Прямо сейчас мы являемся свидетелями удивительно похожей цепи событий, которые не так давно изменили мир.
То, что происходит сегодня, определит наше финансовое будущее.
Позвольте мне объяснить.
Наступает анархия
К настоящему времени вы уже слышали о стрельбе по полицейским в Далласе, где пять полицейских были смертельно ранены во время, казалось бы, мирного протеста против гибели двух чернокожих мужчин в Луизиане и Миннесоте от рук офицеров.
Это повсюду в новостях, так что я не буду вдаваться в подробности.
Но я хочу напомнить вам о письме, которое я написал пару лет назад:
Через Скрытую эпидемию:
«…Мне бы хотелось верить, что в нашем современном обществе раса больше не является инструментом сегрегации.
Мне бы хотелось верить, что каждый американский или канадский гражданин верит в равные возможности и, следовательно, в равенство.
К сожалению, как бы далеко ни продвинулось наше общество, сейчас мы движемся назад в результате действий определенных кукловодов.
На протяжении всей истории правители успешно использовали множество стратегий для поддержания контроля; ни одна из них не была столь эффективной, как стравливание одной группы с другой.
Обеспечивая борьбу граждан между собой, правители империи никогда не беспокоятся о едином восстании.
В книге Никколо Макиавелли «Государь» он описал необходимую, но опасную игру внутренней политики, которая включает в себя стравливание одной группы граждан с другой.
Мы видели, как стратегия Макиавелли использовалась во многих исторических событиях».
Далее я говорю о реальных проблемах, назревающих в Америке, включая самую важную: экономическое неравенство:
«…Нужно ли нам всем напоминать, что во время финансового кризиса политики социализировали убытки, позволяя банкам приватизировать прибыль?
Нужно ли нам напоминать, что наши правители, правительство, предоставили исторические суммы денег банкам, которые были причиной финансового кризиса, но мало что сделали, чтобы помочь людям, потерявшим работу, дома и семьи?
Это именно то, чего хотят «они». Они хотят, чтобы мы были слепы к реальным проблемам нашего общества. И они делают это, стравливая нас друг с другом; используя расу как фокус неравенства, а не само экономическое неравенство.
Это потому, что расовое неравенство стравливает одну группу с другой, тогда как экономическое неравенство стравливает граждан с правителями империи.
Чем больше мы сосредоточены на расовом неравенстве… тем меньше мы сосредоточены на реальном неравенстве, разделяющем Америку».
Похоже, мы не извлекли уроков из наших многочисленных ошибок.
Сегодня ситуация вышла из-под контроля, и мы сейчас наблюдаем массовые протесты по всей Америке.
Число протестующих против стрельбы по полицейским растет в геометрической прогрессии, однако никто не выступил по поводу невинной стрельбы по пяти полицейским – полицейским с такими же семьями, как у нас.
К сожалению, мой прогноз гражданских беспорядков в результате ухудшения экономики в Америке сбывается.
Из моего письма от 15 апреля 2012 года, «Рынок предсказывает насилие»:
«В начале прошлого года я сказал инвесторам обратить внимание на производителей оружия, потому что разрушение богатства может привести даже самых здравомыслящих людей к неправильным поступкам. Отчаяние способно изменить всех нас.
Взгляните на эти графики от двух крупных производителей оружия:
Рынок что-то нам говорит? Рынок предсказывает насилие?
Рынок в конечном итоге расскажет историю…»
Smith and Wesson сейчас торгуется по цене более US$29/share, а Sturm Ruger — около US$70/share.
Что рынок говорит нам сейчас?
НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, чтобы поделиться своими мыслями
Экономические потрясения
Ранее на этой неделе Бюро статистики труда объявило, что в июне работодатели увеличили число рабочих мест на 287 000. Это был не только самый сильный рост с октября прошлого года, но и он превзошел ожидаемые экономическими аналитиками 175 000.
Но действительно ли все так хорошо?
Не по мнению Дэвида Розенберга.
Через Zero Hedge:
«…Что, если бы я сказал вам, что занятость фактически сократилась на 119 000 в июне и сейчас снижается три месяца подряд? Да, это действительно так.
…Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе снова удивило, но на этот раз в сторону увеличения – рост на 287 000, что является лучшим показателем с октября прошлого года… если взять май и июнь вместе, то в среднем они составляют менее 150 000 по сравнению со среднегодовым показателем в 200 000… так что, даже несмотря на то, что данные за июнь показали значительный рост, общее мнение о том, что темпы создания рабочих мест замедляются, остается в силе.
…Историки скажут вам, что в переломные моменты в экономике, именно опрос домохозяйств, как правило, дает правильную картину.
…Когда опрос домохозяйств приводится к тому же сопоставимому знаменателю, что и данные о занятости (число, скорректированное с учетом занятости и концепции населения), занятость в июне сократилась на 119 000 – что снова ставит под сомнение достоверность фактического отчета о занятости – и снизилась на 517 000 за этот период. Шестимесячный тренд опустился ниже нулевой отметки, и это происходило всего два раза за этот семилетний период роста».
Комментарии Розенберга напоминают письмо, которое я написал в 2012 году под названием «Еще один рекорд: как формируются данные о занятости.»
В том письме я объяснил, как данные о занятости часто могут вводить в заблуждение и как они могут «случайно» стать положительными, когда это необходимо.
Дело в том, что общая мировая экономическая ситуация находится в большой беде, и США не являются исключением.
Примеры? Конечно…
КОНТЕНТ ЗАБЛОКИРОВАН
Введите свой адрес электронной почты, чтобы получить мгновенный доступ (это бесплатно!)
к этому специальному контенту:
Получить мгновенный доступ
\
«Индикаторы рецессии» JP Morgan сейчас находятся на самом высоком уровне со времен последней рецессии.
The Cass Freight Index, надежный показатель объемов и расходов грузоперевозок в Северной Америке, который дает ценную информацию о тенденциях грузоперевозок в отношении других экономических показателей и показателей цепочки поставок, а также экономики в целом, снижается в годовом исчислении в течение 14 месяцев подряд.
Общий объем продаж предприятий снижается с августа 2014 года – это почти два года подряд.
Индекс условий на рынке труда ФРС снижается пять месяцев подряд.
The Industrial Production Index, экономический показатель, измеряющий реальный объем производства для всех предприятий обрабатывающей промышленности, горнодобывающей промышленности, электроэнергетики и газоснабжения, расположенных в США, снижается с ноября 2014 года.
И хотя отчет о занятости за прошлый месяц поразил аналитиков, давайте не будем забывать, что показатели занятости в предыдущем месяце были худшими за последние шесть лет.
Это лишь некоторые из основных ухудшающихся экономических факторов, с которыми сталкиваются США.
На протяжении всей истории экономические потрясения часто являются фоном для растущих беспорядков и протестов.
Итак, вернемся в 1968 год.
Год глобальных протестов и беспорядков
Через «Экономический кризис 1968 года и угасание «Американского века»:
«В начале 1968 года самый серьезный экономический кризис со времен Великой депрессии потряс западный мир. Этот сбой выявил множество экономических проблем, поразивших экономику США и мировую экономику, некоторые из которых были недавними, но другие имели корни, уходящие на десятилетие или более назад».
1968 год также ознаменовался годом глобальных протестов. Существует даже полная страница в Википедии , посвященная протестам 1968 года.
В Америке никакие другие протесты не были столь заметными, как те, что были связаны с движением за гражданские права. Движение в конечном итоге завершилось в апреле 1968 года, когда был убит Мартин Лютер Кинг. Закон о гражданских правах был подписан всего через несколько дней.
Почти 50 лет спустя мы снова становимся свидетелями похожей судьбы.
На самом деле, сходство между тогда и сейчас настолько яркое, что это пугает.
В США беспорядки и протесты по расовым вопросам снова нарастают и становятся более жестокими, чем когда-либо. Экономика страны продолжает шататься, и мысли о предстоящей рецессии крепнут с каждым днем.
Канада не отличается
В Канаде, когда Пьер Трюдо вступил в должность в 1968 году, долг Канады составлял чуть более $11 billion. К тому времени, как он закончил, Канада была в долгу на $157.2 billion – увеличение на 738.7%.
Есть еще.
Через Jean Chretien Liberty, 16 октября 2000 года:
«…Государственный долг вырос с $11.3-billion в 1968 году до $128-billion в 1984 году. Ежегодный федеральный дефицит вырос с нуля до $25-billion. Расходы Оттавы выросли с 30% от общего объема экономического производства Канады до почти 53%; наш доллар упал с примерно US$1.06 в 1970 году до 66 cents сегодня. Уровень безработицы здесь был на три-пять процентных пунктов выше, чем в Соединенных Штатах, и Канада превратилась из одной из трех богатейших стран мира 30 лет назад (наряду со Швейцарией и США) в одну из трех ведущих стран-должников на Западе, наряду с Бельгией и Италией».
После огромных государственных расходов при предыдущем режиме Трюдо Канада годами боролась за то, чтобы справиться с выплатами по долгам. Это привело к повышению налогов и сокращению трансфертных платежей всем провинциям.
Сегодня, при нашем новом Трюдо, Канада снова столкнется с крупным дефицитом. Только на этот раз мы находимся в периоде низких цен на сырьевые товары – основы экономики Канады.
И хотя это произойдет не скоро, процентная ставка Канады в конечном итоге вырастет; когда это произойдет, мы останемся с огромной долговой нагрузкой. Наша единственная надежда тогда – это то, что цены на сырьевые товары взлетят до небес.
Я мог бы продолжать, но вы поняли суть.
То, что произошло в 1968 году, должно было преподать нам много уроков. Тем не менее, почти 50 лет спустя и Канада, и США сталкиваются с похожей судьбой.
Так как же мы – люди, которые понимают, что на самом деле происходит – можем защитить себя от этого невежества?
Есть еще одно сравнение, которое я хочу вам показать.
Уроки прошлого
Взгляните на этот график:
Итак, давайте закончим отрывок из «Экономического кризиса 1968 года и угасания «Американского века».»:
«В начале 1968 года самый серьезный экономический кризис со времен Великой депрессии потряс западный мир. Этот сбой выявил множество экономических проблем, поразивших экономику США и мировую экономику, некоторые из которых были недавними, но другие имели корни, уходящие на десятилетие или более назад.
…Проблемы, как долгосрочные, так и краткосрочные, были тесно переплетены, и в марте они достигли кульминации в спекулятивном набеге на золото, который журнал Time назвал «крупнейшей золотой лихорадкой в истории, безумным спекулятивным ажиотажем, который… угрожал западному миру».
В 1968 году США столкнулись с крупнейшим годовым дефицитом со времен Второй мировой войны.
Через Сводку Бюджетного управления Конгресса по бюджету и экономическому прогнозу:
«В 2016 году дефицит федерального бюджета увеличится по отношению к размеру экономики впервые с 2009 года, согласно оценкам Бюджетного управления Конгресса. Если действующие законы в целом останутся без изменений, дефицит будет расти в течение следующих 10 лет, и к 2026 году он будет значительно больше, чем его средний показатель за последние 50 лет, прогнозирует CBO. Государственный долг также значительно вырастет с уже высокого уровня».
В 1968 году иностранные центральные банки опасались, что растущий дефицит США обесценит их доллары, и продавали доллары в обмен на золото.
Сегодня центральные банки по всему миру – включая Россию и Китай – снова делают то же самое.
Через Новый жилищный пузырь только что начался:
«Сейчас мы наблюдаем самые быстрые темпы распродажи долга США мировыми центральными банками как минимум с 1978 года.
Через CNN:
«…Китай, Россия и Бразилия продали облигации Казначейства США, пытаясь смягчить удар глобального экономического спада. Каждый из них продал облигации Казначейства США на сумму не менее $1 billion в марте.
В общей сложности центральные банки продали чистые $17 billion. Продажи достигли рекордных $57 billion в январе.
На данный момент в этом году объем сброса долгов мировыми банками достиг $123 billion.
Это самые быстрые темпы распродажи долга США мировыми центральными банками как минимум с 1978 года, согласно данным Министерства финансов, опубликованным в понедельник днем».
Тем временем мы наблюдаем продолжающееся накопление золота этими странами.
Другими словами, страны сбрасывают US Treasury и покупают золото».
НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, чтобы поделиться своими мыслями
Время решает все: Обновление золотого портфеля
В прошлом году в июле я сказал, что акции золотодобывающих компаний вот-вот пробьются.
Сегодня многочисленные акции золотодобывающих компаний торгуются на уровне или вблизи 52-недельных максимумов.
Затем, в начале этого года в мае, когда золото было сильно сбито, я сказал, что нам следует ожидать ралли золота и не поддаваться на манипулируемое движение цены вниз.
Через неделю золото немедленно отскочило – как и многие акции золотодобывающих компаний.
Затем, буквально на прошлой неделе, я опубликовал специальный отчет о моей последней возможности в золоте, подчеркнув, что последствия Brexit поднимут цену на золото.
Этой возможностью была First Mining Finance (TSX-V: FF) (OTCQX: FFMGF), и я рад, что мы успели воспользоваться ею – уже упустив эту возможность однажды.
На момент отчета First Mining Finance торговалась по цене менее CDN$0.70.
Менее чем через неделю после этого отчета акции First Mining достигли максимума в CDN$0.95 – рост более чем на 35%. Акции закрылись в пятницу на уровне CDN$0.87.
Тем временем, Integra Gold (TSX-V: ICG) (OTCQX: ICGQF), еще одна золотая акция в портфеле Equedia Letter\
*Портфель Equedia Letter представляет компании, представленные читателям в течение последнего года.
Red Eagle Mining (TSX-V: RD) (OTCQX: RDEMF), недавнее пополнение портфеля Equedia\
Несмотря на то, что все эти компании сейчас торгуются вблизи своих исторических максимумов, они, по моему мнению, все еще недооценены при текущих ценах на золото. Фиксация прибыли не была бы плохой идеей, но если золото продолжит расти – а многие признаки указывают на это – эти акции могут подняться гораздо выше.
И если золото сделает то, что оно сделало после 1968 года, то нас может ждать возможность всей жизни.
Ищите правду,
Ivan Lo
The Equedia Letter
www.equedia.com
Раскрытие информации: Мы предвзято относимся к First Mining Finance, Red Eagle Mining и Integra Gold, потому что они являются рекламодателями. Нам были предоставлены и мы продолжаем владеть опционами в этих компаниях. Вы можете посчитать сами. Наша репутация строится на компаниях, которые мы представляем. Это ваши деньги для инвестирования, и мы не делимся вашей прибылью или вашими убытками, поэтому, пожалуйста, возьмите на себя ответственность за проведение собственной комплексной проверки. Помните, прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. То, что многие компании в наших предыдущих отчетах Equedia показали хорошие результаты, не означает, что все они покажут. Кроме того, First Mining Finance, Red Eagle Mining и Integra Gold и их соответствующее руководство не контролируют наш редакционный контент, и любые выраженные мнения являются нашими собственными. Мы не обязаны писать отчет о любом из наших рекламодателей, и мы не обязаны говорить о них только потому, что они рекламируют у нас.
