Quando revisamos pela última vez o gráfico semanal do cobre em março, havia sinais de que a valorização do preço estava prestes a continuar após a conclusão de um padrão técnico favorável.√ O padrão gráfico estava se configurando para ser uma flâmula, o que, quando concluído para cima, significava que o cobre ainda tinha espaço para uma escalada adicional em seu preço.
Foi assim que interpretamos o gráfico do cobre em março:
“Sempre dissemos que a análise técnica envolve a convergência de vários sinais que levam à mesma conclusão.
Para o cobre, esses sinais surgiram quando o preço estava começando a romper o nível de $3.00.
Várias indicações técnicas positivas indicam que o cobre pode estar apenas começando outro movimento longo e sustentado de alta.
Considere que o MACD ainda não teve a linha de sinal cruzando a linha de gatilho, mas com mais alguns fechamentos semanais no nível atual ou acima dele, esperaríamos ver uma confirmação positiva.”
Em vez disso, o cobre tomou um rumo para baixo. Agora, examine o gráfico do cobre para ver se havia alguma pista que pudéssemos ter ignorado.
Vamos começar com uma análise detalhada do gráfico semanal do cobre:
Neste gráfico, notamos algo que já vimos e escrevemos muitas vezes: “3 Toques e Fora”. Neste caso, temos um “padrão falho”. O preço do cobre não rompeu acima do nível de $4.70.
Sabemos, pela análise técnica convencional, que os padrões de topo triplo geralmente se formam em um período de tempo mais curto, mas este demorou mais.
Aqui está uma definição do padrão de reversão de topo triplo fornecida por Stockcharts.com:
“A Reversão de Topo Triplo é um padrão de reversão de baixa tipicamente encontrado em gráficos de barras, gráficos de linha e gráficos de velas. Existem três máximas iguais seguidas por um rompimento abaixo do suporte. Como padrões de reversão importantes, esses padrões geralmente se formam em um período de 3 a 6 meses.”
O nível de suporte para o cobre está claramente indicado no nível de $4.10. Na semana passada, o cobre fechou abaixo deste nível. Além disso, o MACD continua a apresentar um quadro de enfraquecimento, pois a linha de sinal permanece abaixo da linha de gatilho. No entanto, por enquanto, ambas as linhas permanecem bem acima da linha zero, o que ainda permite tempo para consolidação e recuperação de preços.
Agora voltamos no tempo e damos uma olhada mais longa no gráfico semanal do cobre:
Este gráfico nos mostra que o preço do cobre entrou em sua Nuvem Ichimoku. Portanto, será uma indicação negativa se a queda nos preços do cobre levar o nível de preço abaixo da base de sua Nuvem Ichimoku.
Lembre-se do que as Nuvens Ichimoku representam. Elas mostram médias móveis exponenciais plotadas para frente no tempo e são muito úteis para estabelecer níveis ou áreas em gráficos onde há suporte/resistência que outros sinais técnicos não reconhecem.
Nossa história de gráficos com o uso das Nuvens Ichimoku nos ensinou que é preciso ter cautela quando o preço cai abaixo da Nuvem depois de permanecer acima dela por um longo período de tempo. Este é agora o caso do cobre.
Finalmente, mostramos os Níveis de Retração de Fibonacci para o Cobre, levando em consideração a máxima/mínima mais recente:
Este gráfico indica que precisamos ter em mente o nível de $3.50 como um nível chave, pois ele representa uma retração de 50% no recente movimento de alta do preço do cobre.
Empresas de cobre, grandes e pequenas, seguiram o cobre em sua queda. Aqui está um gráfico semanal da FCX, uma empresa de cobre amplamente detida:
Observe que o MACD forneceu uma resposta melhor do que o cobre, que não mostrou a linha de sinal cruzando novamente a linha de gatilho.
(Veja o primeiro gráfico neste artigo.)
Resumo e Recapitulação
Existem três níveis de baixa para o preço do cobre que são importantes no curto prazo:
1. Fechamentos semanais consecutivos abaixo da Nuvem Ichimoku,
2. Fechamentos semanais consecutivos abaixo de $3.50,
3. Fechamentos semanais consecutivos abaixo de $3.30.
Há um bom suporte técnico para o cobre entre $3.20 e $3.30.
Um tema predominante entre os especialistas financeiros é a “incerteza”. Há pouco consenso sobre como a inflação afetará a economia.
Isso levou a discussões sobre uma recessão leve versus uma forte; um pouso suave ou um pouso forçado.
O gráfico semanal do cobre, no futuro, ajudará a resolver esta questão.
Afinal, o cobre é o barômetro da saúde econômica devido ao seu uso na construção civil e de casas.
– John Top, o trader técnico
