Vergessen Sie Lithium, diese Energiequelle boomt und niemand spricht darüber
„Wir sind wie Pächter, die den Zaun um unser Haus als Brennstoff abholzen, obwohl wir die unerschöpflichen Energiequellen der Natur nutzen sollten – Sonne, Wind und Gezeiten…. Ich würde mein Geld auf die Sonne und die Solarenergie setzen. Was für eine Energiequelle! Ich hoffe, wir müssen nicht warten, bis Öl und Kohle ausgehen, bevor wir das angehen.“
Können Sie erraten, wer das gesagt hat?
Thomas Edison.
Das stimmt.
Thomas Edison. Der Mann, der vor einem Jahrhundert die Glühbirne erfand.
Schon vor dem Aufkommen des Automobils und leistungsstarker elektrischer Geräte konnte Edison das Ende von Öl und Kohle voraussehen.
Es hat hundert Jahre gedauert, aber endlich…
Der Rest der Welt beginnt es auch zu sehen
Gleich zeigen wir Ihnen ein alternatives Energie-Investment, das still und leise boomt und weit unter seinen prognostizierten Einnahmen für dieses Jahr gehandelt wird.
Tatsächlich hat dieses Company einen Wert von kaum mehr als C$20 million, verfügt aber über eine Pipeline von über $100 million – mit bereits über $34 million an Auftragsbeständen.
Aber zuerst…
Ich bin es leid, dass mir Leute vom grenzenlosen Potenzial alternativer Energien erzählen.
Tatsächlich bin ich regelrecht erschöpft.
Und ich fühle mich so aus einem einfachen Grund.
Ich weiß BEREITS, dass alternative Energie praktisch unbegrenztes Potenzial hat.
Und Sie auch.
Wir alle.
Wasser fließt.
Der Wind rauscht.
Und die Sonne ist ein Ball reiner Energie, mehr als eine Million Mal so groß wie die Erde.
Diese Naturkräfte existierten lange vor unserer Geburt.
Und sie werden lange nach unserem Ende weiterbestehen.
Das wissen Sie. Das weiß ich. Das wissen wir alle.
Jedes Mal, wenn ich lese, wie vielversprechend ein bestimmter Sektor der alternativen Energien ist, oder wenn ich einem Experten zuhöre, der sagt, dass die nächste Energierevolution nur noch einen Tag entfernt ist – alles basierend auf dem Argument, dass Solar- oder Wind- oder Wasserkraft uns „unbegrenzte saubere Energie“ liefern werden – verdrehe ich die Augen.
Nicht, weil sie falsch liegen.
Sondern weil sie eigentlich nichts sagen. Zumindest nichts Neues.
Wir alle sind uns der riesigen Energiemengen in der Welt um uns herum bewusst.
Wir wissen, dass es sauberere Energiequellen gibt als Kohle oder Öl.
Wir sehen auch kluge Köpfe, wie Elon Musk, die hart daran arbeiten, diese saubere Energie zu nutzen und in Lithium-Batterien zu speichern, damit wir sie in unserem Alltag nutzen können.
Aber keine dieser Fakten allein sind starke Indikatoren dafür, dass jetzt der richtige Zeitpunkt zum Investieren ist.
Ein versierter Investor muss mehr als nur das zukünftige Potenzial einer Technologie berücksichtigen.
Er muss berücksichtigen, wo die Technologie JETZT steht, wann der Markt reifen wird, den geografischen Standort, an dem der Markt wächst, und welche spezifischen Investitionen in diesem Sektor die besten Renditen abwerfen werden.
Dies sind nur einige der Auslöser, die ich bei der Bewertung alternativer Energie-Investments berücksichtige.
Und ich schreibe Ihnen heute, weil dieses eine kleine Unternehmen stille Alarme auslöst.
Doch bevor ich auf die Einzelheiten dieser Gelegenheit eingehe, werde ich Ihnen die drei Gründe nennen, warum ich den Solarenergiesektor so vielversprechend finde – den offensichtlichen ausgenommen: wie unbegrenzt und sauber Solarenergie ist.
#1: Das schnelle Wachstum der Solarindustrie in den letzten zwei Jahren.
2015-2016 war eine unglaubliche Wachstumsperiode für die Solarindustrie.
- Im Jahr 2015 verzeichnete die globale Solarenergiekapazität ein rekordverdächtiges Wachstum und stieg um mehr als 50 Gigawatt.
50 Gigawatt Leistung entsprechen fünfzig Milliarden Watt. Wenn Ihnen die schiere Größe dieser Zahl nichts sagt, bedenken Sie Folgendes…
New York City verbraucht etwa 5 Gigawatt pro Jahr.
Der globale Anstieg der Solarkapazität im Jahr 2015 entspricht also genug neuer Energie, um zehn Megastädte, jede so groß wie New York, zu versorgen.
- Zusätzlich berichtete die Internationale Agentur für Erneuerbare Energien (IRENA), dass Ende 2015 die Zahl der in der Solarindustrie Beschäftigten 2,8 Millionen erreicht hatte – und stetig weiterwuchs.
Arbeitsplätze sind ein starker Indikator für die Größe und Vitalität einer Branche. Arbeitsplätze tragen auch dazu bei, die Abhängigkeit einer Nation von bestimmten Industrien zu festigen – und schützen diese Branche davor, durch politische Änderungen oder die öffentliche Meinung zerschlagen zu werden.
Darüber hinaus sind 2,8 Millionen fast 30 Prozent der Arbeitsplätze, die von der Gas- und Ölindustrie unterstützt werden.
Und IRENA erwartet, dass sich die Zahl der im Sektor der alternativen Energien Beschäftigten bis 2030 verdreifachen wird, was die Bedeutung der Solarindustrie für unsere globale Gemeinschaft potenziell auf eine Stufe mit der derzeitigen Gas- und Ölindustrie stellen könnte.
- Ein weiterer starker Indikator für das Wachstum im Solarsektor ist der Boom bei der Installation von Solarmodulen in Wohngebäuden. Im Jahr 2006 hatten kaum 30.000 Haushalte in den USA Solarmodule. Ende 2015 näherte sich diese Zahl einer Million.
Und die Wachstumsrate wird voraussichtlich in den nächsten Jahren drastisch ansteigen.
Mit den Worten von Dan Whitten, Vizepräsident für Kommunikation bei der Solar Energy Industries Association (SEIA):
„Wir brauchten 40 Jahre, um 1 Million Installationen zu erreichen, und wir werden nur zwei Jahre brauchen, um 2 Millionen zu erreichen. Dies ist ein Zeitpunkt, an dem die Solarindustrie mit Warp-Geschwindigkeit zu beschleunigen begann.“
Mit anderen Worten, 2015 war ein unglaubliches Rekordjahr für die Solarindustrie.
Was meinen Worten etwas Gewicht verleihen sollte, wenn ich sage…
2016 hat 2015 in den Schatten gestellt.
Im Jahr 2016…
- Das globale Wachstum der Solarenergie stieg um 50 Prozent. Das bedeutet, dass 76 Gigawatt Kapazität zur globalen Kapazität hinzugefügt wurden, 26 Milliarden Watt mehr als 2015. Das sind 15 New York Cities, die in einem einzigen Jahr zum globalen Stromnetz hinzugefügt wurden.
- Die US-Solarindustrie verzeichnete einen Anstieg der Arbeitsplätze um 21 Prozent – ein Wachstum, das das 12-fache des nationalen Durchschnitts übertraf. Dies bedeutet, dass die Wirtschaft der größten Ölverbraucher auf dem Planeten immer abhängiger von den Steuersubventionen und dem technologischen Fortschritt wird, die die Solarenergie vorantreiben.
- Die Zahl der Wohninstallationen in den USA überschritt 1 Million. Das bedeutet, dass immer mehr Menschen, nicht nur Unternehmen, sich der Solarenergie zuwenden.
- Und China übertraf jede andere Nation der Welt, indem es in nur einem Jahr unglaubliche 34 Gigawatt Solarkapazität installierte.
Das schnelle Wachstum der Solarindustrie in den letzten Jahren und das noch schnellere Wachstum, das für die nächsten Jahre prognostiziert wird, ist nur einer der drei Gründe, warum wir den Solarsektor so sehr mögen.
Der zweite Grund, Solarenergie zu lieben, ist…
#2: Die sinkenden Kosten der Solarenergie.
„Sinkende Kosten.“
Wenn Sie zum ersten Mal an „sinkende Kosten“ denken, insbesondere im Hinblick auf den Energiesektor, ist Ihre Reaktion wahrscheinlich eine Mischung aus negativ und positiv.
Als die Ölpreise von Ende 2014 bis Anfang 2016 sanken, wurde Benzin billiger, ein Gewinn für jeden Autofahrer.
Aber…
Der Wert von Ölaktien sank zusammen mit dem Ölpreis, ein Verlust für Investoren in diesem Sektor.
Während sinkende Kosten also ein offensichtlicher Grund sein mögen, Solarmodule auf Ihrem Haus zu installieren, sind sie auch ein guter Grund, in ein Solarunternehmen zu investieren?
Kurz gesagt, ja.
Der Rückgang der Solarkosten unterscheidet sich grundlegend vom Rückgang der Ölpreise.
Es gibt zwei Hauptunterschiede:
1. Öl, Kohle und fossile Brennstoffe waren seit mehr als einem Jahrhundert die natürlich am häufigsten vorkommenden, leistungsstärksten und billigsten Brennstoffe für Industrienationen.
Und, was noch wichtiger ist…
2. Ölunternehmen verkaufen eine Ware. Solarunternehmen verkaufen eine Technologie.
Ich werde nicht zu viel Zeit mit dem ersten Unterschied zwischen Solar und Öl verbringen, da seine Auswirkungen offensichtlich sind.
Aufstrebende Akteure in jeder Branche müssen Kunden und Nachfrage schaffen. Ein wichtiger Schritt bei der Schaffung dieser Kunden und ihrer Nachfrage ist die Sicherstellung, dass Ihr Produkt ein starkes Kosten-Nutzen-Verhältnis für Ihre Kunden aufweist.
Ein starkes Kosten-Nutzen-Verhältnis mit Solarenergie zu schaffen, war jahrzehntelang unmöglich.
Im Jahr 1976 kostete die Erzeugung eines Kilowatts Strom mit Solarenergie aufgrund der Einschränkungen von Technologie und Infrastruktur etwa $83.81.
Im selben Jahr kostete die Erzeugung eines Kilowatts Strom mit traditionellen Energiequellen durchschnittlich 9 Cent.
Offensichtlich musste dieser Preis sinken.
Ziemlich stark.
Sonst hätte Solar nie eine Chance gehabt.
Und er sank tatsächlich.
Dieser Rückgang hat dem Solarsektor nicht geschadet, sondern die Solarenergie vielmehr in eine praktikable Energiequelle verwandelt.
Rückgänge des Ölpreises haben offensichtlich eine andere Auswirkung auf Ölunternehmen, wie am jüngsten Rückgang der Ölpreise zu sehen ist, der am 15. Juni 2014 begann.
Vom 3. Juli 2014 bis zum 8. Januar 2016 fiel die Aktie von British Petroleum (BP) um 45.6 Prozent.
Der zweite Unterschied zwischen der Solarindustrie und anderen traditionellen Energiesektoren besteht darin, dass traditionelle Energieunternehmen ähnlich wie Unternehmen agieren, die sich auf den Verkauf einer Ware spezialisiert haben, während Solarunternehmen sich ähnlich wie Technologieunternehmen verhalten.
Was genau bedeutet das?
Nun…
Unternehmen, die mit dem Verkauf von Rohstoffen handeln, haben eine sehr einfache Beziehung zwischen dem Wert ihrer Ware und dem Wert ihrer Aktie.
Die Beziehung zwischen dem Ölpreis und dem Aktienwert von Ölunternehmen ist linear.
Wenn das Angebot die Nachfrage in der Ölindustrie übersteigt und der Ölpreis abstürzt, sinkt auch der Wert von Ölaktien.
Solarunternehmen hingegen sind nicht von einer einzigen Ware abhängig. Das liegt daran, dass Solarunternehmen sich wie Technologieunternehmen verhalten. (Obwohl es wichtig ist zu bedenken, dass Technologieindustrien immer noch stark von bestimmten Rohstoffmärkten, die an der Produktion solcher Technologien beteiligt sind, wie Lithium, Silikon und Platin, beeinflusst werden und diese beeinflussen.)
Die Kosten für Solarenergie werden hauptsächlich durch sinkende Kosten der Technologieproduktion beeinflusst. Und die Kosten der Technologieproduktion sinken, wie Sie wahrscheinlich wissen, ständig.
Es ist ein Zyklus, mit dem wir alle vertraut sind, von iPhones bis zu Fernsehern: Wenn teurere Technologien geschaffen werden, werden die älteren leicht veraltet und somit billiger verkauft.
Dieser Zyklus ist äußerst profitabel für Technologieunternehmen.
Der Prozess ermöglicht es ihnen, eine breite Palette von Produkten für verschiedene Preiskategorien herzustellen und regelmäßig kostenpflichtige Updates und Patches zu empfehlen.
Sie können die Vorteile dieses Zyklus bereits im Geschäftsmodell des großen Solarunternehmens Tesla erkennen. Erst vor wenigen Monaten gab Tesla bekannt, dass die einfache Solarmodulinstallation, die zwischen $25,000 und $35,000 kostet, bald als Low-End-Produkt gelten wird.
Das Solardach wird seinen Platz einnehmen.
Mit einem noch nicht bekannt gegebenen Preis, den viele auf $65,000 bis $80,000 schätzen, verspricht das Solardach ein Game Changer in der Branche zu werden.
Ein Game Changer, der nur möglich war, weil die Kosten für die Installation einer 5-Kilowatt-Solarmodulanlage nicht mehr über $100,000 liegen, wie es 2006 der Fall war.
Wenn die Kosten für Solartechnologien sinken, werden die Anzahl der verfügbaren Produkte und die Verbreitung von Produkten zunehmen, was zu einer Expansion der Branche führen wird, genau wie es Dutzende anderer Technologiesektoren erlebt haben.
Was Sie daraus mitnehmen sollten, ist, dass der Rückgang der Solarkosten gut für uns ist.
Sehr gut.
Der dritte Grund, warum ich ein bisschen Sonne in unsere Portfolios bringen möchte, ist…
#3: Die Globalisierung der Solarindustrie
Obwohl die Solarindustrie technisch seit mehr als 40 Jahren existiert, erfolgte der größte Teil ihres Wachstums im letzten Jahrzehnt.
Und in der ersten Hälfte dieses Jahrzehnts war dieses Wachstum fast ausschließlich in der Europäischen Union zu beobachten.
Wie Sie in der obigen Grafik sehen können, begann die globale Expansion der Solarenergieindustrie in den letzten fünf Jahren. Und soweit die meisten Experten sagen können…
Sie nimmt Fahrt auf.
Die Nachfrage, die diese Expansion antreibt, kommt hauptsächlich aus den USA, China, Indien und mehreren Nachbarländern.
Das Gefühl der Dringlichkeit, Solarenergie zu nutzen, wächst überall.
Aber nirgendwo wächst diese Nachfrage so schnell wie in China. Im Jahr 2016 verdoppelte China seine Solarkapazität und erhöhte seine Solarinfrastruktur um 34 Gigawatt.
Der Grund für ihre Eile ist vermutlich dieser:
Nein, das ist kein gerendertes Bild einer Orwellschen Zukunft.
Das ist Peking.
Und diese graue Trübung ist kein Nebel, keine tiefe Wolke oder ein sehr bedeckter Tag.
Das ist reine, unverfälschte Umweltverschmutzung.
Glauben Sie mir nicht?
Sehen Sie das weiße, dünne Zeug ganz rechts?
Das ist eine Wolke.
Und das trübe graue Zeug, das das Festland bedeckt?
Das ist das Ergebnis davon, dass China jahrzehntelang auf Kohle setzte.
Chinas Solarenergie-Offensive ist ein entscheidender Teil ihres Plans, ihre Abhängigkeit von Kohle zu reduzieren – und damit die schreckliche Luftverschmutzung zu beseitigen, unter der ihre Bevölkerung leidet.
Tatsächlich hat China nun in seinem aktuellen Fünfjahresplan Unterstützung für Solarenergie vorgesehen. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die (zugegebenermaßen überlappenden) öffentlichen und privaten Sektoren des Landes in diesem Bestreben vereint sind.
Die Vereinigten Staaten sind der Geburtsort der Solarzelle und rangieren derzeit an zweiter Stelle im Kampf um saubere Energie.
Die USA verbrauchen mehr Strom als jedes andere Land der Welt. Es sollte also kaum überraschen, dass sie die Solarenergie intensiv verfolgen.
Bundes- und staatliche Steueranreize sind die treibende Kraft hinter der Solarrevolution in den USA, trotz niedriger Gas- und Ölpreise.
Analysten erwarten, dass die Nachfrage nach Solarenergie mit der Erholung der niedrigen Gas- und Ölpreise noch schneller wachsen wird.
Wird diese Nachfrage mit Präsident Trumps traditionellerer Haltung zur Energie ins Stocken geraten?
Vielleicht.
Aber die enorme Anzahl von Arbeitsplätzen, die die Solarenergie in die Staaten gebracht hat, könnte ihn zögern lassen, diese wichtigen Steueranreize zu kürzen.
Indien hat ebenfalls große Träume für die Solarenergie, mit einem Plan, die Solarenergieproduktion bis 2021 um 800 Prozent zu steigern.
Die Bedeutung zuverlässiger sauberer Energie in Indien wird nur noch zunehmen, da das Land seinen „Power for All“-Plan umsetzt. „Power for All“ ist eine Initiative, um sicherzustellen, dass genügend Strom und Konsistenz im Netz vorhanden sind, um die ständig wachsende indische Bevölkerung zu versorgen. Dieser Plan umfasst den Bau von 100 Gigawatt erneuerbarer Energie, wovon ein Großteil Solarenergie sein wird.
Allein im Jahr 2017 plant die indische Regierung, ihre Solarkapazität um 8.8 Gigawatt zu erhöhen, womit sie zu den führenden Ländern in Bezug auf die Kapazität gehört.
Auch Kanada hat ein Auge auf die Sonne geworfen, wenn auch in kleinerem Maßstab als diese anderen drei. Während es in ganz Kanada keinen Wettlauf um Solarenergie gibt, teilweise aufgrund historisch niedriger Energiepreise, gibt es mehrere wichtige Anwendungen für Solarenergie, die mehrere Milliarden Dollar in den Sektor fließen lassen werden.
Zum Beispiel wenden sich abgelegene oder ländliche Städte, die stark auf schädliche und teure Dieselkraftstoffe angewiesen sind, der Solarenergie als billigere und insgesamt angenehmere Option zu.
Und Ontario ist bereits mit mehreren hundert Megawatt Solarenergie im Netz in die Zukunft gestürmt.
All das soll heißen…
Solar ist auf dem Vormarsch.
Und es ist so gut wie garantiert.
Könnte das sich ändernde politische Klima die amerikanische Solarindustrie negativ beeinflussen?
Potenziell.
Könnte China von seinem Engagement zur Verbesserung der Luftqualität abrücken?
Vielleicht.
Könnte Indien entscheiden, dass die Sicherstellung der Stromversorgung seiner Bevölkerung keine Priorität hat?
Möglicherweise.
Aber ich bin mir ziemlich sicher, dass nichts davon passieren wird.
Und ich würde meine rechte Hand darauf verwetten, dass alle drei nicht passieren werden.
Deshalb stelle ich Ihnen jetzt einen internationalen Akteur in der Solarindustrie vor – ein Unternehmen mit einer starken Präsenz auf den Philippinen, in den USA und Kanada sowie einer wachsenden Präsenz in China.
Das Beste daran ist, dass der Erfolg dieses Company nicht an eine einzige Wirtschaft oder ein politisches System gebunden ist.
Wir sollten mit dieser Wahl Wachstum sehen, solange einer der großen Solarakteure seine erwarteten Solarziele für 2017 und darüber hinaus verfolgt.
Der beste Teil dieser Gelegenheit ist das starke Potenzial für exponentielles Wachstum.
Ich glaube aus zwei Gründen an das Potenzial dieses Unternehmens.
1. Weil das Unternehmen, das ich Ihnen gleich vorstellen werde, noch weitgehend unter dem Radar fliegt. Wenn andere Investoren es als Juwel erkennen, kann der Wert des Unternehmens ohne Vorwarnung in die Höhe schnellen.
2. Wenn alle großen Solarakteure ihre aktuellen Kurse für 2017 beibehalten, wäre es schwierig, sich ein Szenario vorzustellen, in dem dieser Small Cap nicht nach oben schießt.
Also, ohne weitere Umschweife…
UGE International Ltd.
(TSX-V: UGE) (OTCQB: UGEIF)
UGE International Ltd. wird an der kanadischen Börse unter dem Symbol „UGE“ und an der US-Börse unter dem Symbol „UGEIF“ gehandelt.
Hier ist eine kurze Zusammenfassung von UGE, bevor ich darauf eingehe, was sie so attraktiv macht.
Zunächst ist es wichtig zu verstehen, dass UGE, mit Sitz in Kanada, international umfassende Energielösungen für gewerbliche und industrielle Kunden anbietet.
Dies ist ein deutlicher Unterschied zu anderen Solarunternehmen, deren Hauptaugenmerk auf dem Wohnbereich liegt.
Das Geschäfts- und Marketingmodell von UGE unterscheidet sich von dem von Wohnbauunternehmen. Und ihre Spezialisierung und Konzentration auf gewerbliche und industrielle Projekte ermöglicht es UGE, Installationen zu übernehmen, die ihre potenzielle Konkurrenz nicht bewältigen kann.
Das liegt daran, dass die meisten Solarunternehmen, abgesehen von Tesla, klein sind und sich auf Wohnprojekte konzentrieren.
Selbst wenn sie gelegentlich einen gewerblichen Auftrag annehmen, können kleine Solarunternehmen oft nur einen kleinen Teil großer gewerblicher Installationen übernehmen.
UGE ist auf jeden Teil großer gewerblicher und industrieller Projekte spezialisiert.
Sie entwerfen, bauen und installieren das Solarenergienetzwerk. Unternehmen ähnlicher oder kleinerer Größe müssten in der Regel mit einem Ingenieurbüro und möglicherweise einem Bauunternehmen zusammenarbeiten.
Indem UGE alle für ein Großprojekt erforderlichen Fähigkeiten im eigenen Haus vereint, kann das Unternehmen kohärentere Produkte zu besseren Preisen herstellen.
Außerdem realisiert UGE Projekte ohne Vorabkosten und somit ohne Kapitalrisiko für seine Kunden.
All dies ermöglicht es UGE, in einem weitaus weniger überfüllten und wettbewerbsintensiven Bereich des Solarmarktes zu agieren, was ihnen in naher Zukunft zum Erfolg verhelfen wird.
Die Denkweise bei UGE ist eine, die sowohl ich als auch ihre Kunden unterstützen können. Sie verkaufen Ihnen Strom, für weniger.
Strom.
Für weniger.
Sie erinnern sich vielleicht, dass ich zuvor erklärt habe, wie wichtig die sinkenden Kosten der Solarenergie sind.
Nun, hier kommt das ins Spiel.
Mit den Worten von UGE’s CEO Nick Blitterswyk:
„Im Jahr 2008 wurden Solarmodule für $4 pro Watt verkauft. Diese Kosten sind um mehr als das 10-fache auf nur 34 Cent pro Watt gesunken, sodass Unternehmen jetzt die Entscheidung treffen, auf Solarenergie umzusteigen, basierend auf Wirtschaftlichkeit, auf echten Kosteneinsparungen.
„In den Gebieten, in denen wir traditionell tätig waren, wie dem Osten der USA oder Ontario, zahlt der durchschnittliche Kunde etwa 14 Cent pro Kilowattstunde, aber wir können Ihnen Energie für 10 Cent pro Kilowattstunde verkaufen, und diese Kosten sinken weiter, während sich die Technologie verbessert“, sagt Blitterswyk.
Aufgrund der sinkenden Kosten der Solartechnologie kann UGE Unternehmen ein narrensicheres Produkt anbieten, das keine Überlegung erfordert.
Strom. Für weniger.
„Nutzen Sie weiterhin Strom. So wie Sie es immer getan haben. Aber zahlen Sie weniger dafür.“
Wer könnte da schon Nein sagen?
Aufgrund dieser pragmatischen Mentalität hat UGE eine Reihe von Auszeichnungen erhalten.
- Sie wurden von Solar Power World zu den Top Solar Contractors ernannt.
- Sie sind auch der führende Solarunternehmer in Ontario, Kanada.
- Und der zweitgrößte Solarunternehmer in New York.
Ihr einfaches Wertversprechen war sehr gut für UGE.
Ich möchte, dass es auch für uns gut ist.
Lassen Sie mich Ihnen genau sagen, warum wir UGE in unserem Portfolio haben…
Zunächst einmal…
UGE ist ein Small-Cap-Titan der kommerziellen Solarenergie
Das Schlüsselwort ist „Small-Cap“.
UGE ist immer noch ein kleines Unternehmen.
Verstehen Sie mich nicht falsch.
UGE ist nicht klein aufgrund von Stagnation, Unternehmensproblemen oder mangelnder Wettbewerbsfähigkeit.
UGE ist klein, weil es jung ist.
Aber es wird nicht lange jung bleiben…
Weil UGE’s Zahlen großartig aussehen.
Dies ist das Erdgeschoss eines Unternehmens, das vor Potenzial strotzt.
- Im Jahr 2015 verzeichnete UGE einen Gesamtumsatz von $2.2 million. Doch bis 2016 verzeichnete UGE in einem einzigen Quartal $3.5 million.
- Zum 31. Dezember 2016 hat UGE einen Auftragsbestand von Projekten im Wert von $34.8 million. Dies könnte sich sehr wohl in Quartale von $6 million im weiteren Verlauf des Jahres 2017 umsetzen.
- Und die Pipeline. UGE hat eine $100 million Pipeline.
Offensichtlich steht dieses Unternehmen kurz davor, sein erstes achtstelliges Jahr zu erleben.
Und ich glaube nicht, dass sie bei $10 million aufhören werden.
UGE’s primäres finanzielles Ziel für dieses Jahr ist es, $20 million Umsatz zu übertreffen…
Und mit einem Auftragsbestand von $34.8 million und einem Einsatzplan, der sich über die nächsten 9 bis 15 Monate erstreckt, sehe ich nicht, dass das Unternehmen Schwierigkeiten haben wird, sein Ziel zu erreichen.
Hier ist der zweite Aspekt dieses Unternehmens, den ich so sehr mag,
UGE ist ein nationales Unternehmen mit internationaler Reichweite
Wie Sie wahrscheinlich dem Firmennamen, UGE International Ltd., entnehmen können, ist UGE ein internationales Unternehmen.
Und das sind nicht nur Kanada und die USA.
UGE hat mehrere explodierende Solarmärkte im Visier.
UGE ist Marktführer in Ontario, Kanada, hat eine starke Präsenz im Osten der Vereinigten Staaten und ist eines der wenigen Solarunternehmen auf den Philippinen.
Zusätzlich, mit einem Büro in China, möchte UGE die größte Welle des Solarenergie-Fortschritts in der Geschichte reiten.
Diese internationale Marktdiversifizierung ist etwas, das Sie bei vielen Small-Cap-Solarunternehmen nicht finden werden. Und sie ist ein großer Teil dessen, was UGE so attraktiv macht.
Diversität in den Zielmärkten eines Unternehmens eliminiert einige der Risiken für Investoren.
Könnte UGE einen Rückgang amerikanischer Kunden aufgrund einer sich ändernden politischen Landschaft überleben?
Könnten sie möglicherweise sogar florieren?
Absolut.
Denn ein Rückgang der amerikanischen Kunden um 50 Prozent würde nur einem Rückgang der UGE-Kunden um etwa 19 Prozent entsprechen.
Das würde dem Unternehmen sicherlich schaden, aber eine Verdoppelung ihrer Marketingbemühungen an einer anderen Front könnte ihnen helfen, den Verlust wieder hereinzuholen.
Ein Rückgang der amerikanischen Kunden um 50 Prozent würde sich wahrscheinlich als fatal für ein Unternehmen erweisen, das ausschließlich auf dem US-Markt tätig ist.
Neben einer von Natur aus sicheren Investition bietet UGE’s internationale Ausrichtung auch ein hohes Potenzial für überwältigenden Erfolg.
Indem UGE sich in mehreren Märkten engagiert, hat es sich eine höhere Chance gegeben, an einer Marktexplosion beteiligt zu sein, die sie und ihre Investoren zu neuen Höhen führen wird.
UGE’s Spezialgebiete, kommerzielle und industrielle Solarenergie, sind auf dem Vormarsch
Wie ich bereits erörtert habe, verschafft die Spezialisierung auf kommerzielle und industrielle Solarenergie UGE einen unbestreitbaren Vorteil gegenüber Solarunternehmen, die sich auf den Wohnbereich konzentrieren.
Insgesamt gibt es im kommerziellen Solarmarkt weniger Wettbewerb als im Wohnbereich.
Und das unübertroffene Fachwissen von UGE im gewerblichen und industriellen Bereich macht sie zur offensichtlichsten Wahl für Geschäftsinhaber, die Kosten senken und „grün werden“ möchten.
Sie fragen sich vielleicht, wenn der gewerbliche und industrielle Sektor so vorteilhaft ist, warum er nicht bereits mit Unternehmen und Investoren überfüllt ist?
Das ist eine berechtigte Frage.
Eine, die ich mir schon früh in meiner Recherche gestellt habe.
Und die Antwort war einfach.
Der Auslöser für einen großen Aufschwung der nordamerikanischen kommerziellen und industriellen Solarenergie war ein Rückgang der Solarpreise bis zu dem Punkt, an dem ihre Wirtschaftlichkeit transparent wurde.
Und diesen Punkt haben wir erst in den letzten zwei Jahren erreicht.
Sicher, Unternehmen verfolgten 2014 Solarenergie. Aber nicht auf sinnvolle Weise. Sie wollten keinen erheblichen Teil ihres Energiebedarfs mit Solarenergie decken. Sie suchten nur nach genügend Abdeckung, um behaupten zu können, sie würden mit sauberer Energie „experimentieren“, eine relativ nutzlose Demonstration der Technologie…
Doch das änderte sich alles, als die Solarkosten weiter sanken.
UGE stellt fest, dass immer mehr ihrer Kunden bereit sind, große Projekte in Angriff zu nehmen, die eine echte Veränderung in der Energieabhängigkeit der Kunden bewirken sollen.
Blitterswyk erklärte es so:
„Im Jahr 2014 war der Hauptantrieb, ökologisch cool auszusehen. Wir installierten Solaranlagen auf einer Markise oder einem Dach neben der Haustür für vielleicht $50,000, aber der größte Teil ihres Stroms kam immer noch aus dem Netz. Jetzt liegt unsere durchschnittliche Installation bei etwa $1.25 million, und sie wächst sehr schnell.“
So warum war der Wohnbereich in der Vergangenheit so beliebt?
Zunächst ist es wichtig zu verstehen, dass die Strompreise für Wohngebäude im Allgemeinen etwa doppelt so hoch sind wie die für gewerbliche Stromversorgung.
Um 2008 begannen die US-Bundesregierung und mehrere Landesregierungen, erhebliche Anreize für Menschen anzubieten, die Solarmodule an ihren Häusern installierten. Diese Anreize, kombiniert mit den tatsächlichen Einsparungen durch die Solartechnologie, machten Solarmodule für Hausbesitzer finanziell attraktiv.
Ähnliche Anreize gab es auch für Unternehmen.
Aber sie waren nicht groß genug, um den Übergang für Unternehmen finanziell attraktiv zu machen.
Wie sich jedoch herausstellte, waren stärkere Anreize nicht nötig. Ein paar zusätzliche Jahre und ein Rückgang der Solarkosten haben das perfekte Umfeld geschaffen, damit kommerzielle und industrielle Solarenergie gedeihen kann.
Also…
Was bedeutet das alles?
Nun, mal sehen.
UGE Zusammenfassung und Bewertung
UGE bietet uns eine sehr einzigartige und lohnende Gelegenheit.
Solar ist die Zukunft. Daran gibt es keinen Zweifel. Für Thomas Edison gab es vor hundert Jahren keinen, und für uns sollte es jetzt auch keinen geben.
Die Solarindustrie, teils Technologie, teils Energie, teils Bauwesen, ist wie eine Gelegenheit, in eine Mischung aus Microsoft und BP zu investieren – bevor beide ihre erste Milliarde verdient hatten.
In Solarenergie zu investieren ist offensichtlich und natürlich.
Die Absicht dieses Briefes war nicht, Sie davon zu überzeugen.
Wir sind alle rationale und vernünftige Menschen. Ich schreibe dies unter der Annahme, dass Sie bereits erkennen können, wie wichtig Solarenergie in Zukunft sein wird…
Aber dass Sie vielleicht nicht wissen, dass jetzt der richtige Zeitpunkt zum Investieren ist.
Sehen Sie, Solarenergie war vierzig Jahre lang eine schreckliche Investition.
Aber jetzt, da die Technologie am richtigen Punkt ist…
Sie blicken auf das Erdgeschoss einer neuen globalen Billionen-Dollar-Industrie.
Die einzige Frage, die bleibt, ist…
Warum UGE?
Im Vergleich zu etablierteren Solar-Investments, wie Tesla, ist UGE riskanter.
Sie sind ein kleineres Unternehmen. Mit weitaus geringerer Medienpräsenz, Investitionen und Einnahmen.
Außerdem haben sie nicht die Absicht, ins Luxusautobusiness einzusteigen.
Aber täuschen Sie sich nicht, UGE ist kein Startup.
Sie haben einen Auftragsbestand, der das Doppelte der Marktkapitalisierung des Unternehmens wert ist.
Und ihr Sektor ist stark, sogar unterbesetzt.
Wie Sie sicherlich wissen, je früher Sie in ein Unternehmen investieren, desto höher könnte Ihre potenzielle Rendite sein.
Tesla’s Aktie schwebt derzeit um $260 mit einer Marktkapitalisierung von $44.28 billion. Wird sich der Aktienwert irgendwann verdoppeln? Wird Tesla ein $100 billion Unternehmen werden?
Vielleicht.
Aber dieses Wachstum wird eine Weile dauern.
Denn Tesla hat seine Phase des ungezügelten exponentiellen Wachstums bereits erlebt.
Von Januar 2013 bis Juli 2015 stieg der Aktienwert von Tesla um das Neunfache von $32 auf $280.
Diese Phase des exponentiellen Wachstums, direkt nachdem ein Produkt eines Unternehmens bei der breiten Öffentlichkeit Anklang gefunden hat, ist in den frühen Jahren eines bald erfolgreichen Technologieunternehmens normal.
Das erfinde ich nicht. Sie können dasselbe Phänomen bei anderen Technologieunternehmen wie Oracle, Cisco und Apple beobachten.
Tesla hat seine schnelle Entwicklungsphase längst verlassen.
Ich glaube, UGE steht am Anfang ihrer.
Die Bühne ist bereitet. Die Solarindustrie nimmt Fahrt auf. UGE hat sich von einem Großteil ihrer Konkurrenz abgehoben. Sie haben internationale Reichweite. Und haben ihr erstes Jahr exponentiellen Wachstums erlebt.
Obwohl UGE klein ist, ist ihre Aktie günstig, sie sind cashflow-positiv und wirken deutlich unterbewertet.
Allein UGE’s Auftragsbestand ist ein Beweis dafür, dass das Unternehmen unterbewertet ist.
Zumindest scheint ihre Bewertung das schnelle Wachstum, das sie in weniger als einem Jahr erlebt haben, nicht zu berücksichtigen, indem sie ihren Jahresumsatz verdreifacht haben.
Fazit
Ich könnte noch lange über die Bedeutung der Investition in den Brennstoff der Zukunft sprechen.
Ich könnte sogar den Exkurs beginnen, den ich zu Beginn dieses Briefes versprochen hatte, nicht zu tun. Darüber sprechen, wie natürliche und saubere Energiequellen uns in Zukunft unbegrenzten Zugang zu Strom ermöglichen werden.
Aber ich denke, ich habe genug darüber gesagt, wie gut der Solarmarkt aussieht.
Stattdessen lasse ich Sie mit diesem Gedanken zurück.
Es ist eine seltene Gelegenheit, in die Anfänge einer neuen Branche zu investieren. Es ist auch eine beängstigende Gelegenheit.
Neue Industriesektoren entstehen nicht sehr oft.
Wenn sie entstehen, ist es oft schwierig zu sagen, ob sie erfolgreich sein werden oder nicht.
Wenn es offensichtlich wird, dass ein Sektor explodieren wird, ist das frühe Investieren vorbei und Sie verpassen unglaubliche Renditen.
Die private Solarenergie ist noch ein junger Sektor, aber definitiv aus den Kinderschuhen heraus. Gibt es immer noch riesige Gewinne zu erzielen? Ja. Aber das „Microsoft“ der privaten Solarenergie wurde bereits gefunden, Tesla, ehemals Solar City.
Und obwohl nur ein kleiner Prozentsatz der US-amerikanischen und kanadischen Bürger tatsächlich Solarmodule auf ihrem Haus installiert hat, ergab eine Studie des Pew Research Center, dass 89 Prozent der Amerikaner eine Ausweitung des Solarmarktes befürworten. Was nur zeigt, wie weit das verbraucherorientierte Marketing für die Solarindustrie gekommen ist.
Kommerzielle Solarenergie hingegen ist noch ein Baby.
Unternehmen kümmern sich um das Endergebnis. Sobald es offensichtlich wird, dass durch „grün werden“ Geld gespart werden kann, werden große Unternehmen mit Zehn-, Hunderten- oder sogar Tausenden von Gebäuden auf Solarenergie umsteigen, und Milliarden von Dollar werden in den Sektor fließen – weit schneller und zuverlässiger als bei der privaten Solarenergie.
Wo wird dies zuerst geschehen? Die Vereinigten Staaten? Kanada? China?
Ich weiß es nicht.
Was ich weiß, ist, dass UGE in einer einzigartigen Position ist, die es Ihnen ermöglichen sollte, diese Welle zu reiten, egal wo sie beginnt.
Selbst wenn es irgendwie auf den Philippinen beginnt.
UGE International Ltd.
Kanadisches Handelssymbol: TSX-V: UGE
US-Handelssymbol: OTCQB: UGEIF
Lonny W. für Equedia
Offenlegung:
UGE ist ein bezahlter Werbepartner auf Equedia.com und wir besitzen Aktien des Unternehmens.
