Liebe Leser,
*Bitte beachten Sie, dass ein Update vom 14. September 2017 gegen Ende dieses Briefes folgt.
Die Welt ist aus den Fugen geraten.
Die Ereignisse sind genau wie vorhergesagt eingetreten. Und es wird alles verändern.
Ich bitte Sie dringend, diesen Brief vollständig zu lesen, denn ich werde Ihnen eines der am meisten unterbewerteten Unternehmen vorstellen, das von dieser unglaublichen Veränderung profitieren wird.
Sie werden schockiert sein, dass Sie davon noch nie gehört haben.
Gerade jetzt zittern Millionen von Amerikanern vor Angst.
Sogar mein Landschaftsgärtner sagte, dass er und seine Frau jetzt besorgter denn je sind – und sie sind Kanadier.
Und ja, es liegt daran, dass Donald Trump bald die volle Kontrolle über die mächtigste Nation der Welt haben wird.
Und ich meine voll.
Die Macht von Trump
Die demokratische Kontrolle ist auf ein Niveau gesunken, das seit dem Bürgerkrieg
Die Republikaner kontrollieren nun über 67 Prozent der 98 parteiischen staatlichen Gesetzgebungskammern des Landes.
Das ist NOCH NIE zuvor passiert.
Die Republikaner werden auch mehr Gesamtsitze halten als seit 1920.
Und ab nächstem Jahr wird die GOP beide Gesetzgebungskammern in 32 Staaten kontrollieren – ein weiterer Allzeitrekord.
Das bedeutet, Trump wird seinen Willen bekommen.
Angesichts seiner Versprechen und seiner Geschäftsbilanz wird er das Finanzsystem sicherlich massiv nutzen.
Er wird Geld leihen und es ausgeben – viel davon.
Die Kombination aus monetärer (Fed) und fiskalischer (Trump) Politik, zusammen mit Deregulierung (Trump), könnte eine neue Ära der Preisfindung einleiten, die die Welt noch nie gesehen hat.
Und wie ich letzte Woche erwähnt habe, plane ich, diesen Trend auszunutzen, bevor es die Massen tun.
So geht’s.
Inflation nimmt Fahrt auf
In den letzten Jahren habe ich über die Geldumlaufgeschwindigkeit gesprochen und darüber, wie die Geldpolitik die Menschen einfach nicht dazu zwingen kann, Geld auszugeben.
Wenn Menschen nicht ausgeben, tritt keine Inflation auf.
Aber eine massive Ausgabensteigerung durch Fiskalpolitik, in Verbindung mit einer Trump-Politik, könnte Geld viel schneller als zuvor in die Wirtschaft zwingen.
Das bedeutet, die Inflation wird wahrscheinlich anziehen.
Wir erleben bereits jetzt einen Vorläufer der Inflation.
Deshalb hat Ray Dalio, Gründer eines der weltweit größten Hedgefonds mit einem verwalteten Vermögen von über 130 Milliarden US-Dollar, der Welt gerade mitgeteilt, dass der 30-jährige Bullenmarkt bei Anleihen wahrscheinlich vorbei ist.
Hohe Inflation ist kein gutes Zeichen für Anleihen, da ihre Renditen zunehmend unattraktiv werden.
Dalio glaubt, dass die Inflation kurz bevorsteht.
Wenn er Recht hat, könnte uns die Chance unseres Lebens bevorstehen.
Das liegt daran, dass ein Sektor unmittelbar von einem Anstieg der Inflation profitieren wird.
Sachwerte: Tiefster Stand seit 1926
Im Jahr 2011 erreichten Rohstoffe einen zyklischen Höhepunkt, bevor sie ihren Abwärtstrend begannen, da
die Inflation auf Allzeittiefs fiel.
Wenn die Inflation sinkt, sinkt auch der Preis von Sachwerten wie Rohstoffen.
Bis Januar 2016 hatte der Bloomberg Commodity Index die Hälfte seines Wertes verloren.
Doch seitdem haben die Rohstoffe eine starke Erholung hingelegt – gerade als sich endlich Anzeichen von Inflation zeigen.
Schauen Sie sich das an:
Ich bin nicht der Einzige, der das denkt.
Tatsächlich tun dies auch Großbanken wie die Bank of America.
Via FT:
„Die Inflation steht vor der Tür, und es ist Zeit, aus Finanzanlagen auszusteigen und in reale Werte zu investieren, so die Bank of America Merrill Lynch.
Nach acht Jahren globaler Zentralbankstimulierung, die die Preise von Aktien und Anleihen in die Höhe trieb, ist es Zeit, „von der Wall Street zur Main Street“ zu wechseln, sagen Strategen der US-Investmentbank.
Michael Hartnett, BAMLs Chef-Anlagestratege, stellt fest, dass der relative Preis von „Sachwerten“ (Immobilien, Rohstoffe, Sammlerstücke) zu Finanzanlagen (Anleihen und Aktien) auf dem niedrigsten Stand seit 1926 liegt.“
Mit anderen Worten: Wenn große Finanzunternehmen und Banken beginnen, von Finanzanlagen zu Sachwerten zu wechseln, könnten wir vor einem großen Bullenmarktzyklus für Rohstoffe stehen.
Diejenigen, die die größten Gewinne erzielen werden, sind die weltweit wichtigsten Wirtschaftsmetalle mit einem sofortigen Angebotsdefizit.
Und ein Metall passt dazu: Zink.
Zink: Ein wichtigstes Metall
Laut Goldman wird Zink in diesem Jahr voraussichtlich ein Defizit von 360.000 Tonnen aufweisen, da ein Umwelt-Durchgreifen bei Zinkminen in China das Land daran hindert, die Produktion wieder aufzunehmen.
Via FT:
„…Das könnte die Preise bis Ende des Jahres von derzeit 2.371 US-Dollar pro Tonne auf 2.500 US-Dollar pro Tonne anheben, sagte Analyst Yubin Fu.“
Goldman ist nicht der Einzige, der das denkt.
TD erwartet eine Fortsetzung der Angebots-/Nachfragedefizite bis 2017.
Via TD Research Note:
„Langfristig gibt es nur wenige finanzierte neue Bergbauprojekte in der Entwicklungspipeline, was darauf hindeutet, dass jede substanzielle Reaktion des Minenangebots auf höhere Preise langwierig sein könnte.“
Aber das ist nicht alles.
Mit der jüngsten Schließung einiger der größten Zinkminen der Welt aufgrund von Erschöpfung zeigen Prognosen, dass wir uns in einem anhaltenden, chronischen Angebotsmangel befinden, wobei fast 15 % des weltweiten Zinkangebots zu Ende gehen.
Und es gibt nichts Großes genug, das in Betrieb genommen wird, um dies zu ersetzen.
Tatsächlich glauben viele Analysten und Bergbaukonzerne, dass der Zinkmangel in diesem Zyklus ein Jahrzehnt andauern könnte.
Wenn die globalen Wirtschaftsbedingungen stabil bleiben und die Infrastrukturpolitik einiger der größten Wirtschaftsnationen der Welt umgesetzt wird, wird sich dieser Mangel noch verschärfen.
Genau deshalb wurde mir von verschiedenen Insiderquellen berichtet, dass einige der größten Finanzinstitute in Kanada nach Investitionsmöglichkeiten in diesem Bereich gesucht haben.
Aber es gibt ein Problem.
Es gibt einfach nicht viele reine Zink-Investments, da Zink oft ein Nebenprodukt des Abbaus anderer Metalle ist.
Wie können wir also den steigenden Zinkpreis nutzen?
Eine der am meisten unterbewerteten reinen Zink-Chancen
Meiner Meinung nach gibt es keine bessere Möglichkeit, das strukturelle Zinkdefizit zu nutzen, als in Unternehmen zu investieren, die Zink erkunden oder abbauen.
Das liegt daran, dass ein kleiner Anstieg des Zinkpreises ein reines Zink-Junior-Unternehmen sehr schnell zu neuen Höchstständen katapultieren kann.
Leider gibt es davon nicht viele.
Viele befinden sich in abgelegenen Gebieten ohne Straßenzugang.
Einige verfügen über bestehende historische Infrastruktur, haben aber eine fragwürdige Metallurgie und kleine Vorkommen.
Deshalb möchte ich Ihnen vorstellen, was meiner Meinung nach nicht nur eines der besten reinen Zink-Investments ist, sondern auch im Vergleich zu seinen Mitbewerbern extrem unterbewertet ist.
Dieses Unternehmen verfügt über eines der größten unerschlossenen Zinkvorkommen der Welt.
Es verfügt auch über ein aussichtsreiches Landbesitz im Distriktmaßstab mit massivem Aufwärtspotenzial.
Aber verlassen Sie sich nicht nur auf mein Wort.
Hier ist, was Alec Meikle, Metall- und Bergbauanalyst bei Cormark Securities Inc., im September 2016 über dieses Unternehmen sagte:
„Ich denke, wir sind uns alle einig, dass dies der interessanteste Zink-Explorer unter den Dutzenden ist, die wir jetzt getroffen haben.“
Tatsächlich kam er kürzlich zu dem Schluss, dass:
„…Meiner Meinung nach ist (dieses Unternehmen) der beste Weg, um Zink zu spielen, und ich denke, ich habe die meisten Juniors gesehen. Ich bin ein Käufer.“
Er ist nicht der Einzige.
Tom Panoulias, Managing Director of Investment Banking bei Echelon Wealth Partners, sagte am 28. Oktober 2016, dass dieses Unternehmen ist:
„Eine der überzeugendsten Geschichten, die ich in letzter Zeit aus Bewertungssicht gesehen habe.“
Warum?
Derzeit wird das Unternehmen zu nur 0,36 C$ pro Aktie gehandelt (0,32 $ am 13. September 2017).
Es ist sogar weniger bepreist als das, was einige der größten Zink-Akteure der Welt für dieses Unternehmen bezahlt haben.
Das stimmt, dies ist das einzige Zink-Junior-Unternehmen, das ich kenne, das Investitionen von drei großen Bergbaukonzernen erhalten hat – zwei davon gehören zu den weltweit größten Zinkproduzenten.
Und das Beste ist, dass das Unternehmen NIE unter 0,40 $ finanziert hat, sodass es keinen Überhang aus einer früheren Finanzierung gibt.
Über 45 Millionen Dollar wurden in den letzten 10 Jahren in das Projekt investiert, doch das Unternehmen ist derzeit weniger als 55 Millionen Dollar wert.
Aber hier ist der wahre Knüller:
Basierend auf dem heutigen Zinkpreis verfügt das Unternehmen über eine Zinkäquivalent-Ressource\
Das Beste ist, dass es derzeit keine institutionelle oder Analystenabdeckung gibt und sehr wenig Marketing betrieben wurde.
Aber ich glaube, das wird sich bald ändern.
Ein Vermögenswert dieser Qualität mit Investitionen von zwei der weltweit größten Zink-Akteure und einem weiteren großen Bergbaukonzern wird einfach nicht lange unbemerkt bleiben.
Besonders wenn Zink weiter steigt.
Wenn Sie nach einem unterbewerteten reinen Zink-Investment mit massivem Aufwärtspotenzial und einer Weltklasse-Lagerstätte suchen, dann suchen Sie nicht weiter als…
Canada Zinc Metals
(TSX-V: CZX) (OTC: CZXMF)
Canada Zinc Metals (CZX) ist der dominierende Landbesitzer in einem ertragreichen Mineralgürtel namens Kechika Trough.
Dieser Trog beherbergt mehrere bekannte Zink-Blei-Silber-Basismetallvorkommen, einschließlich der Vorzeigelagerstätte Cardiac Creek des Unternehmens.
CZX verfügt über zwei zu 100 % eigene, umfangreiche Pachtpakete:
- 1. Akie (beherbergt die Lagerstätte Cardiac Creek)
- 2. Kechika Regional
Beide Pakete bergen erhebliches Aufwärtspotenzial.
Zusammen repräsentieren sie eine massive Streichlänge von 140 Kilometern Explorationspotenzial über 233 einzelne Claims.
Diese Claims sind alle zusammenhängend in einem großen Paket, das die bekannte Ausdehnung der Gunsteel-Formation-Schiefer innerhalb des Trogs abdeckt.
Das bedeutet, Canada Zinc Metals (CZX) könnte zu einem massiven Distrikt-Investment werden.
Distrikt-Investments sind nicht nur genau das, was große Zinkproduzenten besitzen wollen, sondern es gibt einfach nicht viele Distrikt-Zink-Investments.
Lassen Sie uns also darauf eingehen, was Canada Zinc Metals so besonders macht, beginnend mit seinem Vorzeigeobjekt: Cardiac Creek.
Ein erstklassiges unerschlossenes Projekt
Die Akie ist ein massives 116 km² großes Grundstück, das die Vorzeigelagerstätte Cardiac Creek des Unternehmens beherbergt.
Anfang dieses Jahres gab CZX eine überarbeitete NI 43-101-konforme Ressource für die Cardiac Creek Lagerstätte bekannt:
- Angezeigt 19,6 Millionen Tonnen mit 8,2 % Zink, 1,6 % Blei und 13,6 g/t Silber (bei einem Zink-Cut-off von 5 %)
- Abgeleitet 8,1 Millionen Tonnen mit 6,8 % Zink, 1,2 % Blei und 11,2 g/t Silber (bei einem Zink-Cut-off von 5 %)
Diese neue Ressource etabliert die Lagerstätte Cardiac Creek als eines der führenden unerschlossenen zink-, blei- und silberreichen Basismetallprojekte der Welt.
Im Gegensatz zu vielen anderen sogenannten „Zink-Investments“ ist Cardiac Creek tatsächlich ein echtes reines Zink-Investment.
Es ist eine einfache Rechnung: Es gibt viel mehr Zink als Blei (Verhältnis 5 zu 1). Dies ist primär eine Zinklagerstätte.
Doch diese Weltklasse-Ressource könnte noch besser werden.
Das liegt daran, dass die Ressource als durchgehende Zone auftritt, entlang des Streichens und in der Tiefe offen bleibt, wobei der hochgradige Kern hauptsächlich neigungsabwärts und entlang des Streichens nach Nordwesten offen ist.
Sie erstreckt sich über 1,3 km entlang des Streichens, 800 Meter neigungsabwärts, hat eine durchschnittliche Breite von über 20 Metern und fällt etwa 70 Grad nach Südwesten ab.
Die Gehalte scheinen auch mit zunehmender Tiefe höher zu werden.
Laienhaft ausgedrückt, ist das volle Ausmaß dieser Lagerstätte noch nicht erkundet, und es wird erwartet, dass die Ressource mit weiteren Bohrungen wahrscheinlich wachsen könnte.
Und genau das plant CZX für nächstes Jahr.
Abbaubarkeit
Nichts ist ärgerlicher als eine großartige Ressource, die schwer abzubauen oder zu verstehen ist.
Aber das macht Cardiac Creek zu einer so wertvollen und wichtigen Ressource.
Schauen Sie sich das an:
Im Grunde ist die Lagerstätte eine massive Mineralisationsplatte, die 70 Grad nach Südwesten abfällt.
Warum ist der 70-Grad-Fallwinkel wichtig?
Horizontale Gänge sind schwieriger abzubauen, da man das Gestein entlang flacher Strecken herausziehen muss. Aber wenn Cardiac Creek zu einer Mine werden würde, bedeutet die 70 Grad abfallende Mineralisationsplatte, dass die Schwerkraft die Arbeit erledigen kann, was den Abbau billiger und sicherer macht.
Man könnte sagen, dass die Lagerstätte Cardiac Creek bereits die kritische Masse erreicht hat, um eine eigenständige Mine zu werden, aber ab nächstem Jahr plant Canada Zinc Metals, dieses Potenzial durch noch tiefere Erkundungen des Systems auszuschöpfen.
Wenn sie wie geplant treffen, werden wir mehr Tonnage und potenziell höhere Gehalte sehen – all dies wird den Wert und die Wirtschaftlichkeit des Projekts steigern.
Aber die Lagerstätte ist nur der Anfang des Potenzials von Canada Zinc Metals.
Tatsächlich könnten die Vermögenswerte von Canada Zinc Metals zu einer der größten Zinkentdeckungen der Welt werden.
Wiederholte Überschiebungen
Das Akie-Grundstück ist etwa 11.000 Hektar groß und besteht aus einer Reihe komplexer Überschiebungen, die sich von West nach Ost erstrecken.
Durch Kartierung und Geophysik hat Canada Zinc Metals drei Hauptplatten derselben wiederholten Stratigraphie identifiziert, wobei der Cardiac Creek in der zentralen Platte liegt.
Wir wissen bereits, dass die zentrale Platte die Weltklasse-Lagerstätte Cardiac Creek beherbergt.
Aber Canada Zinc Metals hat entdeckt, dass die westliche Platte nicht nur eine ähnliche Altersstratigraphie wie die zentrale Platte aufweist, sondern dass das Wirtsgestein auch dort existieren könnte.
Das ist nicht alles.
Im Jahr 2012 identifizierte Canada Zinc Metals, dass sie möglicherweise auch auf der östlichen Platte dasselbe Wirtsgestein haben könnten.
Und da sie wissen, dass in diesen Platten eine SEDEX-artige Zink-Blei-Silber-Mineralisierung existiert, geht es nur noch darum, herauszufinden, wie viel Mineralisierung vorhanden ist.
Das bedeutet, dass Canada Zinc Metals nicht nur eine, sondern zahlreiche neue Entdeckungen machen könnte, wenn sie mit einem aggressiven Bohrplan fortgefahren wären.
Wäre der Rohstoffmarkt nicht zusammengebrochen, wären diese weiter erkundet worden.
Aber der Markt beginnt sich jetzt aufzuheizen, was bedeutet, dass es ein ganz neues Spiel ist.
Wenn Canada Zinc Metals nur eine dieser wiederholten Überschiebungen trifft, könnten wir eine brandneue Zinkentdeckung erleben.
Eine Entdeckung dieser Art, insbesondere in Kombination mit der Lagerstätte Cardiac Creek, würde den Zinkmarkt in die Höhe schnellen lassen.
Es könnte Canada Zinc Metals zu einem der größten reinen Zink-Distrikt-Investments der Welt machen.
Of course, no matter the potential, it’s important that they make economic sense.
Und eine der größten und kostspieligsten Hürden beim Bau einer Mine ist die Infrastruktur.
Infrastruktur
Im Gegensatz zu anderen Zink-Juniors müssen Sie keinen Hubschrauber fliegen oder Hürden überwinden, um zum Vorzeigeobjekt von Canada Zinc Metals zu gelangen.
Tatsächlich können Sie das ganze Jahr über direkt zur Lagerstätte Cardiac Creek fahren, da bereits eine bestehende Straßeninfrastruktur vorhanden ist.
Die Straßen verbinden sich mit der Stadt Mackenzie, wo bereits eine Eisenbahnlinie vorhanden ist.
Diese Eisenbahnlinie führt hinunter nach Trail, British Columbia, wo Teck Resources – einer der größten Zink-Akteure der Welt – eine der weltweit größten vollintegrierten Zink- und Blei-Schmelz- und Raffineriebetriebe mit Kapazität besitzt.
Dies ist wahrscheinlich einer der Hauptgründe, warum Teck nicht nur einige der Claims von Canada Zinc Metals optioniert, sondern auch direkt über eine Kapitalbeteiligung in das Unternehmen investiert hat.
Das stimmt, Teck ist auch ein Investor – und sie haben mehr bezahlt, als die Aktien jetzt wert sind.
Aber das ist nicht alles.
Diese spezielle Eisenbahnlinie führt auch westlich zur Stadt Prince Rupert.
Prince Rupert beherbergt einen riesigen Tiefseehafen, was bedeutet, dass Erz aus Cardiac Creek nach Übersee verschifft werden kann.
Vielleicht ist das der Grund, warum Chinas staatliches Unternehmen, die Tongling Nonferrous Metals Group, ebenfalls eine massive Kapitalbeteiligung an CZX erworben hat.
But they’re not the only Asian group who invested in CZX.
Korea Zinc, einer der größten Zinkproduzenten der Welt, hat ebenfalls in CZX investiert.
Ich werde gleich mehr dazu erklären.
Was ist mit der Energieversorgung?
Eines der größten Wasserkraftwerke, der W.A.C. Bennett Dam, befindet sich direkt dort.
Cardiac Creek liegt nicht nur in einem Gebiet mit günstiger Infrastruktur, sondern ist auch für Übersee-Unternehmen aufgrund des nahegelegenen Tiefseehafens vorteilhaft.
Es gibt eindeutig Wert, wenn man eine großartige Lagerstätte wie Cardiac Creek hat, die für eine Erweiterung in der Nähe einer hervorragenden Infrastruktur offen ist.
Es wird noch besser, wenn man das Potenzial neuer Entdeckungen durch die wiederholten Überschiebungen bei Akie, die ich gerade erwähnt habe, hinzunimmt.
Aber was passiert, wenn man das mit dem Potenzial für ein massives regionales Distrikt-Investment kombiniert?
Ein regionales aussichtsreiches Landpaket im Distriktmaßstab
Zusätzlich zu Akie besitzt Canada Zinc Metals auch eine Gruppe von 10 zusammenhängenden Grundstücken, darunter einige bemerkenswerte Vermögenswerte wie die Grundstücke Pie, Yuen, Cirque East und Mt. Alcock.
Diese Grundstücke decken die Ausdehnung des aussichtsreichen Gunsteel-Formationsschiefers ab – dem Hauptwirt für die bekannten SEDEX Zn-Pb-Ag-Lagerstätten im Kechika Trough.
SEDEX-Lagerstätten werden oft in einer Reihe von mineralisierten Strukturen gefunden, wie Perlen an einer Halskette.
Ein Blick auf ihre Claims zeigt, dass Canada Zinc Metals die Halskette besitzt und eine der Perlen der Halskette direkt am Cardiac Creek liegt.
Dies wird weiter bestätigt, da mehrere der Grundstücke bedeutende historische Bohrergebnisse aufweisen.
Nur 45 km nordwestlich von Akie und 20 km nordwestlich der Cirque-Lagerstätte\
Bereits 1989 wurden Bohrungen am Mt. Alcock, entlang des Streichens der Cirque-Lagerstätte, durchgeführt und zeichneten sich aus durch:
- 8,8 m mit 9,3 % Zn-Pb und 1,2 Unzen/Tonne Ag; und
- 10,5 m mit 6,8 % Zn-Pb und 0,7 Unzen/Tonne Ag.
Die Haupt-Barytzone am Mt. Alcock misst 90 m mal 500 m und enthält anomale Zinkwerte im Boden (500-6.888 ppm), die mit anomalen Bleiwerten (100-16.500 ppm) übereinstimmen.
Stichproben von stratiformen Baryt-gebundenen Zn-Pb-Sulfiden im Aufschluss ergaben ebenfalls bis zu 14,8 % Zn-Pb und 0,6 Unzen/Tonne Ag.
Angesichts der Tatsache, dass das Grundstück zwei große Platten des Gunsteel-Formationsschiefers abdeckt und ähnliche Gehalte und Geologie wie Cardiac Creek aufweist, könnte Mt. Alcock mit weiteren Bohrungen zu einer eigenständigen Lagerstätte werden.
Nächstes Jahr plant CZX, ~3.500 m am Mt. Alcock zu bohren. Und das bedeutet, dass uns eine weitere Entdeckung bevorstehen könnte.
Optioniert von Zink-Majors
Die Grundstücke Pie, Yuen und Cirque East sind alle von Teck und dem Joint-Venture-Partner Korea Zinc optioniert – beide besitzen eine Kapitalbeteiligung an CZX.
Ich werde nicht auf die Details dieser Optionen eingehen, aber es spricht eindeutig für die Qualität der regionalen Claim-Pakete von Canada Zinc Metals.
Wenn weitere Bohrungen stattfinden und potenzielle neue Entdeckungen gemacht werden, wäre es für einen dieser Majors absolut sinnvoll, das gesamte Landpaket zu besitzen.
Große Investoren
Als der Rohstoffmarkt vor einigen Jahren einbrach, war es für einen Basismetall-Explorer nahezu unmöglich, Geld zu beschaffen.
Aber Canada Zinc Metals konnte nicht nur Geld von einigen der weltweit größten Zink-Akteure beschaffen, sondern dies auch mit einem massiven Aufschlag zum Markt tun.
Wie wir wissen, investieren große Bergbaukonzerne selten in ein Unternehmen, um an der Börse zu spekulieren. Sie investieren, weil das Projekt etwas ist, das sie möglicherweise besitzen und abbauen möchten.
Ich habe Ihnen bereits gesagt, dass Teck Resources und Korea Zinc Aktionäre von Canada Zinc Metals sind.
Der größte Investor ist jedoch Chinas staatliches Unternehmen Tongling Nonferrous Metals, das rund 32 % von Canada Zinc Metals besitzt.
Dies ist wichtig, denn das letzte Mal, als Tongling in ein ausländisches Unternehmen außerhalb Chinas investierte, kauften sie dieses Unternehmen für sein unerschlossenes Kupfervorkommen zu einem stolzen Preis von 678 Millionen Dollar.
Als Jintuo, eine chinesische Investmentgruppe, sah, dass Tongling eine so große Position in CZX einnahm, wollten sie ebenfalls Investoren sein. Jintuo besitzt nun 6,5 % von CZX.
Übernahmeziel, jemand?
Bei einer so niedrigen aktuellen Bewertung würde es mich nicht überraschen, wenn einer dieser Majors früher oder später einen Schritt in Richtung CZX machen würde.
Aber wie stark ist CZX unterbewertet?
Unterbewertet im Vergleich zu Mitbewerbern
Es ist schwierig, Canada Zinc Metals mit anderen Zink-Juniors zu vergleichen, da es kein direkter Vergleich ist.
Viele der anderen Zink-Investments haben viele Probleme – Infrastruktur, kleine Vorkommen, nicht primär Zink, geringer Gehalt. Canada Zinc Metals hat die meisten dieser Probleme weitgehend entschärft.
Aber zum Vergleich des Wertes, hier ist es.
Laut der Base Metals Watchlist von Echelon Wealth Partners vom 4. November 2016 wird CZX zu einem EV/lb Zn-Äq. (M- und I-Ressourcen) von nur 1,2 c/lb gehandelt, verglichen mit ausgewählten Mitbewerbern, die durchschnittlich 2,7 c/lb erreichen.
Basierend auf dem Bericht „Development Company Comparisons (EV/ZnEq Lb)“ von TD Securities vom 30. September 2016 wird CZX zu einem EV/ZnEq lb von nur 0,008 $ gehandelt, verglichen mit dem durchschnittlichen konsolidierten Vergleichsunternehmen von 0,026 $.
Wenn CZX nach den Zahlen von TD zu seinen Mitbewerbern aufschließen würde, wäre das eine potenzielle Rendite von 222 %!
Und wenn man CZX mit einem der am stärksten performenden Zink-Investments vergleicht, wird die Unterbewertung noch deutlicher.
Schauen Sie sich das an:
Kein Risiko, keine Belohnung
Es wäre ignorant, die Risiken bei jedem Explorationsinvestment zu ignorieren – selbst bei einem so fortgeschrittenen wie Canada Zinc Metals.
Der Zinkpreis ist das offensichtliche Risiko, aber wenn Sie an seine Fundamentaldaten glauben, sollte dies kein Problem sein.
Das erste Risiko für CZX ist also die Notwendigkeit zusätzlicher metallurgischer Tests. Bisher deuten die ersten Ergebnisse jedoch auf ein sauberes Konzentrat (keine schädlichen Elemente) mit akzeptablen Zinkausbeuten hin.
Und hier hat mir das Management mitgeteilt, dass sie im kommenden Jahr mehr tun wollen.
Mit diesen zusätzlichen metallurgischen Tests kann CZX dann mit einer vorläufigen Wirtschaftlichkeitsbewertung (PEA) fortfahren, damit wir die Wirtschaftlichkeit des Projekts besser verstehen können.
Basierend auf den Gehalten und dem Mineralisationsstil sollte keines der oben genannten Punkte ernsthafte Risiken darstellen, aber sie müssen angegangen werden.
Je weiter CZX im nächsten Jahr bei der Beseitigung dieser Risiken voranschreitet, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass es zu einem sofortigen Übernahmeziel wird – insbesondere wenn das aktuelle Zinkdefizit wie erwartet anhält.
Schließlich verfügt CZX über einen aktuellen Kassenbestand von über 5 Millionen Dollar. Das ist viel Geld für ein Junior-Unternehmen, aber CZX ist nicht irgendein Junior.
Wenn CZX eine gesunde Bilanz aufrechterhalten, neue Entdeckungen machen und die gerade erwähnten Risiken beseitigen will, wird es Geld beschaffen müssen.
Glücklicherweise war das Management in der Vergangenheit mehr als fähig dazu.
Tatsächlich hat das Unternehmen nicht nur nie unter 0,40 $ finanziert, sondern konnte das Unternehmen vor wenigen Jahren mit einem Aufschlag von 100 % zum Markt mit zwei der weltweit größten Zink-Akteure finanzieren.
Ich vermute, dass eine zukünftige Finanzierung stattfinden wird, aber ich glaube nicht, dass das Management dies unter 0,40 $ tun wird – das haben sie noch nie getan.
In diesem Fall werden Anleger, die auf dem aktuellen Niveau teilnehmen, wahrscheinlich davor geschützt sein, mehr als die nächste Runde von Finanziers zu zahlen.
Schließlich ist es wichtig zu beachten, dass, sollte der Zinkmarkt aus irgendeinem Grund zusammenbrechen – unwahrscheinlich angesichts des Angebotsdefizits –, CZX bis 2025 keinen weiteren Cent ausgeben muss, um das gesamte Landpaket zu erhalten – es hat bereits das gesamte dafür erforderliche Geld ausgegeben.
Fazit
Ich weiß, das war viel auf einmal.
Ich möchte Sie jedoch auf das Potenzial aufmerksam machen, das Canada Zinc Metals bietet, und auf den Umfang der Recherche, die ich unternommen habe, um diese Gelegenheit aufzudecken.
Dies ist nicht nur ein weiteres Junior-Unternehmen oder ein kurzfristiger Handel – dies hat das Potenzial, etwas Massives zu werden.
Die Cardiac Creek Lagerstätte von Canada Zinc Metals ist ein hervorragendes Vorzeigeobjekt mit einer Zn/Äq-Ressource von fast 30 Millionen Tonnen – wobei 71 % der Ressource in der angezeigten Kategorie liegen.
Die Lagerstätte ist vollständig für Oberflächen- und fortgeschrittene Untertageexploration genehmigt, und alle Claims sind in gutem Zustand, ohne dass bis 2025 ein weiterer Cent ausgegeben werden muss.
Dann haben sie auch das Aufwärtspotenzial von fast 70.000 Hektar Mineral-Claims im Kechika Trough-Gebiet, während sie 100 % aller Vermögenswerte besitzen.
Das Unternehmen hat erhebliche Investitionen von einigen der weltweit größten Bergbauunternehmen erhalten.
Ich kenne kein Junior-Unternehmen – geschweige denn eines im Zinkbereich –, das drei große Bergbaukonzerne als Aktionäre hat.
Und schließlich besteht auch ein Aufwärtspotenzial darin, dass noch kein Analyst die Geschichte abdeckt… noch nicht.
Letztes Jahr habe ich einen Goldproduzenten zu 0,82 $/Aktie vorgestellt, kurz bevor er von Analysten abgedeckt wurde.
Im Laufe des nächsten Jahres begannen Analysten, die Geschichte zu verfolgen, und die Aktie stieg auf über 5 $/Aktie.
Dies geschah für ein Unternehmen in einem Sektor, in dem der zugrunde liegende Rohstoff nur um 24 % von seinen Tiefstständen gestiegen war.
Zink ist jetzt um 73 % von seinen Tiefstständen gestiegen.
Was könnte das für Canada Zinc Metals bedeuten, wenn Analysten beginnen, die Geschichte zu verfolgen?
Das wachsende Angebotsdefizit bei Zink ist real, und Institutionen suchen immer noch nach Zink-Assets, in die sie investieren können.
Und ich glaube, Canada Zinc Metals repräsentiert einen der am meisten unterbewerteten reinen Zink-Explorer auf dem heutigen Markt.
Ich bin ein Käufer.
\
Da die „Sommerflaute“ bald endet und das Unternehmen im Vergleich zu seinen Mitbewerbern derzeit so unterbewertet ist, bereitet sich das Management darauf vor, aggressiv mit dem Marketing zu beginnen – mit bevorstehenden Investorentreffen und Präsentationen in Toronto Mitte September, Asien (Hongkong und Japan) Mitte Oktober sowie London und Zürich im November. Das Marketing wird mit dem Erhalt der Bohrergebnisse des kürzlich abgeschlossenen 2-Bohr-Explorationsprogramms dieses Sommers auf dem Vorzeigegrundstück Akie des Unternehmens zusammenfallen. Die ersten Ergebnisse werden voraussichtlich vor Ende der Woche und dann regelmäßig über die nächsten 6 bis 8 Wochen veröffentlicht. Alle Anzeichen deuten darauf hin, dass das Bohrprogramm sehr erfolgreich war und das Management erwartet hochgradige signifikante Intervalle (basierend auf visuellen Eindrücken des Bohrkerns – und wie in den letzten Pressemitteilungen des Unternehmens beschrieben).
Bei heutigen Metallpreisen – Canada Zinc Metals verfügt über fast 10 Milliarden C$ Metall im Boden („in situ Wert“).
Da der Zinkpreis nahe den Zehnjahreshöchstständen von 1,40 $ bleibt – und es an hochwertigen Zinkunternehmen mangelt, mit über 5 Millionen $ in der Kasse, 3 großen Bergbauunternehmen als Aktionären (Teck Resources, Korea Zinc und Tongling Nonferrous Metals) und einer Marktkapitalisierung von nur 50 Millionen $, besteht Potenzial für starke Gewinne im nächsten Jahr, sollte das Management in der Lage sein, seine Marketingbemühungen aufzuholen.
Canada Zinc Metals Corp
Kanadisches Handelssymbol: (TSX-V: CZX)
US-Handelssymbol: (OTC: CZXMF)
Suchen Sie die Wahrheit,
Ivan Lo
Der Equedia Brief
www.equedia.com
Offenlegung:
Wir sind voreingenommen gegenüber Canada Zinc Metals Corp., da das Unternehmen ein Werbetreibender auf www.equedia.com ist. Wir besitzen derzeit Aktien von Canada Zinc Metals Corp. Sie können die Rechnung machen. Unser Ruf basiert auf den Unternehmen, die wir vorstellen. Deshalb investieren wir in jedes Unternehmen, das wir in unseren Equedia Special Report Editions vorstellen. Es ist Ihr Geld, das Sie investieren, und wir teilen weder Ihre Gewinne noch Ihre Verluste, daher übernehmen Sie bitte die Verantwortung für Ihre eigene Due Diligence und konsultieren Sie Ihre eigenen professionellen Berater, bevor Sie in Canada Zinc Metals Corp. investieren oder mit Canada Zinc Metals Corp. Wertpapieren handeln. Equedia.com und Equedia Network Corporation sind bei keiner Finanz- oder Wertpapieraufsichtsbehörde als Anlageberater, Broker-Dealer oder andere Wertpapierprofis registriert. Denken Sie daran, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Indikator für zukünftige Ergebnisse ist. Dieser Artikel enthält auch zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Unsicherheiten unterliegen, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse abweichen
