La chute de Facebook précédée par un signal de trading dérivé de Fibonacci
(Segment éducatif 026)
Le graphique hebdomadaire à long terme de Meta Platforms, Inc. (Facebook ou FB) (NASDAQ: FB) a offert un « moment d'apprentissage » pour comprendre le fonctionnement de l'analyse graphique (analyse technique) dans le monde réel.
Commençons par examiner le graphique hebdomadaire de FB depuis le tout début des transactions :
Notez qu'en dessous des barres de volume, l'OBV(89) montre une baisse sous la ligne de déclenchement pour la première fois depuis 2012, date à laquelle FB a commencé à être négocié.
Ce signal est trop fort pour être ignoré.
Pourquoi faisons-nous une déclaration aussi décisive ?
La réponse réside dans la comparaison de l'OBV(89) avec le MACD(34/89/13).
Au cours de la dernière décennie, le MACD a connu de nombreux croisements et a même chuté sous la ligne zéro début 2019. Pourtant, malgré ces nombreux croisements, l'OBV est resté « solide comme un roc » – ne descendant jamais sous sa ligne de déclenchement. Ce type d'action de trading nous indique que les traders étaient enclins à « acheter la baisse » lorsqu'elles se produisaient.
Certaines définitions du volume en équilibre (On Balance Volume) utilisent ce terme : « une mesure du sentiment de la foule ». Nous sommes d'accord. C'est une bonne façon de concevoir l'OBV.
C'est précisément pourquoi, lorsque notre signal de trading dérivé de Fibonacci (qui utilise 89 semaines pour créer une ligne de déclenchement de moyenne mobile) nous a dit que cette fois, c'était vraiment différent !
Contrairement à toutes les autres fois où le cours de l'action, puis le MACD, ont baissé, cette fois l'OBV a également baissé. Qu'est-ce que cela signifiait ?
La « foule » s'était retournée contre FB. Il n'y avait pas assez d'acheteurs de la baisse pour tenir les vendeurs à distance.
On pourrait même dire que FB a eu son propre « Minsky Moment ». Une fois que le marché a reconnu que les baissiers prenaient le contrôle du marché de FB, il a semblé que les acheteurs devenaient progressivement plus hésitants. Deux tentatives de rallye ont été faites par les haussiers, mais elles ont toutes deux été repoussées par les baissiers.
Plus tard, lorsque les baissiers ont eu le contrôle total du marché de FB, nous avons vu la longue bougie rouge surdimensionnée.
Voici un meilleur aperçu du carnage infligé à FB par les baissiers :
Ce graphique hebdomadaire sur 3 ans donne une bien meilleure définition visuelle de la façon dont la baisse de l'OBV(89) a été l'un des meilleurs signaux de trading que nous ayons rencontrés depuis un certain temps.
Ironiquement, le signal a été donné en octobre 2021. Les investisseurs et traders expérimentés se souviennent d'un autre octobre… en 1987, lorsque le marché boursier a connu une baisse de 20 % en une seule journée. Pour FB, il y a eu une réaction à retardement – signal de vente en octobre, suivi d'une baisse de 26 % en une seule journée en février.
Résumé et Conclusion
L'examen de trading de FB d'aujourd'hui est un autre exemple de la raison pour laquelle nous avons tendance à nous concentrer sur l'« analyse de tendance » à plus long terme. Notre « zone de confort graphique » se situe avec des graphiques hebdomadaires qui s'étendent sur environ un an et demi de données.
Les lecteurs réguliers d'EQUEDIA savent que nous nous appuyons sur les nombres de Fibonacci dans nos paramètres de graphique pour nous donner des signaux de trading fiables.
Le graphique de FB soulève la question : « Y a-t-il d'autres graphiques qui ressemblent à celui-ci ? » Il suffit de mettre « 89 » dans votre réglage OBV hebdomadaire et de le constater par vous-même.
Les techniciens créeront un programme de filtrage pour accélérer ce processus.
Bonne chance dans votre recherche d'autres candidats au trading.
– John Top, le trader technique
