Darnley Bay Resources Limited (TSX VENTURE:DBL) („Darnley Bay“ oder das „Unternehmen“) freut sich, die Ergebnisse einer unabhängigen vorläufigen Wirtschaftlichkeitsbewertung („PEA“) des zu 100 % unternehmenseigenen Pine Point Projekts („Pine Point“ oder das „Projekt“) in der Nähe von Hay River, Northwest Territories, bekannt zu geben.
Die PEA zeigt eine robuste wirtschaftliche Rendite mit vergleichsweise geringen Kapitalkosten im Vergleich zu ähnlichen Projekten und einer Amortisationszeit nach Steuern von nur 1,8 Jahren. Die PEA wurde unter der Leitung von JDS Energy & Mining Inc. („JDS“), einem branchenführenden, internationalen Ingenieurbüro mit umfassender Erfahrung in der Planung, dem Bau und dem Betrieb von Bergbauprojekten im kanadischen Norden, erstellt. Die Studie wird in einem technischen Bericht (dem „Darnley Technical Report“) zusammengefasst, der innerhalb von 45 Tagen gemäß National Instrument 43-101 („NI 43-101“) bei SEDAR eingereicht werden soll. Die PEA untersuchte mehrere Entwicklungsszenarien und einigte sich auf einen Abbauplan, bei dem eine Reihe von Tagebauvorkommen unter Verwendung von Schwerflüssigkeits-Trennungsanlagen entwickelt werden, gefolgt von traditionellem Mahlen und Flotation, um mineralisiertes Material zu Blei- und Zinkkonzentraten aufzubereiten, ähnlich den Methoden, die von Cominco angewendet wurden, als die Mine in der Vergangenheit in Produktion war. Die Studie bestätigt, dass das Projekt eine robuste Wirtschaftlichkeit aufweist bei den a
Jamie Levy, Präsident und Chief Executive Officer von Darnley Bay, bemerkte dazu: „Diese vorläufige Wirtschaftlichkeitsbewertung bestätigt, dass das Vertrauen des Managements in dieses Projekt gut begründet war, als es im vergangenen Dezember erworben wurde. Besonders ermutigend ist auch, dass es vielfältige Möglichkeiten, einschließlich des Untertagebaus, gibt, die Wirtschaftlichkeit zu verbessern und die Projektlaufzeit zu verlängern. Das Unternehmen plant, in naher Zukunft eine Machbarkeitsstudie einzuleiten und gleichzeitig Bohrungen durchzuführen, um dem Abbauplan zusätzliche Ressourcen hinzuzufügen.“
John Key, Chief Operating Officer von Darnley Bay, fügt hinzu: „Wir waren zuversichtlich, dass das Projekt ein gesundes wirtschaftliches Potenzial aufweisen würde, was diese sehr gründliche Studie von JDS bestätigt. Darnley Bay freut sich darauf, eng mit den Interessengruppen in der Region South Slave zusammenzuarbeiten, um Pine Point zum Nutzen der Region voranzutreiben.“
Höhepunkte der PEA-Studie – Basisszenario
- Vorsteuer-Nettobarwert (NPV) von 340,8 Millionen US-Dollar bei einem Diskontsatz von 8 % und einem internen Zinsfuß (IRR) von 47,8 % mit einer Amortisationszeit von 1,4 Jahren;
- Nettobarwert nach Steuern von 210,5 Millionen US-Dollar und interner Zinsfuß von 34,5 % mit einer Amortisationszeit von 1,8 Jahren. Sensitivitätsanalysen sind in den Tabellen 5 und 6 enthalten;
- Kapitalkosten vor der Produktion von 153,8 Millionen US-Dollar, einschließlich einer 15%igen Eventualität, mit nachhaltigen Investitionsausgaben von 117,5 Millionen US-Dollar über die Lebensdauer der Mine. Es wird davon ausgegangen, dass die nachhaltigen Investitionsausgaben vollständig aus dem Cashflow finanziert werden;
- Das Pine Point Projekt ist als eine Reihe von 10 Tagebauvorkommen konzipiert, die nacheinander abgebaut werden. Die im PEA-Abbauplan enthaltenen gesamten Mineralressourcen belaufen sich auf 25,8 Millionen Tonnen gemessener und angezeigter Ressourcen mit einem Gehalt von 2,94 % Zink und 1,12 % Blei sowie weitere 3,7 Millionen Tonnen abgeleiteter Ressourcen mit einem Gehalt von 2,90 % Zink und 0,77 % Blei;
- Eine Minenlebensdauer von 13 Jahren mit einer Gesamtproduktion von 1,35 Milliarden Pfund Zink und 536 Millionen Pfund Blei über die gesamte Lebensdauer der Mine. Gesamtlieferungen von 1,23 Millionen Tonnen (trocken) Zinkkonzentrat mit einem Gehalt von 58,9 % Zink und 394.000 Tonnen (trocken) Bleikonzentrat mit einem Gehalt von 65 % Blei. Nach Abzug der Nebenprodukte betragen die durchschnittlichen Cash-Kosten für die Zinkproduktion 0,60 US-Dollar pro Pfund;
- Die Bewertung schätzt den Nettohüttenertrag über die Lebensdauer der Mine auf 2.020 Millionen US-Dollar, mit einem Bruttogewinn vor Steuern von 908 Millionen US-Dollar (Tabelle 8);
- Gesamte Betriebskosten vor Ort von 37,64 US-Dollar pro verarbeiteter Tonne und gesamte Transport- und Raffinierungskosten von 23,07 US-Dollar pro abgebauter und verarbeiteter Tonne Material; und
- Eine durchschnittliche Belegschaft von 321 Personen über die Lebensdauer der Mine, einschließlich Personal und Auftragnehmern bei voller Produktion.
Tabelle 1: Zusammenfassung der wirtschaftlichen Ergebnisse
| Parameter | Einheit | Wert |
| Pre-Tax NPV @ 8% | C$M | 340.8 |
| Pre-Tax IRR | % | 47.8 |
| Pre-Tax Payback | Jahre | 1.4 |
| After-Tax NPV @ 8% | C$M | 210.5 |
| After-Tax IRR | % | 34.5 |
| After-Tax Payback | Jahre | 1.8 |
Tabelle 2: Sensitivitätsanalyse: Vorsteuer-NPV bei 8 % (C$M)
| Parameter | -20% | -10% | Basis | +10% | +20% | ||||
| Price | 29 | 185 | 341 | 496 | 652 | ||||
| CAD:US FX | 730 | 514 | 341 | 199 | 81 | ||||
| Mühlenaufgabequalität | 100 | 220 | 341 | 461 | 582 | ||||
| Rückgewinnung | 7 | 181 | 341 | 497 | 652 | ||||
| OPEX | 469 | 405 | 341 | 276 | 212 | ||||
| CAPEX | 385 | 363 | 341 | 319 | 297 |
Tabelle 3: Sensitivitätsanalyse: Vorsteuer-IRR (%)
| Parameter | -20% | -10% | Basis | +10% | +20% | |||||
| Price | 13 | % | 32 | % | 48 | % | 62 | % | 75 | % |
| CAD:US FX | 81 | % | 63 | % | 48 | % | 34 | % | 20 | % |
| Mühlenaufgabequalität | 22 | % | 36 | % | 48 | % | 59 | % | 69 | % |
| Rückgewinnung | 9 | % | 32 | % | 48 | % | 62 | % | 75 | % |
| OPEX | 59 | % | 53 | % | 48 | % | 42 | % | 36 | % |
| CAPEX | 62 | % | 54 | % | 48 | % | 42 | % | 38 | % |
Tabelle 4: Sensitivitätsanalyse: Diskontsatz
| Diskontsatz | 0% | 5% | 8% | 10% | 12% | ||||
| Pre-Tax NPV (C$M) | 637 | 428 | 341 | 294 | 254 |
Tabelle 5: Sensitivitätsanalyse: Nachsteuer-NPV bei 8 % (C$M)
| Parameter | -20% | -10% | Basis | +10% | +20% | ||||
| Price | 6 | 111 | 211 | 310 | 410 | ||||
| CAD:US FX | 459 | 321 | 211 | 120 | 41 | ||||
| Mühlenaufgabequalität | 54 | 133 | 211 | 287 | 364 | ||||
| Rückgewinnung | -11 | 108 | 211 | 210 | 410 | ||||
| OPEX | 294 | 252 | 211 | 169 | 127 | ||||
| CAPEX | 254 | 233 | 211 | 189 | 167 |
Tabelle 6: Sensitivitätsanalyse: Nachsteuer-IRR (%)
| Parameter | -20% | -10% | Basis | +10% | +20% | |||||
| Price | 9 | % | 23 | % | 35 | % | 45 | % | 55 | % |
| CAD:US FX | 60 | % | 46 | % | 35 | % | 24 | % | 14 | % |
| Mühlenaufgabequalität | 16 | % | 26 | % | 35 | % | 43 | % | 51 | % |
| Rückgewinnung | 6 | % | 23 | % | 35 | % | 45 | % | 55 | % |
| OPEX | 43 | % | 39 | % | 35 | % | 30 | % | 25 | % |
| CAPEX | 47 | % | 40 | % | 35 | % | 30 | % | 26 | % |
Tabelle 7: Sensitivitätsanalyse: Diskontsatz
| Diskontsatz | 0% | 5% | 8% | 10% | 12% | ||||
| Post-Tax NPV (C$M) | 423 | 273 | 211 | 177 | 149 |
Tabelle 8: Cashflows vor und nach Steuern
| Parameter | Einheit | Wert | |
| Umsatz (abzüglich Behandlungs- und Transportkosten) | C$M | 2,020.8 | |
| Betriebskosten | C$M | 1,112.1 | |
| Kapitalkosten | C$M | 271.3 | |
| Cashflow vor Steuern | C$M | 637.5 | |
| Einkommensteuern | C$M | 214.3 | |
| Cashflow nach Steuern | C$M | 423.2 |
PEA-DETAILS
Mineralressourcen
Tabelle 9: Zusammenfassung der Tagebauressourcen
| Grube | Gemessen & Angezeigt | Abgeleitet | |||||||||||||||||
| Aufgabe (kt) | Pb<br>(%) | Zn<br>(%) | Pb<br>(M Lb) | Zn<br>(M Lb) | Aufgabe (kt) | Pb<br>(%) | Zn<br>(%) | Pb<br>(M Lb) | Zn<br>(M Lb) | ||||||||||
| J68 | 304 | 2.25 | 4.90 | 15 | 33 | – | – | – | – | – | |||||||||
| HZ | 1,549 | 2.76 | 3.58 | 94 | 122 | – | – | – | – | – | |||||||||
| W85 | 3,983 | 1.98 | 3.46 | 174 | 304 | – | – | – | – | – | |||||||||
| X65 | 5,430 | 0.80 | 2.41 | 95 | 288 | 56 | 0.00 | 3.67 | 0 | 5 | |||||||||
| O533 | 81 | 0.91 | 2.90 | 2 | 5 | 121 | 0.83 | 2.79 | 2 | 7 | |||||||||
| N204 | 10,005 | 0.80 | 2.98 | 177 | 657 | 3,527 | 0.78 | 2.89 | 61 | 224 | |||||||||
| M67 | 1,365 | 0.84 | 3.55 | 25 | 107 | – | – | – | – | – | |||||||||
| K68 | 1,193 | 0.81 | 2.77 | 21 | 73 | – | – | – | – | – | |||||||||
| L65 | 1,578 | 0.70 | 1.95 | 25 | 68 | – | – | – | – | – | |||||||||
| M6263 | 352 | 1.42 | 2.13 | 11 | 16 | – | – | – | – | – | |||||||||
| Gesamt | 25,841 | 1.12 | 2.94 | 640 | 1674 | 3,703 | 0.77 | 2.90 | 63 | 236 |
Anmerkungen zur Tabelle:
1. Das Stichtagsdatum für die Mineralressource im Tagebau ist der 27. März 2017.
2.
3.
Das Pine Point Projekt, 65 Kilometer östlich von Hay River, N.W.T. gelegen, wurde Ende Dezember 2016 von Darnley Bay erworben. Es wurde über mehrere Jahrzehnte von Cominco Ltd. als erfolgreiche Zinkmine betrieben, wobei aus 49 separaten Tagebau- und zwei Untertageminen entlang eines 35 Kilometer langen Trends produziert wurde. Zwischen 1964 und 1987 wurden etwa 64 Millionen Tonnen Erz mit einem Gehalt von 7,1 % Zink und 3,1 % Blei abgebaut. Frühere Bohrungen auf dem Gelände umfassen insgesamt etwa 1,3 Millionen Meter in 18.422 Bohrlöchern durch frühere Betreiber.
Die PEA sieht den Einsatz konventioneller Tagebau- und Verarbeitungsverfahren vor. Die Abbauraten werden über die Lebensdauer der Mine zwischen 4.000 und 6.800 Tonnen mineralisierten Materials pro Tag für die Verarbeitung liegen, wobei eine Flotte von 90-Tonnen-Lastwagen, 8,0 m³-Schaufeln und 8,0 m³-Radladern eingesetzt wird.
Die Mineralverarbeitung umfasst eine Kombination aus mobilen und festen Brechern sowie Schwerflüssigkeits-Trennungsanlagen in der Nähe jedes Vorkommens, die das mineralisierte Material von den anfänglichen Kopfgehalten von 2,93 % und 1,08 % Blei-Zink konzentrieren. Ein Vorkonzentrat wird dann zu einer zentralen Aufbereitungsanlage mit einer Kapazität von 1.800 Tonnen pro Tag transportiert, wo es standardmäßigen Mahl- und Flotationsverfahren unterzogen wird, um ein Endkonzentrat zu produzieren. Das Konzentrat wird dann zur etwa 65 km westlich gelegenen Eisenbahnanlage Hay River transportiert, von wo aus es zu den Märkten verschifft wird.
JDS beauftragte Knight Piésold Ltd. (KP) mit der Entwicklung von Abraum- und Wassermanagementplänen für das Projekt. Abraum wird von der zentralen Aufbereitungsanlage transportiert und in historischen und neuen Tagebauen abgelagert. Es wird keine Notwendigkeit geben, eine neue oberirdische Abraumhalde zu errichten. Die Entwässerung der Tagebaue war ein wichtiger Bestandteil des historischen Bergbaus in Pine Point. Der umfangreiche historische standortspezifische Datensatz bezüglich der Grubenentwässerung und Pumpversuche bot eine einzigartige Gelegenheit, ein geeignetes Grubenentwässerungs- und Managementsystem für das Projekt zu kalibrieren, sodass die Zuflussschätzungen auf früheren Standorterfahrungen und nicht auf Modellen basieren. Das Projekt umfasst 19,7 Millionen US-Dollar an Vorproduktions- und nachhaltigen Kapitalkosten für Wassermanagementausrüstung sowie weitere 32,2 Millionen US-Dollar über die Lebensdauer des Projekts an Betriebskosten, die direkt mit der Entwässerung zusammenhängen.
Derzeit arbeitet das Unternehmen mit lokalen First Nations-Gruppen zusammen, um Möglichkeiten für lokale Beschäftigung und Geschäftschancen zu identifizieren.
Die nächsten Schritte für das Projekt umfassen die Einleitung einer Machbarkeitsstudie und die Beantragung von Genehmigungen. Vorausgesetzt, die Machbarkeitsstudie bestätigt die Ergebnisse der PEA und vorbehaltlich der Finanzierung und Genehmigungen, würde der Bau einer Mine in Pine Point voraussichtlich 12-18 Monate dauern.
Möglichkeiten zur Verbesserung des Projekts
Das Unternehmen ist der Ansicht, dass es mehrere potenzielle Möglichkeiten gibt, die Wirtschaftlichkeit des Pine Point Projekts weiter zu verbessern durch:
- Die Aufnahme von Untertageressourcen in den Abbauplan. Pine Point verfügt über zwei bedeutende Untertagelagerstätten, R190 und X25, die das Potenzial haben, höherwertiges Aufgabematerial für die Verarbeitungsanlage zu liefern. Eine weitere Bewertung dieser Lagerstätten ist im Rahmen der Machbarkeitsstudie geplant, die im 2. Halbjahr 2017 beginnen soll. Die Ressourcen in diesen beiden Lagerstätten umfassen:
- R190: 1.0 Mt (Measured & Indicated) grading 5.28% Pb and 10.98% Zn
- X25: 2.1 Mt (Indicated) grading 2.32% Pb and 6.73% Zn
- Umwandlung historischer Ressourcen in gemessene und angezeigte Ressourcen durch Bestätigungsbohrungen. Historisch gibt es 46 unerschlossene Lagerstätten im Pine Point Projekt, und davon sind 10 in der PEA enthalten. Darnley Bay beabsichtigt, die verbleibenden Lagerstätten zu bewerten und, wo dies als angemessen erachtet wird, Bestätigungsbohrprogramme einzuleiten, um vor der Machbarkeitsstudie zusätzliche Lagerstätten in den Abbauplan aufzunehmen.
- Erkundung weiterer Lagerstätten. Obwohl historisch mehr als 100 verschiedene Lagerstätten im Pine Point Gebiet identifiziert wurden, gibt es mehrere Abschnitte der mineralisierten Trends, die noch unerforscht sind, und Darnley Bay beabsichtigt, diesen Frühling mit der Erkundung zu beginnen, um zusätzliche Lagerstätten zu identifizieren.
- Zusätzliche metallurgische Tests, die für 2017 geplant sind, könnten entweder die Rückgewinnungsraten, die Konzentratgehalte oder beides erhöhen.
- Zusätzliche Oberflächen- und Grundwasserstudien zur Ermittlung von Möglichkeiten zur Senkung der Kosten für die Wasseraufbereitung.
- Die PEA sieht die Nutzung von elektrischer Energie vor, die aus einer Kombination von lokalem Netzstrom und Erdgasgeneratoren auf dem Gelände stammt. Das Unternehmen beabsichtigt, einen Dialog mit der Northwest Territories Power Corporation aufzunehmen, um das Potenzial zu erörtern, einen größeren Teil oder den gesamten Strombedarf von Pine Point über das Netz durch Upgrades des Wasserkraftwerks Taltson River zu decken, was die Kapital- und Betriebskosten erheblich senken würde .
Warnhinweis
Die Leser werden darauf hingewiesen, dass die Pine Point 2017 PEA vorläufiger Natur ist und die Verwendung von abgeleiteten Mineralressourcen beinhaltet, die geologisch als zu spekulativ angesehen werden, um wirtschaftliche Überlegungen anzuwenden, die es ermöglichen würden, sie als Mineralreserven zu kategorisieren. Es gibt keine Gewissheit, dass die PEA realisiert wird. Es gibt keine Gewissheit, dass die abgeleiteten Ressourcen in die Kategorien Angezeigt oder Gemessen umgewandelt werden, oder dass die potenziellen Gemessenen oder Angezeigten Ressourcen in die Kategorien Nachgewiesene oder Wahrscheinliche Mineralreserven umgewandelt werden. Mineralressourcen, die keine Mineralreserven sind, haben keine nachgewiesene wirtschaftliche Rentabilität.
Die Schätzungen der Mineralressourcen in der PEA und die Mineralressourcenerklärung können durch Umwelt-, Genehmigungs-, Rechts-, Eigentums-, Steuer-, sozio-politische, Marketing- oder andere relevante Probleme wesentlich beeinflusst werden. Die Pine Point 2017 PEA empfiehlt, das Projekt auf eine Machbarkeitsstudie voranzutreiben, um das Vertrauen in die Schätzungen zu erhöhen.
Darnley wird innerhalb von 45 Tagen nach dieser Pressemitteilung einen technischen Bericht gemäß National Instrument (NI) 43-101 zur Pine Point PEA einreichen.
Details zur Telefonkonferenz
Telefonkonferenz zur PEA-Studie
Eine Telefonkonferenz zur Erörterung der PEA-Studie findet am 19. April 2016 um 16:15 Uhr EST statt.
Dial-In Number: 647-478-7145
Code: 437077
Qualifizierte Personen
Die Pine Point 2017 PEA wurde von JDS erstellt und basiert auf einer Mineralressourcenschätzung für das Pine Point Projekt, die als technischer Bericht gemäß NI 43-101 mit einem Stichtagsdatum vom 4. März 2017 veröffentlicht wurde. JDS verfügt über eine lange und erfolgreiche Erfolgsbilanz bei der Erstellung hochwertiger technischer Ingenieur- und Wirtschaftsstudien für eine Vielzahl von Mineralressourcenunternehmen, sowohl in Kanada als auch international. JDS ist ein spezialisiertes, privates Ingenieur-, Beratungs- und Bauunternehmen im Mineralbereich, das sich darauf konzentriert, Mineralprojekten durch zweckmäßige Designs und außergewöhnliche Ausführung einen Mehrwert zu verleihen. Das JDS-Team verfügt über eine lange Geschichte nordkanadischer und Diamantenerfahrung, einschließlich des Baus der Diamantenmine Gahcho Kué und der Silber- und Basismetallmine Silvertip.
Die folgenden qualifizierten Personen haben an der Entwicklung der PEA teilgenommen oder sind für spezifische Beiträge zur PEA verantwortlich.
- Garett Macdonald, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Dino Pilotto, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Kelly McLeod, P.Eng. – JDS Energy & Mining
- Ken Embree, P.Eng. – Knight Piésold
- Albert Daniel Siega, P.Eng.
- Paul Gann, P.Geo.
Zukunftsgerichtete Informationen
