Cuando revisamos por última vez el gráfico semanal del cobre en marzo, había señales de que el repunte del precio estaba listo para continuar después de que se completara un patrón técnico favorable. El patrón del gráfico se estaba configurando para ser un banderín, lo que, al completarse al alza, significaba que el cobre aún tenía espacio para una mayor escalada en su precio.
Así es como interpretamos el gráfico del cobre en marzo:
“A menudo hemos dicho que el análisis técnico implica la convergencia de varias señales que conducen a la misma conclusión.
Para el cobre, estas señales llegaron cuando el precio comenzaba a superar el nivel de $3.00.
Varias indicaciones técnicas positivas indican que el cobre podría estar iniciando otro movimiento largo y sostenido al alza.
Considere que MACD aún no ha tenido la línea de señal cruzando la línea de activación, pero con algunos cierres semanales más en o por encima del nivel actual, esperaríamos ver una confirmación positiva.”
En cambio, el cobre tomó un giro a la baja. Ahora examine el gráfico del cobre para ver si hubo alguna pista que pudimos haber pasado por alto.
Comencemos con una mirada de cerca al gráfico semanal del cobre:
En este gráfico, notamos algo que hemos visto antes y sobre lo que hemos escrito muchas veces: “3 toques y fuera”. En este caso, tenemos un “patrón fallido”. El precio del cobre no superó el nivel de $4.70.
Sabemos por el análisis técnico convencional que los patrones de triple techo suelen formarse en un período de tiempo más corto, pero este tardó más.
Aquí hay una definición del patrón de reversión de triple techo proporcionada por Stockcharts.com:
“La reversión de triple techo es un patrón de reversión bajista que se encuentra típicamente en gráficos de barras, gráficos de líneas y gráficos de velas. Hay tres máximos iguales seguidos de una ruptura por debajo del soporte. Como patrones de reversión importantes, estos patrones suelen formarse en un período de 3 a 6 meses.”
El nivel de soporte para el cobre está claramente indicado en el nivel de $4.10. La semana pasada, el cobre cerró por debajo de este nivel. Además, MACD continúa presentando un panorama de debilitamiento ya que la línea de señal permanece por debajo de la línea de activación. Sin embargo, por ahora, ambas líneas permanecen muy por encima de la línea cero, lo que aún permite tiempo para la consolidación y la recuperación del precio.
Ahora retrocedemos en el tiempo y echamos un vistazo más largo al gráfico semanal del cobre:
Este gráfico nos muestra que el precio del cobre ha entrado en su Ichimoku Cloud. Por lo tanto, será una indicación negativa si la caída de los precios del cobre lleva el nivel de precios por debajo de la base de su Ichimoku Cloud.
Recuerde lo que representan las Ichimoku Clouds. Muestran promedios móviles exponenciales trazados hacia adelante en el tiempo y son muy útiles para establecer niveles o áreas en los gráficos donde hay soporte/resistencia que otras señales técnicas no reconocen.
Nuestra historia de gráficos con el uso de Ichimoku Clouds nos ha enseñado que se debe tener precaución una vez que el precio cae por debajo de la Cloud después de permanecer por encima de ella durante un período prolongado de tiempo. Este es ahora el caso del cobre.
Finalmente, mostramos los Fibonacci Retracement Levels para el Cobre, teniendo en cuenta el máximo/mínimo más reciente:
Este gráfico indica que debemos tener en cuenta el nivel de $3.50 como un nivel clave, ya que representa un retroceso del 50% en el reciente movimiento al alza del precio del cobre.
Las empresas de cobre, grandes y pequeñas, han seguido al cobre a la baja. Aquí hay un gráfico semanal de FCX, una empresa de cobre ampliamente poseída:
Observe que MACD proporcionó una mejor respuesta que el cobre, que no mostró la línea de señal cruzando de nuevo la línea de activación.
(Ver el primer gráfico de este artículo.)
Resumen y Recapitulación
Hay tres niveles a la baja para el precio del cobre que son importantes a corto plazo:
1. Cierres semanales consecutivos por debajo de la Ichimoku Cloud,
2. Cierres semanales consecutivos por debajo de $3.50,
3. Cierres semanales consecutivos por debajo de $3.30.
Hay un buen soporte técnico para el cobre entre $3.20 y $3.30.
Un tema predominante entre los expertos financieros es la “incertidumbre”. Hay poco acuerdo sobre cómo la inflación afectará la economía.
Esto llevó a hablar de una recesión leve versus una fuerte; un aterrizaje suave o un aterrizaje forzoso.
El gráfico semanal del cobre, en el futuro, ayudará a resolver esta cuestión.
Después de todo, el cobre es el barómetro de la salud económica debido a su uso en la construcción de viviendas y la edificación.
– John Top, el operador técnico
