我們在2014年就警告過你，並敦促大家準備好他們的儲蓄。
我們在2017年的信中再次警告你，「美國美元將如何崩潰」。
許多人認為我們瘋了，包括我們的一些長期讀者。
甚至有些Twitter上的資本家也因此感到不悅，他們建議我們摘下「錫箔帽」。
我希望你不是其中之一。
因為，事實證明，其中一個最大的「陰謀論」根本不是陰謀論。
我說的是中國數十年來「去美元化」世界的陰謀。
而其影響——無論成功與否——都將徹底重塑全球經濟格局。
讓我解釋一下。
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佈局
中國以擅長打持久戰而聞名。
而它在美國去美元化中的角色，是我們親眼目睹的最引人注目的舉動之一。
2014年，俄羅斯吞併克里米亞，西方國家對俄羅斯實施制裁。
作為回應，中國敦促其金磚國家夥伴啟動新開發銀行——以取代西方主導的國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行。
總部位於上海的新開發銀行成為新興經濟體的替代資金來源，這些經濟體現在對美元計價債務的依賴程度降低了。
那是第一階段。
隨後，新冠疫情席捲全球。
中國央行沒有浪費這個機會，宣布需要對國家財政有「更好的可見性」，以便更有效地實施刺激措施。
因此，在新冠疫情的掩護下，中國國家主席習近平推出了數字人民幣，這是世界上第一個中央銀行數字貨幣（CBDC）。
「郭表示，數字人民幣系統的關鍵優勢在於其能夠追蹤現金流並更容易執行金融法規，這些是傳統支付系統所缺乏的，並為實體經濟帶來了巨大挑戰。「疫情將帶來許多挑戰，這些挑戰將為數字貨幣的使用提供很好的案例，」中國銀行首席科學家郭偉民說。」
那是第二階段
此後不久，俄羅斯和烏克蘭正面衝突。西方國家再次實施一連串制裁，同時切斷了俄羅斯最有價值的金融資源：能源部門。
有些人甚至暗示美國破壞了其中一條管道從俄羅斯向歐洲輸送天然氣。
隨著制裁到位和一條管道被毀，普京陷入
絕境。
習近平沒有浪費這個機會，答應了。
他前來救援俄羅斯，購買了俄羅斯被禁運的化石燃料，但有一個非常具體的條件：一半的採購必須以中國貨幣人民幣結算。
普京同意了。
來自 《一種新的全球貨幣已上線》：
「9月，中國和俄羅斯簽署了一項協議，以人民幣和盧布各佔50%的比例進行天然氣貿易。這項協議是在財政部長Alexey Moiseev得出『俄羅斯不再需要美元作為儲備貨幣』的結論後不久達成的。」
自10月8日以來，人民幣/盧布貨幣對已成為莫斯科交易所交易量最大的貨幣。
同時，俄羅斯公司此後已發行數億美元的人民幣計價債券。
歷史上首次，人民幣在俄羅斯取代了美元。
更重要的是，這標誌著現代史上首次有主要石油生產國以美元以外的貨幣出售石油。
一個新的先例已經確立。
那是第三階段。
不久之後，其他重要的石油出口國暗示，他們也將同意以中國貨幣結算石油出口。
同時，中國開始試點其已在國內測試過的數字人民幣用於跨境交易。
歷史上首次，一種技術上優於美國法定美元的全球貿易替代品誕生了。
臨界質量
即使擁有一種技術上更優越的貨幣，中國仍然必須說服世界上很大一部分國家採用它——這意味著要與仍然是世界上最強大經濟體的美國斷絕外交關係。
此外，中國的盟友並不愚蠢。他們不會放棄美元，只為了被不同的統治者施加相同的命運。
這就是為什麼中國國家主席習近平一直在推動金磚國家（巴西、俄羅斯、印度、中國和南非）採用一種共同的儲備貨幣——據傳是一種由人民幣主導的成員國貨幣籃子，類似於國際貨幣基金組織的特別提款權（SDR）。
然而，這五個新興經濟體之間的共同貨幣仍然不足以與美元抗衡，更不用說作為全球儲備貨幣了；國際貿易實在是太龐大和複雜了。
但如果金磚國家能夠說服其他國家加入他們呢？
金磚國家將擴大？
事實證明，這不需要太多的說服。
上個月，金磚國家宣布他們將考慮允許其他國家加入其聯盟。
隨即，十幾個石油國家排隊申請——包括石油生產國阿根廷、埃及和阿爾及利亞，甚至還有更大的參與者，如阿聯酋、伊朗，甚至沙特阿拉伯。
透過 Bloomberg：
「據南非駐該集團大使表示，金磚國家集團計劃今年決定是否接納新成員以及他們必須符合的標準，其中伊朗和沙特阿拉伯已正式申請加入。」
大使Anil Sooklal表示，擴大金磚國家的提議將是該經濟集團今年的主要焦點之一。南非是該集團的現任主席。
「Sooklal上週在約翰內斯堡接受採訪時說：「有十幾個國家已經敲門了。」「我們在考慮下一批新成員方面已經取得了相當大的進展。」」
試想一下，這個陣容可能成為怎樣的經濟強國——特別是考慮到這些國家對石油的巨大控制權。
金磚國家目前已經覆蓋了世界三分之一的陸地面積，並擁有全球40%以上的人口。此外，其經濟體佔國際貿易的20%，全球GDP的近四分之一。
以目前預期的增長率，這個新興市場集團預計到2030年將貢獻全球GDP的一半。
這還是假設金磚國家不會擴大的情況。
如果石油出口國跟進並加入該集團，他們合計的全球產出可能輕易佔世界總產出的近50%——甚至更多。
對美元更具破壞性的是，他們的聯合力量將代表全球前十大石油生產國中的7個。再見了，石油美元。
金磚國家為何不想要這樣呢？據彭博社報導，金磚國家在國際貨幣基金組織和世界銀行中僅擁有15%的投票權。
如果你是一個金磚國家，你可能會覺得自己被嚴重剝奪了權利。
所以，如果金磚國家允許更多成員創建自己的國際金融組織，請不要感到驚訝。
猜猜看，那個集團裡誰會是最強大的？
沒錯，中國。
迅速行動
許多人嘲笑中國取代美元的能力，指出人民幣在全球貿易中的使用微不足道。
他們說得沒錯。
儘管中國實力強大，人民幣在全球貿易中使用的貨幣中僅排名第五——僅佔2.15%，而美元佔近42%，歐元佔35%。
但請記住，中國擅長打持久戰。
正如我們之前多次討論過的，美國在過去幾年裡印製了數萬億美元——而且沒有停止的跡象。
而且它正在印製法定貨幣——一種沒有任何商品（例如黃金）支持的貨幣。
如果美國一旦違約——即未能按時償還債務——那些債務持有人最終可能一無所有。
不要以為世界沒有注意到美國僅在過去幾年裡印製了多少法定貨幣。這不是美國第一次超支。
回顧70年代，你會看到類似的事件正在上演。
回想一下Ivan寫的信，「金錢如何運作」：
「隨著美國政府支出持續增加以及政府政策的不確定性，持有美元的外國國家開始將其美元兌換成黃金。
結果，美國在六十年代失去了其黃金儲備的一半。到1971年，海外美元的數量是美國可兌換黃金的四倍。
因此在同年，尼克森總統告訴世界，他們將不再能夠將美元兌換成黃金。
到1971年，國際上不再有黃金支持。
世界震驚，全球貨幣體系崩潰。
在布雷頓森林體系下，所有貨幣都以固定匯率掛鉤，貿易——在很大程度上——是平衡的。
但尼克森一取消國際黃金支持，加上創紀錄的政府支出，該體系就崩潰了。
通貨膨脹也隨之而來，大宗商品價格飆升。例如，石油在10年內從3.60美元漲到超過35美元，漲幅近900%。
固定匯率變成了浮動匯率，貿易失衡開始加劇。」
你也可以觀看此影片了解更多：
在那段時間裡，美國迅速行動，透過簽署協議以美元交易世界上最有價值的資源——石油，從而維持了其美元主導地位。
（你可以在我們的信件「布雷頓森林體系3」中了解更多關於尼克森衝擊後美元如何保持主導地位的資訊。）
但今天，情況已經改變了。
現在是金磚國家和中國在迅速行動。
現在，就像60年代和70年代一樣，美國政府支出正創歷史新高，同時政府政策也充滿不確定性。
同時，美國可能很快就會失去其曾經擁有的石油美元優勢——特別是考慮到西方國家轉向綠色能源的趨勢。
那麼，金磚國家和中國究竟是如何迅速行動的呢？
首先，中國明確暗示新的儲備貨幣將由實物資產支持。考慮到最近的發展，它很可能以中央銀行數字貨幣（即CBDC）的形式出現。
正如我在《一種新的全球貨幣已上線》中所寫，中國及其貿易夥伴正在測試一種名為「mCBDC bridge」的SWIFT替代方案，專門用於清算CBDC的跨境交易。
換句話說，中國並不是在推動一個替代的法定儲備體系。相反，它正在建立一個數字版的金本位制。
而其經濟學原理也很有道理。
一文不值
如果你認為美元的終結不可能發生——或者至少在你一生中不會發生——那你就錯了。
這是一些快速的粗略計算。
沙特阿拉伯擁有2680億桶已探明石油儲量——按今天的價格計算，價值約20萬億美元。
從這個角度來看：
- 這比所有外匯儲備中持有的美元：（6.44萬億美元）多3.5倍
- 而且它幾乎與美國的整個GDP（23.32萬億美元）相當
請記住，這只是一個準金磚國家成員的儲備資產…
再加上俄羅斯的石油儲備和中國自2008年以來習近平悄悄積累的黃金儲備，你就擁有了一個比任何法定貨幣都更強大的支持。
換句話說，法定貨幣及其不斷增長的債務堆積可能很快就會遇到一個非常強大的挑戰者。
這並不是說美元會變得一文不值。但它可能會變得價值更低。
所以我給你的建議是：如果你仍然過度持有美元計價的紙質資產，還有時間分散你的投資。黃金、白銀、大宗商品、天然氣以及鋰和鈾等替代能源都值得考慮（我們很快會揭示更多這些想法）。
因為，歸根結底，資源永遠都會有價值。
尋求真相，做好準備，
Carlise Kane
