas Devisenreserven fielen im Januar den dritten Monat in Folge, da die Zentralbank Dollar abwarf, um den Yuan zu verteidigen und einen Anstieg der Kapitalabflüsse zu verhindern.
Chinas Devisenreserven fielen im Januar um 99,5 Milliarden Dollar auf 3,23 Billionen Dollar, den niedrigsten Stand seit Mai 2012, wie Daten der Zentralbank zeigten, aber höher als die mittlere Prognose von 3,20 Billionen Dollar von Ökonomen, die in einer Reuters-Umfrage befragt wurden.
Das Ausmaß des Rückgangs war nur dem Rückgang um 107,9 Milliarden Dollar im Dezember unterlegen, dem größten monatlichen Rückgang seit Beginn der Aufzeichnungen. Die Zentralbank hat ihre Bemühungen verstärkt, den Yuan zu stützen, nachdem sie Anfang August eine überraschende Abwertung vorgenommen hatte.
Chinas Reserven bleiben die größten der Welt, obwohl sie in den letzten sechs Monaten rund 420 Milliarden Dollar verloren haben. Im Jahr 2015 fielen sie um 513 Milliarden Dollar, dem größten jährlichen Rückgang in der Geschichte.“
Wie ich in meinem Brief erwähnte, „ Die Wahrheit über die Währungskriege“, befindet sich der Großteil der chinesischen Devisenreserven in USD. Das bedeutet, dass mit dem Rückgang der chinesischen Devisenreserven Milliarden von USD die internationalen Märkte überschwemmen.
Dies könnte erklären, warum der US-Dollar in der vergangenen Woche gesunken ist.
Wenn China weiterhin USD in so großen Mengen abwirft, ist kurzfristig mit einem Fall des US-Dollars und einem Anstieg von Gold und Öl zu rechnen.
Ölausblick
In meinem letzten Brief, „ Warum die Ölpreise so niedrig sind“, sprach ich über die Preismanipulation von Öl.
Seitdem hat die Volatilität im Rohölhandel die höchsten Niveaus erreicht, die seit der Finanzkrise von 2008 nicht mehr gesehen wurden.
Wir sehen jetzt regelmäßige Intraday-Schwankungen von 5-10%. Natürlich sind hier wieder die Händler die Schuldigen.
Via Reuters:
„Die Achterbahnfahrt auf dem globalen Rohölmarkt in dieser Woche wurde wahrscheinlich teilweise durch die plötzliche Liquidation einer 600 Millionen Dollar schweren gehebelten Fondswette auf fallende Preise angeheizt, sagten Marktquellen am Mittwoch.
Unbekannte Investoren in der VelocityShares 3x Inverse Crude Oil Exchange Traded Note (ETN) – die die Möglichkeit bietet, eine dreifach verstärkte bärische Wette auf Preise mit magenerschütternden Höhen und Tiefen einzugehen – stiegen Anfang dieser Woche aus, nachdem sie im Januar in den Fonds eingestiegen waren, wie ETN-Daten zeigen.
Rund 1,8 Millionen Anteile im Wert von mehr als 602 Millionen Dollar wurden am Dienstag eingelöst, der größte Abfluss aus dem ETN im vergangenen Jahr, laut Daten von FactSet Research.
Der Ausverkauf deutet darauf hin, dass zumindest einige große Investoren darauf wetten, dass das Schlimmste einer 18-monatigen Ölmarktrallye vorbei ist, nachdem die US-Preise im letzten Monat zum ersten Mal seit 2003 auf 26 Dollar pro Barrel fielen. Die Handelsaktivität ist ebenfalls auf Rekordniveau gestiegen.“
Nun glaube ich, dass der Fall des USD – als Folge von Chinas Abwurf – ein Teil des Grundes für den jüngsten Aufschwung des Öls ist.
Aber könnte es etwas geben, das „sie“ wissen, was wir nicht wissen?
Könnte Öl 100 $ erreichen?
Etwas Beunruhigendes braut sich im Persischen Golf zusammen. Etwas, das zu Bergen von Leichen führen könnte.
Am Donnerstag bot Saudi-Arabien zum ersten Mal an, Bodentruppen nach Syrien zu entsenden, um den Islamischen Staat zu bekämpfen.
Via The Guardian:
„Das Königreich ist bereit, an allen Bodenoperationen teilzunehmen, denen die Koalition (gegen Isis) in Syrien zustimmen könnte“, sagte Militärsprecher Brigadegeneral Ahmed al-Asiri in einem Interview mit al-Arabiya TV-Nachrichten
Saudi-Quellen teilten dem Guardian mit, dass Tausende von Spezialkräften eingesetzt werden könnten, wahrscheinlich in Koordination mit der Türkei.“
Die Vereinigten Staaten unterstützen und ermutigen Saudi-Arabiens Teilnahme voll und ganz. Natürlich hat Iran – ein Assad-Anhänger und Feind Saudi-Arabiens – mit dieser Ankündigung sofort zurückgeschlagen:
Via CNN:
„Der Kommandeur der iranischen Revolutionsgarde verspottete am Samstag die Erklärung Saudi-Arabiens, dass es bereit sei, Bodentruppen zur Bekämpfung des IS im vom Krieg zerrütteten Syrien einzusetzen.
„Sie behaupten, sie würden Truppen (nach Syrien) schicken, aber ich glaube nicht, dass sie es wagen werden“, sagte Generalmajor Ali Jafari Reportern in Teheran, laut der halbamtlichen iranischen Nachrichtenagentur Fars. „Sie haben eine klassische Armee, und die Geschichte lehrt uns, dass solche Armeen im Kampf gegen irreguläre Widerstandskräfte keine Chance haben.“
„Das wird wie ein Gnadenstoß für sie sein. Anscheinend sehen sie keinen anderen Weg als diesen, und wenn das der Fall ist, dann ist ihr Schicksal besiegelt“, fügte Jafari laut Fars hinzu.
Iran und Saudi-Arabien, geführt von Regimen, die gegnerische islamische Sekten repräsentieren, sind bereits erbitterte Rivalen. Ein jahrelanger Bürgerkrieg in Syrien hat die Spannungen angeheizt – Iran ist einer der wenigen Verbündeten des syrischen Regimes, während Saudi-Arabien Rebellen finanzielle Hilfe und Waffen gegeben hat.
…Am Freitag teilten zwei saudische Beamte CNN mit, dass das Königreich im März eine multinationale Militärübung – mit bis zu 150.000 Soldaten – plant, um sich auf zukünftige Anti-ISIS-Operationen vorzubereiten.
Die meisten der Soldaten werden Saudis sein; Truppen aus Ägypten, Sudan und Jordanien sind bereits für die Übung im Königreich eingetroffen, und Truppen aus anderen Ländern – Marokko, Türkei, Bahrain, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Katar – werden erwartet, sagten die Beamten.“
Sowohl Saudi-Arabien als auch die Türkei sagen, sie würden Truppen nach Syrien entsenden. Russland und Iran haben bereits Truppen dort. Iran hasst Saudi-Arabien; Russland hasst die Türkei.
Wenn Saudi-Arabien Bodentruppen nach Syrien entsendet, bedeutet dies, dass sowohl saudische als auch iranische Streitkräfte im selben Land kämpfen werden und dass sich beide wahrscheinlich auf dem Schlachtfeld treffen werden.
Denken Sie keine Sekunde lang, dass kein Stellvertreterkrieg ausbrechen wird.
Ein direkter Konflikt zwischen Saudi-Arabien und Iran könnte den Ölpreis wieder über die 100-Dollar-Marke treiben.
Und der beängstigende Teil?
Russland, Iran und Saudi-Arabien würden alle von höheren Ölpreisen profitieren.
Und was würde höhere Ölpreise verursachen? Ein direkter Konflikt zwischen Saudi-Arabien und Iran.
Long auf Öl zu gehen, ist vielleicht keine schlechte Idee.
Wie ich seit einigen Jahren sage, wird sich die Lage in Syrien verschlimmern. Stellvertreterkriege stehen bevor.
An diejenigen, die meine Quellen bezüglich der Geschehnisse im Nahen Osten trotz all meiner Briefe immer noch anzweifeln, zweifeln Sie sie jetzt immer noch an?
KLICKEN SIE HIER, um Ihre Gedanken zu teilen
Suchen Sie die Wahrheit,
Ivan Lo
The Equedia Letter
www.equedia.com
Offenlegung: Ich beabsichtige, Long auf Öl zu gehen.
