На прошлой неделе мы опубликовали выпуск под названием «Серебряный заговор.»
Реакция наших читателей была шокирующей. В течение нескольких часов поступили сотни предложений от читателей, просивших нас рассмотреть различные юниорские компании по добыче серебра.
Мы прислушались
На прошлой неделе мы провели дни, просматривая, общаясь и встречаясь с командами менеджеров ряда юниорских компаний по добыче серебра.
Хотя у многих были отличные истории, несколько компаний сразу привлекли наше внимание и заставили нас дважды подумать, прежде чем мы запустим нашу следующую рекомендованную серебряную компанию (в настоящее время запланированную на 9 мая 2010 года).
Несколько юниорских компаний по добыче серебра пережили подъем за последние несколько месяцев и продолжают набирать обороты.
Некоторые из этих юниоров показали более 50% доходности менее чем за 6 месяцев – включая нашу последнюю рекомендованную юниорскую компанию по добыче серебра, которая поднялась с $0.32 (на момент нашего первого отчета) до максимума в 61 цент всего через несколько месяцев. Это более 90% доходности.
Нет сомнений, что рынок серебра перешел от «горячего» к «очень горячему». На данный момент цена на серебро уже снова превысила $18/унцию.
Остается только один вопрос:
Какие юниорские компании по добыче серебра находятся в положении, чтобы воспользоваться этим бумом?
Несмотря на крупные короткие позиции банков, таких как JP Morgan и HSBC на Comex, серебро демонстрирует признаки силы. Все больше хедж-фондов и розничных инвесторов начинают требовать физической поставки серебра.
На данный момент в апреле на Comex было поставлено 453 серебряных контракта, что эквивалентно 2.3 миллионам унций. Из iShares Silver Trust (NYSE:SLV), одного из крупнейших ETF, обеспеченных физическим серебром, было изъято 3 431 792 унции серебра.
Это два полных дня мировой добычи серебра
С конца февраля почти 15 миллионов унций серебра были физически изъяты из фонда SLV «уполномоченными участниками».
Такое количество серебра просто невозможно найти где-либо еще
На прошлой неделе мы говорили о возможности манипуляции как золотом, так и серебром (см. «Серебряный заговор») и о том, как Джеффри Кристиан из CPM Group заявил, что банки LBMA имеют примерно в 100 раз больше золотых депозитов, чем фактического золотого слитка.
Учитывая это безумное кредитное плечо, используемое банками, которые, по-видимому, осуществляют «голые» короткие продажи серебра с помощью бумажных контрактов, возросли спекуляции о том, что группа состоятельных инвесторов, включая азиатских трейдеров и хедж-фонды, может попытаться использовать этот «легко эксплуатируемый» рынок.
Две трети общих, официальных «запасов» серебра предположительно принадлежат держателям паев серебряных ETF.
Что это значит?
Когда фонды и трейдеры, имеющие доступ к значительным объемам капитала, начинают переходить на рынок физического серебра, который чрезмерно обременен «голыми» короткими позициями, потенциал для взрывного короткого сжатия значительно возрастает.
Проще говоря, когда короткие позиции будут закрыты, это резко поднимет цену на серебро – и быстро.
Представьте, что эти трейдеры потребовали бы, все сразу, большое количество физического серебра. Это заставит «голые» короткие позиции найти металл, который, как уже известно, находится в дефиците.
Когда рынок настолько слабо торгуется, такой сценарий может легко произойти. Если это случится, мы должны увидеть, как серебро достигнет новых максимумов.
Мы уже упоминали на прошлой неделе, что историческое соотношение серебра к золоту составляет 16:1, но сейчас оно находится на безумном уровне 60:1. Если скорректировать на инфляцию с 1980 года, серебро должно торговаться примерно по $128/унцию – сейчас оно стоит всего $18/унцию.
Конечно, мы не видим, чтобы серебро ушло так далеко вперед. Но серебро по $25/унцию вполне возможно. На самом деле, существует значительное количество причин, по которым серебро должно легко быть выше $20/унцию.
Значительное сокращение запасов
По данным ребят из CPM, в 1900 году существовало 12 миллиардов унций серебра. К 2008 году это число сократилось примерно до 690 миллионов унций.
Это падение на 95% за последнее столетие в надземных запасах.
Серебро также является одним из самых универсальных металлов, с новыми патентами на серебро, превышающими патенты на любой другой металл, что приводит к новым промышленным применениям каждый год и постоянно растущему спросу. Тем временем этот же промышленный спрос усиливается самым большим всплеском инвесторского спроса на серебро за несколько десятилетий.
Следовые применения серебра приводят к тому, что огромные количества серебра «потребляются» каждый год, постоянно уменьшая количество доступного серебра в мире – в отличие от золота, где все когда-либо добытые количества доступны или могут быть восстановлены.
Верхушка айсберга
Все признаки указывают на кризис на рынке серебра. Ожидается, что производство серебра в 2010 году будет минимальным, в то время как реальные запасы серебра по-прежнему резко истощаются за счет промышленного использования и спроса со стороны ETF.
Это создает отличную инвестиционную возможность для владения юниорскими компаниями по добыче серебра, которые имеют краткосрочное влияние, связанное с ценой серебра. Мы будем искать не только компании с отличными активами и управленческими командами, но и компании, которые ожидают начать производство в течение следующего года.
Как мы уже говорили, лучшее время для владения юниорами – это непосредственно перед открытием или непосредственно перед началом производства.
Скоро у нас будет следующая статья о серебре…
До следующей недели,
Прогнозные заявления
Хотя эти прогнозные заявления и любые допущения, на которых они основаны, сделаны добросовестно и отражают наше текущее суждение относительно направления нашего бизнеса, фактические результаты почти всегда будут отличаться, иногда существенно, от любых оценок, прогнозов, предположений или других будущих показателей, предложенных здесь. За исключением случаев, предусмотренных применимым законодательством, компании в этом отчете не намерены обновлять какие-либо прогнозные заявления, чтобы привести их в соответствие с фактическими результатами.
Отказ от ответственности и раскрытие информации
Equedia.com получил вознаграждение за проведение исследований по конкретным компаниям, и поэтому информация не должна рассматриваться как беспристрастная. Каждый контракт различается по продолжительности, предоставляемым услугам и полученному вознаграждению. Equedia.com не несет ответственности за любые заявления, сделанные упомянутыми компаниями или сторонними поставщиками контента. Вы должны самостоятельно исследовать и полностью понимать все риски перед инвестированием. Мы не являемся зарегистрированным брокером-дилером или финансовым консультантом. Перед инвестированием в любые ценные бумаги вы должны проконсультироваться со своим финансовым консультантом и зарегистрированным брокером-дилером. Информация и данные в этом отчете были получены из источников, считающихся надежными. Их точность или полнота не гарантируются, и предоставление их не должно рассматриваться как предложение или побуждение с нашей стороны в отношении продажи или покупки каких-либо ценных бумаг или товаров. Любое решение о покупке или продаже в результате мнений, выраженных в этом отчете ИЛИ НА Equedia.com, будет
Это раскрытие информации и отказ от ответственности представляют текущую позицию Equedia на момент написания. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и отказом от ответственности, чтобы просмотреть наше полное и последнее раскрытие информации по адресу http://equedia.com/cms.php/terms. Наши взгляды и мнения относительно компаний в Equedia.com являются нашими собственными взглядами и основаны на информации, которую мы получили и которую мы считали надежной. Мы не гарантируем, что какая-либо из компаний будет работать так, как мы ожидаем, и любые сравнения, которые мы сделали с другими компаниями, могут быть недействительными или не вступить в силу. Equedia.com получает редакционные гонорары за свои статьи и распространение материалов, и представленные компании не обязаны соответствовать каким-либо конкретным финансовым критериям. Компании, представленные Equedia.com, обычно являются компаниями на стадии развития, которые представляют гораздо более высокий риск для инвесторов. При инвестировании в спекулятивные акции такого рода со временем можно потерять все свои инвестиции. Заявления, включенные в этот информационный бюллетень, могут со
