Es besteht kein Zweifel, dass Elon Musk einer der größten Namen der Welt ist.
Von seinen Kryptowährungs-Mätzchen bis zu seiner neuesten Ankündigung, das schnellste Serienauto zu bauen, gibt es nichts, was er nicht bewerben könnte.
Doch während er alle auf seine Tweets konzentriert, gibt es etwas, worüber er sich ernsthaft Sorgen macht.
Er ist nicht der Einzige – auch einige der größten Unternehmen der Welt machen sich Sorgen.
Es ist zu einer der größten globalen Wachstumsgeschichten geworden, über die derzeit niemand spricht.
Tatsächlich haben sich die Preise allein in den letzten Monaten mehr als verdoppelt.
Schauen Sie mal:
Unterdessen hat US-Präsident Joe Biden bereits einen Plan vorgeschlagen, 174 Milliarden Dollar für die EV-Infrastruktur auszugeben.
Auf der anderen Seite der Welt hat die EU das Ziel, die Nutzung von Elektrofahrzeugen in diesem Jahrzehnt um das Fünfzigfache zu steigern.
Mit anderen Worten, die Nachfrage nach Lithium steigt – und das rasant!
Aber es gibt ein großes Problem.
Im Moment gibt es nicht genug Angebot.
Laut einer UBS-Studie müssen die Metallpreise schnell und stark steigen, um Schritt zu halten.
Via SP Global:
„Um die Nachfrage nach Batteriemetallen in den kommenden Jahren zu decken, müssen die Metallpreise steigen, so die UBS-Analysten in einer Forschungsnotiz vom 4. März.
„Wir glauben nicht, dass die Rohstoffversorgungsseite auf die kommende Nachfragewelle vorbereitet ist, sollte unsere \
…“Obwohl einige der für ein Elektrofahrzeug benötigten Rohstoffe nicht als knapp gelten (d.h. Lithium), fehlt es immer noch an benannten Projekten, um den Anstieg der Nachfrage zu decken“, so die Analysten.
Unter Berücksichtigung der Lithiumprojekte in der Pipeline bis 2030 schätzten die Analysten, dass das Angebot nur 22 % des Bedarfs decken wird, der durch die Marktdurchdringung von Elektrofahrzeugen entsteht.
„Der rasche Anstieg der Rohstoffnachfrage führt dazu, dass sich in den nächsten zehn Jahren Defizite bilden, selbst wenn wir davon ausgehen, dass alle bekannten Projekte auf den Markt kommen“, so die Analysten. „Wir glauben, dass die Preise steigen müssen, um nicht nur die Rückkehr ungenutzter Kapazitäten zur Sicherstellung der Versorgung im Jahr 2021 zu fördern, sondern auch die Exploration und Investitionen zu ermutigen, um die mittel- bis längerfristige Nachfrage zu decken.“
Kein Wunder, dass Elon uns letztes Jahr sagte, Tesla würde in die Bergbauindustrie einsteigen, nur um Lithium vertikal in seine Lieferkette zu integrieren.
Sogar die größten Lithiumproduzenten bemühen sich, mehr Lithium zu produzieren.
Via Reuters:
„Albemarle Corp (ALB.N), Livent Corp (LTHM.N) und andere Produzenten bemühen sich, mehr Lithium zu produzieren, aber einige Analysten befürchten, dass der jüngste Preisanstieg keine ausreichend große Expansion anstoßen wird, um eine geplante Welle neuer EV-Modelle bis Mitte des Jahrzehntes zu decken.“
Mit anderen Worten, sowohl Automobilhersteller als auch Lithiumproduzenten müssen so schnell wie möglich andere Möglichkeiten in Betracht ziehen.
Welche anderen Möglichkeiten?
Wie wäre es mit einem Unternehmen, das eines der größten und fortschrittlichsten unerschlossenen Lithiumprojekte der Welt
Tatsächlich können Anleger jetzt Aktien dieses Unternehmens für fast 30 % weniger kaufen, als Institutionen noch vor ein paar Monaten bezahlt haben – Institutionen, die dem Unternehmen gerade 34,5 Millionen Dollar zu einem Preis von 4,00 C$ pro Aktie gegeben haben.
Derzeit wird das Unternehmen zu nur 2,85 $ pro Aktie gehandelt.
Noch besser ist die Tatsache, dass das Projekt jetzt viel weiter fortgeschritten ist, als es war, als diese Investoren über 34 Millionen Dollar investierten.
Dieses Unternehmen hat sich vom Prospekt zum Weltklasse-Führer entwickelt.
Doch bevor wir Ihnen von einer unserer Meinung nach unterbewerteten Gelegenheit erzählen, ist ein kleiner Hintergrund angebracht.
Die großen Vier
Bis zu 90 % der heutigen Lithiummarktproduktion stammt von nur vier Unternehmen: Soc. Quimica & Minera de Chile SA, Albermarle Corp., FMC Corp. und Chinas Tianqi Group.
Das bedeutet, dass sie diejenigen sind, die den Preis für fast die gesamte derzeitige Lithiumversorgung der Welt festlegen.
Warum sind also nicht andere in diesen Bereich eingetreten?
Nur weil etwas reichlich vorhanden ist, heißt das nicht, dass es wirtschaftlich ist. Die Kosten für die Gewinnung und Produktion von Lithium sind genau der Grund, warum viele Lithium-Junioren und andere, die versucht haben, in diesen Bereich einzusteigen, gescheitert sind.
Wenn Sie ein Lithium-Player sein wollen, sollten Sie wirtschaftlich rentable Lithium-Assets besitzen.
Günstiges Lithium
Unter den derzeitigen Bedingungen, abgesehen von den seltenen Vorkommen extrem hochgradiger Hartgesteinsbetriebe, ist wirklich wirtschaftliches Lithium am häufigsten in einer Form vorhanden: Lithium, das in salzigen Wasserbecken, sogenannten Solen, gefunden wird.
Dies wird durch die hohe Qualität des aus Solen gewonnenen Lithiums erreicht. Laut S&P Market Intelligence ist „der Wert der in Hartgesteinsminen produzierten Konzentrate im Durchschnitt 6.250 US$/t LCE niedriger als der der in Solenbetrieben produzierten Lithiumchemikalien.“
Nach der Gewinnung müssen die Konzentrate raffiniert werden. Australische Minen müssen ihr verdampftes Lithium zur Verarbeitung und Produktion in Länder wie China exportieren.
Anschließend werden aus dem Lithium Produkte für wiederaufladbare Batterien hergestellt – diese Dienstleistungen liegen typischerweise zwischen 7-9 Tausend $/Tonne.
Lateinamerikanisches Lithium ist bereit, diese Ineffizienz auszunutzen: Unternehmen wie Millennial Lithium haben Betriebe in der Weltklasse-Bergbaujurisdiktion Argentiniens, um Lithium sowohl abzubauen als auch im Inland zu produzieren.
Das Unternehmen erwartet, Lithium zu einem Preis von 2-4 Tausend $/Tonne zu produzieren, vergleichbar mit anderen südamerikanischen Wettbewerbern.
Aber es gibt ein Problem: Die Sole muss nicht nur ausreichend hohe Lithiumkonzentrationen aufweisen, sondern auch die richtige Chemie haben. Und selbst dann ist es immer noch nicht genug.
Man braucht auch das richtige Klima, damit der natürliche Verdunstungsprozess stattfinden kann.
Und es gibt nur einen Ort auf der Erde mit viel Lithiumsole und dem richtigen Klima…
Das Lithium-Dreieck
Die bekannteste Ansammlung von Lithiumsole der Welt befindet sich in der Atacama-Wüste, einem Teil dessen, was als „Lithium-Dreieck“ Boliviens, Argentiniens und Chiles bezeichnet wird.
Mehr als 70 Prozent der weltweiten langfristigen Lithiumvorräte befinden sich in diesem Dreieck. Und als trockenste nicht-polare Wüste der Welt bietet es auch das richtige Klima für die Verdunstung.
Hier gibt es so viel Lithium, dass man diese drei Nationen das neue Saudi-Arabien nennt.
Aber denken Sie nicht, dass jeder einfach einsteigen und investieren kann. Bolivien zum Beispiel war ausländischen Investitionen gegenüber ziemlich feindselig – es will kontrollieren und begrenzen, wie viel Lithium jedes Jahr produziert wird, und es hat letztes Jahr den Lithiumabbau nach Widerstand von Anwohnern rund um die riesigen lithiumhaltigen Salar de Uyuni Salzpfannen ausgesetzt.
Unterdessen vergibt Chile derzeit keine neuen Konzessionen. Und wenn Sie Lithium in Chile entwickeln wollen, werden Sie dies wahrscheinlich in Partnerschaft mit dem verstaatlichten Bergbauunternehmen Codelco tun.
Deshalb haben Sie, wenn Sie in das Lithium-Dreieck einsteigen wollen, wirklich nur eine logische Wahl…
Argentinien
Allerdings ist Argentinien kein Monolith, und Anleger wären gut beraten, die jeweiligen Provinzen des Landes auf ein geeignetes Investitionsklima zu untersuchen.
Provinzen wie Salta sind besonders interessant, da sie im Investment Attractiveness Index 2019 des Fraser Institute, der Lateinamerika und das Karibische Becken vergleicht, den vierten Platz belegten.
Argentinien ist bekannt für seine Weltfußball-Eliten wie Diego Maradona und Lionel Messi, seine wunderschöne Landschaft und natürlich schöne Frauen.
SALTA, ARGENTINIEN, 18. DEZ: Tänzerinnen tanzen und feiern die Eröffnung des Karnevals von Salta.
Es ist auch der drittgrößte Lithiumproduzent der Welt – und produziert 17 % der weltweiten Lithiumversorgung.
Laut dem argentinischen Bergbausekretär Jorge Mayoral, verfügt Argentinien über Ressourcen, die 128 Millionen Tonnen Lithiumkarbonat
Aber das ist noch nicht alles.
Im Gegensatz zu Bolivien und Chile war die frühere Regierung von Mauricio Macri ganz auf Geschäfte ausgerichtet.
Via Reuters: „Macri hat begonnen, umfassende Änderungen vorzunehmen, um das Land zur wirtschaftlichen Orthodoxie zurückzuführen, belastende Kapitalkontrollen aufzuheben und die Botschaft zu senden, dass das Land nach mehr als einem Jahrzehnt des Protektionismus wieder offen für Geschäfte ist.“
Darüber hinaus wurde der derzeitige Präsident des Landes als „Segen für Bergleute“ bezeichnet, und ein Unternehmen wird enorm von dieser Gelegenheit profitieren.
Tatsächlich haben sie direkten Kontakt zu den höchsten Ebenen der argentinischen Regierung.
Eines der größten und fortschrittlichsten unerschlossenen Lithium-Assets:
Millennial Lithium
Kanadisches Handelssymbol: TSX-V: ML
US-Handelssymbol: OTCQX: MLNLF
Millennial Lithium (MLNLF) (TSX-V: ML), ein kanadisches Lithiumunternehmen mit zwei Lithiumsole-Projekten an einem der günstigsten Lithiumstandorte der Welt: Argentinien.
In den letzten Jahren hat Millennial Lithium aggressiv Lithium-Assets im argentinischen Teil des Lithium-Dreiecks erworben und vorangetrieben. Bis heute ist das Unternehmen eines der fortschrittlichsten Projekte auf dem Kontinent und besitzt eines der größten unerschlossenen Lithiumprojekte der Welt.
Zusammen umfassen die Assets etwa 23.000 Hektar, und ihr zu 100 % eigenes Pastos Grandes verfügt über eine gemessene und angezeigte Ressource von 4,12 Millionen Tonnen Lithiumkarbonat-Äquivalent und nachgewiesene und wahrscheinliche Reserven von 179.000 bzw. 764.000 Tonnen LCE. Das ist enorm. Laut ihrer jüngsten Machbarkeitsstudie ist dies eine Minenlebensdauer von 40 Jahren… zum Start.
Diese Projekte liegen mitten in anderen Lithiumliegenschaften, die Unternehmen gehören, deren Marktkapitalisierung weit über der aktuellen Bewertung von Millennial Lithium liegt.
Das Flaggschiffprojekt des Unternehmens ist das zu 100 % eigene Pastos Grande Projekt
Der Salar Pastos Grandes liegt 231 km von der Stadt Salta entfernt auf einer Höhe von 3.800 Metern und direkt am Boratgürtel in Argentinien, wo Bor und Lithium die lithophilen Elemente sind.
Laienhaft ausgedrückt, liegt es in einem Gebiet, das reich an Lithium ist.
Tatsächlich kann man buchstäblich eine Linie vom Salar del Hombre Muerto, wo FMC (einer der weltweit größten Lithiumproduzenten) derzeit produziert, über eine Reihe von in Entwicklung befindlichen Lithiumprojekten bis zum oberen Ende ziehen, wo auch Orocobre produziert.
Entlang dieses Trends befindet sich das Pastos Grandes Projekt von Millennial Lithium, genau dort, wo man es erwarten würde.
Wenn die Namen bekannt klingen, liegt es daran, dass Orocobres Projekt in Salta zu 30 Prozent Toyota gehört.
Gang Feng, Chinas größter Lithiumverbindungshersteller, hält ebenfalls eine 50-prozentige Beteiligung am Projekt von Lithium America.
Sogar ML hat Investitionskapital von GCL, einem großen chinesischen Energieversorger, erhalten. Es ist eine enorme Investition in dieser Jurisdiktion von einigen der größten Namen der Branche.
Wenn Sie also nach einem Elefanten suchen, suchen Sie im Elefantenland. Und Millennial befindet sich mitten im Elefantenland, mitten in einem riesigen Trend, mit einem Asset, das alle Merkmale eines starken Lithiumprojekts aufweist.
Es gibt große Krustenstrukturen, die nordwest-südöstlich verlaufen und den Borat- und Lithiumtrend schneiden. Und genau dort, wo sie sich schneiden, gibt es diese Becken, die von Vulkanen gespeist wurden, die die lithophilen Elemente ausspuckten.
Und dort findet man die Lithiumsole.
Das Projekt ist ganzjährig über asphaltierte Autobahnen und Schotterstraßen von Salta aus erreichbar.
Nur 12 km nördlich der Liegenschaften liegt das Dorf Los Pastos Grandes, Heimat von 120 Einwohnern und ein großzügiger Anbieter von Infrastruktur in der Nähe, einschließlich eines häuslichen Wassersystems und einer dieselbasierten Stromerzeugung von 220 Volt.
Eine 600-MW-, 375-Kilovolt-Stromleitung zwischen Salta und Mejillones in Chile verläuft 53 km nördlich des Projekts, mit einer Erdgasleitung, die durch San Antonio de los Cobres zum Salar de Pocitos führt, nur 26 km nordwestlich der Millennial Lithium Liegenschaften.
\
Nicht jeder ist ein Gewinner
Geschwindigkeit ist ein weiterer wesentlicher Vorteil des Unternehmens gegenüber seinen Konkurrenten in der Nähe: Millennial Lithium ist der einzige Bergbaukonzern in Südamerika mit einer abgeschlossenen Machbarkeitsstudie.
Das Unternehmen hat nicht nur seine Bankable Feasibility Study im 4. Quartal 2019 abgeschlossen, sondern auch bereits ein Federal Fiscal Stability Zertifikat erhalten\
Darüber hinaus wurde die Umweltverträglichkeitsprüfung für Bau und Betrieb des Pastos Grandes Projekts letztes Jahr genehmigt, was Pastos Grandes zum fortschrittlichsten, schaufelbereiten Projekt im Lithium-Dreieck macht.
*Dieses Zertifikat senkt den Körperschaftsteuersatz des Unternehmens von 30 Prozent auf 25 Prozent für ihr Pastos Grandes Projekt für die nächsten 30 Jahre.
Vergleichswerte
Zunächst werfen wir einen Blick auf die Marktkapitalisierung einiger vergleichbarer Akteure. Millennial hat eindeutig Wertsteigerungspotenzial, wenn man die Unternehmen allein nach Marktkapitalisierung vergleicht.
Lithium Americas, Galaxy Resources und Orocobre Resources haben Bewertungen im Bereich von Hunderten Millionen Dollar, und FMC Corp. ist sogar noch größer.
Millennial hat eine der niedrigsten Marktkapitalisierungen unter seinen Wettbewerbern in der Region, aber das Unternehmen hat auch ein weiteres Verkaufsargument: Das Unternehmen besitzt 100 % des Projekts – etwas, womit sich nicht einmal Lithium Americas rühmen kann.
Richtiger Ort, richtige Zeit
Die Bohrungen in Pastos Grandes begannen am 15. November 2016, und das erste Bohrloch wurde pünktlich und im Rahmen des Budgets fertiggestellt. Seitdem hat das Unternehmen gebohrt, zwei Ressourcenberichte, eine PEA, eine positive Bankable Feasibility Study und eine operative Pilotanlage erstellt…
!
Darüber hinaus hat ML nicht nur seine Pilotanlage in Betrieb genommen, sondern erst vor wenigen Monaten einen wichtigen Meilenstein mit der Produktion von Lithiumkarbonat in Batteriequalität (BG) aus der ersten verarbeiteten Solecharge erreicht.
Schauen Sie sich die Anlage an:
Millennials Risiken
Wie immer gibt es bei allem Risiken. Es ist unsere Aufgabe als Investoren zu beurteilen, ob der Ertrag das Risiko überwiegt.
An erster Stelle steht die Fähigkeit des Managements, ein sehr vielversprechendes Asset umzusetzen. Millennial verfügt über ein unglaublich wertvolles Asset in Iain Scarr, hat aber auch die Unterstützung durch die Aufnahme von Dr. Vijay Mehta in den technischen Beirat verstärkt.
Dr. Mehta verfügt über eine umfassende fünfundvierzigjährige Erfahrung im Bereich der Erz- und Sole-basierten Technologie, die zur Gewinnung von Lithium, Kali, Magnesium und Bor eingesetzt wird. Er war zuvor auch für die Koordination und Kommunikation mit Lithiumproduzenten weltweit verantwortlich.
Kurz gesagt, er ist in der Branche sehr bekannt, und seine Aufnahme wird sicherlich das Interesse an der Millennial Lithium Geschichte wecken.
Es gibt auch Farhad Abasov, Präsident und CEO von Millennial Lithium, der ein 15-jähriger Veteran des Rohstoffsektors ist. Abasov hat eine nachweisliche Erfolgsbilanz profitabler Exits vorzuweisen, belegt durch seine Amtszeiten bei Unternehmen wie Allana Potash Corp. und Potash One, die für 170 Millionen Dollar bzw. 430 Millionen Dollar erworben wurden.
Dann gibt es immer das Risiko des Assets selbst.
Wie bei anderen Bergbaubetrieben laufen die Dinge möglicherweise nicht immer wie geplant. Aber angesichts der Daten und Iains technischer Expertise sieht Millennial’s Pastos Grandes Projekt, zusammen mit seiner Pipeline weiterer Assets, sehr vielversprechend aus.
Dann besteht natürlich die Möglichkeit, dass wir Alternativen zu Lithium-Ionen-Technologien finden. Aber wenn Sie recherchieren, werden Sie feststellen, dass es wirklich keine anderen praktikablen kurzfristigen wirtschaftlichen alternativen Energielösungen gibt.
Fazit
Wenn man bedenkt, dass reine Elektrofahrzeuge kaum mehr als zwei Prozent aller Fahrzeuge auf der Straße ausmachen, ist das potenzielle Wachstum für Lithium erstaunlich.
Elon Musk hat uns bereits gesagt, dass Tesla, um sein Ziel von 500.000 Autos pro Jahr zu erreichen, im Grunde die gesamte weltweite Lithium-Ionen-Produktion
Doch Tesla ist nur die Spitze des Eisbergs.
China hat bereits doppelt so viel neue Lithium-Ionen-Batteriekapazität gebaut wie die USA.
Mit anderen Worten, der Lithiummarkt wird nur größer, und diejenigen, die jetzt ein Stück vom Kuchen haben, werden ihn kontrollieren. Ich erwarte, dass, wenn viele der Junioren ihre Projekte vorantreiben, die großen Unternehmen versuchen werden, sie zu kaufen, um diese Kontrolle zu behalten.
Das bedeutet, dass Investoren in diese frühen Explorer und Entwickler die Früchte ernten könnten – aber nur, wenn sie in die richtigen Assets investieren – schließlich gibt es nicht viele Akteure zur Auswahl.
Wie wäre es mit einem der fortschrittlichsten und größten unerschlossenen Lithiumprojekte der Welt?
Das ist Millennial Lithium.
Das Unternehmen bleibt bereit, während Lithiumprojekte weltweit entweder verzögert oder ganz eingestellt werden – das Unternehmen erwirbt dank seiner starken Liquidität sogar Projekte.
Und deshalb glauben wir, dass Millennial Lithium der nächste Lithium-Buyout sein könnte.
Millennial Lithium Corp
Kanadisches Handelssymbol: (TSX-V: ML)
US-Handelssymbol: (OTCQX: MLNLF)
Offenlegung: Wir sind voreingenommen gegenüber Millennial Lithium Corp., weil sie ein Werbetreibender sind. Wir besitzen auch Aktien. Und wir berichten über dieses Unternehmen, seit es bei nur 1 $ gehandelt wurde. Sie können die Rechnung machen. Unser Ruf basiert auf den Unternehmen, die wir vorstellen. Deshalb investieren wir in jedes Unternehmen, das wir in unseren Equedia Special Report Editions vorstellen, einschließlich Millennial Lithium Corp. Es ist Ihr Geld, das Sie investieren, und wir teilen weder Ihre Gewinne noch Ihre Verluste, also übernehmen Sie bitte die Verantwortung für Ihre eigene Due Diligence. Denken Sie daran, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Indikator für zukünftige Ergebnisse ist. Nur weil viele der Unternehmen in unseren früheren Equedia Reports gut abgeschnitten haben, bedeutet das nicht, dass alle dies tun werden. Darüber hinaus haben Millennial Lithium Corp. und ihr Management keine Kontrolle über unsere redaktionellen Inhalte, und alle geäußerten Meinungen sind unsere eigenen. Wir sind nicht verpflichtet, einen Bericht über unsere Werbetreibenden zu schreiben, und wir sind nicht verpflichtet, über sie zu sprechen, nur weil sie bei uns werben.
