JP Morgan steht seit 2008 weiterhin wegen zahlreicher Vergehen unter Ermittlung. Erst kürzlich wurde eine Zivilklage wegen Energiemanipulation beigelegt. Nun sehen sie sich einer neuen strafrechtlichen FBI-Untersuchung im Fall des kalifornischen Energiemarktes gegenüber. Werden sie ins Visier genommen?
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Via WSJ:
J.P. Morgan erklärte sich letzten Monat bereit, 410 Millionen Dollar zu zahlen, um Vorwürfe der Federal Energy Regulatory Commission beizulegen, wonach die Bank Märkte in Kalifornien und dem Mittleren Westen manipuliert habe. J.P. Morgan, die größte Bank des Landes nach Vermögenswerten, gab im Rahmen der Einigung kein Fehlverhalten zu.
Das Justizministerium beschloss in den letzten Wochen, die Energiepraktiken von J.P. Morgan zu untersuchen, während diese Einigung abgeschlossen wurde, so Personen, die mit der Untersuchung vertraut sind. Die Personen warnten, dass die Untersuchung noch in den Anfängen stecke und der Ausgang ungewiss sei. J.P. Morgan lehnte es ab, sich zu der Untersuchung zu äußern, aber ein Sprecher sagte: „Wie wir bereits zuvor gesagt haben, arbeiten wir hart daran, Kontrollprobleme zu beheben, Geschäftspraktiken zu stärken und regulatorische Bedenken auszuräumen.“
Die Untersuchung wird, so die Personen, von US-Staatsanwalt Preet Bharara geleitet, der diesen Monat zwei ehemalige J.P. Morgan-Mitarbeiter, die an der Seite eines ehemaligen Händlers, bekannt als der „Londoner Wal“, arbeiteten, beschuldigte, Verluste aus außer Kontrolle geratenen Wetten im Jahr 2012, die die Bank über 6 Milliarden Dollar kosteten, verschleiert zu haben.
In der Energieuntersuchung wird Herr Bharara einige der gleichen Probleme untersuchen, die im Mittelpunkt des FERC-Falls stehen, sagten diese Personen. Es ist nicht bekannt, ob die Untersuchung zivil- oder strafrechtlich ist. Das Büro des US-Staatsanwalts für den Southern District of New York lehnte eine Stellungnahme ab.
Die neue Untersuchung des Justizministeriums zeigt, wie sich die rechtlichen Probleme von J.P. Morgan häufen, während Regulierungsbehörden und Regierungsermittler einen Rückstand von Fällen bearbeiten, die sich auf die Aktivitäten von Banken während des Abschwungs am Wohnungsmarkt und der Finanzkrise konzentrieren.
Das Justizministerium untersucht, ob J.P. Morgan Energiemärkte manipuliert hat, was die jüngste rechtliche Hürde für eine Bank darstellt, die bereits mit einer Flut von Klagen und regulatorischer Prüfung konfrontiert ist. David Benoit hat mehr dazu im News Hub. Foto: Getty Images.
Die jüngste Untersuchung kommt zu mindestens sechs weiteren Ermittlungen gegen J.P. Morgan hinzu, die bereits im Gange sind. Die Zivilabteilung des Justizministeriums informierte die Bank im Mai über ihre vorläufige Schlussfolgerung, dass zivilrechtliche Wertpapiergesetze verletzt wurden, während J.P. Morgan von 2005 bis 2007 hypothekenbesicherte Wertpapiere verkaufte. Eine parallele strafrechtliche Untersuchung dieser Handlungen ist im Gange.
Das Justizministerium hat auch beschlossen, seine Untersuchung des Handelsdebakels von J.P. Morgan im Jahr 2012 fortzusetzen, trotz der jüngsten Entscheidung, Anklage gegen zwei ehemalige Händler, Javier Martin-Artajo und Julien Grout, zu erheben. Letzte Woche lehnte es Herr Bharara ab zu sagen, ob er erwartete, Anklage gegen weitere Mitarbeiter zu erheben.
Herr Grout hat eine Stellungnahme abgelehnt, und die Anwälte von Herrn Martin-Artajo haben erklärt, ihr Mandant sei zuversichtlich, dass er entlastet werde.
Die neue Untersuchung der Energiepraktiken von J.P. Morgan ist die jüngste bundesstaatliche Prüfung der Beteiligung von Banken an der Welt der physischen Rohstoffanlagen. Die Federal Reserve und einige Kongressabgeordnete stellen die Frage, ob Banken von ihrem Besitz von Kraftwerken und anderen Vermögenswerten profitieren sollten.
J.P. Morgan erklärte letzten Monat, dass es einen Verkauf seiner physischen Rohstoffanlagen anstreben werde, alles von Metalllagern bis hin zu Handelsschaltern, die Öl, Gas, Strom und Kohle kaufen und verkaufen. Die Bank plant, den Verkauf Anfang September zu starten, so Personen, die mit dem Verkaufsprozess vertraut sind. Sie hofft, die Vermögenswerte als ein Paket zu verkaufen, muss sie aber möglicherweise stückweise verkaufen, sagten die Personen.
FERC erklärte in ihrer Einigung mit J.P. Morgan, dass die Bank von September 2010 bis November 2012 eine Reihe von „manipulativen Gebotsstrategien“ angewandt habe. Die Regulierungsbehörde sagte, J.P. Morgan habe Wege entwickelt, verlustbringende Kraftwerke in profitable Vermögenswerte umzuwandeln, wobei ein Schwerpunkt darauf lag, Zahlungen zu maximieren, die dazu bestimmt sind, Stromanbieter zu entschädigen, wenn die Preise fallen.
Ein angebliches Schema nutzte die Tatsache aus, dass Systembetreiber versuchen, ein schnelles Hoch- und Herunterfahren von Kraftwerken zu vermeiden. J.P. Morgan würde ein niedriges Gebot abgeben, um sicherzustellen, dass der Systembetreiber sein Kraftwerk für die Stromproduktion an einem bestimmten Tag einplanen würde, so die Behauptung der Regulierungsbehörde. Dann würde es für die ersten zwei Stunden des nächsten Tages 999 Dollar pro Megawattstunde bieten, obwohl die Marktpreise zu diesem Zeitpunkt bei etwa 12 Dollar lagen.
Die Regeln des kalifornischen Systembetreibers verlangten, dass er J.P. Morgan die hohen Preise zahlen musste, weil das Kraftwerk vom Vortag an im „Ramp-down“-Modus war, sagte die Regulierungsbehörde.
