ABcann macht unglaublichen Schritt zur Übernahme von Canna Farms

ABcann übernimmt führenden B.C.-Produzenten Canna Farms

Schaffung eines führenden vollintegrierten internationalen Cannabisunternehmens mit:

• 57.000 Kilogramm finanzierter jährlicher Inlandsproduktionskapazität
• 110 Millionen US-Dollar in bar zur Finanzierung einer aggressiven Wachstumsstrategie
• Fünf Prozent Anteil am kanadischen Markt für medizinisches Cannabis

ABcann Global Corporation (TSX-V: ABCN) (OTCQB: ABCCF) („ ABcann“ oder das „ Unternehmen“) freut sich bekannt zu geben, dass es eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von 100 % des ausgegebenen und ausstehenden Aktienkapitals von Canna Farms Limited („ Canna Farms“), einem Premium-Cannabisunternehmen in British Columbia (die „ Transaktion“), abgeschlossen hat. Canna Farms war der erste lizenzierte Produzent in B.C. und verfügt über langjährige Erfahrung und Expertise im handwerklichen Anbau sowie über eine bedeutende Patientenbasis und einen positiven Cashflow. Eine Telefonkonferenz zur Erörterung der Transaktion findet am Dienstag, den 31. Juli 2018 um 9:00 Uhr ET statt (Details siehe unten).

„Dies ist eine transformative Akquisition, deren Hauptvorteile eine erhöhte Produktionskapazität, ein erweitertes Produktangebot, betriebliche Effizienzen und eine robustere Plattform zur Beschleunigung unseres Wachstums umfassen“, kommentierte Barry Fishman, CEO von ABcann. „Wir werden die operativen und finanziellen Synergien maximieren, sodass das kombinierte Unternehmen mehr sein wird als die Summe seiner Teile.“

Highlights der Transaktion – Bündelung unserer Stärken

• Erhöhte Kapazität und Skalierung: Jährliche voll finanzierte Produktionskapazität von 57.000 Kilogramm1, mit bereits gesicherten mehreren provinziellen Lieferverträgen.
• Vielfältige Produktionskapazität: Modernste Indoor-Anlagen in Ontario und British Columbia, Extraktionskapazität und erwartete GMP-Zertifizierung in Ontario bis Ende 2018.
• Erweitertes Produktsortiment: Mit über 15.000 medizinischen Cannabispatienten plant das kombinierte Unternehmen, die stark erwartete Nachfrage nach Premiumprodukten für Erwachsene zu nutzen, einschließlich Canna Farms' preisgekröntem B.C. Bud und ABcanns neuen Produktlinien Beacon, FIRESIDE und Lumina.
• Gestärktes Führungsteam: Ein erfahrenes und vielfältiges Führungsteam mit Erfahrung in allen Geschäftsbereichen, einschließlich Anbau, Produktentwicklung, Branding, Kapitalmärkten und Nachfragegenerierung.
• Internationale Hebelwirkung: Die Händlerlizenz von Canna Farms, kombiniert mit ABcanns internationalen Partnerschaften und Expertise, soll die Expansionsstrategie des kombinierten Unternehmens in internationalen Märkten beschleunigen, mit einem Fokus auf Deutschland und Australien.
• Neue Produktentwicklung: Eine gestärkte Grundlage wird einen kontinuierlichen Strom neuartiger Produktangebote für den nationalen und internationalen Markt ermöglichen.
• Verbessertes Finanz- und Kapitalmarktprofil: Die erhöhte Marktkapitalisierung und die starke Cash-Position von 110 Millionen US-Dollar, kombiniert mit Canna Farms' positivem operativem Cashflow und den nachlaufenden bereinigten EBITDA2-Margen von 46 %, sollen zu einem robusteren Kapitalmarktprofil führen.
• Sofort wertsteigernd: Die Transaktion wird sich sofort wertsteigernd auf ABcann auswirken. Für die zwölf Monate, die am 30. Juni 2018 endeten, erwirtschaftete Canna Farms einen ungeprüften Umsatz und ein bereinigtes EBITDA2 von 9,4 Millionen US-Dollar bzw. 4,3 Millionen US-Dollar. Für das Geschäftsjahr, das am 30. September 2017 endete, erwirtschaftete Canna Farms einen geprüften Umsatz von 5,8 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA2 von 2,8 Millionen US-Dollar.
• Kosten- und Betriebssynergien: Canna Farms hat seit seiner Gründung eine positive Rendite auf das investierte Kapital erzielt und verfügt über eine branchenführende Kostenstruktur mit starken bereinigten EBITDA-Margen. Das kombinierte Unternehmen wird voraussichtlich von erwarteten Ertragsverbesserungen sowie Kosten- und Betriebssynergien profitieren.

Zusammenfassung der Transaktion

Der Wert der Transaktion beträgt ca. 133 Millionen US-Dollar, bestehend aus 22 Millionen US-Dollar in bar und 92,5 Millionen ABcann-Aktien, basierend auf ABcanns 20-Tage-VWAP von 1,20 US-Dollar zum 27. Juli 2018. Die Aktienvergütung wird in sechsmonatigen Schritten über 30 Monate aus dem Treuhandkonto freigegeben.

Nach Abschluss der Transaktion werden die beiden Mitbegründer von Canna Farms, Daniel Laflamme und Raymond Laflamme, jeweils 16,1 % der ausstehenden ABcann-Aktien besitzen. Sie werden dem kombinierten Unternehmen als Präsident von Canna Farms bzw. Senior Vice President, Facilities and Engineering, erhalten bleiben. Daniel Laflamme wird in den ABcann-Verwaltungsrat berufen, wodurch die Gesamtzahl der ABcann-Direktoren auf sieben erhöht wird.

Die Transaktion wird voraussichtlich im August 2018 abgeschlossen und ermöglicht es den beiden sich ergänzenden Unternehmen, ihre jeweiligen Stärken vor der Eröffnung des Marktes für den Erwachsenengebrauch im Herbst zu nutzen. Der Abschluss der Transaktion unterliegt der Erfüllung üblicher Abschlussbedingungen, einschließlich der bedingten Genehmigung der TSXV und der anwendbaren behördlichen Genehmigungen.

„Das ABcann-Team heißt Raymond, Daniel und den Rest der Canna Farms-Familie willkommen. Wir freuen uns über das enorme Potenzial, das die Bündelung der Stärken unserer beiden Organisationen unseren Aktionären, Mitarbeitern und Kunden bieten wird“, sagt Fishman.

„Ich bin begeistert, Canna Farms mit ABcann zusammenzuführen, einer angesehenen Organisation, die über eine großartige Führung und Qualitätsprodukte verfügt und für zukünftiges Wachstum gut kapitalisiert ist“, kommentierte Daniel Laflamme, Präsident von Canna Farms. „ABcann und Canna Farms teilen die gleiche Mission, unseren geschätzten Patienten und Kunden vertrauenswürdige Cannabisprodukte anzubieten, und sind sich in den Unternehmenswerten Integrität und starker Unternehmergeist einig.“

1 Aktuelle Kapazität: Napanee, ON 1.500 KG; Hope, BC 2.700 KG; Ende 2018: Napanee, ON 5.500 KG; Hope, BC 6.900 KG; Geschätzt Mitte 2020: Napanee, ON 32.500 KG, Hope, BC 24.500 KG

2 Bereinigtes EBITDA ist das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen, abzüglich etwaiger Änderungen des beizulegenden Zeitwerts biologischer Vermögenswerte

Finanz- und Rechtsberater

Canaccord Genuity Corp. fungiert als Finanzberater und Bennett Jones LLP als Rechtsberater für ABcann. Stoic Advisory Inc. fungiert als Finanzberater und Aydin Bird Business Lawyers sowie Borden Ladner Gervais LLP als Rechtsberater für Canna Farms.

Informationen zur Telefonkonferenz am 31. Juli 2018:

ABcann wird eine Telefonkonferenz veranstalten, einschließlich einer Präsentation, die auf der Website des Unternehmens (www.abcannglobal.com) veröffentlicht wird, um die Transaktion am Dienstag, den 31. Juli 2018 um 9:00 Uhr ET zu besprechen. Teilnehmer können der Telefonkonferenz beitreten, indem sie aus Kanada oder den USA die Nummer 1-855-353-9183 wählen und den Teilnehmer-Passcode 45136# verwenden.

Über ABcann

ABcann ist bekannt für hochwertige, vertrauenswürdige Produkte und Dienstleistungen. Das Unternehmen besitzt Produktions- und Verkaufslizenzen von Health Canada, und seine erstklassige Indoor-Anbauanlage in Napanee, Ontario, enthält proprietäre Pflanzenanbautechnologie, die sich auf speziell entwickelte, umweltkontrollierte Anbaukammern konzentriert. Dieser Ansatz führt zur Produktion von Cannabisprodukten in pharmazeutischer Qualität. ABcann erweitert seine Produktionskapazität und verfolgt Partnerschafts- und Produktentwicklungsmöglichkeiten im Inland sowie in ausgewählten internationalen Märkten wie Deutschland, Australien und Israel.

Über Canna Farms

Canna Farms, mit Sitz in Hope, B.C., war der erste LP in British Columbia und der fünfte in Kanada, der eine ACMPR-Lizenz erhielt. Canna Farms ist stolz darauf, einen schlanken, effizienten Betrieb mit einem engagierten und talentierten Team zu führen und eine große Auswahl an preisgekrönten Sorten und handgetrimmten Cannabisblüten sowie eine Reihe von Cannabisölen anzubieten. Canna Farms verfügt derzeit über die größte aktive medizinische Patientenbasis für ein privat geführtes Unternehmen in der Branche.

Für weitere Informationen:

IM NAMEN DES VERWALTUNGSRATS Barry Fishman CEO und Direktor

Haftungsausschluss für zukunftsgerichtete Informationen

Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung können als zukunftsgerichtete Aussagen betrachtet werden, d.h. Aussagen, die nicht rein historisch sind, einschließlich Aussagen über die Überzeugungen, Pläne, Erwartungen oder Absichten von ABcann und deren Management hinsichtlich der Zukunft. Zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Pressemitteilung umfassen Aussagen bezüglich des erwarteten Zeitpunkts des Abschlusses der Transaktion, der zukünftig erwarteten Produktionskapazität, der erwarteten Pro-forma-Kapitalisierung und der erwarteten Vorteile der Transaktion. Solche Aussagen basieren auf den aktuellen Annahmen des Managements bezüglich des kombinierten Unternehmens, die aus der im Zusammenhang mit der Transaktion durchgeführten Due Diligence abgeleitet wurden, und unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Entwicklungen wesentlich von denen in den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen, einschließlich der Möglichkeit, dass die Transaktion nicht zu den erwarteten Bedingungen oder überhaupt nicht abgeschlossen wird, dass die Produktion des kombinierten Unternehmens