ABcann Fa una Mossa Incredibile per Acquisire Canna Farms

ABcann per Acquisire il Principale Produttore della B.C. Canna Farms

Creazione di un'azienda internazionale di cannabis leader e completamente integrata con:

• 57.000 chilogrammi di capacità di produzione nazionale annua finanziata
• 110 milioni di dollari in contanti per finanziare l'esecuzione di una strategia di crescita aggressiva
• Cinque percento di quota del mercato canadese della cannabis medica

ABcann Global Corporation (TSX-V: ABCN) (OTCQB: ABCCF) (“ ABcann” o la “ Società”) è lieta di annunciare di aver stipulato un accordo definitivo per acquisire il 100% del capitale azionario emesso e in circolazione di Canna Farms Limited (“ Canna Farms”), un'azienda di cannabis premium nella Columbia Britannica (la “ Transazione”). Canna Farms è stata la prima produttrice autorizzata nella B.C. e vanta molti anni di esperienza e competenza nella coltivazione artigianale, oltre a una significativa base di pazienti e un flusso di cassa positivo. Una teleconferenza per discutere la Transazione si terrà martedì 31 luglio 2018 alle 9:00 a.m. ET (dettagli di seguito).

“Questa è un'acquisizione trasformativa, e i benefici chiave includono una maggiore capacità di produzione, un'offerta di prodotti ampliata, efficienze operative e una piattaforma più robusta per accelerare la nostra crescita,” ha commentato Barry Fishman, CEO di ABcann. “Massimizzeremo le sinergie operative e finanziarie, in modo che la società combinata sia maggiore della somma delle sue parti.”

Punti Salienti della Transazione – Unire le Nostre Forze

• Maggiore Capacità e Scala: Capacità di produzione annua completamente finanziata di 57.000 chilogrammi1, con molteplici accordi di fornitura provinciali già assicurati.
• Capacità di Produzione Diversificata: Strutture interne all'avanguardia in Ontario e Columbia Britannica, capacità di estrazione e certificazione GMP prevista in Ontario entro la fine del 2018.
• Linea di Prodotti Ampliata: Con oltre 15.000 pazienti di cannabis medica, la società combinata prevede di sfruttare la forte domanda prevista per l'uso da parte degli adulti di prodotti premium, inclusi il pluripremiato B.C. Bud di Canna Farms e le nuove linee di prodotti Beacon, FIRESIDE e Lumina di ABcann.
• Team di Leadership Rafforzato: Un team di leadership esperto e diversificato con esperienza in tutti gli aspetti del business, inclusi coltivazione, sviluppo prodotti, branding, mercati dei capitali e creazione di domanda.
• Leva Internazionale: La licenza di rivenditore di Canna Farms, combinata con le partnership e l'esperienza internazionale di ABcann, dovrebbe accelerare la strategia di espansione della società combinata nei mercati internazionali, con un focus su Germania e Australia.
• Sviluppo di Nuovi Prodotti: Una base rafforzata faciliterà un flusso continuo di nuove offerte di prodotti per i mercati sia nazionali che internazionali.
• Profilo Finanziario e dei Mercati dei Capitali Migliorato: La capitalizzazione di mercato migliorata e la forte posizione di cassa di 110 milioni di dollari, combinate con il flusso di cassa operativo positivo di Canna Farms e i margini EBITDA2 rettificati del 46% previsti, dovrebbero portare a un profilo più robusto nei mercati dei capitali.
• Immediatamente Accrescitivo: La Transazione sarà immediatamente accrescitiva per ABcann. Per i dodici mesi terminati il 30 giugno 2018, Canna Farms ha generato ricavi non verificati e EBITDA2 rettificato di 9,4 milioni di dollari e 4,3 milioni di dollari, rispettivamente. Per l'anno fiscale terminato il 30 settembre 2017, Canna Farms ha generato ricavi verificati di 5,8 milioni di dollari e EBITDA2 rettificato di 2,8 milioni di dollari.
• Sinergie di Costo e Operative: Avendo realizzato un ritorno positivo sul capitale investito fin dalla sua costituzione, Canna Farms porta una struttura di costi leader del settore con forti margini EBITDA rettificati. La società combinata dovrebbe beneficiare dei miglioramenti di rendimento previsti e delle sinergie di costo e operative.

Riepilogo della Transazione

Il valore della Transazione è di circa 133 milioni di dollari, composto da 22 milioni di dollari in contanti e 92,5 milioni di azioni ABcann, basato sul VWAP a 20 giorni di ABcann di 1,20 dollari al 27 luglio 2018. La contropartita azionaria sarà rilasciata dall'escrow con incrementi di sei mesi per un periodo di 30 mesi.

Al completamento della Transazione, i due co-fondatori di Canna Farms, Daniel Laflamme e Raymond Laflamme, possederanno ciascuno il 16,1% delle azioni in circolazione di ABcann. Rimarranno con la società combinata rispettivamente come Presidente, Canna Farms e Vice Presidente Senior, Strutture e Ingegneria. Daniel Laflamme sarà nominato nel Consiglio di Amministrazione di ABcann, portando il numero totale di direttori ABcann a sette.

La Transazione dovrebbe chiudersi nell'agosto 2018 e consente alle due attività complementari di sfruttare i rispettivi punti di forza prima dell'apertura del mercato per l'uso da parte degli adulti in autunno. Il completamento della Transazione è soggetto al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura, inclusa l'approvazione condizionale del TSXV e le approvazioni normative applicabili.

“Il team di ABcann dà il benvenuto a Raymond, Daniel e al resto della famiglia Canna Farms. Siamo entusiasti dell'enorme potenziale che la combinazione dei punti di forza delle nostre due organizzazioni fornirà ai nostri azionisti, dipendenti e clienti,” afferma Fishman.

“Sono entusiasta di unire Canna Farms con ABcann, un'organizzazione rispettata che vanta una grande leadership e prodotti di qualità, ed è ben capitalizzata per la crescita futura,” ha commentato Daniel Laflamme, Presidente di Canna Farms. “ABcann e Canna Farms condividono la stessa missione di fornire prodotti di cannabis affidabili ai nostri stimati pazienti e clienti e sono allineate sui valori aziendali di integrità e forte spirito imprenditoriale.”

1 Capacità attuale: Napanee, ON 1.500 KG; Hope, BC 2.700 KG; Fine 2018: Napanee, ON 5.500 KG; Hope, BC 6.900 KG; Stima metà 2020: Napanee, ON 32.500 KG, Hope, BC 24.500 KG

2 L'EBITDA rettificato è l'utile prima di interessi, imposte, ammortamenti ed escludendo eventuali variazioni del fair value degli asset biologici

Consulenti Finanziari e Legali

Canaccord Genuity Corp. agisce come consulente finanziario e Bennett Jones LLP come consulente legale per ABcann. Stoic Advisory Inc. agisce come consulente finanziario e Aydin Bird Business Lawyers e Borden Ladner Gervais LLP agiscono come consulenti legali per Canna Farms.

Informazioni sulla Teleconferenza del 31 luglio 2018:

ABcann ospiterà una teleconferenza, inclusa una presentazione di diapositive che sarà pubblicata sul sito web della Società (www.abcannglobal.com), per discutere la Transazione martedì 31 luglio 2018 alle 9:00 a.m. ET. I partecipanti possono unirsi alla teleconferenza componendo il numero 1-855-353-9183 dal Canada o dagli Stati Uniti utilizzando il codice di accesso partecipante 45136#.

Riguardo ABcann

ABcann è riconosciuta per prodotti e servizi di alta qualità e affidabili. Detiene licenze di produzione e vendita da Health Canada, e la sua struttura di coltivazione indoor di livello mondiale a Napanee, Ontario, contiene tecnologia proprietaria per la crescita delle piante, incentrata sulle sue camere di coltivazione appositamente progettate e controllate ambientalmente. Questo approccio si traduce nella produzione di prodotti di cannabis di grado farmaceutico. ABcann sta espandendo la sua capacità di produzione e perseguendo opportunità di partnership e sviluppo prodotti a livello nazionale, così come in mercati internazionali selezionati, come Germania, Australia e Israele.

Riguardo Canna Farms

Canna Farms, situata a Hope, B.C., è stata la prima LP nella Columbia Britannica e la quinta in Canada a ricevere una licenza ACMPR. Canna Farms è orgogliosa di gestire un'operazione snella ed efficiente con un team dedicato e di talento e di offrire un'ampia selezione di ceppi pluripremiati e fiori di cannabis rifiniti a mano, oltre a una linea di oli di cannabis. Canna Farms ha attualmente la più grande base di pazienti medici attivi per un'azienda privata nel settore.

Per Maggiori Informazioni:

A NOME DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Barry Fishman CEO e Direttore

Dichiarazione di Non Responsabilità per Informazioni Prospettiche

Alcune dichiarazioni contenute in questo comunicato stampa possono essere considerate dichiarazioni prospettiche, ovvero dichiarazioni non puramente storiche, incluse dichiarazioni riguardanti le convinzioni, i piani, le aspettative o le intenzioni di ABcann e della sua direzione riguardo al futuro. Le dichiarazioni prospettiche in questo comunicato stampa includono dichiarazioni relative ai tempi previsti per la chiusura della Transazione, alla futura capacità di produzione prevista, alla capitalizzazione pro forma prevista e ai benefici attesi della Transazione. Tali dichiarazioni si basano sulle attuali ipotesi della direzione riguardo alla società combinata, derivate dalla due diligence condotta in relazione alla Transazione, e sono soggette a rischi e incertezze che potrebbero far sì che i risultati effettivi, le prestazioni o gli sviluppi differiscano materialmente da quelli contenuti nelle dichiarazioni prospettiche, inclusa la possibilità che la Transazione non venga completata nei termini previsti o del tutto, che la produzione della società combinata