完美十分
里程碑並非每天都有——這就是為什麼當它們出現時，我們應該密切關注。否則，這可能是一個錯失的機會。
Calibre Mining Corp. (TSX: CXB; OTCQX: CXBMF) 近期發布了其未來十年的多年期生產和成本展望——類似於 Barrick 剛部署的策略。同時發布的還有初步的 Libertad Complex 預備經濟評估（「PEA」），其中提供了許多細節。這項未來展望的最佳總結來自2020年8月11日的新聞稿中的以下句子，該新聞稿僅提供了 Limon Complex 露天開採材料的生產細節：
「根據礦產儲量和預期的礦產資源轉化，Limon Complex 的展望預計每年將處理500,000噸磨礦原料，並在未來10年（從2021年開始）以每盎司900至1,000美元的 AISC (1) 成本生產50,000至70,000盎司黃金。」
此外，年黃金產量還得到運往 Libertad Complex 進行加工的金礦石的支撐。
PEA 顯示，從2021年到2023年，平均年黃金產量預計為120,000盎司，綜合維持成本（AISC）為906美元。
再往前看一點，2021年至2025年的累計稅後自由現金流為：
- 黃金價格為1,500美元時，為2.16億美元
- 黃金價格為1,800美元時，為3.19億美元。
同樣重要的是要注意兩個重要且可能改變遊戲規則的領域，這些領域可以增加更多價值。它們是勘探和過剩的磨礦產能。
在勘探方面，礦區附近和填充鑽探計畫旨在提供額外的磨礦原料。其次，任何新開發的礦石都無需等待加工。目前有大量的過剩磨礦產能，可以處理高達1,500,000噸的礦石。在黃金市場上漲時擁有過剩磨礦產能的重要性不容小覷。
通常，礦山擴建需要相當長的時間——即使是「快速」完成。
這是因為通常需要很長的交貨時間才能獲得關鍵設備。眾所周知，由於供應鏈的不確定性，當前的營運環境尤其具有挑戰性。現在不是建造新礦的最佳時機。
CXB 憑藉其過剩的磨礦產能，遙遙領先於同行。
股東的意外紅利：IAMGOLD 交易
CXB 增加價值的第三種方式體現在其從 IAMGOLD 收購了 Eastern Borosi 金銀礦產的剩餘70%權益。該交易包括向 IAMGOLD 支付 CXB 股份、現金和2%的 NSR royalty。購買詳情可在 CXB 網站上查閱。
此次收購意義重大，它鞏固了 CXB 對一個低硫化、淺成熱液礦床的控制權，該礦床蘊藏著眾多高品位金銀礦脈系統。
這些礦脈系統目前蘊藏著約700,000盎司的推斷黃金資源。整個系統仍有擴展空間，並擁有眾多尚未鑽探的目標。
對於 CXB 來說，這將是一個令人興奮的勘探季節。
礦業分析師持續上調目標價
CXB 團隊所取得的進展並未被忽視。幾位礦業分析師最近「仔細計算了數據」，並達成了一致結論：CXB 的股價還有更大的上漲空間，以反映其公允價值。
以下是推薦 CXB 的公司及其相應的目標價（加元）：
Canaccord – $3.10
PI Financial – $2.70
Raymond James – $2.70
Haywood – $2.30
讀者可聯繫這些公司以獲取當前的研究報告副本，以及每家公司的披露政策。
總結
我們以「完美十分」這句話開始了這次關於 CXB 的更新。現在您明白為什麼了。CXB 的管理層持續交出亮眼成績。分析師報告廣泛且獨立地認可了他們的進展。
然而，價值的最終仲裁者是市場本身。讓我們看看股票圖表，了解它告訴我們什麼。
相信黃金未來會有更好表現的投資者，將不難看出這將如何使 CXB 受益。股票圖表顯示，市場疲軟時期被希望「買入並持有」CXB 股票的價值投資者所認可。
CXB 已證明 Hub & Spoke 模型能帶來良好成果。透過進一步勘探，更多「輻條」可以添加到這個「成功之輪」上。
-John Top
披露：CXB 是本網站的廣告商。Equedia 及其董事也持有 CXB 的股份和期權。
