Nous sommes enfin de retour après de très courtes vacances. Étonnamment, nous ne pourrions pas être plus heureux.
Cette semaine, nous allons parler de ce à quoi vous devez faire attention dans les mois à venir et aussi vous donner une idée de ce à quoi ressemble réellement un billion de dollars… vous ne le croirez pas avant de le voir.
Alors, lisez la suite.
2010 nous a offert un soupir de soulagement bien nécessaire alors que l'économie rebondissait et que les valeurs de ressources se frayaient un chemin à travers un fort plafond de résistance. Bien que de nombreuses valeurs de ressources aient reculé la semaine dernière par rapport à leurs sommets annuels, cela ne signifie pas que la course est terminée. En fait, il pourrait s'agir simplement d'un petit accroc dans les graphiques boursiers pour 2011.
Les financements récents montrent déjà une augmentation des fonds et de l'activité dans le secteur des matières premières, avec des millions et des millions levés pour l'exploration.
Ce qui monte, doit redescendre
Les marchés ont clôturé très fortement l'année dernière et, à ce titre, nous ne serions pas surpris de voir un léger repli d'ici les résultats du premier trimestre. Cependant, si un repli se produit, nous pensons que le rebond pourrait propulser les actions beaucoup plus haut cette année.
Ce qui monte, doit redescendre… mais remontera.
Mais cela ne signifie pas que tout va pour le mieux dans le meilleur des mondes. La vérité est que nous considérons le marché boursier global comme une simple opportunité de trading et non comme un véritable investissement à long terme. Quelle que soit la façon dont vous examinez les marchés, la situation économique globale des États-Unis et du monde ne s'est pas encore stabilisée.
L'immobilier reste fragile. Les chiffres de l'emploi, bien qu'en amélioration, sont loin d'atteindre des niveaux confortables. Et le pire de tout, nous pourrions assister à un autre désordre de type subprime caché dans le marché déprimé des obligations municipales.
Certains des grands États, tels que le New Jersey, l'Illinois et même la Californie, ont d'importants problèmes budgétaires qui restent à résoudre. Certaines villes, comme Chowchilla en Californie, ont déjà commencé à faire défaut.
Beaucoup de ces États ont une lourde charge de dette qui ne peut être couverte par les recettes de l'impôt foncier, qui ont été drastiquement réduites par des défauts de paiement hypothécaires records. Avec des perspectives aussi sombres pour le marché des obligations municipales, les investisseurs se sont retirés. Si cette tendance se poursuit, nous pourrions facilement voir d'autres défauts de paiement de la part de nombreux États au cours de l'année prochaine.
En fait, de nombreuses grandes banques mondiales se préparent déjà à profiter des incertitudes concernant le déclin des finances des villes et des États américains.
Selon le Wall Street Journal, « pour la première fois en deux ans, la société suisse UBS AG (NYSE: UBS) a commencé à créer des marchés de produits dérivés liés aux obligations municipales et à d'autres titres. Les swaps sur défaillance de crédit obligent les vendeurs de swaps à indemniser les acheteurs si un émetteur municipal manque un paiement d'intérêts ou restructure sa dette. »
Mais ce n'est pas tout.
Le Pari des Grandes Banques
Les plus grandes banques du monde, y compris Bank of America Corp.’s Merrill Lynch Division (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C), Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS), J.P. Morgan Chase & Co. (NYSE: JPM), et Morgan Stanley (NYSE: MS) se sont réunies en novembre 2010 pour discuter de la normalisation des documents relatifs aux « muni CDSs » dans le but d'attirer davantage d'acheteurs et de vendeurs.
Ces swaps sur défaillance de crédit, quelle que soit la façon dont on les examine, signalent une tendance très similaire à celle du désordre des subprimes où les spéculateurs ont gagné des milliards sur les pertes des autres.
Les villes et les États estiment que les « muni CDSs »
encouragent les spéculateurs à parier sur, et parfois à aggraver, la détresse financière des États.
C'est pourquoi de nombreux experts du marché obligataire conseillent aux investisseurs de s'en tenir éloignés. Bien qu'il existe des émissions sûres, le faible ratio risque/rendement signifie qu'il existe de bien meilleures opportunités pour votre argent.
Le Bon Côté des Choses
Lorsque les investisseurs se retirent des obligations, cela signale plus d'argent vers les actions.
C'est ce que le président de la Réserve fédérale, Ben Bernanke, veut que vous fassiez avec son QE2. Essentiellement, il pousse les investisseurs à se retirer des actifs moins risqués (obligations) pour se tourner vers des placements plus risqués (actions). Un coup de pouce au marché boursier signifie un coup de pouce à la valeur nette individuelle. Un coup de pouce à la valeur nette individuelle signifie une économie en croissance. Le problème est que le gouvernement doit dépenser de l'argent quoi qu'il arrive.
Voici comment cela fonctionne :
- > L'assouplissement quantitatif est mis en œuvre pour créer de la richesse chez les individus par la croissance des actions
- > Les marchés obligataires sont affectés
- > Les États et les villes font défaut
- > Plus de renflouement gouvernemental
- > Plus de dépenses gouvernementales
- > Plus de dette pour les États-Unis
Nous suivons le niveau de la dette nationale en Amérique depuis plus d'un an maintenant ( _voir le communiqué de presse impressionnant_ ) et les chiffres croissants sont stupéfiants.
Le 6 décembre 2009, le niveau de la dette nationale en Amérique s'élevait à un montant stupéfiant de 12 billions de dollars. Ce chiffre a maintenant dépassé les 14 billions de dollars.
|  |
| cliquez ici pour voir la dette américaine en temps réel |
14 billions de dollars ! Savons-nous vraiment ce que ce chiffre signifie ?
Qu'est-ce qu'un billion de dollars ?
- Un billion de billets de dollar mis bout à bout atteindrait le soleil, soit 149 597 870,7 kilomètres (92 955 807,27 miles). Ainsi, avec 14 billions de dollars, nous pourrions faire 7 allers-retours de la Terre au Soleil avant de manquer d'argent.
- Un billion de dollars peut financer l'ensemble des forces armées de tous les pays de l'OTAN réunis
- Un billion de dollars représente plus du double (2,2 fois) du plus grand déficit budgétaire américain de l'histoire, soit 455 milliards de dollars enregistrés au cours de l'exercice 2008. À 14 billions de dollars, la dette nationale américaine actuelle est presque 31 fois ce chiffre.
Pour avoir une idée de ce à quoi cela ressemble réellement en billets de 100 $, vous DEVEZ le voir pour le croire :
**À quoi ressemble un billion de dollars ? (Cliquez pour voir)**
Ainsi, bien que les prochains mois restent volatils, nous nous attendons à ce que les marchés grimpent – surtout lorsque l'histoire éclatera que les marchés obligataires sont réellement en difficulté.
Sans fin en vue des dépenses du gouvernement américain, les véritables investissements resteront dans les marchés émergents, l'or, l'argent, le pétrole, le gaz, l'alimentation et les actions liées aux matières premières.
Lorsqu'ils baissent, comme cela a été le cas la semaine dernière, cela pourrait nous indiquer qu'il est temps de se replonger.
Minco Silver (TSX: MSV)
Juste avant les vacances, Minco Silver (TSX: MSV), l'une des sociétés présentées dans notre édition spéciale, a vu son prix cible relevé à nouveau par Raymond James.
Minco Silver (TSX: MSV) se négociait à 2,56 $ au moment de notre rapport original ( _voir le seuil du jalon_ ). Depuis lors, les analystes n'ont cessé de relever leurs prix cibles.
Le 20 décembre 2010, Raymond James a relevé le prix cible de Minco Silver’s (TSX: MSV) à 7,50 $, ce qui représente désormais une augmentation potentielle de plus de 32 % par rapport à la clôture de vendredi si les actions de Minco atteignent cet objectif.
Ainsi, bien que les vacances aient commencé tard et se soient terminées tôt, cette année pourrait être très rentable. Et les profits nous rendent heureux.
C'est pourquoi nous chercherons à introduire d'autres opportunités de trading dans le secteur des matières premières dans les semaines et les mois à venir. Alors, restez à l'écoute… un nouveau rapport spécial sera bientôt disponible.
Les sociétés mentionnées dans nos rapports spéciaux, y compris Minco Silver, sont des annonceurs rémunérés et nous sommes souvent leurs consultants. Nous détenons, ou avons détenu, des actions et des options dans ces sociétés. Les sociétés figurant dans nos éditions de rapports spéciaux représentent souvent des participations principales dans notre propre portefeuille. Cela signifie que nous sommes extrêmement partiaux car nous investissons pour réaliser un profit. Il n'aurait aucun sens de présenter ces sociétés à nos lecteurs si nous ne les possédions pas nous-mêmes. Investir est risqué, surtout dans les juniors. Veuillez faire votre propre diligence raisonnable et mener vos propres recherches.
À la semaine prochaine,
Ivan Lo
Directeur Général, Equedia Weekly
Equedia Network Corporation
www.equedia.com
Déclarations prospectives
Les déclarations prospectives sont basées sur les opinions et les estimations de la direction à la date à laquelle les déclarations sont faites, et sont soumises à une variété de risques et d'incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les événements ou résultats réels diffèrent matériellement de ceux projetés dans les déclarations prospectives. Ces facteurs comprennent les risques inhérents à l'exploration et au développement de propriétés minières, les incertitudes liées à l'interprétation des résultats de forage et d'autres données géologiques, les fluctuations des prix et du marché, la possibilité de dépassements de coûts de projet ou de coûts et dépenses imprévus, les incertitudes relatives à la disponibilité et aux coûts du financement nécessaire à l'avenir et d'autres facteurs. Les circonstances ou les estimations ou opinions de la direction pourraient changer. Le lecteur est averti de ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prospectives.
Avertissement et Divulgation
Equedia.com a été rémunéré pour effectuer des recherches sur des sociétés spécifiques et, par conséquent, les informations ne doivent pas être considérées comme impartiales. Chaque contrat varie en durée, en services rendus et en rémunération reçue. Equedia.com n'est pas responsable des réclamations faites par les sociétés mentionnées ou les fournisseurs de contenu tiers. Equedia Network Corporation, propriétaire d'Equedia.com, a été rémunérée six mille quatre cent trente dollars canadiens plus TPS/TVH par mois pendant 7 mois, ce qui totalise quarante-cinq mille dollars plus TPS/TVH de couverture publicitaire sur Minco Silver Corporation. La société (Minco Silver Corporation) a payé pour ce service. Equedia.com a vendu ses actions de Minco Silver Corporation mais peut acheter des actions sans préavis. Si nous le faisons, nous avons l'intention de vendre toutes les actions que nous possédons pour notre propre profit et pouvons vendre des actions de Minco Silver Corporation sans préavis à nos abonnés.
Vous devez enquêter de manière indépendante et comprendre pleinement tous les risques avant d'investir. Nous ne sommes pas un courtier-négociant enregistré ni un conseiller financier. Avant d'investir dans des titres, vous devriez consulter votre conseiller financier et un courtier-négociant enregistré. Les informations et les données de ce rapport ont été obtenues auprès de sources considérées comme fiables. Leur exactitude ou leur exhaustivité n'est pas garantie et la fourniture de celles-ci ne doit pas être considérée comme une offre ou une sollicitation de notre part concernant la vente ou l'achat de titres ou de matières premières. Toute décision d'acheter ou de vendre suite aux opinions exprimées dans ce rapport OU SUR Equedia.com sera de l'entière responsabilité de la personne autorisant une telle transaction.
Veuillez consulter notre politique de confidentialité et notre clause de non-responsabilité pour prendre connaissance de notre divulgation complète à l'adresse http://equedia.com/cms.php/terms. Nos points de vue et opinions concernant les sociétés présentes sur Equedia.com sont nos propres points de vue et sont basés sur des informations que nous avons reçues, que nous avons supposées fiables. Nous ne garantissons pas que l'une des sociétés se comportera comme nous l'attendons, et toute comparaison que nous avons faite avec d'autres sociétés peut ne pas être valide ou ne pas prendre effet. Equedia.com est rémunéré pour ses écrits éditoriaux et la diffusion de matériel, et les sociétés présentées n'ont pas à satisfaire à des critères financiers spécifiques. Les sociétés représentées par Equedia.com sont généralement des sociétés en phase de développement qui présentent un risque beaucoup plus élevé pour les investisseurs. Lorsque vous investissez dans des actions spéculatives de cette nature, il est possible de perdre la totalité de votre investissement au fil du temps. Les déclarations incluses dans cette lettre d'information peuvent contenir des déclarations prospectives, y compris les intentions, les prévisions, les plans ou d'autres questions de la Société qui ont
