Als wir im März das Wochenchart für Kupfer zuletzt überprüften, gab es Anzeichen dafür, dass die Preisrallye nach Abschluss eines günstigen technischen Musters fortgesetzt werden sollte. Das Chartmuster entwickelte sich zu einem Wimpel, was, wenn es nach oben abgeschlossen wurde, bedeutete, dass Kupfer noch Raum für eine weitere Preissteigerung hatte.
So haben wir das Kupferchart im März:
„Wir haben oft gesagt, dass die technische Analyse die Konvergenz verschiedener Signale beinhaltet, die zur gleichen Schlussfolgerung führen.
Für Kupfer traten diese Signale auf, als der Preis begann, über die 3,00 $-Marke auszubrechen.
Mehrere positive technische Indikationen deuten darauf hin, dass Kupfer möglicherweise gerade einen weiteren langen und nachhaltigen Aufwärtstrend beginnt.
Man bedenke, dass der MACD die Signallinie noch nicht über die Triggerlinie gekreuzt hat, aber mit ein paar weiteren Wochenschlüssen auf oder über dem aktuellen Niveau würden wir eine positive Bestätigung erwarten.“
Stattdessen nahm Kupfer eine Abwärtswende. Untersuchen Sie nun das Kupferchart, um zu sehen, ob es Anzeichen gab, die wir möglicherweise übersehen haben.
Beginnen wir mit einem genauen Blick auf das Wochenchart für Kupfer:
Auf diesem Chart bemerken wir etwas, das wir schon oft gesehen und beschrieben haben: „3 Taps and Out“. In diesem Fall haben wir ein „gescheitertes Muster“. Der Kupferpreis brach nicht über die 4,70 $-Marke aus.
Wir wissen aus der konventionellen technischen Analyse, dass Dreifach-Top-Muster normalerweise in einem kürzeren Zeitraum entstehen, aber dieses hier dauerte länger.
Hier ist eine Definition des Dreifach-Top-Umkehrmusters von Stockcharts.com:
„Das Dreifach-Top-Umkehrmuster ist ein bärisches Umkehrmuster, das typischerweise in Balken-, Linien- und Candlestick-Charts zu finden ist. Es gibt drei gleiche Hochs, gefolgt von einem Bruch unter die Unterstützung. Als wichtige Umkehrmuster bilden sich diese Muster normalerweise über einen Zeitraum von 3 bis 6 Monaten.“
Das Unterstützungsniveau für Kupfer ist deutlich bei 4,10 $ angegeben. Letzte Woche schloss Kupfer unter diesem Niveau. Auch der MACD zeigt weiterhin ein schwächer werdendes Bild, da die Signallinie unter der Triggerlinie bleibt. Vorerst bleiben jedoch beide Linien deutlich über der Nulllinie, was noch Zeit für Konsolidierung und Preiserholung lässt.
Nun gehen wir in der Zeit zurück und betrachten das Wochenchart für Kupfer über einen längeren Zeitraum:
Dieses Chart zeigt uns, dass der Kupferpreis in seine Ichimoku-Wolke eingetreten ist. Daher wäre es ein negatives Zeichen, wenn der Rückgang der Kupferpreise das Preisniveau unter die Basis seiner Ichimoku-Wolke drücken würde.
Erinnern Sie sich, was die Ichimoku-Wolken darstellen. Sie zeigen exponentielle gleitende Durchschnitte, die in die Zukunft projiziert werden, und sind sehr hilfreich bei der Festlegung von Niveaus oder Bereichen in Charts, wo es Unterstützung/Widerstand gibt, die andere technische Signale nicht erkennen.
Unsere Charting-Historie mit der Verwendung von Ichimoku-Wolken hat uns gelehrt, dass man Vorsicht walten lassen muss, sobald der Preis unter die Wolke fällt, nachdem er längere Zeit darüber geblieben ist. Dies ist nun bei Kupfer der Fall.
Schließlich zeigen wir die Fibonacci-Retracement-Levels für Kupfer, unter Berücksichtigung des jüngsten Hochs/Tiefs:
Dieses Chart zeigt an, dass wir das Niveau von 3,50 $ als Schlüsselniveau im Auge behalten müssen, da es ein 50%iges Retracement der jüngsten Aufwärtsbewegung des Kupferpreises darstellt.
Kupferunternehmen, große und kleine, sind dem Kupferpreis gefolgt. Hier ist ein Wochenchart von FCX, einem weit verbreiteten Kupferunternehmen:
Beachten Sie, dass der MACD eine bessere Reaktion zeigte als Kupfer, das kein erneutes Kreuzen der Signallinie über die Triggerlinie zeigte.
(Siehe das erste Chart in diesem Artikel.)
Zusammenfassung und Rückblick
Es gibt drei Abwärtsniveaus für den Kupferpreis, die kurzfristig wichtig sind:
1. Aufeinanderfolgende Wochenschlüsse unterhalb der Ichimoku-Wolke,
2. Aufeinanderfolgende Wochenschlüsse unter 3,50 $,
3. Aufeinanderfolgende Wochenschlüsse unter 3,30 $.
Es gibt eine gute technische Unterstützung für Kupfer zwischen 3,20 $ und 3,30 $.
Ein vorherrschendes Thema unter Finanzexperten ist „Unsicherheit“. Es gibt wenig Einigkeit darüber, wie die Inflation die Wirtschaft beeinflussen wird.
Dies führte zu Diskussionen über eine milde Rezession versus eine starke; eine sanfte Landung oder eine harte Landung.
Das Wochenchart für Kupfer wird in Zukunft helfen, diese Frage zu klären.
Schließlich ist Kupfer aufgrund seiner Verwendung im Wohnungsbau und in der Bauwirtschaft das Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit.
– John Top, der technische Händler
