Нет ничего более захватывающего, чем приобретение акций юниорной горнодобывающей компании, находящейся на грани открытия или на пути к строительству рудника для производства.
Существует также множество различных способов использовать эти события. Некоторые инвесторы покупают на ажиотаже и продают на новостях. Другие покупают на взлетах и падениях, вызванных новостными релизами и денежными потоками. Однако крупные инвесторы сидят и держат акции до тех пор, пока не будет сделано открытие или не начнется производство.
За последние несколько недель мы получили много смешанных реакций на наши прошлые рассылки, в которых говорилось о том, что может привести к сильной коррекции рынка в конце 2010 или начале 2011 года ( см. Крах 2010 года). Но я думаю, нам нужно немного подробнее разъяснить, что это значит и как мы все можем научиться правильно этим пользоваться.
То, что мы ожидаем очередной пузырь, никоим образом не означает, что мы остаемся вне рынков. На самом деле, все совсем наоборот. Точно так же, как George Soros сказал, что он активно инвестирует в золотые активы, потому что видит золотой пузырь ( см. Меньше, чем вы думаете), мы должны мыслить так же и о рынках.
Возможность пузыря
Пузыри есть пузыри. Это означает, что они становятся большими – очень большими – прежде чем лопнут. Главное – знать, когда и что станет иглой, которая его лопнет.
Со временем рынок скорректируется. Но в это время пребывание вне рынков приведет к упущению множества возможностей – особенно в секторе драгоценных металлов.
За последние несколько десятилетий мы стали свидетелями двух очень значительных пузырей: краха доткомов и недавнего пузыря на рынке жилья/сырьевых товаров.
Во время ралли времен доткомов все были в восторге от интернет-бума. NASDAQ 100 удвоился менее чем за год, а дети из своих подвалов становились мультимиллионерами.
В 1996 году Alan Greenspan предупредил, что экономика U.S. страдает от «иррационального изобилия», поскольку фондовый рынок, возглавляемый высокотехнологичным и интернет-секторами, переживал бум.
Тем не менее, он и Fed не предприняли никаких действий и влили миллиарды долларов в экономику. Greenspan знал, что ему следовало бы обуздать безумие фондового рынка повышением ставок.
Но он этого не сделал – пока не стало слишком поздно. Крах доткомов уничтожил $5 триллионов рыночной стоимости технологических компаний за два года.
Несмотря на пузырь, огромные деньги были заработаны теми, кому посчастливилось войти и выйти. На самом деле, те, кто остался на плаву, такие как Amazons и eBays, стали одними из крупнейших «голубых фишек» сегодня.
Через несколько лет после бума доткомов восстановление было медленным и утомительным.
Это оказало давление на Fed, чтобы она снова резко снизила ставку Fed Funds в течение следующих нескольких лет с максимума в 6,25% в 2001 году до минимума в 1,5% в 2004 году. Это, конечно, создало еще один пузырь.
Пузырь на рынке жилья и сырьевых товаров
Из-за низкой ставки цены на жилье росли, и многие дома подорожали на целых 200% менее чем за несколько лет.
Покупатели жилья впервые с нетерпением спешили приобрести дома с ипотекой по низким процентным ставкам. Они брали ипотечные кредиты на полмиллиона долларов на дома, которые всего несколько лет назад стоили менее 200 тысяч.
Соедините это с предложениями от ипотечных компаний, которые были слишком хороши, чтобы быть правдой, и это привело к краху субстандартной ипотеки и ожидаемому фиаско сброса опционных ARM ( см. Историю без счастливого конца).
Сейчас мы наблюдаем относительно тот же сценарий в Canada.
Цены на жилье продолжают расти и расширяться, поскольку люди спешат опередить повышение HST и ставок по ипотеке, что стимулирует дальнейший рост цен на жилье. Молодые пары в Vancouver покупают двухкомнатные квартиры за $500k плюс. Что они будут делать, когда процентные ставки вырастут? Как они смогут платить по ипотеке, если процентные ставки и платежи удвоятся в ближайшие несколько лет?
Скорее всего, не смогут.
Но те, кому посчастливилось приобрести недвижимость до падения процентных ставок несколько лет назад, к настоящему времени получили серьезную прибыль. Я знаю одну медсестру, которая купила две недвижимости после недавнего обвала рынка в 2008 году, и если бы она продала их сегодня, то получила бы чистую прибыль в $200k плюс. Неплохо для менее чем 2 лет инвестирования.
Давайте не будем упускать из виду один сектор, который постоянно процветал на протяжении всех этих пузырей:
Драгоценные металлы
Как мы уже упоминали в нашей рассылке ( см. Мы вернулись, и пришло время готовиться) этот пузырь может быть вызван стагфляцией, инфляцией или дефляцией. Но в любом случае, перспективы остаются многообещающими для сектора драгоценных металлов – особенно золота ( см. Меньше, чем вы думаете) и тем более серебра ( см. Отчет, который потряс мир).
Суть в том, что эти пузыри создают очень значительные возможности на рынках.
Общие процентные ставки позволяют нам соответствующим образом определять время этих пузырей.
Подумайте об этом так
Когда процентные ставки низки, люди тратят и занимают безрассудно. Но рано или поздно ставки вырастут, и когда это произойдет, это приведет к массовой распродаже, заставляя любой пузырь лопнуть.
Сейчас мы находимся в состоянии перебалансировки. Процентные ставки останутся низкими, чтобы помочь безработице и стимулировать рост в жилищном и трудовом секторах. Единственное отличие на этот раз состоит в том, что Fed никогда не печатала столько денег, а расходы правительства US никогда не были выше ( см. Скрытую повестку дня).
Но пусть это вас не пугает
Помните, что
пузырь доткомов длился почти три года, а пузырь на рынке жилья в US – около пяти. После каждого пузыря возникает новый, и возможности будут продолжаться в различных формах.
Поэтому, хотя мы видим приближение очередного пузыря, не упустите эту возможность…
Прогнозные заявления
Хотя эти прогнозные заявления и любые предположения, на которых они основаны, сделаны добросовестно и отражают наше текущее суждение относительно направления нашего бизнеса, фактические результаты почти всегда будут отличаться, иногда существенно, от любых оценок, прогнозов, предположений или других будущих показателей, предложенных здесь. За исключением случаев, предусмотренных применимым законодательством, компании в этом отчете не намерены обновлять какие-либо прогнозные заявления, чтобы привести их в соответствие с фактическими результатами.
Отказ от ответственности и раскрытие информации
Equedia.com получил вознаграждение за проведение исследований по конкретным компаниям, и поэтому информация не должна рассматриваться как беспристрастная. Каждый контракт различается по продолжительности, оказываемым услугам и полученному вознаграждению. Equedia.com не несет ответственности за любые заявления, сделанные упомянутыми компаниями или сторонними поставщиками контента. Вы должны самостоятельно исследовать и полностью понять все риски перед инвестированием. Мы не являемся зарегистрированным брокером-дилером или финансовым консультантом. Перед инвестированием в любые ценные бумаги вы должны проконсультироваться со своим финансовым консультантом и зарегистрированным брокером-дилером. Информация и данные в этом отчете были получены из источников, считающихся надежными. Их точность или полнота не гарантируются, и предоставление их не должно рассматриваться как предложение или запрос с нашей стороны в отношении продажи или покупки каких-либо ценных бумаг или товаров. Любое решение о покупке или продаже в результате мнений, выраженных в этом отчете ИЛИ НА Equedia.com, будет
Настоящее раскрытие информации и отказ от ответственности представляют текущую позицию Equedia на момент написания. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и отказом от ответственности, чтобы просмотреть наше полное и последнее раскрытие информации по адресу http://equedia.com/cms.php/terms.. Наши взгляды и мнения относительно компаний в Equedia.com являются нашими собственными взглядами и основаны на информации, которую мы получили и которую мы считаем надежной. Мы не гарантируем, что какая-либо из компаний будет работать так, как мы ожидаем, и любые сравнения, которые мы сделали с другими компаниями, могут быть недействительными или не вступить в силу. Equedia.com получает плату за редакционные услуги по написанию и распространению материалов, и представленные компании не обязаны соответствовать каким-либо конкретным финансовым критериям. Компании, представленные Equedia.com, обычно являются компаниями на стадии развития, которые представляют гораздо более высокий риск для инвесторов. При инвестировании в спекулятивные акции такого рода со временем можно потерять все свои инвестиции. Заявления, включенные в этот информационный бюллетень, могут содержать
