Le mois dernier, la Chine a effectué la première transaction transfrontalière au monde en monnaie numérique.
Mais ce n'était pas seulement une sorte de transaction de détail crypto/Bitcoin. C'était une partie du test du yuan numérique simulant des transactions directes entre la Chine et ses partenaires sans passer par des banques correspondantes en dollars.
Et c’est une affaire.
En fait, après le test réussi de la Chine, la Russie a annoncé qu'elle commencerait à utiliser le rouble numérique et le yuan pour régler les transactions avec la Chine.
Est-ce le début d'une nouvelle monnaie de réserve adossée à des matières premières que les plus grands pays non occidentaux se sont déjà engagés à lancer cette année ?
Je vais vous le dire dans un instant.
Mais d'abord, examinons jusqu'où le yuan numérique est arrivé et comment la Chine prévoit de l'utiliser contre le dollar.
Le Yuan Numérique
En 2020, la Chine est devenue le premier pays à déployer la monnaie numérique de banque centrale (CBDC) sur le plan national.
En avril, la Banque Populaire de Chine (PBOC) a lancé un test bêta pour l'application du yuan numérique dans quatre petites villes. Plus tard, l'application bêta a été officiellement lancée pour iOS et Android dans les magasins d'applications chinois.
Aujourd'hui, le programme d'essai de l'e-yuan couvre 23 villes, y compris Et le mois dernier, la PBOC s'est engagée à l'étendre aux provinces du Guangdong, du Sichuan, du Hebei et du Jiangsu.
Ce ne sont pas simplement de petites villes aléatoires. Ce sont quatre qui représentent 350 millions de personnes – de la population chinoise.
Après des tests approfondis, la PBOC a également lancé l'application complète du yuan numérique, permettant à des millions de résidents de s'inscrire à des portefeuilles numériques via plusieurs banques commerciales d'État ou contrôlées par l'État.
Mais de loin la plus importante impulsion vient de la non-si-privée\
Peu après la diffusion de la nouvelle, WeChat, propriété de Tencent et la plus grande plateforme de messagerie et de paiement de Chine, a annoncé qu'elle déployait le yuan numérique comme option de paiement.
WeChat compte un nombre stupéfiant de 1,2 milliard d'utilisateurs, dont 750 millions sont actifs quotidiennement, ce qui signifie que l'arrivée sur WeChat exposera la monnaie numérique de la banque centrale de Chine à la moitié de sa population et la rapprochera d'une adoption généralisée.
Mais l'utilité du yuan numérique va bien au-delà de son usage domestique.
Ne laissez jamais une crise se perdre
Xi a longtemps comploté pour renverser le pétrodollar.
Et la guerre Russie-Ukraine lui a offert une chance unique de « dédollariser » son principal partenaire commercial et la quatrième plus grande économie d'Europe.
Après que l'Occident a isolé la Russie, la Chine est venue à son secours en achetant son énergie sous embargo. Au cours des huit premiers mois de 2022, la Russie et la Chine ont échangé pour 117 milliards de dollars de marchandises, ce qui représente 30 % de plus qu'il y a un an.
Mais le geste apparemment « altruiste » de la Chine était davantage un Cheval de Troie pour le yuan qu'un véritable soutien politique.
D'une part, la Chine achète de l'énergie russe à des prix fortement réduits car la Russie n'avait pas vraiment le choix. , la Chine a forcé la Russie à abandonner le dollar et à commercer le pétrole et le charbon dans leurs propres monnaies.
Via :
« Le charbon et le pétrole russes payés en yuan sont sur le point de commencer à affluer en Chine alors que les deux pays tentent de maintenir leur commerce énergétique face à l'indignation internationale croissante concernant l'invasion de l'Ukraine.
Plusieurs entreprises chinoises ont utilisé la monnaie locale pour acheter du charbon russe en mars, et les premières cargaisons arriveront ce mois-ci, a déclaré la société de conseil chinoise Fenwei Energy Information Service Co. Ce seront les premiers envois de marchandises payés en yuan depuis que les États-Unis et l'Europe ont sanctionné la Russie et coupé plusieurs de ses banques du système financier international, selon les commerçants.
Puis en septembre, la Chine et la Russie ont signé . L'accord est intervenu peu après que le ministre des Finances Alexey Moiseev a conclu que « la Russie n'a plus besoin du dollar américain comme monnaie de réserve. »
Le résultat est que, pour la première fois dans l'histoire, le yuan a détrôné le dollar en Russie. De plus, depuis le 8 octobre, la paire yuan/rouble est la devise la plus échangée à la Bourse de Moscou.
Pendant ce temps, les entreprises russes ont commencé à émettre des centaines de millions de dollars en obligations libellées en yuans.
Via
“Moins d'un mois auparavant, la société d'aluminium russe Rusal a émis des obligations libellées en yuan d'une valeur de 4 milliards sur le marché russe. Selon un rapport de Reuters jeudi, le directeur du financement d'entreprise de Rusal, Alexey Grenkov, a déclaré lors d'une conférence financière que 20 pour cent des prêts de la société étaient déjà en yuan.”
Et maintenant, le yuan se déplace le long de la chaîne d'approvisionnement mondiale.
Par exemple, UltraTech Cement, la plus grande entreprise de ciment de l'Inde, aurait payé pour une cargaison de charbon en provenance de Russie en yuan, selon Reuters.
Est-ce le véritable début de la dédollarisation que nous avions prédite ?
Le pont du Yuan numérique
La prochaine étape de la Chine pour dédollariser ses partenaires commerciaux est d'avoir un avantage de premier arrivant dans les CBDCs.
La semaine dernière, la Chine a réussi un essai de 40 jours utilisant sa monnaie numérique pour régler des transactions transfrontalières avec Hong Kong, la Thaïlande et les Émirats Arabes Unis. L'essai a traité plus de 160 paiements d'une valeur de 22 millions de dollars – le tout en temps réel.
C'est exact – fini l'attente de plusieurs jours pour les transactions via SWIFT.
Ces transactions ont été réalisées via le prétendu « »
Ce système a été initié par les mêmes pays qui ont participé à l'essai de l'e-yuan et a été conçu pour régler les paiements en temps réel en CBDCs sans utiliser de banques correspondantes.
Pour mieux comprendre ce qu'est la banque correspondante, voici un bon graphique issu du document de qui montre la complexité de celle-ci :
Pour des pays comme la Chine et les Émirats Arabes Unis, l'avantage du pont mCBDC est double : il peut réduire les coûts et accélérer les transactions transfrontalières ; mais plus important encore, il peut concurrencer le dollar dans la banque correspondante.
La Chine a également lancé un mécanisme de liquidité qui rendrait le yuan encore plus attrayant face au dollar pour ses partenaires commerciaux.
Via
“Fin juin, la Banque Populaire de Chine (PBOC)—la banque centrale de Chine— le lancement d'un nouveau dispositif de liquidité d'urgence qui peut être financé en renminbi et utilisé par les banques centrales participantes en période de tension sur les marchés.
Trois des cinq banques centrales participantes sont celles de Singapour, de Malaisie et d'Indonésie, qui des accords avec la PBOC visant implicitement à réduire l'utilisation du dollar dans les paiements transfrontaliers. Cela fait suite aux décideurs politiques en ,, et annonçant tous des efforts pour réduire l'utilisation du dollar, ainsi que du chef de la banque centrale d'Indonésie selon lesquels les consommateurs des cinq plus grandes économies de l'Asie du Sud-Est pourront bientôt effectuer des paiements transfrontaliers intra-régionaux via des connexions qui évitent d'utiliser le dollar comme intermédiaire, comme c'est souvent le cas actuellement.
Une nouvelle ère
Nous prenons souvent pour acquis le statut de devise de réserve du dollar simplement parce que nous avons grandi sous ce système.
Mais la vérité est que les monnaies de réserve apparaissent et disparaissent tous les 100 ans environ.
Et compte tenu de la manière dont l'équilibre des pouvoirs a évolué depuis Bretton Woods, le règne de 75 ans du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale pourrait toucher à sa fin amère – surtout si l'histoire se répète.
Le dollar était le seul choix lorsque le monde est passé à un système monétaire fiduciaire.
En raison de Bretton Woods, des billions de dollars circulaient déjà à l'échelle mondiale. Et à cette époque, aucun pays ne pouvait même tenter de rivaliser avec la puissance de l'économie américaine.
Mais regardez où la Chine était par rapport à où elle est maintenant :
Lorsque le système de Bretton Woods a pris fin en 1971, la Chine ne générait guère plus de 90 milliards de dollars de PIB, ce qui représentait à peine moins d'un dixième de la production américaine.
Mais au cours des 50 dernières années, la Chine a réalisé ce que beaucoup appellent un « miracle de croissance économique ». Son économie a crû quatre fois plus vite que celle des États-Unis . Et maintenant, non seulement elle a rattrapé les États-Unis, mais selon certaines mesures, elle les surpasse.
En termes de dollars nominaux, la Chine avait un PIB de 18 billions de dollars l'année dernière contre 23 billions de dollars pour les États-Unis.
MAIS… si vous mesurez les deux économies en termes de ,\
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Mais ce n'est pas seulement la production économique.
Considérez ce qui suit :
- La Chine est devenue le pays numéro 1 en matière de fabrication dans le monde et a dérobé le rôle des États-Unis en tant que principal partenaire commercial avec la plupart des nations du monde
- La Chine s'est imposée comme l'un des éléments les plus cruciaux du puzzle dans les chaînes d'approvisionnement mondiales
- La Chine a détrôné les États-Unis en tant que « locomotive » de la croissance économique mondiale. Depuis la Grande Récession, elle a représenté un tiers de la croissance du PIB mondial. Et entre 2013 et 2018, sa contribution a été deux fois plus importante que celle des États-Unis.
- En 2020, la Chine a dépassé les États-Unis en tant que première destination pour les investissements directs étrangers
Le résultat est que le yuan rogne lentement mais sûrement sur le monopole du dollar dans les transactions internationales :
La dilution du dollar
Cela, mes amis, est le début du nouvel ordre mondial bipolaire, ou ce que j'appelle Bretton Woods III.
Nous ne savons pas quand cela se produira ni sous quelle forme.
Mais tous les indicateurs montrent que le dollar sera dilué par une coalition dirigée par la Chine de devises axées sur l'exportation soutenues par l'or et d'autres matières premières comme l'uranium et le nickel.
En fait, lors du dernier sommet des BRICS, la Russie a laissé entendre que le Brésil, la Russie, l'Inde, la Chine et l'Afrique du Sud vont émettre une « nouvelle monnaie de réserve mondiale ». Et il est probable qu'elle sera basée sur un panier de devises des pays participants avec le yuan en première ligne.
L'Égypte, la Turquie et l'Arabie Saoudite envisagent également de se joindre.
La transition numérique de la Chine pourrait très bien être le début de cette nouvelle monnaie. Le PCC a pris les devants pour étendre l'empreinte de la monnaie numérique chinoise et l'utilisera pour démontrer que sa monnaie est sûre et efficace.
Il est certain que l'Occident ne peut pas permettre que cela se produise s'il veut rester le leader mondial. Et cela signifie que la véritable guerre commerciale ne fait que commencer.
Mon conseil ?
Soyez conscient du nombre de vos œufs que vous placez dans un panier libellé en dollars car, croyez-moi, le dollar est en train de se diluer.
Cherchez la vérité et soyez prêt,
Carlisle Kane
