Der größte Fisch im Teich: Delta 9 Cannabis
Sie haben den Namen Delta 9 Cannabis Inc. vielleicht noch nie gehört, aber dieser Außenseiter der Cannabis-Industrie hat im Stillen eine Maschinerie aufgebaut, die darauf abzielt, einen großen Anteil der Branche zu übernehmen.
Delta 9 Cannabis Inc. („Delta 9“) begann heute den Handel an der TSX-V unter dem Börsenkürzel NINE, und Investoren trieben die Aktie in der ersten Handelsstunde schnell von 1,50 $ bei Eröffnung auf etwa 2 $.
Delta 9 Aktie: TSX-V: NINE
Doch das ist nur der Anfang für Delta 9, das als viertes Unternehmen in Kanada als legaler Produzent von medizinischem Marihuana lizenziert wurde.
Morgen könnte jedoch ein noch größerer Tag für Delta 9 werden.
Warum?
Morgen wird der Premierminister von Manitoba, Brian Pallister, eine, wie er es nennt, „aufregende Ankündigung“ zum provinziellen Ansatz der Cannabis-Legalisierung für Manitoba machen.
Dies wird entscheidend für die Zukunft von Delta 9 sein und könnte eine enorme Chance für Investoren in ein Unternehmen bieten, das seinen Markteintritt sorgfältig geplant hat.
Um zu verstehen, warum, müssen Sie zunächst den Weg der Legalisierung in Kanada und speziell in den Provinzen verstehen.
Provinzielle Aufsicht
Die föderalen Liberalen unter Premierminister Justin Trudeau haben den Vorstoß zur vollständigen Legalisierung von Freizeit-Cannabis bis zum 1. Juli 2018 angeführt, aber die Umsetzung obliegt den einzelnen Provinzen und Territorien.
Einige, darunter die Regierung von Manitoba, haben die Bundesregierung aufgefordert, die Legalisierung zu verschieben, bis sie mehr Zeit haben, Gesetze und Vorschriften bezüglich Verkauf, Vertrieb und Konsum zu entwerfen.
Doch das könnte sich nun ändern.
Manitoba hat für morgen eine Pressekonferenz angesetzt, bei der Pallister voraussichtlich eine „aufregende Ankündigung“ über die Zukunft von Freizeit-Cannabis in der Provinz machen wird.
Politische Analysten deuten auf einen Handlungsverlauf hin, der, falls zutreffend, Delta 9 erheblich zugutekommen könnte.
Im Gegensatz zu vielen LPs in ganz Kanada verfügt Delta 9 über mehrere entscheidende Vorteile, die es in eine einzigartige Position innerhalb der Provinz und eigentlich innerhalb Kanadas bringen.
Zum einen ist Delta 9 derzeit der einzige lizenzierte Produzent in Manitoba, der medizinisches Marihuana sowohl anbauen als auch verkaufen kann. Derzeit kontrolliert Delta 9 weit über die Hälfte des gesamten Marktes in Manitoba für medizinisches Marihuana, zusätzlich zu seinen nationalen Verkäufen.
Nur ein anderer LP in Manitoba, Bonify, hat eine Lizenz zum Anbau von Cannabis, aber sie sind noch nicht zum Verkauf lizenziert – noch sind sie börsennotiert.
Im Moment ist Delta 9 also buchstäblich der einzige Anbieter in der Stadt, und das Unternehmen ist bei den Manitobanern äußerst beliebt.
Oder zumindest bei Manitobanern, die Cannabis konsumieren.
Delta 9 hat auch seine erste „Klinik“ oder sein erstes Ressourcenzentrum im belebten, angesagten Osborne-Viertel der Stadt eröffnet, eine Einrichtung, die schnell in die erste legale Marihuana-Verkaufsstelle der Provinz umgewandelt werden kann.
Und es hat detaillierte Pläne für eine massive Expansion in den Einzelhandel.
Drittens verfügt Delta 9 über die einzigartige Fähigkeit, seine Produktion sehr schnell und zu relativ geringen Kapitalkosten zu skalieren.
Die Delta 9 Anlage ist riesig.
Das aktuelle Gebäude ist 80.000 Quadratfuß groß, aber wir haben das Grundstück persönlich gesehen, und es besteht das Potenzial, weitere 400.000 Quadratfuß Gebäudefläche und zusätzliche 65 Acres nutzbares Erweiterungsland neben der aktuellen Delta Facility einzubeziehen, einschließlich industrieller Strominfrastruktur – mit einem der niedrigsten Energiekosten des Landes.
Aber es gibt noch einen weiteren Grund, warum Delta 9 anders ist.
Delta 9 Grow Pods
Die Produktionsmethodik von Delta 9 basiert auf einer modularen, skalierbaren und stapelbaren Produktionseinheit namens Grow Pod (ein „Grow Pod“).
Delta 9 rüstet derzeit standardmäßige 40-Fuß-High-Cube-Versandcontainer zu Grow Pods um, was die Einhaltung der föderalen Sicherheits- und guten Produktionspraktiken sowie optimale Bedingungen und Layouts für die großtechnische Produktion von Cannabisprodukten gewährleistet.
Das Unternehmen rüstet Container in seinen Geschäftsräumen um, beschäftigt Delta 9 Mitarbeiter und zertifizierte Auftragnehmer und hat auch Drittunternehmen aus Manitoba beauftragt, fertige Grow Pods zu liefern, um die Erweiterung der Cannabisproduktion von Delta 9 in der Delta Facility zu erleichtern.
Jeder Grow Pod kostet ungefähr 40.000 $, einschließlich der Modifikationen an der bestehenden Delta Facility Infrastruktur, um die Grow Pods unterzubringen.
Nun, hier beginnt der Spaß.
Jeder produzierende Grow Pod ist in der Lage, jährlich etwa 31,5 kg getrocknetes Cannabis zu produzieren, oder Cannabis im Wert von etwa 236.250 $ zu einem reduzierten Einzelhandelspreis von 7,50 $ pro Gramm.
Derzeit verfügt Delta 9 über 27 Grow Pods, bestehend aus 21 produzierenden Grow Pods und 6 Support Grow Pods.
Das Unternehmen hat weitere 32 Grow Pods bei Drittanbietern bestellt, die bis Ende 2017 geliefert werden sollen, und plant außerdem, bis Ende 2017 weitere 16 Grow Pods selbst zu bauen.
Dementsprechend erwartet Delta 9 bis Ende 2017 insgesamt 75 Grow Pods zu haben, bestehend aus 63 produzierenden Grow Pods und 12 Support Grow Pods. Zusammen sollen diese Grow Pods bis zu 396,9 kg Cannabis pro Ernte und 1.984,5 kg Cannabis pro Jahr produzieren können, mit einem jährlichen Wert von 14.883.750 $ (basierend auf einem Einzelhandelspreis von 7,50 $ pro Gramm).
Das bedeutet, dass die Delta 9 Anlagen bis Ende dieses Jahres fast 15 Millionen Dollar Umsatz pro Jahr generieren könnten.
Aber das ist nicht der Grund, warum Investoren wahrscheinlich an Delta 9 interessiert sind.
Sie sind interessiert wegen des Potenzials für massives und schnelles Wachstum.
Sehen Sie, das Großartige an diesen Grow Pods ist die einfache Skalierbarkeit. Wenn Delta 9 also mehr Geld hätte, könnte es dieses für mehr Pods einsetzen und die Produktion sehr schnell steigern.
Werfen Sie einen Blick darauf.
Die folgende Tabelle zeigt die Schätzung des Managements über die Menge und den Wert von Cannabis, die Delta 9 mit unterschiedlichen Anzahlen von Grow Pods produzieren könnte, sowie die erforderlichen Kapitalinvestitionen zur Herstellung solcher Grow Pods:
Für 24 Millionen Dollar könnte das Unternehmen also potenziell über 131 Millionen Dollar Umsatz pro Jahr generieren!
Das ist die Art von IRR, die Banker begeistert.
Und mit dem Potenzial für das massive Landerweiterungspaket könnte Delta 9 heute mit den größten Produzenten in Kanada konkurrieren.
Während die meisten anderen kanadischen LPs Zeit und Geld für neue Bau- und Strominfrastruktur aufwenden müssen, ist ein Großteil dieser Arbeit bei Delta 9 bereits erledigt.
Der Schlüssel für jeden lizenzierten Produzenten ist jedoch die Entwicklung eines Marktes, und hier kommt die provinzielle Ankündigung von Manitoba ins Spiel.
Die große Ankündigung
Sollte die Provinz morgen tatsächlich den privaten Einzelhandel ankündigen, gibt es kein anderes Unternehmen, das in Manitoba direkt mit Delta 9 konkurrieren könnte.
Nun, Sie denken vielleicht, na und, es ist Manitoba.
Doch Manitobas Markt allein wird bei Reife auf geschätzte 1,3 Milliarden Dollar geschätzt. Der Markt mag kleiner sein als beispielsweise in Ontario oder BC, aber Ontario hat 39 lizenzierte Produzenten, während BC 19 hat.
Delta 9 erweist sich als der größte Fisch in einem ziemlich großen Teich.
Und mit einigen starken Anreizen.
Der Manitoba-Vorteil
Zum Beispiel genießt das Unternehmen, was sein CEO John Arbuthnot den „Manitoba-Vorteil“ nennt.
Strom in Manitoba ist weitaus günstiger als in anderen Provinzen, und sowohl Löhne als auch Leasingkosten sind in Winnipeg viel niedriger als der Landesdurchschnitt.
Aus all diesen Gründen kann Delta 9 seine Produktionskosten sehr niedrig halten.
Ein weiterer Faktor sind die von Delta 9 selbst entwickelten Grow Pods.
Wir hatten die Gelegenheit, die Anlage zu besichtigen, als die Pods fertiggestellt wurden. Sie bestehen aus Stahl-Seecontainern – der Art, die man auf Frachtschiffen sieht – und wurden umgebaut, um hochwertiges Cannabis in einer sehr kontrollierten, sicheren Umgebung anzubauen.
Das Beste daran ist, wie bereits erwähnt, dass die Kosten für diese vollständig installierten Grow Pods jeweils nur etwa 40.000 bis 50.000 $ betragen.
Am Ende des Tages ist das Cannabisgeschäft wie jedes andere Geschäft. Sie müssen Einnahmen erzielen und gute Margen für Ihr Produkt haben.
Delta 9 hat eine Lösung gefunden, die ein großartiges Produkt zu geringen Kosten liefert, und es ist in der Lage, schnell durch niedrige Kapitalkosten zu expandieren.
Ihre größte Herausforderung, wie bei jedem Unternehmen, ist der Zugang zum Markt.
Das bedeutet, wir werden mit Interesse zuhören, ob die Provinz ihnen diesen Zugang morgen gewährt.
Wenn ja, könnte morgen einer der größten Tage für Delta 9 Cannabis sein.
Bleiben Sie dran.
Handelssymbol: TSX-V: NINE
Haftungsausschluss:
Wir sind voreingenommen gegenüber Delta 9 Cannabis Inc. („Delta 9“), da wir derzeit Aktien von Delta 9 besitzen und von Delta 9 Aktienoptionen erhalten haben. Sie können die Rechnung selbst machen. Es ist Ihr Geld, das Sie investieren, und wir teilen weder Ihre Gewinne noch Ihre Verluste. Bitte übernehmen Sie daher die Verantwortung für Ihre eigene Due Diligence und konsultieren Sie Ihre eigenen professionellen Berater, bevor Sie in Delta 9 investieren oder mit Delta 9 Wertpapieren handeln. Equedia.com und Equedia Network Corporation sind nicht als Anlageberater, Broker-Dealer oder andere Wertpapierprofis bei einer Finanz- oder Wertpapieraufsichtsbehörde registriert. Denken Sie daran, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Indikator für zukünftige Ergebnisse ist. Dieser Artikel enthält auch zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Unsicherheiten unterliegen, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesem Artikel gemachten zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Nur weil viele der Unternehmen in unseren früheren Equedia Reports gut abgeschnitten haben, bedeutet das nicht, dass alle dies tun werden. Delta 9
