Choom™ und ABcann geben strategische Investitions- und Liefervereinbarung bekannt
Choom™ (CSE: CHOO; OTCQB: CHOOF) (das „Unternehmen“ oder „Choom“) und ABcann Global Corporation („ABcann“) (TSXV: ABCN, OTCQB: ABCCF) freuen sich bekannt zu geben, dass das Unternehmen eine Finanzierung von Bezugsrechten (jeweils ein „Subscription Receipt“) mit einem Bruttoerlös von 7,0 Millionen US-Dollar abgeschlossen hat, einschließlich einer Lead-Order von 4,0 Millionen US-Dollar von ABcann.
Strategische Subscription Receipt Finanzierung – 7,0 Millionen US-Dollar
In Ergänzung zu Chooms Pressemitteilung vom 19. März 2018 gibt das Unternehmen bekannt, dass es eine strategische Privatplatzierung von Subscription Receipts gleichzeitig mit der Unterzeichnung einer endgültigen Vereinbarung bezüglich der Übernahme von International Tungsten Inc. („ITI“) abgeschlossen hat. Insgesamt wurden 11.666.991 Subscription Receipts mit einem Bruttoerlös von 7,0 Millionen US-Dollar (das „Offering“) ausgegeben, einschließlich einer strategischen Lead-Order von 4,0 Millionen US-Dollar von ABcann.
„ABcann bleibt bestrebt, ein globaler Marktführer im Cannabissektor zu werden. Mit unserer strategischen Investition in Choom signalisieren wir einen starken Schritt in den Freizeitmarkt mit einer der Premium-Freizeitmarken in Kanada“, erklärte Barry Fishman, CEO von ABcann. „Mit unserer starken Cash-Position von rund 135.000.000 US-Dollar beabsichtigt ABcann, weitere wertsteigernde Möglichkeiten zu verfolgen, um unsere Präsenz in der Branche zu diversifizieren. Wir freuen uns darauf, mit dem Choom-Team zusammenzuarbeiten und es bei der Lieferung unserer hochwertigen Produkte zu unterstützen.“
Liefervereinbarung
Zusätzlich hat Choom™ eine verbindliche Vereinbarung (die „Supply Agreement“) mit ABcann geschlossen, wonach ABcann, einer der führenden Anbauer Kanadas, Choom™ mit Premium-Cannabisprodukten beliefern wird, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung.
„Die Supply Agreement wird unser Engagement unterstreichen, einer der führenden Einzelhändler Kanadas im Cannabisbereich zu werden. Die Zusammenarbeit mit ABcann wird uns eine Premium-Produktlinie mit starkem Fokus auf Qualität für die Umsetzung unserer Einzelhandelsstrategie bieten, sobald die entsprechenden behördlichen Genehmigungen vorliegen“, erklärte Chris Bogart, Präsident und CEO von Choom™. „Während wir unsere Bemühungen zur Stärkung unserer Einzelhandelsplattform und Markenposition ausweiten, wird eine Partnerschaft mit einem der Marktführer in Qualität und Produktion für unser Unternehmen von großem Wert sein. Die Investitions- und Liefervereinbarung mit ABcann ist eine starke Bestätigung unserer Strategie und ein entscheidender Schritt bei der Entwicklung von Choom™ als Premium-Marke im aufstrebenden kanadischen Freizeit-Cannabismarkt.“
Subscription Receipt – Einheitenangebot
Die Erlöse aus dem Offering werden treuhänderisch verwahrt, bis die Übernahme von ITI (die „Transaktion“) abgeschlossen ist. Nach Abschluss der Transaktion und Erfüllung der anderen Treuhandfreigabebedingungen wird jedes Subscription Receipt automatisch, ohne zusätzliche Gegenleistung und ohne weiteres Zutun des Inhabers eines solchen Subscription Receipt, in eine Einheit des Unternehmens (jeweils eine „Unit“) umgewandelt. Werden die Treuhandfreigabebedingungen bis zum 11. Juni 2018 nicht erfüllt, werden die Subscription Receipts annulliert und die treuhänderisch verwahrten Erlöse aus dem Offering anteilig an die Inhaber der Subscription Receipts zurückgezahlt. Weitere Einzelheiten zur Transaktion entnehmen Sie bitte der Pressemitteilung von Choom vom 19. März 2018, die unter dem Profil von Choom auf SEDAR unter www.sedar.com.
Jede Unit besteht aus einer Stammaktie des Unternehmens (jeweils eine „Common Share“) und einem Stammaktien-Kaufoptionsschein (jeweils ein „Warrant“). Jeder Warrant berechtigt den Inhaber, eine Stammaktie des Unternehmens für einen Zeitraum von 18 Monaten ab dem Ausstellungsdatum zu einem Preis von 0,90 US-Dollar pro Common Share zu erwerben. Falls nach der Umwandlung der Subscription Receipts in Units der volumengewichtete durchschnittliche Handelspreis der Common Shares an der Canadian Securities Exchange über 1,35 US-Dollar liegt, wird das Ablaufdatum der Warrants auf ein Datum vorgezogen, das 30 Tage nach der Veröffentlichung einer Pressemitteilung des Unternehmens über das vorgezogene Ablaufdatum liegt.
Die Subscription Receipts sowie alle bei deren Umwandlung ausgegebenen Common Shares und Warrants unterliegen einer Haltefrist, die vier Monate und einen Tag nach Abschluss des Offering abläuft. Die Erlöse aus dem Offering werden zur Deckung der Kosten der Transaktion, für Verbesserungen der Produktionsanlagen und für allgemeine Betriebskapitalzwecke verwendet.
Keines der im Zusammenhang mit dem Offering ausgegebenen Wertpapiere wird gemäß dem United States Securities Act of 1933, in der jeweils gültigen Fassung (der „1933 Act“), registriert, und keines davon darf in den Vereinigten Staaten ohne Registrierung oder eine anwendbare Ausnahme von den Registrierungsanforderungen des 1933 Act angeboten oder verkauft werden. Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf dar, noch darf ein Verkauf der Wertpapiere in einem Staat erfolgen, in dem ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf ungesetzlich wäre.
Choom™ unterzeichnet endgültige Fusionsvereinbarung zur Übernahme eines ACMPR-Antragstellers im fortgeschrittenen Stadium mit bei Health Canada eingereichtem Nachweispaket zur Bestätigung der Bereitschaft
Choom™ (CSE: CHOO; OTCQB: CHOOF) (das „Unternehmen“ oder „Choom“) freut sich bekannt zu geben, dass das Unternehmen mit Wirkung vom 16. März 2018 eine endgültige Fusionsvereinbarung (die „Definitive Agreement“) zwischen sich selbst, seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaft, Arbutus Brands Inc. („Arbutus Brands“), und International Tungsten Inc. („ITI“) geschlossen hat. Gemäß der Definitive Agreement: (i) wird Arbutus Brands mit ITI fusionieren, wobei das fusionierte Unternehmen eine hundertprozentige Tochtergesellschaft des Unternehmens bleibt, die unter dem Namen Arbutus Brands firmiert, und (ii) alle ausgegebenen und ausstehenden Wertpapiere von ITI gegen Wertpapiere von Choom (die „Transaktion“) getauscht werden. ITI hat eine Vereinbarung zum Erwerb aller ausgegebenen und ausstehenden Wertpapiere von Specialty Medijuana Products Inc. („SMP“) geschlossen, einem Antragsteller gemäß den Access to Cannabis for Medical Purposes Regulations (den „ACMPR“), der sein Nachweispaket zur Bestätigung der Bereitschaft („AOR“) bei Health Canada eingereicht hat und voraussichtlich innerhalb der nächsten Wochen eine Anbaulizenz von Health Canada erhalten wird.
Höhepunkte der Transaktion
Die erwarteten Vorteile der Transaktion für Choom™ umfassen, dass sie:
- Choom™ ermöglichen wird, ein Unternehmen in British Columbia zu erwerben, das sein AOR-Nachweispaket bei Health Canada eingereicht hat und voraussichtlich in den nächsten Wochen seine Anbaulizenz erhalten wird;
- erhebliche Synergien in der operativen Infrastruktur und Expertise über mehrere Disziplinen hinweg schaffen, um ein starkes Wachstumspotenzial zu fördern;
- die operative Größe und Produktionskapazität erheblich verbessern und vorantreiben; und
- Chooms strategische Ausrichtung als vollständig integriertes Cannabisunternehmen, das eine erstklassige Lifestyle-Marke in Kanada repräsentiert, stärken und beschleunigen.
Specialty Medijuana Products Inc.
SMP, ansässig im wunderschönen Sooke, B.C., Kanada, ist bestrebt, ein lizenzierter Cannabisproduzent gemäß den ACMPR zu werden. SMP wurde von einem erfahrenen Geschäftsteam mit umfassender Erfahrung im Cannabisanbau, dem Betrieb von Apotheken, medizinischen Kliniken, Landentwicklung und Bauwesen gegründet. Das SMP-Team plant in Zusammenarbeit mit dem Managementteam von Choom™, auf ihren gemeinsamen früheren Geschäftserfolgen aufzubauen und ihr Fachwissen zu nutzen, um Kanadas führende Lifestyle-Marke für Cannabis für Erwachsene zu schaffen.
Anlagenübersicht
Die Wachstumsstrategie von SMP für die Marihuana-Produktion soll in drei Phasen umgesetzt werden:
- Phase I – Erste Anlagen: AOR-Nachweispaket bei Health Canada eingereicht: Die Gebäude sind betriebsbereit mit modernsten Anlagen, die den ACMPR-Standards entsprechen, und SMP erwartet, seine Anbaulizenz von Health Canada innerhalb der nächsten Wochen zu erhalten. Eine Verkaufslizenz wird voraussichtlich im dritten Quartal 2018 von Health Canada erteilt.
- Phase II – Zweite Anlage: Erweiterung der bestehenden Produktion durch den Bau einer ca. 19.600 Quadratfuß großen Anlage, die die Gesamtproduktionskapazität auf über 29.000 Quadratfuß in der kombinierten Anlagenfläche erhöhen wird.
- Phase III – Neue Anlage: Erweiterung der bestehenden Produktion durch den Bau von zwei zusätzlichen Gebäuden, die die gesamte Bruttogeschossfläche auf etwas über 700.000 Quadratfuß erhöhen werden. Diese neue Anlage, ein Hybridmodell aus Innen- und Gewächshausproduktion, soll die Gesamtproduktionskapazität von Choom auf über 750.000 Quadratfuß erhöhen. Die Gemeinde Sooke hat die Zonierung für die Cannabisproduktion auf dem Gelände bereits genehmigt. Die Gebäudeerweiterung entspricht den Zonierungsvorschriften und die finale Planung für diese Erweiterung ist derzeit im Gange.
Das SMP-Team
Das Team von SMP verfügt über die Erfahrung, um sicherzustellen, dass sie den ACMPR-Lizenzierungsprozess erfolgreich durchlaufen und ihre Vision umsetzen. Das SMP-Team umfasst:
Michael Forbes
Michael, von Quantum Shift zu einem der Top-Unternehmer des Jahres 2017 ernannt, hat eine lange Geschichte in der Gründung und Führung erfolgreicher Unternehmen in der Pharma- und Gesundheitsbranche. Im Laufe von 14 Geschäftsjahren hat er eine Kette von neun Apotheken und acht medizinischen Kliniken, darunter drei Methadon-Kliniken, gegründet und betrieben, die über 160 Mitarbeiter beschäftigten.
Dieses Fachwissen führte dazu, dass er 2010 nominiert wurde, um die Verfahren für das College of Pharmacists of British Columbia mitzugestalten. Sein Fachwissen bei der Erstellung von Standardarbeitsanweisungen im pharmazeutischen Bereich ist entscheidend, um eine ordnungsgemäße Medikamentenabgabe an die Öffentlichkeit zu gewährleisten. Diese Erfahrung ist entscheidend für den Aufbau von Vertrauen bei den Verbrauchern und der gesamten Branche. Er besitzt einen Ehrentitel in Betriebswirtschaft von der Ivey School of Business und einen Bachelor of Science in Pharmazie. Herr Forbes wird nach Abschluss der Transaktion dem Choom™ Board of Directors beitreten.
Ian Laing
Ian verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung in den Bereichen Immobilien, Entwicklung und Bauwesen in verschiedenen Bereichen, darunter Mehrfamilienhäuser, kundenspezifischer Hausbau, Landentwicklung, Umwidmung, Eigentumswohnungen, Gewerbe- und Industriegebäude.
Seit 1998 hat Ian seine Fähigkeit, Millionen-Dollar-Projekte von Grund auf aufzubauen und zu entwickeln, stets unter Beweis gestellt. Er hat einen Hintergrund in Urban Land Economics von der University of British Columbia und engagiert sich für integres Bauen. Ian leitet derzeit vier Unternehmen und hat Erfahrung im Freizeitbereich mit der Salt Spring Island Brewery. Diese Erfahrung wird voraussichtlich der Entwicklung der Geschäftspraktiken von SMP sowie dem erwarteten Ausbau und der Skalierung der Anlagen zugutekommen. SMP wird sich auf dieses Fachwissen verlassen, wenn es seine Anlagen erweitert und den Betrieb ausbaut.
Neil Michael MacLean
Neil MacLean verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung beim Department of National Defence („DND“), hauptsächlich im Bereich Elektronik, und war zuvor Umweltbeauftragter für HMCS Huron. Seine Sicherheits- und WHMIS-Schulung, kombiniert mit seinem Verständnis von Sicherheitsprozeduren, sollen SMP bei der Einhaltung der höchsten staatlichen Vorschriften unterstützen. Er hat die Integration neuer Geräte und Systeme effektiv gemanagt und verfügt über umfangreiche Erfahrung in der Personalschulung, die zusammen mit seiner Ausbildung in Umweltfragen, Elektronik und dem Betrieb komplexer Systeme die operative Seite von SMP unterstützen wird.
Zusammenfassung der Transaktion
Gemäß den Bedingungen der Definitive Agreement wird ITI mit Arbutus Brands fusionieren, woraufhin die daraus resultierende fusionierte Einheit als hundertprozentige Tochtergesellschaft des Unternehmens fortbestehen wird. Als Gegenleistung für den Abschluss der Transaktion erhalten die Inhaber von ITI-Stammaktien eine Stammaktie des Unternehmens (jeweils eine „Common Share“) im Austausch für jede gehaltene ITI-Aktie, bis zu einem kombinierten Maximum von 92.000.000 Common Shares. Bestehende wandelbare Wertpapiere von ITI werden zu im Wesentlichen gleichen Bedingungen und unter Anwendung desselben Umtauschverhältnisses gegen wandelbare Wertpapiere des Unternehmens getauscht. Im Zusammenhang mit dem Abschluss der Transaktion wird Choom Vermittlungsgebühren in Höhe von 4.000.000 Common Shares an berechtigte Parteien zahlen.
Im Zusammenhang mit der Transaktion hat Choom ein Offering von Subscription Receipts zu einem Preis von 0,60 US-Dollar pro Subscription Receipt mit einem Bruttoerlös von insgesamt 7,0 Millionen US-Dollar (das „Offering“) abgeschlossen. Die Erlöse aus dem Offering werden treuhänderisch verwahrt, bis die Transaktion abgeschlossen ist. Danach wird jedes Subscription Receipt automatisch, ohne zusätzliche Gegenleistung und ohne weiteres Zutun des Inhabers, in eine Unit von Choom umgewandelt, wobei jede Unit aus einer Common Share und einem Stammaktien-Kaufoptionsschein besteht, von denen jeder innerhalb von 18 Monaten nach dem Ausstellungsdatum zu einem Preis von 0,90 US-Dollar pro Common Share in eine Common Share umgewandelt werden kann (vorbehaltlich einer Beschleunigung unter bestimmten Umständen gemäß den Bedingungen).
Der Abschluss der Transaktion unterliegt weiterhin einer Reihe von Bedingungen, einschließlich des Abschlusses einer zufriedenstellenden Due Diligence, des Erhalts aller erforderlichen Zustimmungen von Aktionären, Aufsichtsbehörden und Dritten, der Übernahme von SMP durch ITI und der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen. Zusätzliche Informationen zur Transaktion werden unter dem Profil des Unternehmens auf SEDAR (www.sedar.com) verfügbar gemacht, sobald diese Informationen vorliegen.
Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Transaktion wie vorgeschlagen oder überhaupt abgeschlossen wird.
Die Canadian Securities Exchange hat die Vorzüge der vorgeschlagenen Transaktion in keiner Weise geprüft und weder den Inhalt dieser Pressemitteilung genehmigt noch missbilligt.
Keines der im Zusammenhang mit der Transaktion oder dem Offering ausgegebenen Wertpapiere wird gemäß dem United States Securities Act of 1933, in der jeweils gültigen Fassung (der „1933 Act“), registriert, und keines davon darf in den Vereinigten Staaten ohne Registrierung oder eine anwendbare Ausnahme von den Registrierungsanforderungen des 1933 Act angeboten oder verkauft werden. Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf dar, noch darf ein Verkauf der Wertpapiere in einem Staat erfolgen, in dem ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf ungesetzlich wäre.
SAGEN SIE HALLO ZU CHOOMTM
Choom™ wurde für und inspiriert von der Choom Gang geschaffen; einer Gruppe von Freunden in Honolulu in den 1970er Jahren, die gerne Gras rauchten – oder wie die Einheimischen es nannten, „Choom“. Jetzt, nach vier Jahrzehnten, bringt Choom™ den Geist Hawaiis nach Kanada. Wir setzen unsere Flagge in der schnell wachsenden legalen Cannabisindustrie in Kanada mit unserer eigenen Marke hochwertiger handgefertigter Kräuter. Choom™ wird den Kunden ein erstaunliches Erlebnis bieten und Stil, Raffinesse und Spaß auf den Cannabismarkt durch unsere Choom™-Filialen bringen.
„Chris Bogart“
Präsident & CEO
Über ABcann:
ABcann besitzt Produktions- und Verkaufslizenzen von Health Canada. Die Flaggschiff-Anlage in Napanee, Ontario, enthält proprietäre Pflanzenanbautechnologie, die sich auf speziell entwickelte, umweltkontrollierte Anbaukammern konzentriert. Dieser Ansatz führt zur Produktion von Cannabisprodukten in pharmazeutischer Qualität. ABcann erweitert seine Produktionskapazität und verfolgt Partnerschafts- und Produktentwicklungsmöglichkeiten im Inland sowie in ausgewählten internationalen Märkten wie Deutschland, Australien und Israel.
„Barry Fishman“
CEO und Direktor
Vorsichtshinweis:
WEDER DIE TSX VENTURE EXCHANGE, DIE CANADIAN SECURITIES EXCHANGE NOCH IHRE REGULIERUNGSDIENSTLEISTER HABEN DIE ANGEMESSENHEIT ODER RICHTIGKEIT DIESER MITTEILUNG GEPRÜFT ODER ÜBERNEHMEN DAFÜR VERANTWORTUNG.
Zukunftsgerichtete Informationen
QUELLE Choom Holdings Inc.
