Der November steht vor der Tür und könnte einer der bedeutendsten Monate des Jahres 2010 werden.
Es finden nicht nur die Zwischenwahlen in den USA statt, wir werden uns auch der Anhörung zum jüngsten Zwangsvollstreckungsskandal am 16. November 2010 stellen müssen (_siehe Machen Sie sich bereit für einen weiteren US-Skandal_).
Die kombinierten Ereignisse allein könnten eine sehr drastische Wende an den Märkten auslösen.
Im Moment hängt der Markt am seidenen Faden. Trotz schlechter Wirtschaftszahlen und -bedingungen sind die Märkte eher aufgrund von Spekulationen als von Investitionen in die Höhe geschossen. Wenn Sie an Fundamentaldaten glauben, fehlen Ihnen wahrscheinlich die Worte.
Aber vielleicht spielen einfache Fundamentaldaten heutzutage keine Rolle mehr. Vielleicht ist die Wahrnehmung auf dem heutigen Markt wichtiger als die Realisierung oder die Realität. So oder so ist es erreichbar, unsere Portfolios zu schützen und ihnen gleichzeitig die Möglichkeit zu geben, massive Fortschritte zu erzielen.
Für uns gibt es keinen besseren Weg, dies zu tun, als in den Junior-Ressourcensektor zu investieren. Insbesondere in den Edelmetallmarkt.
Im vergangenen Jahr haben wir die Aussichten von Silber bei zahlreichen Gelegenheiten besprochen (siehe _Der Ausbruch_, _Es ist fast vorbei_, _Der Einzelhandelsvorteil_, _Die eine Ausnahme_, _Das menschliche Metall_, _Die Spitze des Eisbergs_, _Die Silberverschwörung_) und Ihnen drei verschiedene Silber-Junioren vorgestellt – jeder davon hat in diesem Jahr erhebliche Gewinne erzielt.
Jedes der in unseren Sonderberichten vorgestellten Unternehmen hat im Alleingang sowohl den Aktienmarkt als auch die Gewinne von Gold und Silber übertroffen.
Hier ist ein kurzer Überblick:
Silvermex Resources (TSX-V: SMR)
Unser erster Silber-Junior, Silvermex Resource (TSX-V: SMR) ist seit unserer Berichterstattung auf bis zu 0,61 CDN$ gestiegen. Seitdem ist nicht nur der Aktienkurs von Silvermex gestiegen, sondern auch ihre Unternehmensentwicklungen waren erheblich.
Erst kürzlich gaben sie eine endgültige Vereinbarung mit Genco Resources Ltd. (TSX:GGC) bekannt, um ihre jeweiligen Geschäfte in einer reinen Aktientransaktion zusammenzuführen (_siehe Pressemitteilung_).
Dies wird nicht nur ihre Silberressourcen erweitern, sondern sie auch zu einem Produzenten mit einem Managementteam machen, das von einigen der wichtigsten und angesehensten Führungskräfte im Silberbergbau der Branche unterstützt wird (ehemalige Hecla- und Silver Standard-Führungskräfte).
Wir werden mehr zu dieser Geschichte berichten, sobald diese Geschäftskombination voranschreitet, und uns erneut mit dem Management zusammensetzen, um die Auswirkungen dieser Fusion zu besprechen.
United Mining Group (TSX: UMG) (OTC: UMGZF)
United Mining Group (TSX: UMG) hat sowohl erhebliche Unternehmensentwicklungen als auch einen erheblichen Anstieg des Aktienkurses verzeichnet.
Als wir United Mining Group zum ersten Mal vorstellten, wurden sie an der CNSX gehandelt – einer kleineren kanadischen Börse als der TSX. (_siehe Die geheime Schlacht_)
Seitdem sind sie nicht nur an die TSX aufgestiegen, sondern haben ihren Aktienwert seit dem Aufstieg fast verdoppelt und erreichten am vergangenen Freitag ein Hoch von 1,14 $. (_siehe Kritischer Meilenstein_)
Aber das ist noch nicht alles.
Einer der wichtigeren Faktoren für den Erfolg des Crescent Mine Projekts von United Mining Group’s und vielleicht auch eine Blockade ihrer Ziele, war die Möglichkeit, den Absetzbecken eines benachbarten Partners zu nutzen, was die Crescent Mine nicht unterstützte.
Mit Hilfe des neu ernannten CEO Charles Pitcher (ehemaliger Präsident und CEO von Western Canadian Coal) und Graham Clarke, Jr. (ehemaliger Senior Vice President und General Counsel bei Newmont Mining als unabhängigem Direktor) ist das Problem eines Absetzbeckens kein Problem mehr.
United Mining Group hat gerade eine Absichtserklärung mit der New Jersey Mining Company (NJMC) unterzeichnet, um Mahlkapazitäten für das Unternehmen zu sichern, was ihnen nicht nur Zugang zu einer Mahlkapazität von 350 Tonnen pro Tag (mit etwas Investition) verschaffen würde, sondern auch Zugang zu den Tailings zur Verfüllung. (_siehe Pressemitteilung_)
Nachdem das Tailings-Problem gelöst und einige sehr einflussreiche Führungskräfte hinzugekommen sind, ist United Mining Group aggressiv bei der Suche nach weiterer Ressourcenerweiterung vorgegangen. Sie haben kürzlich eine Absichtserklärung unterzeichnet, um ihre Landposition um 265 % in der sehr ertragreichen Region von Idahos Silber-Tal zu erhöhen – direkt zwischen zwei der historisch größten Silber produzierenden Liegenschaften der Welt, den Minen Sunshine und Bunker Hill (_siehe Sonderbericht: Kritischer Meilenstein._)
Am Donnerstag nahmen wir an einer Präsentation von Charles Pitcher teil, und er erwartet, dass United Mining Group ein bedeutender und profitabler Produzent sein wird:
In zwei Jahren, so Pitcher, „werden wir sicherlich mit dem ersten Modul in Produktion sein und mit dem zweiten gut vorankommen. Wir werden ein bedeutender und profitabler Produzent sein. In drei Jahren, denke ich, werden wir über 300 Tonnen pro Tag anstreben.“
Und wir glauben ihm.
Charles Pitcher war ehemaliger CEO und COO von Western Canadian Coal (TSX: WTN).
Als er CEO von Western Canadian Coal wurde, wurden die Aktien des Unternehmens zu weniger als 0,50 $ und bis zu 0,30 $ gehandelt. Seitdem hat der Aktienkurs von Western Canadian Coal vor dem Marktzusammenbruch im Jahr 2008 die Marke von 10 $ überschritten. Es hat heute immer noch eine Marktkapitalisierung von über 2 Milliarden CDN$.
United Mining Group konnte auch Graham (Chip) Clarke gewinnen, der 13 Jahre bei der Newmont Mining Corporation verbrachte, davon 5 Jahre als General Counsel und Senior Vice President. Newmont Mining hat derzeit eine Marktkapitalisierung von fast 30 Milliarden US$.
Es überrascht uns nicht, dass seit der Aufnahme von Charles Pitcher und Graham Clarke der Aktienkurs von United Mining Group seinen Aufstieg fortgesetzt hat. Siehe Chart:
| !UMG Chart |
| UMG Aktienkurs-Chart seit TSX-Notierung |
Minco Silver (TSX: MSV) (OTC: MISVF)
Minco Silver (TSX: MSV) hat seit unserer ersten Berichterstattung enorme Fortschritte sowohl in der Unternehmensentwicklung als auch im Aktienkurs gemacht.
Seit unserer Berichterstattung (_siehe Sonderbericht: Am Rande eines Meilensteins_) übertreffen die Aktien von Minco Silver weiterhin neue 52-Wochen-Höchststände – sie stiegen Anfang dieses Monats auf bis zu 4 $.
| !Minco Silver Chart |
| Minco Silver Chart |
Erst letzten Monat erhielt Minco Silver eine bedingte Zusage für eine Projektfinanzierung in Höhe von 300 Millionen RMB (ca. 45 Millionen USD) für den Bau ihres Fuwan Silberprojekts.
Die Kreditfazilität entspricht etwa 60 % der gesamten voraussichtlichen Investitionsausgaben von 73,1 Millionen US$ für den Bau der Fuwan Silbermine, wie in der am 28. September 2009 angekündigten Bankable Feasibility Study dargelegt (_siehe Pressemitteilung._)
Die nächste Stufe für _Minco Silver_, um einer der größten reinen Silberproduzenten in China zu werden, ist der Erhalt ihrer Umweltverträglichkeitsprüfung („UVP“)-Genehmigung, die nun in die Endphase überführt wurde (_siehe Pressemitteilung._)
Obwohl Geduld bei den Entwicklungen von Minco Silver\`s entscheidend ist, wurden die Aktionäre bereits mit erheblichen Gewinnen am Markt belohnt, wobei die Aktien von Tiefstständen von 1,55 $ Anfang des Jahres auf über 4 $ in diesem Monat stiegen.
Analysten, die Minco Silver abdecken, bleiben zuversichtlich, dass die UVP-Genehmigung auf dem Weg ist, und viele haben ihre Kursziele über die Sommermonate hinweg weiter angehoben, wobei Haywood Securities ein 12-Monats-Kursziel von 4,15 $ (_siehe Analystenberichterstattung_) und Raymond James ein OUTPERFORM-Kursziel von 4,40 $ gaben.
Werfen Sie einen Blick darauf, was Raymond James bezüglich Minco Silver in einem am 9. September 2010 veröffentlichten Bericht zu sagen hatte:
„Obwohl die Bergbaulizenz etwas länger dauert als erwartet, sehen wir die Aktien von Minco Silver weiterhin als eine überzeugende Kaufgelegenheit für Anleger, angesichts der bevorstehenden Meilensteine, einschließlich der endgültigen Genehmigung, die nun wahrscheinlich im Okt/Nov (Schätzung von Raymond James) erfolgen wird, gefolgt von der Finanzierung und dem Baubeginn.
Wir vertreten weiterhin die Ansicht, dass Entwicklungsunternehmen am Markt typischerweise belohnt werden, wenn sie ihre Projekte de-risken. Wir erwarten, dass die Umweltverträglichkeitsprüfung in den nächsten Monaten genehmigt wird, worauf der Erhalt einer Bergbaulizenz folgen sollte.
Wir empfehlen Anlegern weiterhin, Aktien vor diesen wichtigen Ankündigungen zu kaufen – wir behalten unser OUTPERFORM-Rating und unser Kursziel von C$4,40 bei.“
– Brad Humphrey, Raymond James
Die Zukunft voraus
Die Aktienkursentwicklung unserer Unternehmen der Sonderberichts-Ausgabe kommt nicht überraschend, da der Markt für Edelmetalle und die beteiligten Junioren dramatisch gewachsen ist.
Die Marktdaten geben uns weiterhin Anlass zu der Annahme, dass die Welt immer noch auf der Hut ist.
Der US-Immobilienmarkt, der historisch gesehen die Erholung und den Ausweg aus vergangenen Rezessionen darstellte, hat sich nur verschlechtert:
Der wirtschaftliche Zustand der mächtigsten Nation der Welt bleibt trotz aller bisherigen Bemühungen gedrückt.
Deshalb wird die US-Regierung weiterhin Geld ausgeben und alles tun, um die Inflation wieder auf ein realistisches Niveau zu bringen.
Infolgedessen glaubt Goldman Sachs nun, dass Gold aufgrund weiterer quantitativer Lockerungen in den Vereinigten Staaten und der Aussicht auf sinkende langfristige Zinssätze innerhalb von 12 Monaten um mehr als 20 Prozent von diesem Monatsrekord auf 1.650 Dollar pro Unze steigen könnte.
Sie erwarten, dass die Federal Reserve zur quantitativen Lockerung zurückkehren wird, mit Ankäufen von US-Staatsanleihen im Wert von 1 Billion Dollar, was die US-Anleiherenditen drücken – und die Goldpreise noch höher treiben sollte:
„Die Rückkehr zur quantitativen Lockerung wird wahrscheinlich ein starker Katalysator sein, um die Goldpreise in die Höhe zu treiben, und wir erwarten, dass die Goldpreisrallye anhält, bis die US-Geldpolitik beginnt, sich zu straffen.“ – Goldman Sachs
Da die Zukunft für den Edelmetallmarkt weiterhin rosig aussieht, könnten viele Junioren kurz vor einem Ausbruch stehen.
Wir prüfen derzeit weitere Edelmetallmöglichkeiten, die wir in unserer nächsten Sonderberichts-Ausgabe vorstellen werden, und sollten in den kommenden Wochen eine Entscheidung treffen.
Bis zum nächsten Mal,
Ivan Lo
Geschäftsführer, Equedia Weekly
Equedia Network Corporation
