В течение последних нескольких месяцев мы все больше и больше фокусировались на недельном графике как для Gold Stocks (S & P TSX Global Gold Index), так и для самого золота.
Наша предпосылка для анализа проста: мы полагаемся на долгосрочные «настройки тренда», которые помогают нам видеть изменения за пределами ежедневных колебаний цен. Таким образом, наши недельные графики настроены на выявление ключевых уровней, которые предсказывают будущее направление цены.
В общем, мы стараемся избегать использования дневных графиков или графиков с еще меньшей продолжительностью. Это может хорошо работать для активных трейдеров или даже высокочастотных алгоритмов, но нас больше интересуют долгосрочные тенденции, поэтому мы придерживаемся наших недельных графиков.
Мы даже вышли за рамки нашего обычного временного диапазона и рассмотрели очень долгосрочный график, месячный график, датируемый 1971 годом. Этот график четко показывает интересную модель, которая завершится несколькими месячными закрытиями выше предыдущих максимумов золота. Он также терпит неудачу при месячных закрытиях ниже $1400.
Вот текущий, обновленный недельный график золота:
Этот недельный график должен заставить инвесторов в золото насторожиться и внимательно присмотреться.
Ничто так не проясняет наблюдение, как визуальное сравнение того, что было раньше, с тем, что происходит сейчас.
Ранее мы ожидали, что недельный график золота демонстрирует некоторую скрытую силу. Цена упала в облако Ichimoku Cloud и быстро отскочила, чтобы снова подняться над ним. Это было временно.
Впоследствии последовала еще большая слабость. MACD, хотя и показывал некоторые ранние признаки «выравнивания», вместо этого продолжает снижаться. Сигнальная линия находится ниже триггерной линии, и обе линии, похоже, намерены протестировать нулевую линию.
График показывает нам, что значительные продвижения в цене золота не происходят, когда MACD находится на нулевой линии или ниже нее при использовании наших настроек тренда.
Глядя на график, расположенный над недельным графиком цены золота, мы видим, что динамика Trend Momentum отражает то, что произошло в прошлый раз, когда цена золота пробила облако Ichimoku Cloud. Пока Trend Momentum остается положительным, но как долго…?
Теперь мы рассмотрим, как анализировать золото, если оно пробьет облако Ichimoku Cloud:
Здесь мы видим, как использование промежуточных минимумов – $1000 в 2009 году и $1350 в 2019 году – дает нам уровни поддержки Фибоначчи. В настоящее время уровень 50% коррекции Фибоначчи находится на отметке $1700.
(Красная линия во втором исследовании Фибоначчи.)
Последний уровень коррекции для золота находится около отметки $1620.
Падение ниже уровня $1620 для золота сделает недействительным использование промежуточного минимума в $1350. Следующим шагом будет пересчет уровней коррекции Фибоначчи с использованием минимума цены золота в $1050, который произошел в конце 2015 года.
Резюме и Заключение
23 августа 2021 года мы написали статью под названием «Are Gold Stocks Leading Gold Lower?»
Этот вывод был основан на наблюдении за недельным графиком Gold Stocks (S & P TSX Global Gold Index), который демонстрировал слабость. Слабость графика была сопоставима со слабостью, проявленной Gold Stocks в предыдущем снижении после достижения максимума в 2011 году.
Теперь мы начинаем видеть то же самое и для золота.
Текущая слабость цены воспроизводит графические паттерны, которые мы видели раньше.
Прежде чем мы станем слишком негативно оценивать перспективы цен на золото, основываясь на сильных технических сигналах на недельном графике, важно, чтобы любые будущие снижения цен на золото были ограничены тем, что мы видим на месячном графике, который находится над недельным. Месячный график установил «красную черту» на уровне около $1400 как уровень, при котором многодесятилетняя модель «чашка с ручкой» станет недействительной.
Наш первый взгляд на долгосрочный месячный график золота был в конце июля 2020 года, и наши наблюдения того времени остаются неизменными и актуальными сегодня. I t is useful to recall that it took over six years for gold to break above $1350/$1375, so it is conclusive to say that this level is key for gold to remain above.
Эпилог
Недавно две крупные золотодобывающие компании, Kirkland Lake Gold\
Высшее руководство крупных золотодобывающих компаний не опасается снижения цен на золото, которое кажется вероятным в ближайшем будущем. Вместо этого они видят впереди лучшие времена.
\
– Джон Топ, технический трейдер
