Quando abbiamo esaminato l'ultima volta il grafico settimanale del rame a marzo, c'erano segnali che il rally dei prezzi fosse destinato a continuare dopo il completamento di un pattern tecnico favorevole.√ Il pattern grafico si stava configurando come un pennant che, una volta completato al rialzo, significava che il rame aveva ancora spazio per un'ulteriore escalation del suo prezzo.
Ecco come abbiamo interpretato il grafico del rame a marzo:
“Abbiamo spesso affermato che l'analisi tecnica implica la convergenza di vari segnali che portano alla stessa conclusione.
Per il rame, questi segnali sono arrivati mentre il prezzo stava iniziando a superare il livello di $3.00.
Diverse indicazioni tecniche positive indicano che il rame potrebbe essere solo all'inizio di un altro lungo e sostenuto movimento al rialzo.
Considerate che il MACD deve ancora vedere la linea del segnale incrociare la linea di trigger, ma con qualche chiusura settimanale in più al livello attuale o superiore, ci aspetteremmo di vedere una conferma positiva.”
Invece, il rame ha preso una svolta al ribasso. Ora esaminiamo il grafico del rame per vedere se ci fossero indizi che potremmo aver trascurato.
Iniziamo con uno sguardo ravvicinato al grafico settimanale del rame:
Su questo grafico, notiamo qualcosa che abbiamo già visto e di cui abbiamo scritto molte volte: “3 Taps and Out”. In questo caso abbiamo un “pattern fallito”. Il prezzo del rame non ha superato il livello di $4.70.
Sappiamo dall'analisi tecnica convenzionale che i pattern a triplo massimo di solito si formano in un periodo di tempo più breve, ma questo ha richiesto più tempo.
Ecco una definizione del pattern di inversione a triplo massimo fornita da Stockcharts.com:
“Il Triplo Massimo di Inversione è un pattern di inversione ribassista tipicamente riscontrabile su grafici a barre, grafici a linee e grafici a candele. Ci sono tre massimi uguali seguiti da una rottura al di sotto del supporto. Come pattern di inversione maggiori, questi pattern si formano solitamente in un periodo di 3-6 mesi.”
Il livello di supporto per il rame è chiaramente indicato al livello di $4.10. La scorsa settimana il rame ha chiuso al di sotto di questo livello. Inoltre, il MACD continua a presentare un quadro di indebolimento poiché la linea del segnale rimane al di sotto della linea di trigger. Tuttavia, per ora, entrambe le linee rimangono ben al di sopra della linea zero, il che lascia ancora tempo per il consolidamento e il recupero dei prezzi.
Ora torniamo indietro nel tempo e diamo uno sguardo più approfondito al grafico settimanale del rame:
Questo grafico ci mostra che il prezzo del rame è entrato nella sua Ichimoku Cloud. Pertanto, sarà un'indicazione negativa se il calo dei prezzi del rame porterà il livello del prezzo al di sotto della base della sua Ichimoku Cloud.
Ricordate cosa rappresentano le Ichimoku Clouds. Mostrano medie mobili esponenziali tracciate in avanti nel tempo e sono molto utili per stabilire livelli o aree sui grafici dove c'è supporto/resistenza che altri segnali tecnici non riconoscono.
La nostra storia di grafici con l'uso delle Ichimoku Clouds ci ha insegnato che è necessario esercitare cautela una volta che il prezzo scende al di sotto della Cloud dopo essere rimasto al di sopra di essa per un periodo di tempo prolungato. Questo è ora il caso del rame.
Infine, mostriamo i Livelli di Ritracciamento di Fibonacci per il Rame, tenendo conto del massimo/minimo più recente:
Questo grafico indica che dobbiamo tenere presente il livello di $3.50 come livello chiave, poiché rappresenta un ritracciamento del 50% nel recente movimento al rialzo del prezzo del rame.
Le aziende di rame, grandi e piccole, hanno seguito il rame al ribasso. Ecco un grafico settimanale di FCX, un'azienda di rame ampiamente detenuta:
Si noti che il MACD ha fornito una risposta migliore rispetto al rame, che non ha mostrato la linea del segnale che incrociava nuovamente la linea di trigger.
(Vedere il primo grafico in questo articolo.)
Riepilogo e Ricapitolazione
Ci sono tre livelli di ribasso per il prezzo del rame che sono importanti nel breve termine:
1. Chiusure settimanali consecutive al di sotto della Ichimoku Cloud,
2. Chiusure settimanali consecutive al di sotto di $3.50,
3. Chiusure settimanali consecutive al di sotto di $3.30.
C'è un buon supporto tecnico per il rame tra $3.20 e $3.30.
Un tema prevalente tra gli esperti finanziari è l'“incertezza”. C'è poco accordo su come l'inflazione influenzerà l'economia.
Ciò ha portato a parlare di una recessione lieve contro una forte; un atterraggio morbido o un atterraggio duro.
Il grafico settimanale del rame, in futuro, aiuterà a risolvere questa questione.
Dopotutto, il rame è il barometro della salute economica grazie al suo utilizzo nell'edilizia residenziale e nelle costruzioni.
– John Top, il trader tecnico
