Episódio do Podcast
Desde a escalada dos preços da energia, inflação e até cisnes negros, tantos eventos parecem estar a convergir para um evento ominoso.
No entanto, apesar de tudo isto, a Fed manteve a sua posição de que poderia haver até três cortes nas taxas este ano.
E assim, as ações continuam a subir.
Há anos que lhe dizemos que, apesar de toda a negatividade, investir em ações é uma aposta fácil.
Quando há tanta liquidez no sistema, o dinheiro tem de ser aplicado.
Chamámos-lhe a nova economia financeira.
E só agora começou.
Então, enquanto todos falam sobre o recente colapso da Ponte de Baltimore, que viu um enorme navio porta-contentores, cheio de muitos produtos chineses, perder energia e embater diretamente no pilar central da ponte de Baltimore, algo mais está a acontecer silenciosamente.
Algo massivo.
E tal como os produtos vindos da China, a China está a liderar o caminho.
Moeda Digital do Banco Central (CBDC)
Em 2022, nós dissemos-lhe sobre o lançamento do programa piloto de CBDC da China.
Um ano depois, em outubro de 2023, a China introduziu a aplicação do yuan digital para estrangeiros – permitindo que estrangeiros, pela primeira vez, usassem carteiras móveis de CBDC.
A aplicação móvel simplifica o processo de registo para estrangeiros, exigindo apenas um número de telemóvel para o registo, e está atualmente disponível em 210 países.
Em vez de trocar dólares (ou qualquer outra moeda) por yuan ao fazer compras, os utilizadores podem simplesmente adicionar crédito às suas contas ligando um Visa ou Mastercard ou visitando um banco ou quiosque local.
Esta conveniência é o primeiro passo significativo para incentivar o uso de CBDCs – não apenas para cidadãos chineses, mas globalmente.
Hoje, existem 260 milhões de carteiras em 25 cidades, tornando o projeto da China o maior piloto de CBDC do mundo.
Entre os muitos objetivos da CBDC, como a vigilância do Big Brother, a China também está a incentivar o seu uso para que as nações possam contornar a moeda de reserva global, o dólar americano, no comércio internacional.
Recorde a nossa Carta, “ Uma Nova Moeda Global Está Ativa,” de novembro de 2022:
“O próximo passo da China na desdolarização dos seus parceiros comerciais é ter uma vantagem de pioneirismo nas CBDCs.
Na semana passada, a China concluiu com sucesso um teste de 40 dias usando a sua moeda digital para liquidar transações transfronteiriças com Hong Kong, Tailândia e Emirados Árabes Unidos. O teste processou mais de 160 pagamentos no valor de 22 milhões de dólares – tudo em tempo real.
Isso mesmo – não há mais dias de espera para compensar através do SWIFT.
Essas transações foram realizadas através da chamada “ponte mCBDC“.
Este sistema foi iniciado pelos mesmos países que participaram no teste do e-yuan e foi concebido para liquidar pagamentos em tempo real em CBDCs sem usar bancos correspondentes.”
E só porque não ouviu muito sobre o Projeto mBridge desde então, não pense que desapareceu.
Em outubro de 2023, uma nova brochura foi criada para o mBridge que sugere que ele começará a aceitar novos participantes:
Quem poderiam ser alguns desses novos participantes?
Um Encontro de Elites
Em dezembro de 2023, a autoridade financeira de Singapura anunciou detalhes de novas iniciativas para ‘expandir a sua cooperação financeira’ com as autoridades chinesas, incluindo um programa piloto transfronteiriço envolvendo o uso de retalho da CBDC da China.
Via Monetary Authority of Singapore:
“Após a assinatura de um Memorando de Entendimento (MOU) sobre cooperação financeira digital em 2020 entre a MAS e o Digital Currency Institute, People’s Bank of China (PBCDCI), a MAS e o PBCDCI estão a iniciar um piloto que permitirá aos viajantes de ambos os países usar o e-CNY para gastos turísticos em Singapura e na China. Isto irá aumentar a conveniência para os viajantes ao fazer compras durante as suas viagens ao estrangeiro.”
Enquanto a China continua a expandir os seus parceiros, certamente não está sozinha na empreitada da CBDC.
Em 14 de março de 2024, a Hong Kong Monetary Authority lançou a segunda fase do seu piloto de CBDC, o dólar digital de Hong Kong (e-HKD).
Via a Hong Kong Monetary Authority:
“A Hong Kong Monetary Authority (HKMA) anunciou hoje (14 de março) o lançamento da Fase 2 do Programa Piloto e-HKD, com o objetivo de explorar ainda mais casos de uso inovadores para um e-HKD em Hong Kong.
A HKMA concluiu a Fase 1 do Programa Piloto e-HKD em outubro de 2023 e estudou casos de uso de retalho doméstico em várias áreas, como pagamentos programáveis, liquidação de ativos tokenizados e pagamentos offline.
Com base no sucesso e experiência da Fase 1, a próxima fase aprofundará pilotos selecionados da Fase 1 onde um e-HKD poderia adicionar valor único, nomeadamente programabilidade, tokenização e liquidação atómica, bem como explorar novos casos de uso que não foram abordados na fase anterior.”
A liquidação atómica é o processo de troca instantânea e simultânea de um ativo por outro numa transação de moeda digital. A ideia é garantir que ambas as partes envolvidas na transação recebam os seus respetivos ativos simultaneamente, eliminando o risco de contraparte e a necessidade de intermediários.
Por outras palavras, a liquidação atómica permite a transferência direta de CBDCs entre as partes sem a necessidade de uma câmara de compensação central ou de um sistema de liquidação de terceiros.
Teoricamente, isto deveria resultar em transações mais rápidas, mais seguras e mais eficientes.
Mas há um senão.
O conceito de liquidação atómica está intimamente relacionado com a ideia de “dinheiro programável”, que permite a criação de contratos inteligentes que podem executar transações automaticamente com base em condições predefinidas.
Embora isto abra possibilidades para instrumentos e serviços financeiros mais complexos serem construídos sobre CBDCs, também poderia permitir coisas como dinheiro “com prazo de validade”.
Via a Nossa Carta, “ A Nova Moeda Digital“:
“Uma vez que o dinheiro fiduciário entra na economia, há muito pouco que um banco central possa fazer. Embora possam imprimir dinheiro à vontade, não têm voz sobre como esse dinheiro é distribuído ou usado.
Uma CBDC vira este modelo bancário de cabeça para baixo.
…Os tokens de CBDC podem ser distribuídos diretamente às pessoas. E o emissor tem a capacidade de pré-programá-los para vincular o destinatário a certas regras.
Por exemplo, um token de CBDC poderia ter uma data de validade ou limitações sobre onde pode ser gasto (pense em vales-refeição com prazo de validade).
Ainda mais controlador, podem fazê-lo DEPOIS de o token ter sido colocado em circulação.
Por outras palavras, cada token que possa ter na sua carteira digital, numa conta poupança ou num “401k digital” poderia ser retirado à vontade do emissor – ou, neste caso, de Washington.”
Mas isso não é tudo.
Para esta segunda fase, o piloto estabelecerá um novo sandbox para “facilitar o estudo da interoperabilidade e liquidação interbancária entre e-HKD e outras formas de dinheiro tokenizado.”
Recorde a nossa Carta anterior, onde falámos sobre o termo interoperável.
Via “ Está a Acontecer e Porque Precisa de Agir Agora:”
“É quase impossível ter um governo mundial único, muitas vezes chamado de Nova Ordem Mundial, apesar do que muitos alarmistas podem querer que acredite.
No entanto, se conseguir compor inúmeros sistemas ostensivamente separados, todos meticulosamente concebidos para serem totalmente “ interoperáveis,” então não precisa de ter um governo mundial único para implementar uma política global.
Só precisa de algo que consista num único sistema de saúde unificado, base de dados de identidade e/ou moedas digitais – tudo o que está em andamento.”
Para saber sobre as coisas que estão “em andamento”, certifique-se de voltar e visitar essa Carta ou assistir ao vídeo aqui.
Se pensa que são apenas “testes”, pense novamente.
Em 12 de março de 2024, a HKMA também anunciou o lançamento de um sandbox de stablecoin para permitir que instituições interessadas testem a emissão de stablecoins – um tipo de criptomoeda cujo valor é indexado a outra classe de ativos, digamos, ouro ou o dólar americano.
Hong Kong é um enorme centro financeiro para o mundo.
Mas, novamente, não são os únicos a perseguir agressivamente as CBDCs.
Uma semana depois, em 23 de março de 2024, os EAU iniciaram o lançamento de um programa agressivo de CBDC.
“O Banco Central dos EAU (CBUAE) realizou em conjunto uma cerimónia de assinatura com a G42 Cloud e a R3 para marcar o início da implementação da Estratégia de Moeda Digital do Banco Central (CBDC) do CBUAE…
…Após várias iniciativas bem-sucedidas de CBDC, incluindo o Projeto “Aber” com o Banco Central Saudita em 2020, que confirmou a possibilidade de usar uma moeda digital emitida por dois bancos centrais para liquidar pagamentos transfronteiriços e foi premiado com o Global Impact Award pela Central Banking Magazine, além da significativa conquista do primeiro piloto de CBDC transfronteiriço de valor real sob o Projeto “mBridge” com a Hong Kong Monetary Authority, o Bank of Thailand, o Digital Currency Institute do People’s Bank of China e o Bank for International Settlements em 2022, o CBUAE está agora pronto para entrar no próximo grande marco da jornada da CBDC e implementar a sua Estratégia de CBDC.
A primeira fase da Estratégia de CBDC do CBUAE, que deverá ser concluída nos próximos 12 a 15 meses; compreende três pilares principais: o lançamento suave do mBridge para facilitar transações transfronteiriças de CBDC de valor real para liquidação de comércio internacional, trabalho de prova de conceito para pontes bilaterais de CBDC com a Índia, um dos principais parceiros comerciais dos EAU e, finalmente, trabalho de prova de conceito para emissão doméstica de CBDC cobrindo uso por atacado e varejo.”
Claro, não são apenas os países asiáticos que procuram CBDCs.
O Ocidente também.
O Euro Digital
No início deste ano, em janeiro de 2024, o European Central Bank anunciou o desenvolvimento do “ livro de regras do euro digital”.
Via Coingeek.com:
“O ECB está agora a convidar candidaturas para sete novas linhas de trabalho, que cobrirão padrões mínimos de experiência do utilizador (UX); estrutura de certificação e aprovação; gestão de risco; interações entre soluções de pagamento e aceitação de utilizadores individuais e empresariais; interações entre utilizadores individuais e os seus intermediários; interações entre utilizadores empresariais e os seus intermediários; e interações entre a plataforma de serviços do euro digital e os intermediários.
O ECB afirmou que, uma vez concluído, o projeto de livro de regras seria “suficientemente flexível para acomodar quaisquer ajustes futuros e seria atualizado de acordo com o resultado do processo legislativo do euro digital.”
Continuou a notar que o Conselho do Governing Council do ECB tomaria a decisão final sobre a emissão de uma CBDC de euro digital, que só seria tomada “depois de o ato legislativo ter sido adotado.”
Entretanto, em 20 de março de 2024, o Banco Central da Suécia divulgou o seu relatório final sobre o seu próprio piloto de CBDC, o programa da coroa digital.
Via Yahoo Finance:
“O banco central da Suécia, o Riksbank, concluiu o seu projeto piloto da coroa digital e divulgou o seu relatório final, que se concentra principalmente na funcionalidade offline e na experiência do utilizador. No seu quarto e último relatório sobre a e-krona, o banco central explorou um modelo alternativo para transações de retalho offline. O modelo inicial armazenava informações de transações offline em telemóveis.
O relatório examinou quatro casos de uso específicos: financiamento e desfinanciamento do instrumento de pagamento, pagamentos offline em terminais de ponto de venda (POS) usando comunicação de campo próximo, transferências offline entre dois cartões e imposição de limitações nos saldos dos cartões e números de transações.
O banco central está agora a considerar a implementação de uma “carteira sombra” dentro do sistema online e um cartão de pagamento, ambos já faziam parte do design do sistema. O cartão de pagamento serviria como instrumento de pagamento e registaria as alterações offline nos saldos das contas.
…Embora o projeto piloto da e-krona tenha sido concluído, o Riksbank expressou o seu compromisso com a pesquisa contínua sobre CBDCs, caso a legislação seja promulgada para introduzir tal moeda digital na Suécia.”
Então, enquanto a mídia o mantém focado na Ponte de Baltimore e em P-Diddy, os bancos centrais em todo o mundo estão silenciosamente e agressivamente a perseguir o uso de CBDCs.
De facto, de acordo com o rastreador de CBDC do Atlantic Council:
- 134 países e uniões monetárias, representando 98% do PIB global, estão a explorar uma CBDC. Em maio de 2020, esse número era de apenas 35. Atualmente, 68 países estão na fase avançada de exploração – desenvolvimento, piloto ou lançamento.
- 19 dos países do Grupo dos 20 (G20) estão agora nas fases avançadas de desenvolvimento de CBDC. Desses, onze países já estão na fase piloto. Isto inclui Brasil, Japão, Índia, Austrália, Coreia do Sul, África do Sul, Rússia e Turquia.
- 3 países lançaram totalmente uma CBDC—as Bahamas, Jamaica e Nigéria. A União Monetária do Caribe Oriental – composta por 8 países – suspendeu a disponibilidade do DCash devido a problemas técnicos e está a desenvolver um novo piloto.
- Há um novo recorde de 36 pilotos de CBDC em andamento, incluindo o euro digital. O European Central Bank (ECB) está agora na fase de preparação, realizando testes práticos com algumas transações a serem liquidadas num ambiente controlado. O euro digital está numa fase de preparação de 2 anos, terminando em 2025.
- Em todos os países com um projeto avançado de CBDC de retalho, as CBDCs são intermediadas, o que significa que são distribuídas através de bancos, instituições financeiras e prestadores de serviços de pagamento. Na China, existe também uma opção para uma CBDC direta – que pode ser acedida através de uma aplicação do banco central.
- Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul – os membros fundadores dos BRICS – estão na fase piloto de exploração de CBDC. Vários dos novos membros – Arábia Saudita, Irão e EAU – também estão a explorar CBDCs por atacado transfronteiriças. Desde o ano passado, os BRICS têm promovido ativamente o desenvolvimento de um sistema de pagamentos alternativo ao dólar.
- Desde a invasão da Ucrânia pela Rússia e a consequente resposta às sanções do G7, os desenvolvimentos de CBDC por atacado duplicaram. Existem atualmente 13 projetos de CBDC por atacado transfronteiriços, incluindo o mBridge, que conecta a China, Tailândia, EAU e Hong Kong, e entrará numa nova fase, expandindo para mais 11 países este ano.
- Como o maior piloto de CBDC do mundo, o yuan digital da China (e-CNY) atinge 260 milhões de carteiras em 25 cidades. Desde 2022, tem sido usado numa variedade de contextos, desde transportes e saúde até à compra de petróleo bruto. Em 2024, o piloto está focado na otimização do uso por turistas estrangeiros e na expansão das aplicações transfronteiriças do e-CNY.
Mas isso não é tudo.
Apenas na semana passada, em 25 de março de 2024, a SWIFT, o atual líder global no processamento de transações financeiras, publicou as suas descobertas sobre a “ Introdução Contínua de CBDCs para Transações Transfronteiriças”:
- Experiências colaborativas com 38 instituições globais demonstram novos casos de uso para a solução Swift em comércio digital, títulos e câmbio
- A solução Swift poderia permitir que as instituições financeiras incorporassem facilmente CBDCs e outros ativos digitais em práticas comerciais comuns
- O conector pode interligar múltiplas redes e poderia levar a fluxos comerciais automatizados e desbloquear o crescimento na tokenização”
Mais importante ainda:
“…A interoperabilidade é crítica para a estratégia da Swift para transações instantâneas e sem atritos. A cooperativa tem focado a sua agenda de inovação na interoperabilidade entre moedas digitais e ativos tokenizados para superar o risco potencial de fragmentação, causado pelo desenvolvimento de moedas digitais em diferentes tecnologias e com diferentes padrões e protocolos. A solução da Swift já demonstrou ser capaz de permitir transferências transfronteiriças e conectar CBDCs em diferentes redes entre si, bem como com moedas fiduciárias.”
Como escrevemos na nossa Carta anterior, “ Porque Precisa de Agir Agora“, interoperabilidade é a palavra-chave quando se trata de moedas digitais.
Se as moedas dos 134 países e uniões monetárias, que representam 98% do PIB global, são todas coletivamente interoperáveis, não é isso o mesmo que ter uma moeda global?
Chame-lhe moeda global. Chame-lhe Governo Mundial Único. Chame-lhe Nova Ordem Mundial.
Independentemente do que lhe chame, está a chegar.
Este é o encontro das elites.
“O anjo disse às mulheres: ‘Não temais; sei que procurais Jesus, que foi crucificado. Ele não está aqui; ressuscitou, como tinha dito. Vinde ver o lugar onde jazia.’” – Mateus 28:5-6
Procure a verdade e esteja preparado,
Carlisle Kane
