親愛的讀者們，
目前正醞釀著一些極其可怕的事情。
媒體大多對此視而不見，儘管這本應是每份報紙的頭版頭條。
事實上，現在發生的事情可能會以我們無法想像的方式徹底改變世界。
我懇請您完整閱讀這封信。或許閱讀之後，您會對事物有不同的看法。
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2019年5月：這些股票正在大放異彩——名副其實！
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2019年5月：這些股票正在大放異彩——名副其實！
發布日期：2019年5月31日
目前正醞釀著一些極其可怕的事情。媒體大多對此視而不見，儘管這本應是每份報紙的頭版頭條。事實上，現在發生的事情可能會以我們無法想像的方式徹底改變世界。
此播客的文字版本（包含圖片和圖表）請訪問：終極核武競賽
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2019年5月：這些股票正在大放異彩——名副其實！
00:18:08
2019年5月31日
2019年5月：這些股票正在大放異彩——名副其實！：我們討論了不斷升級的全球緊張局勢、這對世界的意義、如何相應地投資，以及哪些股票正從中受益。
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核武競賽
上個月，我在我的信件「一個最激進的預測」中，留下了一個非常戲劇性的懸念：
「……為了糾正當前的全球債務泡沫，一些巨大的事情將會發生——一些在發生之前無人能理解的事情。
在這個劇烈變化的時期，世界各國將會感到恐懼，並開始保護自己免受信貸泡沫破裂的影響。
不幸的是，大規模的全球重置往往只因戰爭而發生。
我們是否正走在這條路上？」
稱之為巧合也好，但在我寫下那段話後不久，世界就迅速改變了——而且不是變得更好。
就在上週，一位聯合國高級安全專家告訴我們，核戰爭的風險現在比二戰以來的任何時候都高。
她稱這是一個「緊急」問題，世界應該更認真對待。
據Reuters報導：
「聯合國裁軍研究所（UNIDIR）所長雷娜塔·德萬（Renata Dwan）表示，所有擁有核武器的國家都在進行核武現代化計畫，軍備控制格局正在改變，部分原因是中美之間的戰略競爭。」
遠遠不夠
在過去的二十年裡，122個國家簽署了一項禁止核武器的條約。
這項名為《禁止核武器條約》的條約得到了國際廢除核武器運動（ICAN）的支持——該運動於2017年獲得諾貝爾和平獎。
但這項對人類來說完全合理的條約，甚至還遠未最終確定。
甚至還沒達到一半。
該條約迄今只獲得了生效所需的50份批准中的23份。
泰國、越南、南非甚至墨西哥等國家都已簽署了該條約。
但美國和俄羅斯——以及許多其他擁有核武器的國家——卻沒有。事實上，這些強權國家強烈反對它。我想權力是很難放棄的東西。
難怪自去年以來，末日之鐘只剩下兩分鐘就到午夜——這是自1947年以來從未見過的情況。
什麼是末日之鐘？
據原子科學家公報報導：
「《原子科學家公報》由芝加哥大學科學家於1945年創立，他們曾協助曼哈頓計畫開發第一批原子武器。兩年後，《公報》創立了末日之鐘，利用末日（午夜）的意象和當代核爆炸（倒數歸零）的說法，來傳達對人類和地球的威脅。
末日之鐘分針的移動（或保持不動）決定，每年由《公報》的科學與安全委員會與其贊助者委員會協商後做出，該委員會包括15位諾貝爾獎得主。
該時鐘已成為全球公認的指標，顯示世界在核武器、氣候變化以及其他領域新興技術所帶來的災難面前的脆弱性。」
那麼，我們今天處於什麼境地？
談判僵局
兩個最強大的核國家是俄羅斯和美國。
俄羅斯擁有6850枚具核能力的彈頭——居世界首位；美國以6550枚緊隨其後，位居第二。
兩國都以驚人的速度升級其核武庫。
俄羅斯總統弗拉基米爾·普京去年甚至吹噓俄羅斯的新武器——展示了它如何能摧毀世界上任何阻礙它的人。
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而在不到兩年後，即2021年2月，2011年的新戰略武器裁減條約（New START）——一項俄羅斯與美國之間的大規模核武條約，也是唯一限制已部署戰略核武器的美俄軍備控制協議——將會終止。
這就是為什麼本月早些時候，美國總統唐納德·川普表示他與俄羅斯總統弗拉基米爾·普京討論了達成新協議的可能性——甚至可能包括中國。
稍後會談到更多關於中國的內容。
儘管兩個最大核大國之間的新核協議將會緩解全球緊張局勢，但我們似乎離達成協議還很遙遠。
為什麼？
因為美國現在已退出《反彈道導彈條約》（ABM Treaty）和《中程核力量條約》（INF Treaty）。俄羅斯認為這些行動不僅會導致軍備競賽，還會帶來比冷戰更糟糕的後果。
據Telesur三月份報導：
「在日內瓦舉行的裁軍會議上，俄羅斯外交部長謝爾蓋·拉夫羅夫週三警告說，美國最近退出《反彈道導彈條約》（ABM Treaty）和《中程核力量條約》（INF Treaty）將導致一場「軍備競賽」，其後果可能比冷戰時期更糟。
「俄羅斯最高外交官表示，華盛頓毫不掩飾其意圖，即為了在美國傾向於推行自身利益的地區建立不受限制的導彈能力而放開手腳。」他解釋說，美國退出ABM和INF條約「可能導致一場新的大規模軍備競賽，帶來不可預測的後果」。
俄羅斯似乎是對的：一場新的軍備競賽已經開始了。
事實上，過去幾年它一直在我們眼皮底下發生……
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一萬億美元
這次會議由「戰略威懾聯盟」（SDC）組織。但他們是誰？
據SDC報導：
「戰略威懾聯盟（SDC）是一個非營利、無黨派的社區組織，旨在通過提供關於維持安全、可靠和有效核威懾對我們國家重要性的教育資訊，來支持核三位一體。
SDC的宗旨是向決策者和思想領袖傳達美國核武器如何有助於我們的戰略地位，在一個潛在對手正在現代化、創新並幾乎在各方面都取得進展的世界中。SDC專注於國家的戰略威懾——它為何有效、為何必須維持，以及它如何有助於全球穩定。
什麼是核三位一體？
核三位一體是美國的戰略核威懾力量，由洲際彈道導彈（ICBMs）、潛射彈道導彈（SLBMs）和具核能力的遠程轟炸機組成。
這種三位一體的核能力創造了強大而可信的威懾力，大大降低了敵人發動攻擊的可能性，或他們在首次打擊中摧毀美國所有核力量的可能性。
三位一體的基礎是美國能源部國家核安全管理局國家實驗室進行的核儲備的持續維護和翻新。」
換句話說，SDC是一個鼓勵發展核武器的組織，因為諷刺的是，他們認為發展核武器是對抗核武器的最佳威懾。
自己想吧。
SDC會議由直接參與核武器製造的公司資助，包括Northrup Grumman、Boeing、Orbital ATK、BAE Systems等，這不足為奇。
同樣不足為奇的是，儘管上個月股市下跌，但參與軍備競賽的公司表現良好。
創紀錄的軍事開支
根據斯德哥爾摩國際和平研究所（SIPRI）的數據，去年全球軍事開支再創新高，達到1.8萬億美元。
據SIPRI報導：
「2018年全球軍事總開支連續第二年增長，達到1988年以來的最高水平——這是首次有連貫全球數據的年份。全球開支現在比1998年冷戰後的低點高出76%。」
同時，美國的軍事預算預計將連續第五年增長，在2020年達到接近歷史最高水平。事實上，美國仍然是全球最大的軍事開支國，2018年的軍事開支幾乎與接下來八個最大開支國的總和相當。
據Washington Post報導：
「……川普政府已提議將7500億美元用於國防開支，作為其明年提交國會的預算請求的一部分……
……眾議院民主黨在其預算中提議將國防開支增加到每年7330億美元……
……戰略與國際研究中心（一家專注於外交政策的智庫）的國防預算專家托德·哈里森（Todd Harrison）表示，無論根據哪種預算計畫，美國在2020年的軍事開支預計將超過自第二次世界大戰以來的任何時期，除了伊拉克戰爭高峰期的幾年。」
為什麼美國要增加國防開支？
繼續閱讀Washington Post報導：
「……五角大樓官員表示，需要額外資源來應對俄羅斯和中國的軍事升級，這兩個國家已在下一代軍事武器上投入巨資。
俄羅斯聲稱已開發出能夠超音速飛行的極音速導彈，一些國防鷹派警告稱，這可能威脅到幾十年前設計的美國導彈防禦系統。
而中國則在其國防預算膨脹之際，大量投資於新型潛艇、軍艦和其他戰爭裝備。」
現在，我相信您可以看到一個共同的主題：一方是美國，另一方是俄羅斯和中國，緊張局勢正在加劇。
中國：沉默的刺客
儘管俄羅斯和美國是兩個最大的核大國，但請不要認為中國沒有為自己做準備——尤其是在與美國持續的貿易戰中。
事實上，中國是全球第二大軍事開支國，2018年其軍事開支增長了5%，達到2500億美元。
據SIPRI報導：
「中國作為全球第二大軍事開支國，2018年其軍事開支增長了5.0%，達到2500億美元。這是中國軍事開支連續第24年增長。其2018年的開支幾乎是1994年的10倍，佔世界軍事開支的14%。
田先生表示：「中國軍事開支的增長與該國整體經濟增長趨勢一致。」「自2013年以來，中國每年將其GDP的1.9%用於軍事。」
美國和中國合計佔全球軍事開支的一半。
而談到核武器，中國不打算簽署任何條約，也不會放棄推進其核武能力。
還記得我之前說過川普和普京討論達成一項可能包括中國在內的新核協議的可能性嗎？
嗯，中國立即做出了回應。
據Telesur本月早些時候報導：
「中國外交部週一表示，中國不會參與與美國和俄羅斯之間任何三邊核裁軍協議的談判。
外交部發言人耿爽在記者會上表示：「我們反對任何國家在軍備控制問題上的指責。」他完全排除了聯合談判的可能性，稱「我們的核力量一直處於國家安全需求的最低水平，與美國和俄羅斯不在同一規模。」
換句話說，中國正在直接效仿SDC的策略：通過製造更多核武器來防止核戰爭。
但緊張局勢並不止於此。
你看，美國一直在世界各地忙於施加其影響力；有時扮演保護者，有時則扮演侵略者。
例如，在中美日益加劇的貿易戰中，美國已經呼籲日本和英國等盟友停止銷售中國最大的手機製造商Huawei Technologies Co.的手機。
美國盟友立即照辦了。
「英國和日本的手機公司週三表示，他們正在暫停銷售華為新設備的計畫，這是美國針對這家中國公司實施技術限制的最新影響。
英國的EE和Vodafone以及日本的KDDI和Y! Mobile表示，由於對這家全球第二大智能手機製造商的設備存在不確定性，他們正在暫停推出華為智能手機，其中包括一些可用於下一代移動網絡的設備。」
美國作為保護者，聲稱華為手機存在安全風險。
而作為侵略者，美國一直非常強勢。
Venezuela
委內瑞拉位於非常靠近美國的地方。
正如中國和俄羅斯不希望美國靠近其領土（想想美國在敘利亞的部隊和美國在南海的軍艦），美國也不希望俄羅斯和中國等其他國家靠近其領土。
以至於當俄羅斯和中國與委內瑞拉發展關係時，美國正試圖立即終止這種關係。
據AP News上個月早些時候報導：
「美國副總統邁克·彭斯週三告訴安理會，川普政府決心將委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅趕下台，最好是通過外交和經濟壓力，但「所有選項都擺在桌面上」——俄羅斯和其他國家需要靠邊站。
……彭斯還表示，川普已明確表示俄羅斯需要離開委內瑞拉，強調俄羅斯飛機降落在該國並帶來安全或顧問人員「是完全不可接受的」。
「這是我們的鄰居，」彭斯隨後告訴記者。「總統已經明確表示，無論是俄羅斯，還是其他國家，他們都需要靠邊站。他們需要停止阻礙經濟和外交壓力，他們需要停止支持馬杜羅政權。」
彭斯可能指的是哪些其他國家？
中國已向委內瑞拉投資數十億美元，並繼續提供人道主義援助，最近的形式是醫療設備和物資。
據CNN報導：
「委內瑞拉通訊部告訴CNN，一架中國貨機週一抵達委內瑞拉首都加拉加斯。
該飛機載有對這個貧困國家的援助：約200萬件醫療設備，包括藥品和外科醫療用品。這些物資將由受困總統尼古拉斯·馬杜羅政府指定的機構分發。」
但中國與委內瑞拉有什麼關係，為什麼中國要介入？
回想我2017年的信件，標題是「美元將如何崩潰」：
「根據歐佩克數據，委內瑞拉擁有世界上最大的石油儲量。
不幸的是，委內瑞拉大部分巨大的石油儲量位於海上或地下深處，且由重油組成，這使得開採成本非常高昂。
換句話說，為了國家的成功，油價需要高得多——特別是石油佔委內瑞拉出口收入的95%。委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅已經建議每桶70美元將是一個平衡的價格，並有助於全球金融局勢。
正如我在信中提到的，油價一直被操縱下跌（請參閱我的通訊「為什麼油價如此之低」），結果，委內瑞拉遭受了苦難。
稱之為陰謀也好，但委內瑞拉總統馬杜羅本月早些時候告訴世界，它將擺脫對美元的依賴，這是有原因的——而且不僅僅是因為潛在的美國制裁威脅。
「委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅週四表示，他這個資金短缺的國家下週將尋求「擺脫」美元，使用兩種官方外匯制度中最弱的一種和一籃子貨幣。」
這就是為什麼委內瑞拉在過去幾年一直與中國和俄羅斯密切合作的原因。
據Foreign Policy報導：
「從2007年到2014年，中國向委內瑞拉貸款630億美元——佔其同期對拉丁美洲所有貸款的53%。
這項慷慨援助有一個重要的條件；為保證償還，北京堅持以石油償還。
由於大部分貸款是在油價徘徊在每桶100美元以上時達成的，就像2007-2014年大部分時間一樣，這對雙方來說似乎是一筆好買賣。
然而，當油價在2016年1月跌至接近每桶30美元時，這導致委內瑞拉償還債務的成本暴增。為了今天償還北京，委內瑞拉現在必須以每桶原先約定的一桶石油運送兩桶石油。」
你猜怎麼著？
就在上週，委內瑞拉以中國為錨點，對美元發起了攻擊。
據Reuters報導：
「委內瑞拉週五以人民幣公佈了其石油和燃料價格，稱此舉是為了讓這個社會主義國家擺脫「美元暴政」，呼應了總統尼古拉斯·馬杜羅最近宣布的一項計畫。
馬杜羅上週表示，在美國宣布制裁，阻止與委內瑞拉的某些金融交易，並指控執政的社會主義黨正在破壞民主之後，他的政府將避開美元。
全球石油產業絕大多數使用美元為產品定價。
石油部週五發布的一份週報列出了9月份以人民幣計價的價格，同時也包含了前幾週和前幾個月以美元計價的價格。」
你認為中央情報局突然告訴我們，它打算在委內瑞拉政府中實施變革，這是一個巧合嗎？
川普剛剛威脅要對委內瑞拉進行軍事干預，這是一個巧合嗎？
這是因為委內瑞拉正在直接攻擊美元。」
當中國和俄羅斯在委內瑞拉與美國對抗時，另一個與美國非常接近戰爭的國家也加入了。
Iran
伊朗和美國之間的戰爭距離比以往任何時候都更近，這已不是秘密。
今年三月早些時候，俄羅斯和伊朗外長表示，他們致力於幫助委內瑞拉政府和反對派「尋求相互理解」。
「俄羅斯外交部長謝爾蓋·拉夫羅夫與伊朗外長穆罕默德·賈瓦德·扎里夫週二進行了電話交談，討論了「委內瑞拉當前局勢」，並共同致力於為這個南美國家尋求和平解決方案。」
從那時起，伊朗和美國之間的緊張關係顯著惡化。以至於五角大樓剛剛透露計畫向中東增派1萬名部隊。
「美國官員週三表示，五角大樓將於週四向白宮提交計畫，向中東增派多達1萬名部隊，以加強對潛在伊朗威脅的防禦。」
難怪一半的美國人相信美國將在「未來幾年內」與伊朗開戰。
這是一個令人擔憂的想法，考慮到伊朗剛剛告訴我們，它已將其鈾濃縮生產能力提高了四倍，並正朝著武器級生產的速度邁進。
「核官員週一表示，在與美國因德黑蘭原子計畫而緊張之際，伊朗將其鈾濃縮生產能力提高了四倍，就在唐納德·川普總統和伊朗外長在推特上互相威脅和嘲諷之後。
伊朗官員特意強調，鈾只會濃縮到2015年與世界大國達成的核協議規定的3.67%上限，這使其可用於發電廠，但遠低於製造原子武器所需的水平。
但通過增加生產，伊朗很快將超出協議規定的庫存限制。德黑蘭已設定7月7日為歐洲為協議設定新條款的最後期限，否則它將在中東這個已經緊張的地區濃縮至接近武器級水平。川普政府已向該地區部署轟炸機和航空母艦，以應對伊朗尚未明確的威脅。」
換句話說，另一個與美國不和的國家可能很快就會擁有自己的核武庫。
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結論
現在有太多國家積極追求和擴展其核能力，我可以在這裡談論數小時。
例如，德國武裝部隊已經在研究獲取能夠使用新型美國B61-12原子彈的核轟炸機的可能性。
同時，巴基斯坦和印度之間日益加劇的緊張關係正在激發進一步的核野心。
就在印度總理納倫德拉·莫迪（Narendra Modi）贏得壓倒性大選勝利之際，巴基斯坦告訴世界，它已進行了一次「沙欣II型」地對地彈道導彈的訓練發射，據稱該導彈能夠攜帶常規和核武器，射程可達1500英里。
這不足為奇，因為印度一直在秘密地將自己轉變為一個核大國。
「今天，一份領先的美國外交政策期刊聲稱，印度正在建造一個絕密的核城市，以生產熱核武器，這將提升該國的核大國地位，並擾亂其兩個主要鄰國——巴基斯坦和中國。」
我希望您現在能理解全球緊張局勢加劇的風險。
現在，您可能想知道，這一切與投資有什麼關係？
答案有兩方面。
一……
這種緊張局勢幾乎總是在全球經濟和股市接近頂峰時發生。隨著各國部署更多保護主義政策，例如當前與中國和美國的貿易戰，股市往往會下跌或充其量持平。
此外，正如我在2017年的一封信中提到的，在川普的保護主義政策下，通脹可能會加速：
「隨著川普政策開始見效，聯準會可能會升息並收縮貨幣供應。他們需要一個藉口來這樣做，還有什麼比川普政策導致的通脹上升更好的藉口呢？
當這種情況發生時，另一場大蕭條可能會出現。當然，在那之後，我們將需要被「拯救」。
快進到今天，由於貿易戰，消費品價格預計已經會上漲：
- Walmart表示，對中國商品徵收更高的關稅將增加美國消費者的價格
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- 報告估計，川普與中國的貿易戰可能使普通家庭每年花費高達2300美元
清單還在繼續。如果這場貿易戰繼續下去，通脹將隨之而來。
這並不意味著股市沒有更多增長空間——特別是如果聯邦儲備局介入——但如果貿易戰繼續下去，最終將導致全球增長長期停滯或幾乎沒有增長。
二……
在這些不確定時期，參與國防領域的公司通常表現非常好——我們已經看到，與市場其他部分相比，這些股票在上個月表現出多麼強勁的韌性。
世界變得越來越小，也越來越擁擠。新的全球大國現在正在挑戰美國數十年來的霸主地位。
當王位受到挑戰時，每個人都會受傷。
我什麼意思？只要看看《權力遊戲》倒數第二集就知道了……
尋求真相，
Ivan Lo
The Equedia Letter
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