Что-то сейсмическое назревает под рынками, скрытое от глаз, но очевидное, если знать, куда смотреть.
В то время как мир вздыхает с облегчением по поводу 90-дневного перемирия Трампа с Китаем по тарифам — подписанного 13 мая 2025 года — умные инвесторы видят это иначе.
За фасадом мира и дипломатических рукопожатий скрывается взрывоопасная ситуация, готовая спровоцировать следующий великий бычий рынок металлов. Но вот в чем загвоздка: большинство инвесторов остаются в неведении, застигнутые врасплох в самый неподходящий момент.
Это не просто история о тарифах или геополитике — это история о власти, деньгах и контроле над важнейшими мировыми ресурсами.
От сурьмы до урана, от кобальта до скандия — идет тихая гонка. Масштабные сделки Трампа в Саудовской Аравии, стратегические повороты нефтедолларов Персидского залива и скрытые шаги крупнейших мировых игроков, таких как BHP и BlackRock — это не изолированные события. Это взаимосвязанные сигналы, кричащие одно ясное сообщение:
Действуйте сейчас, или эта возможность поколения пройдет мимо вас.
Вот почему следующие несколько месяцев могут создать или разрушить состояния — и как вы можете занять выигрышную позицию.
Давайте углубимся.
Начало: Перемирие с зубами
Тарифная пауза Трампа — это не оливковая ветвь, а геополитический шахматный ход.
Китай контролирует 70-90% переработки редкоземельных элементов и критически важных минералов.
Но это не тот случай, когда Вашингтон полагается на принятие желаемого за действительное.
С начала 2025 года Трамп дал зеленый свет масштабным инициативам по разблокированию глубоководной добычи критически важных минералов, взвешивая стратегии суверенных фондов благосостояния для поддержки американских горнодобывающих компаний и сигнализируя о поддержке прямых инвестиций в стратегические минеральные компании. Это не пустые обещания — они подкреплены федеральными агентствами и реальным капиталом.
И мы говорим не только о литии или меди.
Администрация присматривается к упускаемым из виду, но незаменимым элементам, таким как сурьма — ключевой антипирен и легирующий агент — наряду с кобальтом, теллуром и скандием. Это невоспетые краеугольные камни не только хранения энергии и сетевой инфраструктуры, но также обороны и технологического превосходства — необходимые для истребителей, ракетных систем, аппаратного обеспечения ИИ и высокопроизводительных вычислений.
Эта 90-дневная передышка позволяет избежать тарифной пули, но война еще далека от завершения.
Мировой спрос на электроэнергию может вырасти на 169% к 2050 году, но также вырастет и стратегический спрос на эти минералы в военной, ИИ и промышленной сферах. Цепочки поставок трещат по швам, и это перемирие — лишь затишье перед бурей.
Эр-Риядский джокер: Мир или игра за власть?
13 мая 2025 года Трамп начал значительный тур по Персидскому заливу, направленный на заключение крупных экономических сделок, подкрепленных историческим инвестиционным обязательством Саудовской Аравии в размере 600 миллиардов долларов. Эти масштабные соглашения охватывают инфраструктуру, технологии, возобновляемые источники энергии и оборону, четко сигнализируя об экономическом повороте к Персидскому заливу.
Это не отступление от modus operandi Трампа — это его расширение. На протяжении всей своей деловой карьеры Трамп отстаивал высокодоходные сделки, часто используя чужие деньги для финансирования масштабных проектов. Теперь он применяет тот же план на глобальной арене, привлекая одну из самых богатых стран мира для финансирования стратегических американских интересов. Это саудовско-американское сотрудничество может значительно увеличить спрос на критически важные минералы и металлы.
Последствия ясны: стабильность в регионе приводит к инфраструктурным проектам — солнечным фермам, опреснительным установкам, технологическим центрам — которые сильно зависят от меди, лития и редкоземельных элементов.
Но здесь действует более глубокая стратегия.
Когда такая нация, как Саудовская Аравия, управляет огромными денежными потоками от экспорта нефти, она должна реинвестировать это богатство в развивающиеся технологии и активы, ориентированные на будущее.
Нефтедоллары не просто лежат — они покупают влияние.
Мы уже видели, как саудовцы делали громкие инвестиции в медиа, развлечения, спорт и технологические платформы, такие как X.
Но тихо они направляют серьезный капитал в основу будущих империй — ресурсы.
Саудовская Аравия активно инвестирует в сектор критически важных минералов в рамках своей стратегии «Видение 2030» по диверсификации экономики от нефтяной зависимости. Королевство стремится стать глобальным центром добычи и переработки критически важных минералов, используя Public Investment Fund (PIF) и государственную горнодобывающую компанию Ma’aden.
С внутренними запасами нефти, оцениваемыми в 2,5 триллиона долларов, обязательством по добыче в размере 100 миллиардов долларов и развивающимися глобальными партнерствами, они нацелены на такие минералы, как литий, никель и редкоземельные элементы.
Цель? Использовать нефтедоллары для покупки, владения и контроля физических ресурсов следующей промышленной эпохи — обеспечивая Саудовской Аравии сохранение ее богатства и актуальности в мире, стремящемся отказаться от ископаемого топлива. Контроль доступа к таким ресурсам, как antimony, cobalt и rare earths, дает Королевству место за следующим глобальным столом — тем, который определяется не нефтью, а ИИ, оборонными технологиями и хранением энергии.
Более того, повествование вокруг саудовских соглашений Трампа раскрывает триллионы прогнозируемых экономических выгод для США, вторя историческим эпизодам, когда дипломатия на Ближнем Востоке приводила к взрывному росту в ресурсных секторах.
Это стратегическая силовая политика, замаскированная под дипломатические рукопожатия — рынки металлов являются скрытым призом.
Цифры не лгут
Потоки средств показывают, что умные деньги позиционируются для металлического бума. The Sprott Critical Materials ETF (SETM) зафиксировал значительный приток средств — 7,3 миллиона долларов нетто в первом квартале 2025 года — подчеркивая интерес инвесторов к uranium и rare earths. Тем временем Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) потерял 80,9 миллиона долларов за тот же период, сигнализируя о переходе от традиционных литиевых проектов к вертикально интегрированным операциям.
Но это ничто по сравнению с более крупными деньгами.
Министерство энергетики США выделило 725 миллионов долларов в виде грантов, направленных на внутреннюю переработку аккумуляторных материалов, чтобы напрямую устранить доминирование Китая в этом секторе. USA Rare Earth получила 75 миллионов долларов на свой критически важный проект в Техасе, а горнодобывающий гигант BHP вложил 2,1 миллиарда долларов США в медные предприятия – это после того, как BHP объявила о планах инвестировать до 14 миллиардов долларов в расширение своих медных операций в Чили — одном из самых богатых ресурсами регионов мира.
И только на этой неделе, в рамках новаторского шага по укреплению внутреннего производства критически важных минералов, Министерство внутренних дел США дало зеленый свет урано-ванадиевому руднику Velvet-Wood в округе Сан-Хуан, штат Юта — это первый проект в стране, одобренный в рамках недавно ускоренного 14-дневного процесса экологической экспертизы, инициированного в ответ на национальную энергетическую чрезвычайную ситуацию, объявленную президентом Дональдом Дж. Трампом.
Эти агрессивные расширения подтверждают нарратив спроса на металлы и показывают, что крупные игроки позиционируются для долгосрочного дефицита предложения.
Но это еще не все — в игре еще большие деньги.
Вспомните, когда мы говорили об игре Blackrock на Украине?
Из нашего письма от сентября 2024 года: «Почему большое правительство благоволит элите»:
«Вскоре после вступления Байдена в должность конфликт с Россией вышел из-под контроля, и Россия «вторглась» в Украину.
И почти сразу же Украина начала получать миллиарды и миллиарды финансовой помощи – более 380 миллиардов долларов США с января 2022 года.
Но это еще не все.
Почти сразу после того, как Россия «вторглась» в Украину, BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, начал переговоры с раздираемой войной страной.
Через Президента Украины, Владимира Зеленского:
«В соответствии с предварительными договоренностями, достигнутыми ранее в этом году (2022) между Главой государства и Larry Fink, команда BlackRock в течение нескольких месяцев работала над проектом по консультированию правительства Украины относительно структуры фондов восстановления страны.
Volodymyr Zelenskyy и Larry Fink договорились в ближайшей перспективе сосредоточиться на координации усилий всех потенциальных инвесторов и участников восстановления нашей страны, направляя инвестиции в наиболее актуальные и значимые сектора украинской экономики».
Несмотря на продолжающуюся войну, крупнейшие фирмы Wall Street, включая BlackRock и JP Morgan, согласились инвестировать миллиарды в восстановление Украины ранее в этом году.
Через QZ:
«Коалиция инвесторов при поддержке BlackRock и JPMorgan стремится собрать 15 миллиардов долларов помощи для восстановления Украины. В новой группе, известной как Ukraine Development Fund, они поддерживают инвестиции государственных органов и рынков капитала; фонд объединит консорциум инвесторов для финансирования не менее 15 миллиардов долларов восстановительных работ в стране после двух лет российского вторжения».
От отсутствия денег до миллиардов – какое прекрасное и своевременное совпадение!»
BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, не просто пробует воду — они с головой погружаются в бум восстановления Украины.
В 2023 году BlackRock в партнерстве с Министерством экономики Украины запустил Ukraine Development Fund (UDF) — мощную инициативу, призванную направить миллиарды частного и государственного капитала на восстановление разрушенной войной экономики страны. Речь идет о ошеломляющей цели в 400 миллиардов долларов для проектов в энергетике, инфраструктуре и технологиях — секторах, которые поглощают критически важные минералы, такие как copper, uranium и rare earths.
Совпадение ли, что некоторые из крупнейших фондов мира, включая Blackrock, активно инвестируют в стратегические и критически важные металлы?
BlackRock не действует в одиночку.
UDF является магнитом для больших денег, уже стремясь привлечь от 500 миллионов до 1 миллиарда долларов каталитического капитала для запуска проектов, с дорожной картой по мобилизации до 15 миллиардов долларов общих инвестиций. Это рассчитанная игра — использование государственных средств и гарантий для «снижения рисков» ландшафта, привлечение частного капитала, который в противном случае отказался бы от инвестиций в зону конфликта.
Домино падают
JPMorgan, McKinsey и другие титаны кружат, готовые заявить о своей доле. Тем временем, в США, 725 миллионов долларов DOE — это прямой удар по доминированию Китая в минеральной сфере, в то время как частные игроки, такие как USA Rare Earth, получают ошеломляющие 75 миллионов долларов, а BHP выделяет 2,1 миллиарда долларов США для обеспечения цепочек поставок – после того, как уже обещала выделить 14 миллиардов долларов годом ранее. Цифры не лгут — это поток капитала, а не ручеек.
Отдалитесь, и картина станет яснее.
Переговоры в Эр-Рияде между MbS и Трампом могут направить деньги Персидского залива в активы США и инфраструктуру Ближнего Востока — подумайте о солнечных фермах, центрах электромобилей и технологических коридорах, все они жаждут тех же металлов, на которые ставит BlackRock.
Настоящий приз — это контроль над будущими ресурсами. Саудовские соглашения Трампа, в сочетании с потенциальной региональной стабильностью, позиционируют критически важные минералы как геополитическую шахматную фигуру.
Перемирие с Китаем? Это дымовая завеса. Основы — сырой, неумолимый спрос на критически важные минералы — это товарный поезд, несущийся по рельсам. UDF BlackRock, военный фонд DOE и миллиарды частных ставок прокладывают рельсы.
Умные деньги уже на борту. Вы едете на нем, или застряли, наблюдая, как он проезжает мимо?
Ищите правду и будьте готовы,
Карлайл Кейн
