Das Ende ist absehbar.
Ein neues Konjunkturprogramm kommt – nur dieses Mal wird es keine Schecks oder Arbeitslosengelder geben. Stattdessen wird das Geld direkt in die Wall Street fließen.
Und sie werden es nutzen, um still und leise – dann zu monopolisieren— die profitabelste Ressource von heute zu beherrschen.
Lassen Sie es mich erklären.
Was für eine Zinserhöhung?
Wenn Sie der Fed Glauben schenken, werden Sie denken, Powell sei entschlossen, die Inflation wieder auf 2 % zu senken.
Auf seiner Pressekonferenz am 1. Februar versprach er:
Doch wie die Geschichte gezeigt hat, ist Powell ein Meister des Bluffens.
Erinnern Sie sich, als er schwor, die Inflation sei vorübergehend und die Fed würde die Zinsen erst 2023 erhöhen?
Nun, Sie wissen ja, wie das ausgegangen ist.
Und während er erneut verspricht, die Inflation mit weiteren Zinserhöhungen zu zähmen, erzählen seine Taten eine ganz andere Geschichte.
Wir sind von 0,75 % auf 0,5 % und jetzt auf eine Viertelpunkt-Erhöhung gegangen.
Und genau das wollte die Wall Street.
Sobald Powells Ankündigung einer Viertelpunkt-Erhöhung bekannt wurde, schoss der S&P 500 in die Höhe:
Wie Win Thin, globaler Leiter der Währungsstrategie bei Brown Brothers Harriman & Co, an Kunden schrieb:
„Die Fed hat die Chance verpasst, die Markterwartungen wirklich neu zu justieren, und stattdessen legen die Märkte nach. Die finanziellen Bedingungen in den USA lockern sich weiter.“
Auch die Anleihemärkte durchschauten Powells Bluff.
Sehen Sie die Divergenz zwischen den Projektionen der Fed (gelbe Linie) und dem, was der Anleihemarkt impliziert (blaue Linie):
Und schließlich schwächt sich der Dollar ab – ein weiteres klares Zeichen dafür, dass die Welt Powells „harte Worte“ nicht glaubt.
Unterdessen signalisierte die Bank of England gerade eine Pause bei weiteren Zinserhöhungen.
Via Phill’s Stock World:
„Die Bank of England signalisierte am Donnerstag, dass sie die Erhöhungen bald pausieren könnte, da die britische Wirtschaft schwächelt. Die BOE sagte, weitere Zinserhöhungen seien möglich, aber nur, wenn die Inflation länger hoch zu bleiben droht, als sie es derzeit erwartet.“
Und die europäische Zentralbank legt geplante Erhöhungen nach diesem Quartal auf Eis.
Via CNBC:
„EZB-Direktoriumsmitglied Fabio Panetta soll Anfang dieser Woche gesagt haben, dass sich die Zentralbank über die März-Sitzung hinaus nicht zu bestimmten Zinsschritten verpflichten sollte.“
Warum ziehen sich die Zentralbanken zurück, während die Inflation immer noch so hoch ist?
Der Hinweis liegt in der neu entdeckten Mission einer westlichen Zentralbank.
2 % Inflation oder 2 °C Ziel?
Vor einigen Jahren war die EZB die erste Zentralbank, die ein Ziel der „Klimastabilität“ in ihre offiziellen Mandate aufnahm.
Das bedeutet, dass ihre Politik von nun an von Umweltzielen statt von Verbraucherpreisen diktiert werden könnte.
Die Logik der EZB dahinter ist, dass der Klimawandel uns angeblich dem aussetzt, was sie „climateflation“ nennen.
Nein, im Ernst.
Via EZB:
„Wenn die Treibhausgasemissionen nicht rasch gesenkt werden, bleiben unsere Volkswirtschaften den Risiken von „climateflation“ und „fossilflation“ ausgesetzt – das heißt, anhaltenden Inflationsdruck, der mit häufigeren Naturkatastrophen und einer anhaltenden Abhängigkeit von Gas, Öl und Kohle verbunden ist.“
Und sie „müssen daher sicherstellen, dass alle Politiken der EZB mit den Zielen des Paris Agreement zur Begrenzung der globalen Erwärmung auf deutlich unter 2 Grad Celsius übereinstimmen.“
Diese selbst zugewiesene Klimamission steht nun im Konflikt mit dem ursprünglichen Mandat der EZB.
Via EZB:
„Diese [grünen] Entwicklungen drohen nun durch den deutlichen Anstieg der globalen Zinssätze im vergangenen Jahr rückgängig gemacht zu werden. Da fossile Kraftwerke vergleichsweise geringe Vorlaufkosten haben, könnte ein anhaltender Anstieg der Kapitalkosten Bemühungen zur raschen Dekarbonisierung unserer Volkswirtschaften entmutigen.“
Also haben sie die Inflationsziele beiseitegeschoben und ein neues Konjunkturprogramm aufgelegt, das ihrer neu entdeckten Mission dient.
Bekannt als „Green QE“, hat das neue Programm der EZB die Zentralbank beauftragt, nichts als grüne Anleihen zu kaufen:
Via Reuters:
„Um ihre Vermögenswerte zu dekarbonisieren, erklärte die EZB, dass sie ab März keine neuen Anleihen mehr von privaten Unternehmen kaufen wird, es sei denn, die Unternehmensanleihen haben eine starke Umweltbilanz. Sie wird auch weiterhin ihre grünen Anleihen, die umweltfreundliche Projekte finanzieren, auf dem Primärmarkt kaufen.“
Und es sind nicht nur Unternehmen, die die EZB unter Druck setzt – sie beeinflusst auch politische Entscheidungsträger.
Sie veröffentlichte sogar ein Papier mit dem Titel „Klimaschutz: Wie effektiv ist grüne quantitative Lockerung?“, das eine Intervention der Zentralbanken bei mangelnder Reaktion der Regierung fordert:
„Wir kommen zu dem Schluss, dass grüne quantitative Lockerung ein effektives ergänzendes Politikinstrument sein kann, insbesondere wenn Regierungen auf der ganzen Welt es versäumen, sich auf die Einführung einer beträchtlichen Kohlenstoffsteuer oder einer gleichwertigen Kohlenstoffpreisgestaltung durch andere fiskalische Maßnahmen zu einigen.“
Gibt es Zweifel daran, wer hier die Kontrolle hat? Offensichtlich ist es nicht die Regierung, die Sie gewählt zu haben glauben.
Das getarnte Green QE
Auf dieser Seite der Welt ist das „Green QE“ nicht so unkompliziert wie in Europa.
Bereits 2021 spielte Powell mit der gleichen Idee, Klimaziele in die Entscheidungsfindung der Fed einzubeziehen:
„Die Einbeziehung des Klimawandels in unser Denken über Finanzregulierung ist, wie Sie wissen, relativ neu. Und wir befinden uns sehr aktiv in den frühen Phasen, um uns auf den neuesten Stand zu bringen und mit unseren Zentralbankkollegen und anderen Kollegen auf der ganzen Welt zusammenzuarbeiten, um darüber nachzudenken, wie dies Teil unseres Rahmens werden kann.“
Zu diesem Zweck führte er sogar zwei separate Ausschüsse ein.
Doch letzten Monat bekam Powell kalte Füße und zog sich zurück. Er kündigte an, dass die Fed die Klimapolitik doch den politischen Entscheidungsträgern überlassen würde.
Vielleicht ist Powell bewusst, dass dieser Inflationsschub das Vertrauen der Öffentlichkeit in die Fed verlieren könnte.
…vielleicht war dies nur eine Taktik, um die Europäer zuerst ausgeben zu lassen.
…vielleicht blufft Powell nur, wie er es immer tut.
Oder vielleicht wird auf dieser Seite der Welt genug von den Politikern getan.
ERINNERN SIE SICH, letztes Jahr verabschiedete die Biden-Regierung das größte Klimaschutzgesetz, getarnt als „Inflationsbekämpfungsgesetz“. Im Rahmen dieses Gesetzes wird die Regierung weit über 700 Milliarden Dollar ausgeben…
….die Hälfte davon wird zur Bekämpfung des „Klimanotstands“ verwendet.
Unterdessen hat Trudeau bereits Milliarden zugesagt, um sein Klimaziel bis 2030 zu erreichen.
Jeder mit einem Funken Logik könnte Ihnen sagen, dass es absolut keinen Sinn macht, mehr Geld auszugeben, um die durch Klimapolitik verursachte Inflation zu bekämpfen.
Auch wenn Staats- und Regierungschefs manchmal unlogische Entscheidungen zu treffen scheinen, sind sie (oder ihre Berater) nicht so dumm, wie Sie denken.
Es muss doch mehr hinter dieser Dummheit stecken, oder?
Das tut es… und die Antwort wird langjährige Equedia-Leser nicht überraschen.
Ein Blackrock-Zufall?
Kurz vor dem Ausbruch von Covid gab Blackrock, der weltweit größte Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von 10 Billionen Dollar, eine ernste Warnung an die Wall Street heraus.
Sein CEO, Larry Fink, warnte seine Kunden, dass die Kapitalmärkte einen umfassenden Kapitalabzug erleben würden, weil „Geld grün werden würde“.
Aus seiner alarmierenden Notiz:
„In naher Zukunft – und früher als die meisten erwarten – wird es eine signifikante Neuzuweisung von Kapital geben… Klimarisiko ist Anlagerisiko. Jede Regierung, jedes Unternehmen und jeder Aktionär muss sich dem Klimawandel stellen.“
Nicht lange danach erklärte Fink den traditionellen Energieindustrien den Krieg – und forderte Kunden auf, seinem Beispiel zu folgen.
Via Black Rock:
„Angesichts der zentralen Bedeutung der Energiewende für die Wachstumsaussichten jedes Unternehmens fordern wir Unternehmen auf, einen Plan offenzulegen, wie ihr Geschäftsmodell mit einer Netto-Null-Wirtschaft vereinbar sein wird.“
Und so begann der ESG-Hype.
Finks Vorwarnung drängte über 1,2 Billionen Dollar Kapital, in den nächsten zwei Jahren von „nicht nachhaltigen“ traditionellen Unternehmen in ESG-Anlagen wie EV-Unternehmen und Solarmodulhersteller zu fließen.
Und raten Sie, wer diesen Kapitalabzug überwachte und eine fette Provision daran verdiente?
Genau, Blackrock.
Ende 2021 – dem Rekordjahr für ESG – wurde Blackrock zum führenden Vermögensverwalter von ESG-Fonds.
„Unsere Zuflüsse wachsen und dominieren weiterhin“, sagte er während einer Telefonkonferenz mit Kunden und fügte hinzu: „BlackRock ist führend in diesem Bereich, und wir sehen die Zuflüsse, und ich sehe weiterhin diese große Verschiebung in den Anlegerportfolios.“
Darüber hinaus nutzte Blackrock Aladdin\
„Was Fink nicht sagte, ist, dass BlackRock zusammen mit einem anderen Vermögensverwalter einen erheblichen Teil dieser Verschiebung vorantrieb, indem es seinen primären ESG-Fonds in beliebte und einflussreiche Modellportfolios einfügte, die Anlageberatern angeboten werden, die diese mit Kunden in ganz Nordamerika nutzen. Die enormen Zuflüsse aus solchen Modellen bedeuten, dass viele Anleger in ein ESG-Vehikel gelangten, ohne notwendigerweise eines als spezifische Anlagestrategie gewählt zu haben oder überhaupt zu wissen, dass ihr Geld in ein solches geflossen ist.“
Stellen Sie sich vor, Sie verdienen 1-2 % an Verwaltungsgebühren aus diesen 1,2 Billionen Dollar, die in ESG-Fonds investiert sind…
Aber Larry Fink ist nicht der Einzige.
Wie ich in „Der Meister-Marionettenspieler“ enthüllte, ist Bill Gates ein weiterer mächtiger, aber weitgehend getarnter Vermögensverwalter, der die Kapitalflüsse in diesen Greenwashing-Wahn überwacht.
Gates leitet einen geheimen Fonds namens Breakthrough Energy, der die Genehmigung erhalten hat, sowohl privates als auch staatliches Kapital an grüne Unternehmen seiner Wahl zu verteilen.
Das bedeutet, er hat die Macht, potenziell Billionen von Dollar an Fiskalgeldern zur Bekämpfung des „Klimanotstands“ zu verteilen und einen Anteil daran zu verdienen.
Aber täuschen Sie sich nicht; diese Leute sind nicht nur des Geldes wegen dabei; sie haben genug für viele, viele Leben.
Wie immer geht es um Kontrolle.
Die „Morganization“ Amerikas
Erinnern Sie sich, wie John Piermont Morgan seine Macht nutzte, um die Fed zu gründen und ganze Industrien im frühen 20. Jahrhundert zu übernehmen?
Larry Fink und Gates sind die J.P. Morgan-ähnlichen Industriellen des 21. Jahrhunderts.
So wie Morgan die Stahl- und Eisenbahnindustrien monopolisierte, verschlingen Fink und Gates nun die wertvollste Ressource von heute: Energie.
Sie nutzen ihren Einfluss auf den Kapitalmärkten, um die Kontrolle über aufstrebende Energiegiganten zu erlangen und gleichzeitig den Wettbewerb zu ersticken.
…in diesem Fall, traditionelle Unternehmen für fossile Brennstoffe.
(Lesen Sie „Sie besitzen alles: Teil 1“, um herauszufinden, wie dieses Schema funktioniert.)
Unterdessen zahlen wir anderen den Preis für ihre Machtspiele: einen erheblichen Anstieg der Energiekosten, der zur höchsten Inflation seit 50 Jahren geführt hat.
Und während „sie“ Sie glauben lassen, dass fossile Brennstoffe nicht mehr existieren werden, haben sie gekauft, was Sie verkauft haben.
Werfen Sie nur einen Blick auf den Energiesektor, der Rekordhöhen erreicht, seit Politiker ihre Klimagesetze und -ziele angekündigt haben.
Bedenken Sie nun: Erdgas gilt immer noch als grüne Energie – zumindest laut EU.
Via The Conversation:
„Die Europäische Kommission hat entschieden, dass Kraftwerke, die Erdgas verbrennen, als Erzeuger grüner Energie angesehen werden können. Das bedeutet, sie können zusammen mit Kernkraft als nachhaltige Investitionen zählen. Die Kommission’s technische Regeln zu nachhaltiger Finanzierung klassifizieren eine Liste nachhaltiger Wirtschaftsaktivitäten in der EU. Nach diesen Richtlinien können Wirtschaftsaktivitäten, die EU-Ländern helfen können, ihren Energiebedarf zu decken, während sie von der Kohleverstromung abweichen, als nachhaltig angesehen werden.“
Mit anderen Worten, betrachten Sie grüne Energie nicht als Ihre einzige Investitionsalternative. Erdgasakteure, wie die im Marcellus Shale, und LNG werden im nächsten Abschnitt der grünen Energiewende weiterhin boomen.
Es gibt einen Grund, warum die größten Vermögensverwalter, wie Vanguard und Blackrock, stark in sie investiert sind.
Wenn Sie also mit der Inflation Schritt halten wollen, folgen Sie dem Geld.
Tun Sie, was sie tun, nicht, was sie sagen.
Suchen Sie die Wahrheit und seien Sie vorbereitet,
Carlisle Kane
