Man muss kein Genie sein, um zu erkennen, dass unsere Märkte in einer Flaute stecken. Es ist nur natürlich zu glauben, dass die großen Fondsgesellschaften Ihr 401 (k) vor den Marktturbulenzen retten sollen. Schließlich sind sie diejenigen, die alle Analysten und Ressourcen zur Verfügung haben. Aber wenn man sich die Zahlen ansieht, war ihre Performance in diesem Jahr bisher schlechter als der Rest des Marktes.
Fidelity, Hartford und Oppenhemier haben alle über 30% ihrer Fonds im untersten Quartil. Aber sie alle glauben, dass ihre Fonds langfristig profitieren und ihre Performance sich verbessern wird. Tun Sie das auch?
Trotz der Flut schlechter Nachrichten wird der Finanzsektor irgendwann seinen Tiefpunkt erreichen und unsere Märkte werden sich langsam selbst korrigieren – das muss so sein. Dies ist eine Zeit, in der Sie wirklich günstige Aktien aufkaufen können – besonders im Finanzsektor. Die Regierung tut es, warum sollten Sie es nicht tun?
Egal wie schlecht die Schlagzeilen waren, nicht jede Bank, jeder Autohersteller oder Einzelhändler steht am Rande des Zusammenbruchs. Zum Beispiel, während GM und Ford wahnsinnig hohe Verluste verzeichneten, meldete Honda Motor einen Rekordgewinn von 1,7 Milliarden US-Dollar für sein erstes Quartal, das im Juni endete.
Ich bin sicher, jeder erinnert sich an den Dot-Com-Zusammenbruch vor sechs Jahren, der von März 2000 bis Oktober 2002 5 Billionen US-Dollar an Marktwert von Technologieunternehmen vernichtete. Damals erreichte der NASDAQ im März 2000 einen Höchststand von 6,7 Billionen US-Dollar und stürzte dann bis Oktober 2002 auf 1,6 Billionen US-Dollar ab. Mehrere Unternehmen und ihre Führungskräfte – genau wie heute – wurden wegen Betrugs oder Missbrauchs von Aktionärsgeldern angeklagt oder verurteilt. Top-Finanzunternehmen wie Citigroup und Merrill Lynch wurden von der SEC wegen Irreführung von Anlegern mit Geldstrafen belegt – genau wie heute.
Eine Rettungsaktion von 700 Milliarden US-Dollar scheint jetzt gar nicht mehr so schlimm, oder?
Wenn Sie die beiden Ereignisse vergleichen, werden Sie viele Ähnlichkeiten feststellen. Unsere Finanz-, Rohstoff-, Waren- und Immobilienmärkte haben in den letzten Jahren einen enormen Bullenansturm erlebt; der Technologiesektor verzeichnete über ungefähr denselben Zeitraum ein enormes Wachstum. Beiden folgten Leerverkäufe und massive Abverkäufe. Beide wurden einer strengen Prüfung durch die Regierung unterzogen. Und beide beeinflussten unsere Wirtschaft maßgeblich.
Aber die Unternehmen, die den Tech-Crash überlebten, erholten sich mit aller Macht.
Schauen Sie sich nur Amazon.com an, dessen Aktien seit ihrem Tiefpunkt im Jahr 2001 um das 14-fache gestiegen sind. Hätten Sie den Tech-Crash genutzt und 20.000 US-Dollar in Amazon investiert, wären Ihre Aktien jetzt 280.000 US-Dollar wert – nicht schlecht für eine siebenjährige Investition.
Ich denke, der Finanzsektor wird irgendwann nachziehen. Jetzt ist Ihre Chance, die Geschichte noch einmal zu erleben, indem Sie zu den Investoren werden, die an Amazon.com geglaubt haben. Unser größter Vorteil im heutigen Markt ist, dass der gesamte Finanzsektor ins Hintertreffen geraten ist – einschließlich Banken mit einer guten Bilanz.
Denken Sie darüber nach. Diese Banken (d.h. Bank of America, UMB Financial und JP Morgan Chase – um nur einige zu nennen) werden nicht nur aus dieser Krise hervorgehen, sondern auch von der Schwäche ihrer Konkurrenten profitieren, indem sie deren herabgesetzte Vermögenswerte aufkaufen und weitere Marktanteile gewinnen. JP Morgan hat bereits mit Wamu und Bear Stearns als Hauptgang den Kaufrausch begonnen. Derweil gingen der Notverkauf von Countrywide und Merrill Lynch an Bank of America.
Wenn diese Großbanken sich eindecken, sollten Sie das nicht auch tun?
Bitte verstehen Sie mich nicht falsch, ich sage nicht, dass unsere aktuelle Finanzkrise etwas ist, das man übersehen oder direkt mit dem Tech-Zusammenbruch vergleichen sollte. Unsere aktuelle Finanzkrise betrifft viel mehr als nur Investoren – sie betrifft die ganze Welt. Ich ordne unser aktuelles Marktumfeld lediglich in ein breiteres Spektrum ein und nutze den Technologiesektor als indirekten Vergleich.
Wir müssen einen Schritt zurücktreten und die potenziellen Investitionsmöglichkeiten, die sich uns aufgrund unserer Angst bieten, nicht übersehen. Schließlich waren es unsere Angst und IHRE Gier, die zu unserer Finanzflaute führten.
Jeder erinnert sich an den Dot-Com-Crash und jeder wird sich an diesen Finanzcrash erinnern. George Santayana sagte einmal: „Wer aus der Geschichte nichts lernt, ist dazu verdammt, sie zu wiederholen.“
Es ist zu spät, die Zeit zurückzudrehen, also reiten wir die Welle, erholen uns und wiederholen die Geschichte noch einmal.
