Надпись на стене.
Грядет новый стимул – только на этот раз не будет никаких чеков или пособий по безработице. Вместо этого деньги потекут прямо на Wall Street.
И они используют это, чтобы тихо прибрать к рукам — затем монополизировать— самый прибыльный ресурс сегодня.
Позвольте мне объяснить.
Какое повышение ставки?
Если верить словам Fed, вы подумаете, что Powell полон решимости вернуть инфляцию к 2%.
На своей пресс-конференции 1 февраля он пообещал:
Но, как показала история, Powell отлично блефует.
Помните, когда он клялся, что инфляция носит временный характер, и Fed не будет повышать ставки до 2023 года?
Что ж, вы знаете, чем это обернулось.
И хотя он снова обещает обуздать инфляцию дальнейшим повышением ставок, его действия говорят о совершенно другом.
Мы перешли от повышения на 0,75% к 0,5%, а теперь к повышению на четверть пункта.
И это именно то, чего хотел Wall Street.
Как только было объявлено о повышении ставки Powell на четверть пункта, S&P 500 взлетел:
Как написал клиентам Win Thin, глава глобальной валютной стратегии в Brown Brothers Harriman & Co:
«The Fed упустила шанс по-настоящему перенастроить рыночные ожидания, и вместо этого рынки удваивают ставки. Финансовые условия в США продолжают ослабляться».
Рынки облигаций тоже раскусили блеф Powell.
Посмотрите на расхождение между прогнозами Fed (желтая линия) и тем, что подразумевает рынок облигаций (синяя линия):
И, наконец, доллар ослабевает — еще один явный признак того, что мир не верит «жестким заявлениям» Powell.
Тем временем Bank of England только что дал сигнал о приостановке дальнейшего повышения ставок.
Через Phill’s Stock World:
«The Bank of England в четверг дал понять, что может вскоре приостановить повышение ставок, поскольку экономика UK ослабевает. The BOE заявил, что дальнейшее повышение ставок возможно, но только если инфляция будет угрожать оставаться высокой дольше, чем он ожидает в настоящее время».
А центральный банк Европы откладывает запланированные повышения после этого квартала.
Через CNBC:
«Член исполнительного совета ECB Fabio Panetta, как сообщается, заявил ранее на этой неделе, что центральный банк не должен заранее брать на себя обязательства по каким-либо конкретным изменениям ставок после мартовского заседания».
Почему центральные банки отступают, в то время как инфляция все еще так высока?
Подсказка кроется в новой миссии западного центрального банка.
Инфляция 2% или цель 2°C?
Несколько лет назад ECB стал первым центральным банком, который добавил цель «климатической стабильности» в свои официальные мандаты.
Это означает, что отныне его политика может диктоваться экологическими целями, а не потребительскими ценами.
Логика ECB заключается в том, что изменение климата предположительно подвергает нас тому, что они называют «climateflation».
Нет, серьезно.
Через ECB:
«Если выбросы парниковых газов не будут быстро сокращены, наши экономики останутся подверженными рискам «climateflation» и «fossilflation» – то есть постоянному инфляционному давлению, связанному с более частыми стихийными бедствиями и продолжающейся зависимостью от газа, нефти и угля».
И они «должны поэтому обеспечить, чтобы вся политика ECB соответствовала целям Paris Agreement по ограничению глобального потепления значительно ниже 2 градусов Цельсия».
Эта самоназначенная климатическая миссия теперь противоречит первоначальному мандату ECB.
Через ECB:
«Эти [зеленые] изменения теперь рискуют быть обращены вспять заметным ростом мировых процентных ставок за последний год. Поскольку электростанции, работающие на ископаемом топливе, имеют сравнительно низкие первоначальные затраты, постоянный рост стоимости капитала может препятствовать усилиям по быстрой декарбонизации наших экономик».
Таким образом, они отложили в сторону целевые показатели инфляции и запустили новый стимул, который служит их новой миссии.
Известная как «Green QE», новая программа ECB обязала центральный банк покупать только зеленые облигации:
Через Reuters:
«В попытке декарбонизировать свои активы, ECB заявил, что прекратит покупку новых облигаций, выпущенных частными компаниями, к марту, за исключением случаев, когда корпоративные эмитенты имеют сильный экологический послужной список. Он также продолжит покупать их зеленые облигации, которые финансируют экологически чистые проекты, на первичном рынке».
И ECB не только выкручивает руки корпорациям – они также влияют на политиков.
Он даже опубликовал документ под названием « Смягчение последствий изменения климата: насколько эффективно зеленое количественное смягчение?», который призывает к вмешательству центральных банков в случае отсутствия реакции правительства:
«Мы заключаем, что зеленое количественное смягчение может быть эффективным дополнительным инструментом политики, в частности, если правительства по всему миру не смогут скоординировать введение значительного налога на выбросы углерода или эквивалентного ценообразования на углерод через другие фискальные политики».
Есть ли сомнения в том, кто здесь контролирует ситуацию? Очевидно, это не то правительство, которое вы, как вам кажется, избрали.
Зеленое QE под прикрытием
На этой стороне мира «Green QE» не так прямолинейно, как в Европе.
Еще в 2021 году Powell высказывал ту же идею включения климатических целей в процесс принятия решений Fed:
«Включение изменения климата в наше мышление о финансовом регулировании относительно ново, как вы знаете. И мы очень активно находимся на ранних стадиях этого процесса, набираем обороты, работаем с нашими коллегами из центральных банков и другими коллегами по всему миру, чтобы попытаться понять, как это может стать частью нашей структуры».
С этой целью он даже представил два отдельных комитета.
Но в прошлом месяце Powell струсил и отступил. Он объявил, что Fed все же оставит климатическую политику на усмотрение политиков.
Возможно, Powell осознает, что этот всплеск инфляции может подорвать доверие общественности к Fed.
…возможно, это была просто тактика, чтобы позволить европейцам потратить деньги первыми.
…возможно, Powell просто блефует, как он всегда это делает.
Или, возможно, политики на этой стороне мира уже делают достаточно.
ПОМНИТЕ, в прошлом году администрация Biden приняла крупнейший законопроект о расходах на климат, замаскированный под «закон о снижении инфляции». Согласно этому законопроекту, правительство потратит более 700 миллиардов долларов…
….половина из которых пойдет на борьбу с «климатической чрезвычайной ситуацией».
Тем временем Trudeau уже пообещал миллиарды для достижения своей климатической цели к 2030 году.
Любой, кто обладает хоть какой-то логикой, скажет вам, что тратить больше денег на борьбу с инфляцией, вызванной климатической политикой, не имеет никакого смысла.
Хотя мировые лидеры иногда могут казаться принимающими нелогичные решения, они (или их кураторы) не так глупы, как вы думаете.
Должно быть что-то большее в этой глупости, верно?
Есть… и ответ не удивит давних читателей Equedia.
Совпадение Blackrock?
Незадолго до начала пандемии Covid, Blackrock, крупнейший в мире управляющий активами, контролирующий активы на сумму 10 триллионов долларов, выпустил суровое предупреждение для Wall Street.
Его генеральный директор, Larry Fink, предупредил своих клиентов, что рынки капитала столкнутся с массовым оттоком капитала, потому что «деньги станут зелеными».
Из его тревожной записки:
«В ближайшем будущем – и раньше, чем большинство ожидает – произойдет значительное перераспределение капитала… Климатический риск – это инвестиционный риск. Каждое правительство, компания и акционер должны противостоять изменению климата».
Вскоре после этого Fink объявил войну традиционным энергетическим отраслям и призвал клиентов следовать его примеру.
Через Black Rock:
«Учитывая, насколько центральное место энергетический переход будет занимать в перспективах роста каждой компании, мы просим компании раскрыть план того, как их бизнес-модель будет совместима с экономикой с нулевым уровнем выбросов».
Так началось увлечение ESG.
Предупреждение Fink побудило более 1,2 триллиона долларов капитала перетечь из «неустойчивых» традиционных предприятий в ESG-активы, такие как EV компании и производители солнечных панелей, в течение следующих двух лет.
И угадайте, кто контролировал и получил солидную комиссию от этого оттока капитала?
Верно, Blackrock.
В конце 2021 года — рекордного года для ESG — Blackrock стал ведущим управляющим активами ESG-фондов.
«Наши потоки продолжают расти и доминировать», — сказал он во время телефонной конференции с клиентами, затем добавил: «BlackRock является лидером в этом, и мы видим потоки, и я продолжаю видеть этот большой сдвиг в портфелях инвесторов».
Кроме того, Blackrock использовал Aladdin\
«Что Fink не сказал, так это то, что BlackRock, наряду с другим управляющим активами, способствовал значительной части этого сдвига, включив свой основной ESG-фонд в популярные и влиятельные модельные портфели, предлагаемые инвестиционным консультантам, которые используют их с клиентами по всей Северной Америке. Огромные потоки из таких моделей означают, что многие инвесторы попали в ESG-инструмент, не обязательно выбирая его в качестве конкретной инвестиционной стратегии или даже не зная, что их деньги были вложены в него».
Представьте, что вы зарабатываете 1-2% в виде комиссий за управление от 1,2 триллиона долларов, инвестированных в ESG-фонды…
Но Larry Fink не единственный.
Как я показал в « Мастер-кукловод», Bill Gates — еще один могущественный, но в значительной степени замаскированный управляющий активами, контролирующий потоки капитала в это безумие «зеленого отмывания».
Gates управляет секретным фондом под названием Breakthrough Energy, которому было предоставлено разрешение на распределение как частного, так и федерального капитала зеленым компаниям по его выбору.
Это означает, что он имеет право потенциально распределять и получать часть триллионов долларов фискальных средств для борьбы с «климатической чрезвычайной ситуацией».
Но не заблуждайтесь; эти ребята здесь не только ради денег; у них достаточно, чтобы хватило на многие, многие жизни.
Как всегда, речь идет о контроле.
«Морганизация» Америки
Помните, как John Piermont Morgan использовал свою власть для создания Fed и захвата целых отраслей в начале 20 века?
Larry Fink и Gates — это промышленники 21 века, подобные J.P. Morgan.
Подобно тому, как Morgan монополизировал сталелитейную и железнодорожную отрасли, Fink и Gates теперь поглощают самый ценный ресурс сегодня: энергию.
Они используют свое влияние на рынках капитала, чтобы получить контроль над развивающимися энергетическими гигантами, одновременно подавляя конкуренцию.
…в данном случае, традиционные компании, работающие на ископаемом топливе.
(Прочтите « Они владеют всем: Часть 1», чтобы узнать, как работает эта схема.)
Тем временем, остальные из нас платят цену за их игры власти: значительный рост затрат на энергию, который привел к самой высокой инфляции за 50 лет.
И хотя «они» заставляют вас верить, что ископаемого топлива больше не будет, они покупали то, что вы продавали.
Просто взгляните на энергетический сектор, устанавливающий рекордные максимумы с тех пор, как политики объявили о своих климатических законопроектах и целях.
Теперь учтите: природный газ по-прежнему считается зеленой энергией – по крайней мере, согласно EU.
Через The Conversation:
«Европейская комиссия решила, что электростанции, сжигающие природный газ, могут считаться производителями зеленой энергии. Это означает, что они могут рассматриваться как устойчивые инвестиции наряду с атомной энергетикой. Технические правила комиссии по устойчивому финансированию классифицируют список устойчивых экономических видов деятельности в EU. Согласно этим рекомендациям, экономические виды деятельности, которые могут помочь странам EU удовлетворить свои энергетические потребности при переходе от угольной энергетики, могут считаться устойчивыми».
Другими словами, не рассматривайте зеленую энергию как единственную инвестиционную альтернативу. Игроки в сфере природного газа, такие как те, что работают в Marcellus Shale, и LNG, будут продолжать процветать на следующем этапе перехода к зеленой энергии.
Есть причина, по которой крупнейшие управляющие активами, такие как Vanguard и Blackrock, активно инвестируют в них.
Так что, если вы хотите не отставать от инфляции, следуйте за деньгами.
Делайте так, как они делают, а не так, как они говорят.
Ищите правду и будьте готовы,
Carlisle Kane
