Un nuevo Telón de Acero pronto dividirá el mundo por la mitad.
La globalización, tal como la hemos conocido desde la Guerra Fría, experimentará cambios sin precedentes más allá de nuestra imaginación.
Ya sabes cómo comenzará ESTO si has sido un lector de Equedia durante mucho tiempo.
Será una guerra de divisas provocada por la introducción de una nueva moneda de reserva por parte de los BRICS, que se espera que se lance inminentemente.
Esta disputa monetaria entre Occidente y los BRICS reconfigurará todo el panorama del comercio global.
De hecho, la administración Biden ya ha aprobado lo que yo llamo el “Marshall Plan 2.0” para obligar a sus aliados a embargar a China en preparación para este nuevo orden mundial.
En un momento, explicaré cómo se desarrollará y qué significa para tus ahorros.
Pero primero, es imperativo que sepas lo que ha sucedido para entender lo que viene después.
El Plan Marshall
Cuando se pregunta a la gente sobre la Guerra Fría y lo que más temían, suelen pensar en la Crisis de los Misiles Cubanos.
Pero en realidad, la carrera armamentista nuclear fue solo un espectáculo secundario de lo que realmente sucedió entre bastidores.
La verdadera guerra tuvo lugar a través de canales diplomáticos. Y se libró mediante tratados que alteraron la historia, no con armas.
Después de la Segunda Guerra Mundial, Estados Unidos y la Unión Soviética emergieron como dos grandes potencias.
Y aprovechando sus posiciones, ambos se apresuraron a ejercer la mayor influencia posible sobre una Europa devastada por la guerra.
Con ese fin, el presidente de EE. UU., Harry Truman, propuso lo que hoy conocemos como el “Marshall Plan”.
Fue un paquete histórico de ayuda exterior que ascendió a más de $115 mil millones (en dólares actuales) destinado a reconstruir Europa Occidental. Pero no fue exactamente el programa humanitario que los libros de historia lo pintan.
Como toda filantropía política, el paquete venía con condiciones.
La más significativa de estas condiciones fue que aquellos que recibieron la ayuda se vieron obligados posteriormente a dejar de comerciar con la Unión Soviética y, consecuentemente, con China.
Poco después de que la ayuda llegara a Europa, los legisladores estadounidenses promulgaron otra disposición poco conocida.
En resumen, esa disposición prohibía a los receptores de ayuda comerciar con “países europeos no participantes”, refiriéndose a todas las naciones excepto los aliados de EE. UU.
Vía el artículo _C_ old War Economic Warfare, 1949–1951:
“Un instrumento adicional para controlar el comercio Este-Oeste se incluyó en la Ley de Asistencia Exterior de 1948 (Ayuda Marshall). Denominada la ‘Enmienda Mundt’ en honor al congresista que la patrocinó, una sección de la ley ordenaba al Administrador de la Ayuda Marshall que denegara a los participantes la entrega de bienes estadounidenses ‘que se destinen a la producción de cualquier producto para su entrega a cualquier país europeo no participante, producto al que Estados Unidos denegaría licencias de exportación a esos países en interés de la seguridad nacional’. La enmienda fue mucho más allá de la decisión del NSC. Si la primera acción de control se centró en el comercio estadounidense y se dirigió a toda Europa, esta segunda acción se dirigió específicamente a los países receptores de ayuda. Los convirtió en instrumentos de la política exterior estadounidense. Como dijo un comentarista, ‘esta disposición extiende parte del sistema de control de exportaciones de Estados Unidos a los países del Plan Marshall’.”
Al final, el Plan Marshall convirtió a Europa en una herramienta de la política exterior de EE. UU. Obligó a todo su flanco occidental a romper todos los lazos con los soviéticos, lo que finalmente llevó al levantamiento del Telón de Acero.
Avancemos hasta hoy, y la historia está a punto de repetirse.
La Batalla por los Chips
Hace unos meses, expuse la verdad detrás de la disputa entre EE. UU. y China por Taiwán.
En resumen, China depende completamente de Occidente para el suministro de los chips de computadora más sofisticados.
Esto se debe a que Taiwán, un país aliado de Occidente, representa el 90% de la producción global de microchips avanzados. Y las máquinas de litografía que Taiwán utiliza para producirlos se fabrican en los Países Bajos, una nación con fuertes lazos diplomáticos y militares con EE. UU.
Para China, eso no es solo un problema económico. También es una cuestión de seguridad nacional porque todo el equipo militar avanzado funciona con estos chips.
Por eso, Xi Jinping de China se está esforzando por construir la propia cadena de suministro autosuficiente de chips de China.
El problema es que China no tiene la tecnología para producir estos chips avanzados, ni puede simplemente importar la maquinaria necesaria. Esto se debe a que, por órdenes del gobierno de EE. UU., estas máquinas fueron puestas bajo un embargo, lo que dificulta que China las adquiera.
Vía Politico:
“El gobierno holandés confirmó por primera vez el miércoles que impondrá nuevos controles a la exportación de equipos de fabricación de microchips, cediendo a la presión de EE. UU. para bloquear la venta de algunas de sus preciadas máquinas de impresión de chips a China.
EE. UU. y los Países Bajos llegaron a un acuerdo para introducir nuevas restricciones a la exportación de tecnología de chips avanzada a China a finales de enero, pero hasta ahora, el gobierno holandés no había comentado públicamente al respecto. El acuerdo, que también incluyó a Japón, involucra a los únicos tres países que albergan fabricantes de máquinas avanzadas para imprimir microchips. Es una iniciativa liderada por EE. UU. para cortar el suministro de chips de vanguardia a China.”
Y según el estudio del Center for Strategic and International Studies (CSIS), esto puede retrasar los planes de China por décadas.
Vía CSIS:
“Estados Unidos, por sí solo, fue lo suficientemente fuerte como para remodelar la industria china de semiconductores a corto plazo. Sin embargo, las empresas holandesas y japonesas poseen capacidades tecnológicas avanzadas en disciplinas altamente relacionadas. Mientras que a China, por sí sola, le habría llevado décadas reemplazar el equipo que Estados Unidos ya no está dispuesto a vender, la asistencia de los Países Bajos o Japón podría haber hecho que China volviera a funcionar en tan solo uno o dos años.”
No es de extrañar que el presidente Xi esté dispuesto a arriesgarse a iniciar la Tercera Guerra Mundial por Taiwán: Taiwán posee uno de los elementos que faltan para la independencia tecnológica de China.
Pero si crees que China está acabada por esto, piénsalo de nuevo.
China también tiene influencia sobre Occidente.
El Nuevo Cobre
Si bien Occidente tiene el control sobre los chips de última generación, ninguno de los dispositivos alimentados por estos chips funciona sin materias primas especiales.
Estoy hablando de metales de tierras raras.
Como sabrás, las tierras raras son uno de los componentes más importantes de todo dispositivo electrónico. También son indispensables en tecnologías de próxima generación como los paneles solares y las baterías.
Por ejemplo, no se pueden producir dispositivos de visión nocturna sin un metal raro llamado lantano.
Y ni un solo vehículo eléctrico (EV) funcionaría sin neodimio y disprosio. Estos metales forman imanes que impulsan los motores de los vehículos eléctricos al convertir la energía eléctrica en energía cinética.
La mayoría nunca ha oído hablar de estos elementos; sin embargo, son el “cobre” del futuro.
El problema para Occidente es que el suministro de estos materiales no solo es limitado, sino que la mayor parte se concentra en China.
China no solo es el mayor productor y exportador mundial de metales de tierras raras, representando el 80% de la producción global actual, sino que también posee el 44% de las reservas totales de tierras raras del mundo.
En otras palabras, los metales de tierras raras son para China lo que el petróleo para Oriente Medio.
China conoce su papel vital en las cadenas de suministro globales y ha explotado repetidamente esta posición para ejercer presión política sobre EE. UU. y sus aliados.
Pero si crees que EE. UU. no está contraatacando, piénsalo de nuevo.
Plan Marshall 2.0
El año pasado, el Congreso aprobó un gigantesco proyecto de ley de gastos irónicamente llamado “Inflation Reduction Act” (IRA).
Una de las disposiciones incluidas en la IRA permitió al gobierno asignar $369 mil millones a subsidios para energía verde.
Ahora, eso puede sonar genial para América, pero ¿sabías que una buena parte de ese dinero ni siquiera estaba destinada para uso doméstico?
Un ejemplo…
El mes pasado, Biden ofreció a los productores con sede en la UE la oportunidad de aprovechar los subsidios de la IRA suministrando a EE. UU. cinco minerales clave para baterías: cobalto, grafito, litio, manganeso y níquel.
Vía FT:
“El presidente de EE. UU., Joe Biden, prometió a la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, un acuerdo en su visita a la Casa Blanca a principios de este mes. Los cinco metales elegibles bajo la IRA son cobalto, grafito, litio, manganeso y níquel, que se utilizan en la producción de baterías. Se espera que EE. UU. se una al “club de minerales críticos” de la UE, la marca que Bruselas quiere usar para sus asociaciones globales en este sector.”
Este acuerdo llega justo después de un acuerdo similar con Japón.
Según ese acuerdo, los proveedores de minerales de Japón también podrán aprovechar las exenciones fiscales de la IRA:
Pero, al igual que el Plan Marshall de Truman, hay una trampa.
La mayor parte de la cadena de suministro de estos minerales y metales debe tener lugar dentro de las fronteras de EE. UU. y sus socios comerciales.
Vía el Departamento del Tesoro de EE. UU.:
“Para cumplir con el requisito de mineral crítico y ser elegible para un crédito,
Este porcentaje aplicable se duplicará al 80% para 2027, lo que significa que la IRA subsidiará solo a aquellos que en gran medida evitarán a China:
- Para 2023, el porcentaje aplicable es del 40 por ciento.
- Para 2024, el porcentaje aplicable es del 50 por ciento.
- Para 2025, el porcentaje aplicable es del 60 por ciento.
- Para 2026, el porcentaje aplicable es del 70 por ciento.
- A partir de 2027, el porcentaje aplicable es del 80 por ciento.
Así como Truman colmó a Europa de ayuda después de la Segunda Guerra Mundial solo para embargar a los soviéticos más tarde, la Administración Biden ahora está subsidiando a los proveedores occidentales para librar a China de sus cadenas de suministro.
Esto es el Plan Marshall 2.0.
Y si la historia nos enseñó algo, significa grandes cambios, tanto buenos como malos.
Lo Bueno, lo Malo y lo Feo.
Empecemos con lo malo.
La mayor amenaza de esta desintegración global de las cadenas de suministro es que podríamos ver el próximo Irak en algún momento.
Si China deja de exportar metales de tierras raras en represalia, Occidente tendrá que asegurar una fuente alternativa. Y debido a que la mayoría de sus reservas se encuentran fuera de las fronteras occidentales, eso podría provocar una guerra por delegación.
Esta es precisamente la razón por la que EE. UU. está constantemente negociando con Canadá para el suministro.
Pero lo mismo ocurre con China.
Si Beijing se queda sin chips durante este embargo, Xi probablemente no tendrá más remedio que invadir Taiwán.
Incluso si evitamos la guerra, tal mercantilismo conducirá inevitablemente a una escasez interminable de materiales, exacerbando aún más la inflación. Eso es lo feo.
Pero también hay un lado positivo.
A medida que las principales potencias internalicen sus cadenas de suministro, programas como la IRA colmarán a los mineros nacionales con decenas de miles de millones de dólares. Y ese dinero federal se convertirá en un terreno fértil para futuros multi-baggers.
Y puedes apostar que nos estamos preparando para los mayores beneficiarios de este cambio de paradigma.
Si te has olvidado de las acciones mineras en esta era de criptomonedas y energía alternativa, prepárate para refrescar tu memoria.
Busca la verdad y prepárate,
Carlise Kane
