Letzte Woche erwähnten wir, dass trotz schlechter Wirtschaftslage und Berichte der Dollar sinken und sowohl Edelmetalle als auch Aktien steigen werden _(siehe Zwei Fliegen mit einer Klappe – Das amerikanische Geheimnis.)_
In der vergangenen Woche sind all diese Ereignisse eingetreten.
Aber wird diese Rallye anhalten? Noch wichtiger ist, wird die Performance von Gold und Silber weiterhin den Markt übertreffen?
Wir waren in den letzten Jahren extrem optimistisch in Bezug auf Edelmetalle. Es gibt einfach zu viele konkrete Gründe, warum Gold und Edelmetalle ihren Lauf höchstwahrscheinlich fortsetzen werden, trotz der Marktbedingungen _(siehe Der Bericht, der die Welt schockierte.)_
Kurzfristig könnte Gold Rückgänge erleben (wie bei jeder handelbaren Investition). Letztendlich sollte Gold jedoch die Oberhand behalten, da die Inflation innerhalb der nächsten 5-10 Jahre einsetzen wird ( _siehe Wo die Milliardäre investieren._) Sobald dies geschieht, würde der Preis einer inflationsbereinigten Goldunze mehr als 2000 $/Unze betragen.
Doch Skeptiker werden weiterhin von einer Blase schreien, so wie sie es taten, bevor Gold die 1000 $-Marke überschritt. Lassen Sie uns also noch einmal durchgehen, warum Gold weiter steigen wird und wie wir von diesem Anstieg profitieren können.
Die Wahrheit über Gold
Gold ist so gut wie Bargeld. Eigentlich ist es besser – es steigt, während der Dollar sinkt. Während Skeptiker weiterhin behaupten, dass Gold keine gute Investition ist, vergleichen wir es einmal mit Aktien und dem Immobilienmarkt. Was Sie gleich lesen werden, könnte Sie schockieren.
- In den letzten drei Jahren ist Gold um mehr als 37% gestiegen. Der S & P 500 ist um 26% gefallen. US-Immobilien sind um 13% gefallen.
- In den letzten fünf Jahren ist Gold um mehr als 207% gestiegen. Der S & P 500 ist um 7% gefallen. US-Immobilien sind um 15% gefallen.
- In den letzten zehn Jahren ist Gold um mehr als 475% gestiegen. Der S & P 500 ist um 20% gefallen. Glücklicherweise sind US-Immobilien um 23% gestiegen.
Trotz des Goldpreises ist Gold ein liquider Vermögenswert. Man kann damit Dinge kaufen, es verkaufen, handeln und sogar tragen. ( _siehe Kleiner als Sie denken_)
Investoren, Fonds und Institutionen kaufen Gold schneller auf, als man niesen kann – darunter auch Lebensversicherungsgesellschaften. Northwestern Mutual Life Insurance Co., der drittgrößte US-Lebensversicherer nach den Verkäufen von 2008, hat Anfang dieses Jahres zum ersten Mal in der 152-jährigen Geschichte des Unternehmens Gold gekauft, um sich gegen weitere Vermögensrückgänge abzusichern, so ein _Bericht von Bloomberg_.
Goldman Sachs, wahrscheinlich der größte Akteur von allen, prognostiziert, dass Gold bis 2011 die Marke von 1.400 $/Unze überschreiten wird, basierend auf der Annahme, dass Zentralbanken zu Nettokäufern von Gold werden, dass Gold-ETFs weiterhin erhebliche Mengen kaufen und dass die Immobilienpreise gedrückt bleiben werden.
Derzeit schränken die Zentralbanken ihre Goldverkäufe drastisch ein, und viele kaufen weiterhin große Mengen. Zum ersten Mal seit 22 Jahren sind diese Banken Nettokäufer von Gold. Laut einem Bericht des Edelmetall-Forschungsunternehmens GFMS, kauften die Zentralbanken weltweit im zweiten Quartal zum ersten Mal seit 1987 mehr Gold, als sie verkauften. Sie sind auch an eine Vereinbarung gebunden, die Verkaufsbeschränkungen auferlegt. ( _siehe Wo die Milliardäre investieren_)
Die USA sind die Weltmacht Nummer eins und besitzen auch das meiste Gold in ihrer Zentralbank. Erinnern Sie sich, als die US-Währung an Gold gekoppelt war? Und Silber? Als die Gründerväter der USA die Verfassung schrieben, machten sie Gold zu Geld. Die Welt hörte zu.
Es ist kein Geheimnis mehr, dass die Nachfrage nach Gold als Reservewährung weltweit weiter steigt – insbesondere für die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt, China.
Noch 2002 war der private Goldbesitz in China verboten. Doch seit 2009 hat die chinesische Zentralregierung alle Beschränkungen aufgehoben und begann, ihre Bürger zum Kauf von Edelmetallen wie Gold und Silber zu ermutigen. China, dessen Devisenreserven 2 Billionen Dollar betragen und nur 2% in Gold halten (im Vergleich zu einem weltweiten Durchschnitt von 10%), ist immer noch bestrebt, große Mengen zu kaufen – insbesondere bei Rückgängen.
Die Chinesen sehen, wie der Wert ihrer Devisenreserven (insbesondere des US-Dollars) täglich sinkt und tun alles in ihrer Macht Stehende, um ihren Yuan niedrig zu halten ( _siehe Das amerikanische Geheimnis_). Wenn China den logischen Schritt unternimmt, seine Goldreserven zu erhöhen und sein Engagement in Fiat-Währungen auf den weltweiten Durchschnitt zu reduzieren, könnten die Goldpreise erheblich steigen.
Anfang des Jahres sagte die staatliche Assets Supervision and Administration Commission Chinas (Ji Xiaonan, der Leiter):
„W ir empfehlen China, seine Goldreserven innerhalb von drei bis fünf Jahren auf 6.000 Tonnen und möglicherweise in acht bis zehn Jahren auf 10.000 Tonnen zu erhöhen.“
Nach den Berechnungen von David Rosenberg, ehemaliger Chefökonom für Nordamerika bei Bank of America-Merrill Lynch in New York:
China ist nicht das einzige Land, das weiterhin Gold kauft. Indien kaufte Anfang dieses Jahres 200 Tonnen Gold vom IWF zu 1.045 Dollar pro Unze. Sogar kleine Länder wie Sri Lanka und Mauritius kaufen große Mengen Gold. ( _siehe Wo die Milliardäre investieren_)
Deshalb müssen wir Gold als Währung betrachten und nicht nur als eine Ware, die einfach nur da liegt und hübsch aussieht.
Warum Gold steigt
Wir alle wissen, dass Gold aufgrund von Angst, Besorgnis und staatlicher Rücksichtslosigkeit steigt. Die US-Regierung gibt mehr aus, als sie einnimmt, was letztendlich ihre eigene Währung untergräbt ( _siehe den Double Take._)
Natürlich wissen die USA das. Sie zweifeln seit Jahren am Dollar ( _siehe Eine neue Weltwährung._)
Aber es ist nicht nur die USA.
Zentralbanken auf der ganzen Welt tun genau dasselbe. Wenn Sie keine Währungen mehr haben, an denen Sie sich messen können, werden die Menschen sich Gold zuwenden.
Denken Sie daran, die Federal Reserve ist nicht auf Ihrer Seite. Sie wird weiterhin Geld drucken. Sie wird die US-Regierung ermutigen, weiterhin bei ihr Kredite aufzunehmen. Sie wird weiterhin Milliarden über Milliarden an Zinsen von den USA erhalten – und schließlich Billionen.
Solange die Fed weiterhin Geld druckt, sollte Gold weiter steigen.
Warum sollte die Fed aufhören? Es kostet sie nur etwa 5-7 Cent, einen 100-Dollar-Schein zu drucken…
Gold wird immer Wert haben
Während wir heute weiterhin Fiat-Währungen verwenden, eine Tatsache, die sich unwahrscheinlich ändern wird, haben sich die Menschen seit über 5000 Jahren Gold zugewandt.
Während es also andere Metalle wie Palladium, Titan, sogar Diamanten gibt, die sowohl einen nützlichen als auch einen intrinsischen Wert haben, werden sich die Menschen immer Gold als Wertspeicher zuwenden.
Diejenigen, die etwas anderes glauben, haben bereits viele Gewinne verpasst.
Seien wir ehrlich, die englische Sprache gibt es seit weniger als 2000 Jahren. Gold gibt es seit über 5000 Jahren.
Warum sollte sich das jetzt ändern?
Die Zeit der Juniors zu glänzen
Wo bleiben also die Aktien und wie werden wir von diesem Goldanstieg profitieren?
Viele große Produzenten sind nicht mehr abgesichert, was bedeutet, dass ihre Gewinne und Erträge deutlich höher steigen sollten, wenn die aktuellen Goldpreise auf dem heutigen Niveau bleiben.
Historisch gesehen, wenn die Rentabilität von Goldminenbetreibern steigt, zeigt die Geschichte, dass Aktien eine positive relative Preisstärke aufweisen. Der größte Unterschied, der in früheren Gold-Bullenmärkten fehlte, war die Tatsache, dass viele große Produzenten große Hedge-Bücher hatten ( _siehe Barrick schließt Hedge-Buch._)
Denken Sie daran, einige dieser großen Produzenten mit Hedge-Büchern hatten Verpflichtungen, Gold zu 300-400 $/Unze zu verkaufen – selbst zu heutigen Preisen!
Aber jetzt, da die meisten von ihnen ihre Hedge-Bücher geschlossen haben, könnte dies große Renditen für Goldproduzenten und im Gegenzug für ihre Aktionäre bedeuten.
Wenn die großen Unternehmen mehr Geld verdienen, werden sie mehr Geld für Akquisitionen ausgeben, was den Junior-Ressourcensektor ankurbeln wird.
Dies ist im Laufe des Jahres bereits bei vielen Übernahmeangeboten und Kämpfen um Rohstoffaktien geschehen – einschließlich des jüngsten Angebots von Gammon Gold für Capital Gold Corp für 288 Millionen Dollar ( _siehe Pressemitteilung._)
Wenn der Gold-Bullenmarkt reift, wird mehr Geld aus aller Welt in die spekulativen Junior-Aktien fließen. Institutionen werden erneut Geld in den Junior-Sektor pumpen, und wir könnten im kommenden Jahr sehr wohl einen der größten Bullenläufe im Junior-Ressourcensektor erleben.
Auch wenn der Weg nach oben keine gerade Linie sein wird, ist es nur sinnvoll, die unvermeidlichen Korrekturen zu nutzen.
Wenn Gold im nächsten Jahr auf diesen Preisen bleibt, werden diejenigen, die in die richtigen Junior-Ressourcenaktien investiert haben, auf dem Weg zur Bank lachen…
Bis zum nächsten Mal,
Ivan Lo
Geschäftsführer, Equedia Weekly
Equedia Network Corporation
